Роснефть акции

Акции Роснефти переоценены при такой выплате дивидендов, чтобы они были выгодны акция должна опуститься до 300-350 р. При текущей цене лучше купить акции Алросы, где дивы будут больше (5,54% против 3,76% за первое полугодие 19) или ГМКНор купить у которых 5,85%. (% доходность на акцию за 1 полугодие). Так что думаю акции Роснефти будут падать еще долго.

Oleg2019, Алроса — дна не видно, месяц-за-месяцем плохие отчеты о продажах, Норникель — на хаях, держит непонятно что (видимо высокие цены на никель). Обе компании могут ооочень сильно пострадать от торговой войны США-Китая (основные страны-покупатели драгоценностей (Алроса) и «цветмета» (Нор)).

По Роснефти же, все понятно — ожидание возможных санкций (мое мнение — маловероятны либо незначительны) и временно низкая цена нефти. Хотя Трамп ратовал за низкие цены на нефть (как раз прошлой осенью, когда полетели выше 80 за бочку), однако США является лидером по добыче той самой нефти! Это означает, что им также не выгодны текущие довольно низкие цены. Где-то читал, что сланцевикам необходим уровень в 60-70 баксов за бочку для сохранения рентабельности. Сейчас может что-то изменилось, но не уверен, что кардинально.

Поэтому, надеюсь, что в ближайшее время пройдет «санкционная паника» в головах людей (как в начале года из-за Венесуэлы — сам сбрасывал бумагу с убытком) и к дивам отрастет выше 420.

Роснефть - будет разрабатывать шельф Мозамбика
Роснефть подписала Меморандум о расширении сотрудничества в Мозамбике с ENH (Empresa Nacional de Hidrocarbonetos, Национальная нефтегазовая компания).

В соответствии с подписанными документами, «Роснефть» получит право на изучение имеющейся геологической информации по ряду наземных и морских блоков Мозамбика для оценки их потенциала, а также возможность войти в дальнейшем в проекты на этих участках.

Сечин отметил:

«Мозамбик является одним из перспективных направлений международного бизнеса Компании.

релиз

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утренник инвестора: Финансовая отчетность за 1 полугодие 2019 года по компании ПАО “Роснефть”.

Выручка компании по итогам первого полугодия 2019 года выросла на 11% в сравнение с аналогичным периодом 2018 года. Обеспечить текущие показатели удалось за счет роста объемов реализации нефти и нефтепродуктов (+6,5%), а также повышением цен на нефть марки «Urals» в рублевом выражении (+4,8%). Дополнительным фактором роста выручки стало увеличение дохода от ассоциированных и совместных предприятий. При этом 2 квартал для компании не стал самым удачным – сдерживающим фактором реализации нефти стало ограничение приема нефти в систему магистральных трубопроводов Транснефти, по причине ее загрязнения в трубопроводе «Дружба». 

Чистая прибыль, относящаяся к акционерам компании, во 2 кв. 2019 г. составила 220 млрд руб., что на 10% меньше, чем за аналогичный период 2018 года. Снижение прибыли в основном связано со снижением доходов по курсовым разницам и значительного увеличения стоимости приобретенной нефти. При этом чистая прибыль по итогам 1 полугодия 2019 года наоборот выросла на 11%, за счет значительного роста выручки и прочих доход от ассоциированных компаний

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Oleg2019, ну все правильно, молодец. И не надо на вы, тут все равны. Успехов!

Oleg2019, я взял исключительно после отчета. «Норку» -

Шаман, . После отчета я продал, а вы купили. Кто то читает отчеты неправильно

Oleg2019, «не согласен — критикуй, критикуешь — предлагай, предлагаешь — делай, делаешь — отвечай!» Вот и покупай Алросу и ГМК! Роснефть — это отдельная история.

Шаман, какая нервная реакция, затарились за 430? Я предлагаю и делаю, продал Роснефть и купил Норку и Алросу.

