Полюс акции

Рад приветствовать вас, уважаемые читатели!

Сегодня мы совершим неспешную прогулку по корпоративным документам Полюса. В работе нам помогут две презентации, одна по итогам отчетности за год, вторая февральская корпоративная для инвесторов, а также, конечно, сама отчетность, которая при всей ее оригинальной подаче является во многом постной, поэтому в конце добавим еще интересных цифр.

Как и всегда я предупреждаю вас, что любые высказывания в статье необходимо воспринимать критически и перепроверять, так как они могут являться субъективными заблуждениями, иллюзорными ошибочными суждениями и не могут выступать нвестиционными рекомендациями.

Отчетность Полюса представлена в долларах и на английском языке. Примечательно, что на основной странице отчетности компания даже не ссылается на отчетность в рублях, а выносит ее в отдельный раздел. Так или иначе, мы будем пользоваться данными в долларах, все скрины сегодня будут приводиться на английском языке.

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Амиран, 16 мая закрытие реестра

Сергей, для участия в собрании акционеров тоже реестр закрывается, не путайте

Тимофей Мартынов, если контекст не вырывать то люди спрашивали про дивы и когда отсечка и у вас про дивы на акцию написано в связи с закрытием реестра! или вы считаете что тут желающие проголосовать тусят?)

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Амиран, 16 мая закрытие реестра

Сергей, для участия в собрании акционеров тоже реестр закрывается, не путайте

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Амиран, 16 мая закрытие реестра

сегодня еще торгуется с дивами

Den, как узнать когда последний день торговли с дивидендами… т.е. последний день отсечки?

сегодня еще торгуется с дивами

Den, как узнать когда последний день торговли с дивидендами… т.е. последний день отсечки?

сегодня еще торгуется с дивами

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

сегодня еще торгуется с дивами

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Снижение запасов Полюса не выглядит критичным на фоне высокой обеспеченности компании ими. В частности, исходя из объемов добычи золота Полюсом в 2018 года, обеспеченность оценивается в 26 лет. Это один из самых высоких показателей в отрасли. Отметим, что Полюс пока в оценке запасов не учитывает Сухой Лог, по нему есть только ресурсы. На месторождение приходится 33% от ресурсов компании. Оценка его запасов даст существенный прирост общего показателя.

Что вы в этот Полюс вцепились, ну на сколько его разгонят на 20% до 6тр?! Газпром потенциал 100%, Сбербанк 50%. Нафиг он нужен не пойму? Основное движение с 400р до 5149р уже прошло, зачем брать на Хаях?! Везде байбэки, эти в рынок льют да ещё и с дисконтом. Не знают как бы быстрее обкэшется и сбежать.

РоманП., серьезно? Газпром потенциал 100%, Сбербанк 50%? Это когда амеры в конгресс внесли законопроект, где санкции против энергетического и финансового сектора РФ, а Сбер вообще упомянут в тексте? Может на какой-то адский долгосрок у Газпрома и Сбера реально есть такой потенциал, но вот сейчас это как раз они на хаях, а Полюс — вообще ни разу

Artem, мой Вам совет сходите хоть раз на ГОСА Полюса. Навсегда расхочется покупать данную акцию! Или просто возьмите калькулятор и посчитайте. Если и это лень, сайт Вам в помощь

www.conomy.ru/emitent/polyus-zoloto/page-templates/3265/6834

РоманП., вы реально так серьезно относитесь к оценкам conomy? Может в каком-то идеальном мире они и справедливы, но точно для нашей рыночной ситуации подходят слабо. Ладно Полюс, но по этим оценкам Префы татнефти, к примеру должны стоить в 2 с лишним раза меньше, чем стоят сейчас, а префы Сургута — в 2 с лишним раза больше. Это явно немного не соответствует действительности в любых сценариях ее развития.
Перспективы Полюса тоже далеко не так ужасны, скорее наоборот. Сухой Лог это крупнейшее месторождение золота, да, с содержанием золота в песке чуть ниже среднемирового, но даже с учетом этого себестоимость добычи будет гораздо ниже, чем у любого из конкурентов.

Artem, Сухой лог — это тема хорошая. Хорошо, если бы выкупили остаток доли у Ростеха и завладели 100% Сухого Лога.

khornickjaadle, думаю так и произойдет со временем, Полюсу спихнут Сухой лог полностью, в обмен за блок пакета Полюса, он влезет в долги по самые уши завязнет в проекте, и отойдет за долги Ростеху. Керимова возможно закроют на это время, если уехать не успеет, как вариант. Как пример см Магнит и группу Сумма.

