ТГК-1 акции

Растем на ожидании дивидендов. Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома, менеджмент которого рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты.

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

soll, но дивы уменьшаться в разы?

dogg, может быть дадут 9% от нынешней цены. НО я лично не хочу заходить

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

soll, но дивы уменьшаться в разы?

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

dogg, всё верно, прибыль снизится, ДПМ закончилась почти. Но на цену акции это не влияет )

Все говорят тгк1 заканчивается ДПМ, значит прибыль снизится, значит ее надо скидывать. Поправьте меня если я не прав.

Подконтрольные Газпром энергохолдингу генерирующие компании могут последовать примеру Газпрома - Sberbank CIB
Менеджмент «Газпрома» вчера рекомендовал направить 50% скорректированной чистой прибыли за 2020 год на дивидендные выплаты. Расчетная годовая доходность по акциям «Газпрома» составляет 5,4% — это выше наших прогнозов, поскольку коэффициент дивидендных выплаты была повышен раньше, чем предусматривала дивидендная политика. Размер дивидендов предполагает, что скорректированная чистая прибыль Газпрома по итогам 2020 года составила 594 млрд руб., а за 4К20 — 274 млрд руб. ($3,6 млрд). Это немного больше, чем мы ожидали, но пока сложно сказать, какие факторы так позитивно повлияли на прибыль (финансовая отчетность Газпрома будет опубликована 29 апреля).

Мы по-прежнему считаем акции Газпрома одним из фаворитов в секторе и ожидаем, что в будущем году дивиденды в расчете на акцию увеличатся вдвое до 26 руб. (доходность 11%) на фоне сильных финансовых показателей (при коэффициенте выплат 50% скорректированной чистой прибыли).

Мы полагаем, что подконтрольные «Газпром» энергохолдингу генерирующие компании могут последовать логике газового концерна, что в их случае на наш взгляд можно сделать, применив корректировки при расчете дивидендов по итогам 2020 года.

Корначев Федор
Громадин Андрей
Sberbank CIB

Если подконтрольные «Газпром энергохолдигу» генерирующие компании решат рассчитывать дивиденды на основе скорректированной чистой прибыли (с использованием корректировок на основе утвержденной дивидендной политики «Газпрома»), а не отраженной в финансовой отчетности, то максимального эффекта мы ожидаем у TГK-1 (максимальная потенциальная дивидендная доходность около 10%). У OГK-2 дивиденды на акцию могут повыситься на 12% в случае расчета дивидендов на основе скорректированной чистой прибыли, дивидендная доходность 8,5%. В случае «Мосэнерго» корректировка негативно повлияет на размер выплат на акцию (они будут на 8% ниже, чем при расчете выплат на основе показателя чистой прибыли из финансовой отчетности, при дивидендной доходности 4,1%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ТГК-1
Доброе утро!

Купили ТГК-1, компания из сферы электроэнергетики, стоит достаточно недорого,

P/b 0.4, то есть компания торгуется за 40% своих активов,
P/e 6, что тоже немного,
Капитализация компании всего 48млрд при прибыли 8.3млрд,
Выручка компании 89млрд,
Ebitda 22млрд,
EV/ebitda 3

Акции компании далеки от максимума. Из энергетики также интересны Русгидро, Интеррао, возможно Россети, ФСК.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

stoimost_invest, месяц назад хорошо бы было брать)

ТГК-1
Доброе утро!

Купили ТГК-1, компания из сферы электроэнергетики, стоит достаточно недорого,

P/b 0.4, то есть компания торгуется за 40% своих активов,
P/e 6, что тоже немного,
Капитализация компании всего 48млрд при прибыли 8.3млрд,
Выручка компании 89млрд,
Ebitda 22млрд,
EV/ebitda 3

Акции компании далеки от максимума. Из энергетики также интересны Русгидро, Интеррао, возможно Россети, ФСК.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции «ТГК-1» — в ТОП-5 дивсезона-2021 !

smart-lab.ru/dividends/index/order_by_yield/desc/?year=&quarter=&forecasts=1

Pinkin, энел платить не будет… в таблице зачем-то оставили «туманные» прогнозы на 21 г… по русгибро тоже зачем-то висит

кажется еще одна попытка движения

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим, Обыкновенная чёрная метка от Финам)

Роман Ранний, кто такой Финам чтобы кому-то ставить черные метки? Сборище столичных мажоров которые обувают лохов на фондовом рынке? Теханализ, Автоследование, Видеосеминары — только Бинарных Опционов и Форекса не хватает для полноты картины… ошибся…