Oleg2019, щас бы в 2019 алросу покупать…

Oleg2019, я взял исключительно после отчета. «Норку» -

Oleg2019, «не согласен — критикуй, критикуешь — предлагай, предлагаешь — делай, делаешь — отвечай!» Вот и покупай Алросу и ГМК! Роснефть — это отдельная история.

Шаман, какая нервная реакция, затарились за 430? Я предлагаю и делаю, продал Роснефть и купил Норку и Алросу.

Oleg2019, «не согласен — критикуй, критикуешь — предлагай, предлагаешь — делай, делаешь — отвечай!» Вот и покупай Алросу и ГМК! Роснефть — это отдельная история.

Акции Роснефти переоценены при такой выплате дивидендов, чтобы они были выгодны акция должна опуститься до 300-350 р. При текущей цене лучше купить акции Алросы, где дивы будут больше (5,54% против 3,76% за первое полугодие 19) или ГМКНор купить у которых 5,85%. (% доходность на акцию за 1 полугодие). Так что думаю акции Роснефти будут падать еще долго.

Общий положительный эффект «Роснефти» от обратного акциза на нефть с демпфером составил 69 млрд руб.

Общий положительный эффект «Роснефти» от работы обратного акциза на нефть с демпфирующей компонентой составил 69 млрд рублей, сообщил в ходе телеконференции вице-президент по коммерции и логистике «Роснефти» Отабек Каримов.

Введение демпфирующего механизма простимулировало нефтяные компании поставлять нефтепродукты на внутренний рынок России. «Роснефть» полностью поставляет бензины на внутренний рынок. Общий эффект от демпфера составил 69 млрд рублей", — сказал он.

Как сообщалось, с 1 января 2019 г. в рамках налогового маневра в России введен отрицательный акциз на перерабатываемое нефтяное сырье. Он устраняет отрицательный эффект снижения дифференциала между ставками экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты в результате внедрения налогового маневра. Отрицательный акциз выплачивается правительством РФ нефтеперерабатывающим заводам. Ставка акциза рассчитывается отдельно для каждого НПЗ на основе средней цены нефти сорта Urals и с учетом структуры товарной корзины НПЗ за календарный месяц. Для ряда НПЗ, находящихся далеко от рынков сбыта и источников поставок сырья предусмотрен специальный логистический коэффициент.

Формула отрицательного акциза также включает демпфирующую компоненту для бензина и дизельного топлива, реализуемых на внутреннем рынке. Демпфер рассчитывался до 1 июля как разница между экспортными ценами на бензин и дизельное топливо на базисе поставки «Северо-Запад РФ», умноженная на коэффициент 0,6 (для бензина) и 0,5 (для дизеля), и соответствующими фиксированными внутренними ценами. При положительных значениях демпфирующего коэффициента он выплачивается правительством нефтеперерабатывающему заводу и наоборот.

В первом квартале нефтяные компании стали жаловаться, что в первый месяц его работы вынуждены были заплатить государству из-за слишком большой разницы в ценах на нефть и бензин на западных рынках. По расчетам Минфина в бюджет от работы демпфирующего механизма по бензину поступило от нефтяных компаний 10,1 млрд рублей. Выплаты по дизельному топливу составили 10,7 млрд рублей. В феврале ситуация коренным образом изменилась, и уже нефтяные компании получили из бюджета 20-30 млрд рублей. По расчетам Минфина, всего за 2019 год общие выплаты из бюджета по демпферу могут достигнуть 300 млрд рублей. Тем не менее, в мае Минфин скорректировал формулу расчета демпфера, который позволял сгладить влияние на компаний мировых цен на нефть.

С 1 июля демпфер будет рассчитываться как экспортная альтернатива на бензин, умноженная на объемы его производства и коэффициент 0,75 (с 1 июля и до конца 2019 года) или 0,68 (с 2020 года) плюс экспортная альтернатива на дизельное топливо, умноженная на объемы его производства и коэффициент 0,7 (с 1 июля и до конца 2019 года) или 0,65 (с 2020 года).

