Полюс акции

• Общий объем производства золота по сравнению с предыдущим кварталом снизился на 6% до 601 тыс. унций (640 тыс. унций в 4 квартале 2018 года). В годовом сопоставлении производство золота Доре и общее производство золота увеличились на 22% и 19% соответственно.
• Объем добычи руды составил 13 946 тыс. т, что на 16% выше показателя предыдущего квартала. В годовом сопоставлении объем добычи руды вырос на 58% вследствие активизации горных работ на Наталкинском месторождении, а также из-за увеличения производительности действующих активов после реализации проектов по расширению перерабатывающих мощностей.
• Объем переработки руды составил 10 284 тыс. т, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом на 11%. В годовом сопоставлении объем переработки руды вырос на 21% вследствие выхода Наталкинского ГОКа на проектную мощность и продолжающейся реализации проектов расширения мощностей на основных активах Компании.

Всем привет друзья! Возвращаясь к анализу компаний сегодня у нас Полюс. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

Полюс выбрали на голосовании у меня в Telegram канале. Для удобства Вы можете читать эти обзоры там.

Начну, по традиции, с выводов:
Полюс — неоднозначно отчиталась за 2018 год., представив смешанные результаты деятельности. Выручка компании, как и добыча выросли до 185 млрд рублей. Однако прибыль снизилась за счет убытка от курсовых разниц и валютной переоценки активов. Ввиду низкого капитала и высокого уровня заемных средств, традиционно инвесторы смотрят на рентабельность по EBITDA, которая самая высокая в мире и составляет 63%.

Геополитические риски очень сильны, так как компания, практически целиком, принадлежит Саиду Керимову, который в любой момент времени может попасть по санкции. Этот же недостаток влияет на гибкость в принимаемых решениях и развитии компании. 

Рад приветствовать вас, уважаемые читатели!

Сегодня мы совершим неспешную прогулку по корпоративным документам Полюса. В работе нам помогут две презентации, одна по итогам отчетности за год, вторая февральская корпоративная для инвесторов, а также, конечно, сама отчетность, которая при всей ее оригинальной подаче является во многом постной, поэтому в конце добавим еще интересных цифр.

Как и всегда я предупреждаю вас, что любые высказывания в статье необходимо воспринимать критически и перепроверять, так как они могут являться субъективными заблуждениями, иллюзорными ошибочными суждениями и не могут выступать нвестиционными рекомендациями.

Отчетность Полюса представлена в долларах и на английском языке. Примечательно, что на основной странице отчетности компания даже не ссылается на отчетность в рублях, а выносит ее в отдельный раздел. Так или иначе, мы будем пользоваться данными в долларах, все скрины сегодня будут приводиться на английском языке.

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Амиран, 16 мая закрытие реестра

Сергей, для участия в собрании акционеров тоже реестр закрывается, не путайте

Тимофей Мартынов, если контекст не вырывать то люди спрашивали про дивы и когда отсечка и у вас про дивы на акцию написано в связи с закрытием реестра! или вы считаете что тут желающие проголосовать тусят?)

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Амиран, 16 мая закрытие реестра

Сергей, для участия в собрании акционеров тоже реестр закрывается, не путайте

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Амиран, 16 мая закрытие реестра

сегодня еще торгуется с дивами

Den, как узнать когда последний день торговли с дивидендами… т.е. последний день отсечки?

сегодня еще торгуется с дивами

Den, как узнать когда последний день торговли с дивидендами… т.е. последний день отсечки?

сегодня еще торгуется с дивами

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

сегодня еще торгуется с дивами

сегодня ожидаем: Полюс: закр реестра для ГОСА (див 143,62 р)

см. календарь по акциям

Снижение запасов Полюса не выглядит критичным на фоне высокой обеспеченности компании ими. В частности, исходя из объемов добычи золота Полюсом в 2018 года, обеспеченность оценивается в 26 лет. Это один из самых высоких показателей в отрасли. Отметим, что Полюс пока в оценке запасов не учитывает Сухой Лог, по нему есть только ресурсы. На месторождение приходится 33% от ресурсов компании. Оценка его запасов даст существенный прирост общего показателя.