РоманП., даже по самым пессимистичным прогнозам инвестиции в разработку и инфраструктуру Сухого Лога не составляют величины, хоть сколько-нибудь достаточной для реализации такого сценария.

Artem, Вы были в Иркутской области, знаете там инфраструктуру? Сколько нужно построить дорог и обогатительных фабрик? И почему крупнейшее месторождение Сухой Лог так и начали разрабатывать с 1972г? Тогда Вы наверное знаете лицензия на разработку Сухого Лога уже была у Полюса, потом её забрали, потому что Полюс так и не рискнул приступить к разработке. По поверхностным оценкам от 1.5 до 4.5мрлд $ нужно вложить в течении 10лет.

РоманП., я не был в Иркутской области, я там всего навсего родился и прожил лет 25)). Что касается 70-х годов, то технологии с тех пор все-таки изменились и то, что тогда было нерентабельным, сегодня, благодаря технологиям и параллельному уменьшению запасов на других месторождениях становится вполне себе рентабельным. И странно считать минусом для добывающей компании освоение ей месторождения крупнейшего по запасам в стране и одного из крупнейших в мире. Да, предстоят инвестиции, но Клондайков на Земле больше не осталось, увы, это факт.

Artem, земляки 33 года там прожил. Что думаете по перспективам Лензолота, и Высочайшему?

РоманП., вот пересеклись))))) если честно ни за тем, ни за другим не слежу. Я не сторонник чрезмерной диверсификации и в этом секторе держу бумаги только одной компании. Была Алроса, от нее избавился, вошел в Полюс, момент показался более-менее удачным. Дальше посмотрим)

Artem, а почему от Алросы избавились?

ocean drive, могу ошибаться, но 2 фактора, первый — конкретный, последние фин.результаты, спад продаж в начале года, да и прошлый закончили не феерически. Но это в принципе ладно, локальные спады бывают у всех. Но второй фактор — это уже чисто теория — я не думаю, что у Алросы очень большие перспективы с точки зрения увеличения продаж. Даже на нынешних уровнях в долгосрочной перспективе может быть затруднительно удержаться ну и плюс тема с синтетическими алмазами тоже обязательно сыграет в минус Алросе. ИМХО. А продал по хорошей цене на ожиданиях дивов, там РДВ их подраскрутили, а в отчете все было не так замечательно, как ждали, так что вовремя успел

Artem, а по какой цене продали — выше 100? И какие перспективы у Полюса — ведь на хаях стоим?

ocean drive, Алросу я брал примерно год назад по 88-90. Поэтому все что выше 90 мне стереотипно казалось дорого и я больше ее не покупал. В итоге в марте ее доля в моем портфеле скукожилась до минимума и надо было либо добирать, либо продавать. В тот момент она была примерно 93, дождался 97 и продал. Мог бы отдать по 100 с лишним, она вроде даже по 104 когда-то была, но в то время планировал ее держать на долгосрок. По перспективам Полюса — акция такого типа должна быть в моем портфеле на долгосрок. Выбирая между Полиметаллом, Полюсом и Алросой, имея на тот момент Алросу, решил при случае взять Полюс. Ждал падения цены, дождался, взял. Но это моё личное видение, планы у всех разные, так что тут я ни разу не советчик. Дальше буду смотреть). По идее перспективы неплохие и цена до 6000 думаю вполне может дорасти, во всяком случае в России в этом сегменте это точно лучший вариант.

Artem, а какие мысли по Полиметаллу? Я тоже присматриваюсь к этой бумаге… кажется сейчас около 700 топчется упала последнии недели

Что вы в этот Полюс вцепились, ну на сколько его разгонят на 20% до 6тр?! Газпром потенциал 100%, Сбербанк 50%. Нафиг он нужен не пойму? Основное движение с 400р до 5149р уже прошло, зачем брать на Хаях?! Везде байбэки, эти в рынок льют да ещё и с дисконтом. Не знают как бы быстрее обкэшется и сбежать.

РоманП., серьезно? Газпром потенциал 100%, Сбербанк 50%? Это когда амеры в конгресс внесли законопроект, где санкции против энергетического и финансового сектора РФ, а Сбер вообще упомянут в тексте? Может на какой-то адский долгосрок у Газпрома и Сбера реально есть такой потенциал, но вот сейчас это как раз они на хаях, а Полюс — вообще ни разу

