Роснефть акции

Россия заявила о необходимости углубить сокращение добычи нефти и ослабить экспортные ограничения

3 марта 2024г., 20:19 GMT+3

— Россия сократила экспорт нефти и топлива в 1 квартале
— О сокращении экспорта топлива во 2 квартале речи не идет
— Российская нефть под западными санкциями из-за Украины

МОСКВА, 3 марта (Рейтер) — Россия сократит добычу и экспорт нефти еще на 471 тыс. баррелей в сутки во втором квартале в координации с некоторыми странами-участницами ОПЕК+, заявил в воскресенье вице-премьер Александр Новак.

Второй по величине мировой экспортер нефти сократил экспорт сырой нефти и топлива в общей сложности на 500 000 баррелей в сутки в первом квартале в дополнение к своему предыдущему обещанию сократить добычу вместе с другими членами группы ОПЕК+.

Россия планирует постепенно ослаблять сокращение экспорта, говорится в заявлении Новака. В апреле он сократит добычу еще на 350 000 баррелей в сутки, а экспорт сократится на 121 000 баррелей в сутки. В мае дополнительное сокращение добычи составит 400 000 баррелей в сутки, а экспорт сократится на 71 000 баррелей в сутки. В июне все дополнительные сокращения будут связаны с добычей нефти, добавил он.

Повышение эффективности восполнения запасов является одним из ключевых элементов стратегии развития «Роснефти». Компания планирует восполнять не менее 100% добываемых углеводородов.

За последние 5 лет в «Удмуртнефти» открыты два новых месторождения и поставлены на баланс 20 новых залежей.

Мировой спрос на нефть продолжает расти. ОПЕК прогнозирует рост на уровне 2,2 млн мб/д до 104,4 мб/д в 2024 году, что является отражением восстановления экономической активности в США, Китае и других крупных импортеров нефти. Это же оказывает поддержку и ценам на черное золото. Как в этой парадигме чувствует себя главный нефтяник страны?

Итак, Роснефть по итогам всего 2023 года отчиталась ростом выручки на 1,3% до 9,2 трлн рублей. Рост может быть и символический, зато позволил компании установить новый рекорд по выручке. Роснефть не раскрывает данных по объемам продаж, но если учесть, что цена реализации осталась на уровне прошлого года, а средний курс рубля в отчетном периоде вырос, можно сделать вывод о незначительном падении объемов. 

Кстати о ценах. На протяжении всего 2023 года спред между марками нефти Brent и нашей Urals сохранялся на уровне 15-20%, а цена последней слегка превышала потолок в $ 60, установленный ЕС. Макроэкономическая конъюнктура позволяет рассчитывать на позитивную динамику и в 2024 году. 

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 19.02.24 вышел отчёт за 2023 г. компании Роснефти (ROSN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

«Роснефть» — лидер российской нефтяной отрасли и одна из крупнейших публичных нефтяных компаний мира. Это стратегическое предприятие России.

«Мы проверим это (процесс), включая дальнейшие правовые гарантии. Основной целью наших действий остается обеспечение поставок энергоресурсов, в особенности — бесперебойное функционирование НПЗ в Шведте (PCK Schwedt)», — сказал представитель Минэкономики страны.

 Запасы нефти в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) по годам в млрд баррелей

Запасы нефти в развитых странах опустились до самого низкого сезонного уровня как минимум за четыре года: атаки на суда в Красном море привели к тому, что некоторые танкеры изменили маршруты, и сроки доставки нефти увеличились. По данным аналитической компании Kpler, наземные коммерческие и стратегические запасы нефти в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития по состоянию на 26 февраля составляли 1,62 миллиарда баррелей. Это наименьший показатель для данного сезона как минимум с 2020 года.

По словам Виктора Катоны, ведущего аналитика Kpler, в конце января запасы нефти в Европе опустились до самого низкого уровня почти за два года, снизившись на 20 миллионов баррелей по сравнению с предыдущим месяцем. Однако запасы в Азии остаются относительно стабильными, добавляет эксперт.

Индия ищет нефть в другом месте, поскольку санкции США ограничивают торговлю с Россией — BloombergУжесточение санкций США наносит ущерб торг...

Российская нефть сейчас всего на 2-4 доллара за баррель дешевле других поставок, и двузначные скидки вряд ли вернутся из-за конкуренции за баррели со стороны Китая, заявили руководители. 

www.bloomberg.com/news/articles/2024-02-29/india-looks-elsewhere-for-oil-as-us-sanctions-crimp-russia-trade

Вечером среды цены на нефть снизились после публикации данных о том, что коммерческие запасы черного золота в США выросли пятую неделю подряд. Это было обусловлено низким спросом со стороны НПЗ, многие из которых ушли как на запланированное, так и на экстренное техобслуживание.