форекс тоже есть :) и МЕТА Трейдер!!! — это просто статья УК о мошенничестве

Максим, вы сгущаете краски)

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим, Обыкновенная чёрная метка от Финам)

Роман Ранний, кто такой Финам чтобы кому-то ставить черные метки? Сборище столичных мажоров которые обувают лохов на фондовом рынке? Теханализ, Автоследование, Видеосеминары — только Бинарных Опционов и Форекса не хватает для полноты картины… ошибся…

форекс тоже есть :) и МЕТА Трейдер!!! — это просто статья УК о мошенничестве

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим, Обыкновенная чёрная метка от Финам)

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо багрить свой пакет лохам?

Максим,

Инвестиционная идея — покупка ТГК-1
Тикер TGKA
Рекомендация Покупка
Инвестиционный горизонт 3–5 мес.
Цена входа Тек. рыночная цена
Цель 0,01375 руб.
Потенциальная доходность на сделку 15 %
Объем входа 13 %
Стоп-приказ 0,0107 руб.





Бумага показывает признаки выхода из бокового продолжительного канала. Открывать позиции можно от текущих уровней с целью 0,01375 руб. При покупке на 13% и выставлении стоп-заявки на уровне 0,0107 руб. риск на портфель составит 1,30%. Соотношение прибыли к риску — 1,5.

Фундаментальный фактор

ПАО «ТГК-1» — ведущий производитель и поставщик электрической и тепловой энергии в Северо-Западном регионе России, вторая в стране территориальная генерирующая компания по величине установленной мощности. ПАО «ТГК-1» объединяет электростанции в четырех субъектах РФ — Санкт-Петербурге, Республике Карелии, Ленинградской и Мурманской областях. Основные акционеры: ООО «Газпром энергохолдинг» (51,79%) и Fortum Power and Heat Oy (29,45%).

«Газпром энергохолдинг» в декабре 2019 года рекомендовал перейти на новую дивидендную политику, в размере 50% от чистой прибыли. Текущий вектор по выплате дивидендов, позитивен для стоимости бумаг, который полностью еще не отыгран в стоимости бумаг. Учитывая, что компания показала чистую прибыль около 2019 года, то размер дивидендов составит около 9–9,5%.

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Роман Ранний, К какой дате? Они это чем то мотивируют, кроме того что им надо сбагрить свой пакет лохам?

ВЗГЛЯД: «Финам» открыл торговую идею: покупать акции ТГК-1 с целью 0, 01375 руб

Российская электрогенерация: итоги 2020 года

📊 Ну что ж, друзья! Пришло время наших традиционных сравнительных обзорных постов по отраслям и краткое подведение финансовых итогов 2020 года. Благо, большинство компаний уже успели отчитаться по МСФО, давая нам определённую почву для размышлений.

Начнём, пожалуй, с сектора электрогенерации, где у нас на диаграмме, как и всегда, представлено семь представителей:

1️⃣ Самой недооценённой компанией в «зеркале заднего вида» по мультипликатору EV/EBITDA сейчас является ТГК-1, у которой данный показатель оценивается рынком на уровне 2,7х.

Почему я нарочито часто люблю употреблять выражение «зеркало заднего вида»? Да потому, что по факту вся эта недооценка мифическая и является отголоском из прошлого, никак не учитывая, что в 2021 году ещё для трёх энергоблоков компании завершится программа ДПМ, а разовые статьи отчётности, поспособствовавшие сильным финансовым результатам в 2020 году, по итогам года текущего могут уже не порадовать, что окажет дополнительное давление на чистую прибыль, на которую сейчас ориентируется обновлённая див.политика ГЭХ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

… менеджмент хороший и адекватный…

n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, Конкретно у ТГК-1 адекватный руководитель, который понимает что Ветряки — инвест мусор и мало того не желает потребителей нагружать доп. тарифами на баснословно дорогую энергию «бесплатных» ветряков

… менеджмент хороший и адекватный…

Компания на долгосрок всё равно интересна т.к. будет в прибыли всегда и не обанкротится при любой инфляции. отличная альтернатива облигациям. менеджмент хороший и адекватный. От внешне политических событий не зависит т.к. не экспортёр.

Поднимут цены?)

ТГК-1. Разбор отчета и перспектив

ТГК-1 #TGKA

Компания отчиталась по итогам 2020 года.

