Финаме
БКС Мир Инвестиций
В августе акции QIWI доходили до 1500, а сейчас стоят 800. Кто-то упорно их по чуть-чуть подливал всю осень без видимых причин. Возможно подливали инсайдеры, которые знали что в Киви идёт тщательная проверка Центрального Банка. Хотя проверка была плановая, быть может, кто-то понимал, чем она может закончиться. Ну и когда результаты проверки обнародовали, акции рухнули на 25% за 1 день.
Ослабление акций QIWI казалось подозрительным на фоне отличного роста чистой прибыли QIWI в последние кварталы:
https://smart-lab.ru/q/qiwi/f/q/MSFO/net_income/
Что заставляет меня больше верить в инсайдерский характер продаж накануне.
Сейчас капитализация QIWI стала такой же, какая была, когда компания зарабатывала 1 млрд рублей в квартал. Сейчас компания зарабатывает 3 млрд рублей в квартал, и акции, оп-оп, стоят снова 800 рублей.
В тексте претензий регулятора содержится невнятная формулировка
определенные нарушения и недостатки, касающиеся прежде всего требований к отчетности и ведению документацииОбнадеживающая формулировка:
В банке также отметили, что данные ограничения обусловлены общим подходом ЦБ к регулированию электронных платежей, а также «тенденциями к усилению контроля в областях киберпространства и трансграничных платежей», а не конкретными недостатками в деятельности Qiwi.
И самая большая неприятность в действиях регулятора:
приостановление или ограничение большинства видов платежей иностранным торговым компаниям
Сама QIWI в своем пресс-релизе оценила, что это может задеть 33-40% сегменте Платежных Услуг, который является основной дойной коровой бизнеса QIWI (все остальные бизнесы так и не взлетели).
ЦБ ввел ограничения на срок до 6 месяцев.
Goldman Sachs оценивает падение выручки на 20% и прибыли на 30%. Если будет так, и хуже не станет, акции QIWI все-равно будет дешевы.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