Тем не менее котировки остаются неподалеку от многонедельных максимумов: этому способствуют ожидания того, что ОПЕК+ продолжит политику ограничения добычи и во втором квартале.

По данным Минэнерго США, на неделе до 23 февраля коммерческие запасы сырой нефти в стране выросли на 4,2 млн баррелей до самого высокого уровня с 24 ноября.



Коммерческие запасы сырой нефти в США (вверху, в тыс. баррелей) и их недельное изменение (внизу, в тыс. баррелей). Данные: Минэнерго США

Страна вряд ли вернется к своей модели нефтеемкого экономического роста в этом году, поскольку ее строительный и автомобильный секторы — ключевые факторы спроса на нефть — сейчас выглядят «истощенными», говорится в записке консалтинговой компании по рискам.

Консалтинговая компания ожидает, что рост спроса составит от 250 000 до 350 000 баррелей в сутки, что составляет менее половины от уровня 2019 года: рост спроса не вернется к миллиону баррелей в день, наблюдавшемуся в период с 2015 по 2020 год.

По мнению консалтинговой компании, даже если сектор недвижимости Китая восстановится, будущий рост на уровне, который наблюдался до пандемии, «невозможен», учитывая растущий уровень долга страны, снижение демографии и снижение ожиданий роста ВВП.

«Постепенного роста спроса на топливо в Китае, на который нефтяная промышленность рассчитывала в течение последних двух десятилетий, больше нет», — заявила Eurasia Group.

Китай уступит место Индии в качестве основного драйвера мирового спроса на нефть до 2030 года, говорится в докладе Международного энергетического агентства.

Резкое увеличение нефтяных спредов, обычно рассматриваемое как признак улучшения условий спроса и предложения, мало что делает для того, чтобы убедить трейдеров в потенциале роста цены.

Так называемые срочные спреды — премия, которую имеет наиболее ближний фьючерсный контракт на сырую нефть по сравнению со следующим — для Brent и West Texas Intermediate недавно выросли до самого широкого спреда примерно за четыре месяца, исключая аномалии истечения срока действия контрактов. Также наблюдаются признаки укрепления основных физических рынков сырой нефти в США, крупнейшем в мире потребителе нефти.

Но поскольку ралли отчасти объясняется перебоями в поставках нефти через Красное море, а не прямой потерей поставок, трейдеры опасаются переоценивать сигнал роста спредов. Цены на сырую нефть почти не сдвинулись с места и остаются в узком торговом диапазоне.

Ежемесячные поставки различных видов мазута из России в Африку в феврале 2024 года, согласно данным Kpler, достигнут рекордного уровня с 2017 года.

Статистика Kpler, обработанная Bloomberg, указывает, что в феврале в Африку отправилось ~420 тыс. тонн российских мазутов, таких как вакуумный газойль и мазут с высокосернистый мазут, используемый в судоходстве и производстве электроэнергии. Это на ~77% больше по сравнению с январем.

Вакуумный газойль — это одна из нефтяных фракций, которая получается путем перегонки мазута в вакуумной колонне. Выступает одним из самых интересных нефтепродуктов, поскольку имеет много возможностей для дальнейшей переработки.

Наибольшая доля потоков направляется в сенегальский порт Дакар, за которым следует южноафриканский Дурбан.

В то же время февральский экспорт российского топлива в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, как ожидается, упадет до самого низкого уровня с июля 2022 года. По предварительным данным, поставки из России в регион составляют ~780 тыс. тонн. Это падение на 52% м/м.

JP Morgan в текущем году видит риск рецессии, которая замедлит темпы роста автопарка электромобилей. Однако после рецессии, в 2025 году мировой спрос на бензин сократится в результате «растущего давления со стороны электрификации и повышения эффективности», утверждают аналитики банка во главе с Наташей Каневой.

По оценкам экспертов, электромобили, вероятно, сократили мировой спрос на бензин на 500 000 баррелей в день в период с 2019 по 2023 год.

В прошлом году было продано 21,6 млн электрифицированных автомобилей, или 33% от общего объема продаж автомобилей. Электромобили составляют 7% от мирового автопарка.

«Продажи электромобилей с аккумуляторами по-прежнему растут, но темпы роста, похоже, замедляются, уступая долю рынка гибридам», — отмечают аналитики.

Полностью или частично электромобили приведут к совокупному снижению мирового спроса на бензин на 900 000 баррелей в день к 2030 году, считают в JPMorgan.