Роснефть акции

Роснефть опубликует финрезультаты 13 мая.
Телеконференция намечена на 13 мая, 17:00 по московскому времени (15:00 по Лондону).
Номера для набора: +7 495 283 97 05 (Россия), 0 800 640 64 41 (Великобритания); ID конференции: 808534 (английский) / 370735 (русский).

Мнения анали
Прогноз результатов «Роснефти» за I кв: чистая прибыль до расходов, связанных с обесценением активов, — $2,5 млрд
Силуэты
Аналитики ВТБ Капитал

13 мая Роснефть опубликует отчетность за 1к19 по МСФО. Как мы полагаем, выручка уменьшится по сравнению с уровнем предыдущего квартала ввиду снижения средней цены на нефть Urals за период и соблюдения условий соглашения об ограничении добычи нефти. Вместе с тем, мы предполагаем заметный рост EBITDA, чему должны способствовать положительный лаг по экспортной пошлине, небольшое ослабление рубля и сезонное снижение расходов по нескольким статьям (в частности, коммерческих, общих и административных). Списаний мы не ожидаем, хотя, напомним, компания показала обесценение ряда активов во 2к–4к18 (на общую сумму 3,4 млрд долл.), при этом финансовая отчетность BP за 1к19 свидетельствует о наличии связанного с Роснефтью убытка от неосновной деятельности в размере около 81 млн долл. Однако это не повлияет на свободный денежный поток, который, по нашим расчетам, составит 3 млрд долл. (до изменений в оборотном капитале). Акции Роснефти, учитывая весьма слабую динамику их котировок в последнее время, вполне могут получить поддержку в момент публикации результатов.

Снижение выручки… В соответствии с условиями соглашения ОПЕК+, Роснефть уменьшила добычу на 3,5% к/к. Помимо этого, средняя цена на нефть Urals снизилась за период на 4,2 долл./барр. В результате выручка компании, по нашим расчетам, может сократиться на 7% к/к, до 30,4 млрд долл.

…и рост EBITDA. В 1к19 вступил в силу целый ряд изменений в регулировании отрасли: снижение экспортной пошлины на нефть (с 30% до 25%), эквивалентное повышение ставки НДПИ, увеличение акциза на моторное топливо, демпфирующий механизм (налог или субсидия на рынке моторного топлива, в зависимости от разницы между внутренними и экспортными ценами на бензин и дизельное топливо), а также введение налога на дополнительный доход. Эти изменения очень затрудняют анализ прибыльности компании. Между тем, на наш взгляд, в совокупности они благоприятны для Роснефти (положительный эффект – 450 млн долл. за квартал). Хотя снижение экспортных пошлин (приблизительно на 410 млн долл. для Роснефти в 1к19 по сравнению с уровнем 4к18, по нашей оценке) компенсирует менее половины повышения НДПИ (приблизительно на 950 млн долл.), компания получит отрицательный акциз на нефть (205 млн долл.), а также около 160 млн долл. чистой субсидии по демпфирующему механизму (субсидия на дизельное топливо, налог на бензин) в 1к19п. К тому же положительный лаг по экспортной пошлине в размере около 7,2 долл./т после отрицательного лага в 19,3 долл./т в 4к18 (дополнительно 620 млн долл. на уровне EBITDA) и сезонное снижение коммерческих, общих и административных расходов (плюс 180 млн долл. к EBITDA за квартал) обеспечит рост прибыльности в 1к19. В результате EBITDA Роснефти, по нашим расчетам, увеличится на 10% к/к, почти до 7,5 млрд долл.

Вероятное обесценение активов. Согласно нашему прогнозу, чистая прибыль Роснефти за 1к19 до расходов, связанных с обесценением активов, должна составить 2,5 млрд долл. Однако, исходя из результатов BP за 1к19, есть вероятность, что в своей квартальной отчетности Роснефть отразит внереализационный убыток в размер 400–500 млн долл., что повлияет на величину чистой прибыли и, соответственно, на дивиденды (т.к. дивидендная политика компания предполагает выплату 50% от чистой прибыли по МСФО). В то же время это не отразится на свободном денежном потоке компании, который мы прогнозируем на уровне около 3 млрд долл. (до изменений в оборотном капитале).

В венесуэле началось военное восстание

Роснефти попа — она потеряет около 15 ярдов. Это даже не зависит теперь от результатов восстания.
читать дальше на смартлабе

gluhov, старая инфа.