Alex, до дивидендов больше месяца.

Николай Гритчин, Также, раньше 420 не отдам ;0. А может и на дивы схожу!

эх бы 404

Den Plekhanov, врядлиХороший сильный уровень ~408, если внешний фон не преподнесет новых сюрпризов в лице санкций (хотя про Иран было бы неплохо), ограничений или эскалации войны Китая и США, то следующий ориентир ~416-420. Мои ожидания таковы

эх бы 404

Дают подкупить Роснефти

Думаю к дивидендам бумага вырастет до 475-480 рублей, это будет 3,2%, всего за пару месяцев. не так много в настоящее время предложений по хорошим дивидендам.

Шаман, сейчас почему не растём?

Думаю к дивидендам бумага вырастет до 475-480 рублей, это будет 3,2%, всего за пару месяцев. не так много в настоящее время предложений по хорошим дивидендам.

Путин одобрил льготы для Приобского месторождения «Роснефти»
Президент России Владимир Путин одобрил предоставление льгот для Приобского месторождения «Роснефти». Об этом сообщил первый вице-президент компании Павел Федоров, передает «Интерфакс». «Стимулы были одобрены президентом Российской Федерации», — сказал он. Он добавил, что компания получила положительное заключение со стороны Минприроды и Минэнерго на расчет объемов данных стимулов. Сейчас началась процедура их оформления в федеральных органах, сказал Федоров.
www.rbc.ru/rbcfreenews/5d5d7a1d9a79473def7d1b70

Сдерживание цен на бензин снизит дивиденды «Роснефти»
Во вторник, 20 августа, совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить акционерам 162,5 млрд руб. дивидендов за первое полугодие 2019 г., сообщила компания. Это 50% от чистой прибыли по МСФО и рекордные полугодовые дивиденды (она начала платить промежуточные дивиденды в 2017 г.). Но без учета бумажных списаний дивиденды были бы 202,5 млрд руб., а государственному «Роснефтегазу» (50% акций «Роснефти») мог бы достаться 101 млрд вместо нынешних 81 млрд руб. Причина неденежных списаний – соглашения правительства и нефтяников о сдерживании розничных цен на топливо.
www.vedomosti.ru/business/articles/2019/08/21/809325-dividendov-rosnefti

Важные факторы, на которые следует обратить внимание в отчете Роснефти за второй квартал 2019 г.


1) Выручка увеличилась на 3,39%, до уровня 2,13 трлн. руб.
Темп роста ниже инфляции, что само по себе негативно. Компания хоть и немного увеличила добычу углеводородов, но снижение рублевых нефтяных котировок не позволило продемонстрировать хорошую динамику.
В целом, это беда многих отечественных нефтяников. К примеру, у Газпром нефти и Башнефти показатель также ниже инфляции. Более того, Башнефть сократила выручку почти на 3%. В прошлом году нефтяники радовались девальвации рубля, в этом году идёт обратный процесс.
2) Операционная прибыль сократилась на 13,9%, до уровня 321 млрд. руб.! У компании существенно увеличились операционные расходы, что негативно отразилось на динамике операционной маржи.
Многие инвесторы часто ругают Роснефть за высокие издержки, и сейчас у этой категории участников рынка будет новый повод поговорить на данную тему.
3) Чистая прибыль акционеров сократилась на 10,6% до уровня 194 млрд. руб.
Если взять конкурентов в лице НОВАТЭК и Газпром нефть, то обе компании увеличили чистую прибыль.
4) NetDebt/EBITDA составляет 1,3 – за год показатель сократился на 0,2 п.п. Многие отечественные нефтяники имеют данный показатель ниже 1. Получается и здесь Роснефть выглядит хуже конкурентов.
5) По темпу роста добычи нефти и газа Роснефть серьезно уступила ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК и Газпром нефть. Остальные компании еще не отчитались.


