Роснефть акции

Новый законопроект США о санкциях против России ставит премьер-министра Индии Нарендру Моди в затруднительное положение: сокращение импорта российской нефти грозит ростом цен на топливо перед региональными выборами, сохранение закупок — риском для экспорта на крупнейший рынок сбыта.

Индия резко отреагировала на законопроект Конгресса, позволяющий Вашингтону вводить пошлины до 100% на крупные закупки российской нефти странами, включая Индию и Китай; Нью-Дели предупредил США об ущербе двусторонним отношениям и мировым энергорынкам.

Российская нефть обеспечивает более 40% поставок Индии; закупки выросли после вторжения России в Украину в 2022 году и особенно после удара США и Израиля по Ирану.

В августе 2025 года Трамп вводил пошлины до 50% на индийские товары, в феврале откатил их в обмен на обещание Индии прекратить закупки российской нефти и снизить торговые барьеры; Индия лишь кратко сократила закупки в начале 2026 года, затем они снова выросли.

Законопроект уже стал политическим вопросом в Индии: оппозиция требует от Моди более жесткой позиции, рост цен на топливо рискован перед выборами в Уттар-Прадеше, Пенджабе и Гуджарате.

Экспорт нефтепродуктов морским путем из России в августе вырос на 16,4% к предыдущему месяцу, до 4,57 млн тонн, на фоне завершения внепланового техобслуживания на части НПЗ.

К августу прошлого года экспорт топлива (в основном нафты и мазута) сократился на 50% из-за атак украинских БПЛА на НПЗ и портовую инфраструктуру и запрета на экспорт дизтоплива.

Отгрузки из балтийских портов (Приморск, Высоцк, Санкт-Петербург, Усть-Луга) выросли на 32,7% за месяц, до 2,62 млн тонн.

Экспорт через порты Черного и Азовского морей сократился на 25,3%, до 0,93 млн тонн.

Отгрузки из арктических портов Мурманска и Архангельска выросли до 130,4 тыс. тонн с 44 тыс. месяцем ранее.

Экспорт через дальневосточные порты увеличился на 34%, до 0,89 млн тонн.

www.reuters.com/business/energy/russian-seaborne-oil-product-exports-rose-164-august-data-sources-shows-2026-09-17/

тобы правильно читать этот пост, рекомендую сначала изучить прошлый пост от 23 июля. 

• Цель была 267.45-307.90 и она выполнена.

• Текущая зона = момент Х для развязки направления, в том числе и потенциал к развороту (вспомните вчерашний пост про Татнефть).

• Однако, мы пока ПОД накоплением + внутри нисходящих вил = нисходящий тренд не отменен. 

Отсюда,уровень 429.85 — до этой отметки может еще формироваться локальный рост, но ничего общего с разворотом он не имеет — будет по-прежнему актуален черный сценарий на графике.  

Выход выше 429.85 открывает дорогу на 480.60 и 575.35. И это хороший фундамент для работы в среднесрок. 

Не могу не отметить очередной актив, где с начала 2026 года идет крупный набор позиций. И эти ребята знают, что делают....

Южный Капитал  | Telegram | MAX | Youtube |Мастерская

Очередной НПЗ ночью разбомбили, нужно быть совсем тупарем что бы покупать акции нефтянки 🤦‍♂️

Тикер: #ROSN
Текущая цена: 353.3
Капитализация: 3.72 трлн
Сектор: Нефтегаз
Сайт: www.rosneft.ru/Investors/

Мультипликаторы (LTM):

▫️ P/E — 9.15
▫️ P/BV — 0.4
▫️ P/S — 0.45
▫️ ROE — 4.4%
▫️ ND/EBITDA — 1.8
▫️ EV/EBITDA — 3.4
▫️ Акт/Обяз — 1.75

Что нравится:

▫️ рост выручки на 14% г/г (1.98 → 2.26 трлн);

Что не нравится:

▫️ чистый долг вырос на 13.3% к/к (3.92 → 4.35 трлн). ND/EBITDA ухудшился с 1.7 до 1.8;
▫️ чистая прибыль снизилась на 14.3% г/г (140 → 120 млрд)
▫️ некомфортное отношение активов к обязательствам.

Дивиденды:

Целевой уровень дивидендных выплат составляет не менее 50% от чистой прибыли по МСФО с периодичностью по меньшей мере два раза в год.

По данным сайта Доход за 9 мес 2026 прогнозируется дивиденд в размере 9.41 руб (ДД 2.66% от текущей цены).

Мой итог:

Операционные показатели за 2 кв 2026 (г/г):
▫️ добыча углеводородов +1.8% (60.4 → 61.5 млн т.н.э.);
▫️ добыча жидких углеводородов -0.2% (44.7 → 44.6 млн т);
▫️ добыча газа +7.2% (19.1 → 20.48 млрд куб м);

Премия российского сорта ESPO с поставкой в Шаньдун к Brent выросла до рекордных $12,5 за баррель, а цена достигла $117,11.

Премия Urals также расширилась: до $6 к Brent для поставок в Шаньдун и до $2,25 к Dated Brent для Индии.

Рост цен поддерживают перебои на Ближнем Востоке: Саудовская Аравия приостановила прокачку по нефтепроводу Восток—Запад мощностью 7 млн баррелей в сутки.

Китайские и индийские НПЗ увеличивают интерес к российскому сырью из-за более высоких рисков и стоимости ближневосточных поставок; рентабельность экспорта ESPO с июля выросла более чем вдвое.

www.kommersant.ru/doc/8956451

Цены на российскую нефть Urals в западных портах страны во вторник превысили $110 за баррель, достигнув максимума с апреля 2026 года, по расчетам Reuters на основе данных трейдеров.

Urals с отгрузкой из Приморска и Новороссийска в среду оценивалась около $110 за баррель на базисе FOB благодаря высоким котировкам Brent и ралли на спотовых рынках из-за проблем с поставками с Ближнего Востока.

Премии на Urals с поставкой в порты Индии в октябре выросли до $8 за баррель к dated Brent — рекорда с апреля-мая, когда начались военные действия в Иране, из-за сокращения поставок из стран Персидского залива.

t.me/c/1796603793/79539

Денис, а как же адские санкции?

bufu, 400 цель.

В августе 2026 года маржинальность нефтепереработки в России достигла максимума за весь период наблюдений «Эйлера»: EBITDA от переработки 1 т нефти на модельном НПЗ составила 37,1 тыс. руб., более чем втрое превысив уровень годом ранее.

Главный фактор роста — сочетание высоких цен на топливо внутри страны и резкого увеличения экспортной альтернативы. Из-за дорогих нефтепродуктов на мировом рынке резко вырос и демпфер: выплаты по дизтопливу увеличились примерно с 7 тыс. до 41,9 тыс. руб. за тонну.

По оценкам аналитиков, только в сентябре нефтяники могут получить по демпферу 200–280 млрд руб. В результате высокая маржа частично компенсирует отрасли снижение объемов переработки из-за повреждений НПЗ.

При этом рост прибыльности во многом обеспечен бюджетными выплатами, а не повышением эффективности переработки. Если внутренние оптовые цены начнут снижаться, маржа НПЗ также может пойти вниз.

По данным двух источников Ведомостей, знакомых с итогами совещания у вице-премьера Александра Новака 14 сентября, запрет на экспорт дизтоплива для производителей будет продлен до конца октября 2026 года.

Сейчас эмбарго действует до 30 сентября.

www.vedomosti.ru/business/articles/2026/09/15/1229127-pravitelstvo-prodlit-zapret