В венесуэле началось военное восстание

Роснефти попа — она потеряет около 15 ярдов. Это даже не зависит теперь от результатов восстания.
читать дальше на смартлабе

Вы всегда можете спуститься из штаб квартиры Кока-кола и купить баночку Пепси у входа

Есть байка — Вы всегда можете спуститься из штаб квартиры Кока-кола и купить баночку Пепси у входа))
Но это у них, а что у нас?
По факту, под будущей штаб-квартирой ПАО Газпром находятся заправки конкурентов!
1) Роснефть

2) Лукойл

читать дальше на смартлабе

по моему при текущих ценах Газпром нефть явно предпочтительнее для покупки…

Максим ТХАБ, согласен

Рентабельность российского нефтедобывающего сегмента должна повыситься - Sberbank CIB

В российской нефтегазовой отрасли первыми свою отчетность за 1К19 представят «НОВАТЭК» и «Роснефть». Мы ожидаем, что у «Роснефти» немного улучшится генерация свободного денежного потока, а «НОВАТЭК» покажет однократные доходы. Несмотря на снижение нефтяных котировок, рентабельность нефтедобывающего сегмента должна была повыситься, т. к. экспортные пошлины снизились более существенно, чем цена нефти (т. е. наблюдался временной лаг), и экспортная цена на нефть за вычетом базовых налогов повысилась на 13% относительно 4К18. Кроме того, из-за сезонных факторов база расходов оказалась ниже.

По нашим оценкам, в нефтяном секторе на динамику свободного денежного потока благоприятно повлияло сезонное снижение капиталовложений, хотя добыча была ниже, чем кварталом ранее. В то же время очень низкая база сравнения за 4К18, а также начавшиеся в январе выплаты обратного акциза, компенсирующие потери от продаж бензина и дизельного топлива на внутреннем рынке, должны были поддержать рентабельность нефтедобывающего сегмента.
читать дальше на смартлабе

Керосин окрыляет: заправок самолетов «в крыло» станет больше. «Роснефть» планирует увеличить количество аэропортов присутствия

«Роснефть» рассматривает возможность расширить географию поставок авиакеросина в аэропорты. В том числе планируется увеличивать количество собственных топливозаправочных комплексов (ТЗК), рассказали «Известиям» в «Роснефть Аэро». Сейчас компания снабжает керосином 37 воздушных гаваней страны, но к следующему году это число планируется увеличить. «Роснефть» занимает треть рынка оптовых поставок, но, по мнению экспертов, у нее есть перспектива нарастить свою долю не только в опте, но и в рознице (так называемые заправки «в крыло»). Этому будет способствовать экспансия в регионы страны и возможность доставлять керосин напрямую с НПЗ.
iz.ru/871856/nikolai-khrenkov/kerosin-okryliaet-zapravok-samoletov-v-krylo-stanet-bolshe

по моему при текущих ценах Газпром нефть явно предпочтительнее для покупки…

Завтра слив будет? Кто что думает?

После передачи полномочий по разработке территорий, «Газпром» не будет нести ответственность за работы своего дочернего предприятия, хотя и останется владельцем федерального разрешения. «Газпром нефти» придется самостоятельно искать партнеров-инвесторов и разбираться с возможными рисками. Но при этом материнская компания не потребует передачи всех ресурсов и выгод, полученных от их реализации.

Предприятие планирует ежегодно добывать 16 млн тонн нефти. Для транспортировки природного ресурса будет создана единая нефтепроводная система. В случае, если организация начнет в 2024-2025 гг. активно добывать «черное золото» на Тазовском полуострове, она станет главным конкурентом «Роснефти».

долг.рф/news/economy/gazprom_neft_nachal_raboty_po_osvoeniyu_mestorozhdeniya_na_tazovskom_poluostrove/

Cовокупная дивидендная доходность Роснефти в 2020 году может составить 9% - Sberbank CIB

Совет директоров «Роснефти» рекомендовал вчера заключительный дивиденд за 2018 год в размере 11,33 руб. на акцию, что подразумевает доходность 2,6%. Дата закрытия реестра — 17 июня. Годовое собрание акционеров (ГОСА) состоится 4 июня.

Заключительный дивиденд соответствует нашим ожиданиям. Таким образом, совокупный дивиденд за 2018 год составит 25,9 руб. на акцию (включая 14,58 руб. на акцию за 1П18), что в соответствии с дивидендной политикой, предусматривающей распределение среди акционеров 50% чистой прибыли по МСФО. Это подразумевает совокупную дивидендную доходность по итогам 2018 года на уровне 6,0%.

Мы ожидаем, что компания и дальше будет выплачивать дивиденды в соответствии с дивидендной политикой и совокупная дивидендная доходность за год составит 7% в 2019 году и 9% — в 2020. По нашим оценкам, свободные денежные потоки за год составят около $12-13 млрд в 2019-2020 годах, что почти вдвое выше ожидающихся дивидендных выплат.