Что мы имеем в сухом остатке?
Роснефть продемонстрировала слабую динамику как финансовых, так и операционных результатов. Компания по темпу роста бизнеса существенно уступает своим конкурентам. По мультипликаторам P/E или EV/EBITTDA Роснефть не выглядит привлекательно для покупок. На мой взгляд, инвесторам следует обратить внимание на другие бумаги из отечественного нефтегазового сектора.

ROSN результат




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - понижен прогноз капзатрат на 2019 г до 1,1 трлн руб с 1,2-1,3 трлн, ожидает добычу газа в 2019 г без изменений
первый вице-президент Роснефти Павел Федоров, в ходе телефонной конференции:

«С учетом принятого участниками соглашения ОПЕК+ о продлении сокращения добычи нефти до конца марта 2020 года компания приняла снижение корректировки инвестиции в проекты по добыче нефти и снизила прогноз по объему капитальных вложений с 1,2-1,3 триллиона рублей до 1,1 триллиона рублей в 2019 году»

финансовый директор газового бизнеса компании Олег Иванов:

«Как вы видите из результатов первого полугодия, объемы добычи газа у нас в этом году незначительно отличаются от объемов добычи газа в прошлом году. Мы ожидаем, что во втором полугодии тенденция в целом сохранится, отсутствие значительного влияния проекта „Роспан“, который мы планируем запустить в 2019 году, объясняется тем, что объемы в период пуско-наладки будут относительно небольшими, поэтому они не повлияют на годовые цифры значительно. Так что в целом мы ожидаем тот же самый уровень добычи, что и в прошлом году»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть - переведет расчеты по экспорту в евро
Роснефть уведомила своих покупателей о переводе всех новых контрактов на экспорт нефтепродуктов на оплату в евро — информация источник Рейтер.

Роснефть пытается снизить негативное влияние от возможных санкций США на её бизнес-процессы.

Роснефть уже в прошлом году провела работу по подготовке клиентов к возможному переводу расчётов в евро, добавив ряд изменений в контракты на поставку нефти и нефтепродуктов.


трейдер в компании, которая осуществляет закупку нефтепродуктов у Роснефти:

«В конце прошлого года был активный переговорный процесс по поводу включения в контракты валютной оговорки, оговаривали детали перевода. В основном все согласовали, теперь опробуем на практике»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роснефть может накопить примерно $1,5 млрд запасов в 2 квартале 2019 года - Альфа-Банк
«Роснефть» представила операционные результаты за 2К19. Рост среднесуточной добычи углеводородов, как и ожидалось, замедлился всего до 0,1% г/г c 3,4% в 1К19. Хотя главной причиной замедления была авария на трубопроводе “Дружба” (по оценкам компании, на “эффект Транснефти” пришлось 1,7 млн тонн снижения добычи с 1 мая до 15 июля), квоты по ограничению добычи в рамках cоглашения OPEC+ будут сдерживать рост добычи в 2019 г.

Мы ожидаем, что компания накопит примерно $1,5 млрд запасов в 2К19, что негативно скажется на СДП.

Корыцко Антон
Альфа-Банк

— Среднесуточная добыча жидких углеводородов в 2К19 увеличилась на 0,3% г/г (и снизилась на 1,6% к/к)

— Добыча газа снизилась на 0,9% г/г.

— Объемы переработки нефти снизились на 11,2%, при этом российские НПЗ продемонстрировали снижение на 8,8%. Снижение объемов переработки на российских НПЗ обусловлено оптимизацией загрузки установок в условиях текущего спроса на нефтепродукты, а также проведением плановых ремонтов.

— Информация о телефонной конференции по итогам 2К19: 21 августа в 16:00 мск.

Авто-репост. Читать в блоге >>>