Выручка снизилась на (8,6% г/г) до 88,9 млрд. руб.

EBITDA(adj) снизилась на (16% г/г) до 22,2 млрд. руб.

Чистая прибыль выросла на 3,3% г/г до 8 млрд. руб.

Мы уже говорили в предыдущих разборах, что главной причиной снижения финансовых показателей генерирующих компаний стала теплая зима 2020 года и пандемия, из-за которой ряд предприятий временно прекращали свою работу. Снизилось потребление, как тепла, так и электроэнергии в этот период, а вместе с ними упали и цены на э/э.

На чистую прибыль положительное влияние оказали более низкие расходы по обслуживанию долга и курсовые разницы. У всех дочек Газпрома именно чистая прибыль является основой для расчета дивидендов. Мы уже можем прикинуть суммарный размер выплаты по итогам 2020 года. Ожидаемый дивиденд равен 0,00105 руб. на акцию, что к текущим ценам дает 9,1% годовых.

Это вполне хорошая доходность для сектора генерации, но она высокая не просто так. Дело в том, что с текущего года по отдельным генерирующим объектам, которые строились по программе ДПМ, срок договоров подходит к концу и они перейдут с повышенных тарифов на рыночные (КОМ). Этот переход негативно повлияет на финансовые результаты компании уже по итогам 2021 года. Доля выручки от реализации мощности в структуре доходов составляет 22%, что не мало.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Одна из немногих компаний, коя еще не вернулась опосля годовалой давности падения.
Каких-либо суперпеспектив ожидать конечно не стоит, но пару десятков процентов in my humble opinion поднять, вроде как, можно.
Еще на казанском химике (обычка конечно). Ну и, быть может, волга.

«Территориальная генерирующая компания №1» опубликовала отчет по МСФО за 2020 г.

ТГК- увеличила чистую прибыль на 3,3% — до 8,3 млрд руб
Выручка сократилась на 8,6% до 88,88 млрд.руб. против 97,25 млрд.руб. годом ранее.

EBITDA составила 23,22 миллиарда рублей против 27,66 миллиарда рублей на 31 декабря 2019 года, снизившись на 16%.


ТГК-1" в 2020 году снизила объем производства электрической энергии на 1,3% год к году — до 27 911,7 млн кВт∙ч, по сравнению с аналогичным показателем 2019 года.
Производство электроэнергии гидроэлектростанциями за год увеличилось на 13,5%, сопоставимая выработка электроэнергии на тепловых электростанциях «ТГК‑1» снизилась на 11,7%.
Объем отпуска тепловой энергии с коллекторов «ТГК-1», включая Мурманскую ТЭЦ, составил 23 046,9 тыс. Гкал, показав снижение на 4,7% относительно 2019 года.

По мультипликаторам компания оценена достаточно дешево: P/E = 5,3; P/S = 0,5; Net Debt/EBITDA = 2,7; EV/EBITDA = 2,73. Недооцененность по некоторым мультипликаторам отражает низкую рентабельность компании.

Большой простор для манипуляций и малая ликвидность делают акции ТГК-1, как представителя «десятого эшелона», очень рискованным активом, какими бы дешевыми они не казались по мультипликаторам.

Кирилл Сиплатов, второй приз твой!

Отчет по МСФО ТГК-1 за 20г:

Прибыль составила 8,2 млрд.рублей, увеличившись на 3,3%. Положительный эффект оказало, в том числе, снижение финансовых расходов.

Выручка компании уменьшилась на 8,6%. Снижение связано с ограничением работы предприятий и аномально теплой погоды в начале 2020г.

В ближайшие годы выручка от реализации мощности ТГК-1 будет под давлением из-за окончания срока ДПМ по введенным объектам, а эта доля составляет около 23% от общей выручки.

Компания только что прошла пик ДПМ выплат и теперь доходы компании неумолимо будут снижаться вплоть до 2024 года. ТКГ-1 сейчас это ровно тоже самое что Мосэнерго в 2017 году.

Прямо сейчас кажется, что у ТГК-1 все хорошо. Показатели немного снизились, но это можно списать на коронавирус, зато есть приличная ДД и стабильные показатели. Увы, ДПМ расцвет закончен. Теперь компании придется жить в суровых условиях российской генерации без стероидов с низкой прибылью и маржой. Все следующие денежные потоки будут сильно зависеть от тарифов, рост которых, в последнее время, не на много превышает инфляцию.

arinochka1301, молодец, первый приз твой! Спасибо за комментарий 👍