Sberbank CIB
читать дальше на смартлабе

В 2019 году чистая прибыль Роснефти может вырасти на 9% - Промсвязьбанк

СД Роснефти рекомендует дивиденды за 2018г 25,91 руб. на а/о — 50% прибыли по МСФО

Совет директоров Роснефти рекомендовал выплатить дивиденды в размере 11,33 руб. на акцию, что соответствует 50% чистой прибыли по стандартам МСФО, относящейся к акционерам ПАО НК «Роснефть (с учетом выплаты дивидендов по итогам I полугодия 2018 года), сообщила компания. Учитывая выплаты дивидендов по итогам I полугодия 2018 года в размере 14,58 руб. на акцию, суммарный дивиденд на акцию за 2018 год составит 25,91 руб. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 17 июня 2019 года.

Исходя из текущей стоимости акций компании, дивидендная доходность с учетом промежуточных выплат составит 6%. Компания в перспективе должна сохранить выплаты дивидендов на уровне 50% от чистой прибыли. По оценкам, в 2019 году чистая прибыль Роснефти может вырасти на 9%, аналогичными будет и увеличение дивидендных выплат.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Аж 2% Игорьваныч от щедрот отвалил. Бился прям не жалея себя.

Olaf Caldmeer, 2 с половиной, а за весь год почти 6%. Вроде неплохая доходность.

Константин Гульбин, ни инфляцию, ни ставку ЦБ не перекрывает. «Несите ваши дэнэжки...»

Аж 2% Игорьваныч от щедрот отвалил. Бился прям не жалея себя.

Olaf Caldmeer, 2 с половиной, а за весь год почти 6%. Вроде неплохая доходность.

Аж 2% Игорьваныч от щедрот отвалил. Бился прям не жалея себя.

Солидные дивиденды поддерживают разворот в акциях Роснефти - Атон

Совет директоров Роснефти рекомендовал финальные дивиденды 11.33 руб. на акцию   

Это соответствует дивидендной доходности 2.6%. Дата закрытия реестра намечена на 17 июня.

Это полностью соответствует нашим ожиданиям и консенсус-прогнозам и означает выплату 50% чистой прибыли по МСФО за 2018 (без учета промежуточных дивидендов за 1П18). В целом дивиденды Роснефти по итогам 2018 достигли 25.91 руб. на акцию, что предполагает доходность 6% — хотя и ниже по сравнению с топ-дивидендными историями в секторе (например, Татнефть предлагает доходность 8% по обыкновенным и 11% по привилегированным акциям), но все же заметно выше по сравнению с исторической дивидендной доходностью компании 2-3%. Мы сохраняем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Роснефти, поскольку солидные дивиденды и укрепление цен на нефть поддерживают разворот в акциях после снижения на 7% за 2М19 на фоне неопределенности в Венесуэле.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Роснефть фьючерс — 14:45 -3% на стоячем спот. Объявили дату отсечки? Не нашел в ленте.

Роснефть фьючерс — 14:45 -3% на стоячем спот. Объявили дату отсечки? Не нашел в ленте.
читать дальше на смартлабе

Алекс Шульц, T+2 13.06.2019 (17.06.2019 = 11.33руб.)

Роснефть фьючерс - 14:45 -3% на стоячем спот. Объявили дату отсечки? Не нашел в ленте.

Роснефть фьючерс — 14:45 -3% на стоячем спот. Объявили дату отсечки? Не нашел в ленте.
читать дальше на смартлабе

Зачем вниз, пора нарушить традицию

Ну и все, идём вниз

Полностью в рамках ожиданий

Роснефть - СД рекомендовал выплатить дивиденды в размере 11 руб. 33 коп.

Совет директоров Роснефти рекомендовал:

годовому Общему собранию акционеров принять решение о выплате дивидендов в размере 11 руб. 33 коп. на одну обыкновенную акцию Общества, что позволит направить на дивиденды 50 % чистой прибыли Общества по стандартам МСФО, относящейся к акционерам ПАО «НК «Роснефть» (с учетом выплаты дивидендов по итогам I полугодия 2018 года), а также установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 17 июня 2019 года.

Учитывая выплаты дивидендов по итогам I полугодия 2018 года в размере 14 руб. 58 коп. на акцию, суммарный дивиденд на акцию за 2018 год составит 25 руб. 91 коп. Сумма средств, которая в дополнение к дивидендам по итогам I полугодия 2018 года будет направлена ПАО «НК «Роснефть» на выплату дивидендов, составит 120,1 млрд. руб.
читать дальше на смартлабе

Совет директоров «Роснефти» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 11,33 руб. на акцию, что соответствует 50 % чистой прибыли по стандартам МСФО, относящейся к акционерам ПАО «НК «Роснефть»
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=x5Pqx-ApKwkW7w8YcgJUbPA-B-B

Марат, охренеть! Дядя Иглрь был очень добр, 50% разрешил дать бедным минорам-смердам! Прямо и он святой, и баба его бывшая святая Ольга