Artem, мой Вам совет сходите хоть раз на ГОСА Полюса. Навсегда расхочется покупать данную акцию! Или просто возьмите калькулятор и посчитайте. Если и это лень, сайт Вам в помощь

www.conomy.ru/emitent/polyus-zoloto/page-templates/3265/6834

РоманП., вы реально так серьезно относитесь к оценкам conomy? Может в каком-то идеальном мире они и справедливы, но точно для нашей рыночной ситуации подходят слабо. Ладно Полюс, но по этим оценкам Префы татнефти, к примеру должны стоить в 2 с лишним раза меньше, чем стоят сейчас, а префы Сургута — в 2 с лишним раза больше. Это явно немного не соответствует действительности в любых сценариях ее развития.
Перспективы Полюса тоже далеко не так ужасны, скорее наоборот. Сухой Лог это крупнейшее месторождение золота, да, с содержанием золота в песке чуть ниже среднемирового, но даже с учетом этого себестоимость добычи будет гораздо ниже, чем у любого из конкурентов.

Artem, Сухой лог — это тема хорошая. Хорошо, если бы выкупили остаток доли у Ростеха и завладели 100% Сухого Лога.

khornickjaadle, думаю так и произойдет со временем, Полюсу спихнут Сухой лог полностью, в обмен за блок пакета Полюса, он влезет в долги по самые уши завязнет в проекте, и отойдет за долги Ростеху. Керимова возможно закроют на это время, если уехать не успеет, как вариант. Как пример см Магнит и группу Сумма.

РоманП., даже по самым пессимистичным прогнозам инвестиции в разработку и инфраструктуру Сухого Лога не составляют величины, хоть сколько-нибудь достаточной для реализации такого сценария.

Artem, Вы были в Иркутской области, знаете там инфраструктуру? Сколько нужно построить дорог и обогатительных фабрик? И почему крупнейшее месторождение Сухой Лог так и начали разрабатывать с 1972г? Тогда Вы наверное знаете лицензия на разработку Сухого Лога уже была у Полюса, потом её забрали, потому что Полюс так и не рискнул приступить к разработке. По поверхностным оценкам от 1.5 до 4.5мрлд $ нужно вложить в течении 10лет.

РоманП., я не был в Иркутской области, я там всего навсего родился и прожил лет 25)). Что касается 70-х годов, то технологии с тех пор все-таки изменились и то, что тогда было нерентабельным, сегодня, благодаря технологиям и параллельному уменьшению запасов на других месторождениях становится вполне себе рентабельным. И странно считать минусом для добывающей компании освоение ей месторождения крупнейшего по запасам в стране и одного из крупнейших в мире. Да, предстоят инвестиции, но Клондайков на Земле больше не осталось, увы, это факт.

Artem, земляки 33 года там прожил. Что думаете по перспективам Лензолота, и Высочайшему?

РоманП., вот пересеклись))))) если честно ни за тем, ни за другим не слежу. Я не сторонник чрезмерной диверсификации и в этом секторе держу бумаги только одной компании. Была Алроса, от нее избавился, вошел в Полюс, момент показался более-менее удачным. Дальше посмотрим)

Artem, а почему от Алросы избавились?

ocean drive, могу ошибаться, но 2 фактора, первый — конкретный, последние фин.результаты, спад продаж в начале года, да и прошлый закончили не феерически. Но это в принципе ладно, локальные спады бывают у всех. Но второй фактор — это уже чисто теория — я не думаю, что у Алросы очень большие перспективы с точки зрения увеличения продаж. Даже на нынешних уровнях в долгосрочной перспективе может быть затруднительно удержаться ну и плюс тема с синтетическими алмазами тоже обязательно сыграет в минус Алросе. ИМХО. А продал по хорошей цене на ожиданиях дивов, там РДВ их подраскрутили, а в отчете все было не так замечательно, как ждали, так что вовремя успел

Artem, а по какой цене продали — выше 100? И какие перспективы у Полюса — ведь на хаях стоим?

ocean drive, Алросу я брал примерно год назад по 88-90. Поэтому все что выше 90 мне стереотипно казалось дорого и я больше ее не покупал. В итоге в марте ее доля в моем портфеле скукожилась до минимума и надо было либо добирать, либо продавать. В тот момент она была примерно 93, дождался 97 и продал. Мог бы отдать по 100 с лишним, она вроде даже по 104 когда-то была, но в то время планировал ее держать на долгосрок. По перспективам Полюса — акция такого типа должна быть в моем портфеле на долгосрок. Выбирая между Полиметаллом, Полюсом и Алросой, имея на тот момент Алросу, решил при случае взять Полюс. Ждал падения цены, дождался, взял. Но это моё личное видение, планы у всех разные, так что тут я ни разу не советчик. Дальше буду смотреть). По идее перспективы неплохие и цена до 6000 думаю вполне может дорасти, во всяком случае в России в этом сегменте это точно лучший вариант.