Финаме
БКС Мир Инвестицийсегодня ожидаем: Полюс: МСФО 3кв 2017
см. календарь по акциям
| Число акций ао | 134 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 648,1 млрд |
| Выручка | 469,6 млрд |
| EBITDA | 336,4 млрд |
| Прибыль | 151,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 10,9 |
| P/S | 3,5 |
| P/BV | -24,3 |
| EV/EBITDA | 6,8 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Полюс Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Полюс акции
12340₽ +2.58%
-
Выручка Полюса может вырасти на 20%Завтра «Полюс» представит результаты за 3К17 по МСФО. Компания уже объявила свои операционные результаты за 3К17, в связи с чем мы ожидаем выручку на уровне около $750 млн, что на 20% выше показателя за 2К17 благодаря росту продаж (на 17% относительно 2К17 до 578 тыс. унций) и повышению средней цены реализации ($1 275 за унцию в 3К17 против $1 263 за унцию в 2К17).
Лапшина Ирина
Скорректированная EBITDA за 3К17, вероятно, на 24% превысит уровень 2К17 и составит $470 млн, а рентабельность по EBITDA вырастет до 63% (с 61% в 2К17).
Согласно представленному «Полюсом» в конце сентября прогнозу, чистый долг компании увеличился с $3,1 млрд по состоянию на 30 июня до $3,2 млрд в 3К17 после оттока средств на сумму $568 млн, которые были распределены в виде дивидендов за 2П16 и частично за 1П17. По словам менеджмента, свободный денежный поток после уплаты процентов должен быть близок к $100 млн (это на 150% больше, чем в 2К17) после поправки на поступления от допэмиссии (на сумму $400 млн).
На телефонной конференции в центре внимания будет прогноз компании на год, поскольку складывается впечатление, что «Полюс» немного превосходит собственные цели и планы по наращиванию производственных мощностей на Наталкинском месторождении.
Пластинин Кирилл Sberbank CIB- Polyus отчитается в четверг, 9 ноября
Аналитики Атона ожидают, что выручка Полюса в 3 квартале может вырости до $758 млн:
Polyus должен опубликовать финансовые результаты за 3 квартал в четверг, 9 ноября. Мы ожидаем, что результаты окажутся сильными, и прогнозируем, что EBITDA составит $469 млн (+22% кв/кв), а выручка — $758 млн (+21% кв/кв), что предполагает рентабельность EBITDA 62% (+1 пп кв/кв).
Аналитики Атона ожидают, что затраты останутся на уровне $400 на унцию:
Мы ожидаем, что затраты останутся в рамках прогноза менеджмента на уровне приблизительно $400 на унцию (общие денежные затраты).
Москва. 20 октября. ИНТЕРФАКС — Среди трех кандидатов на включение в индекс MSCI Russia в рамках ноябрьскогосмотра — «Магнитогорский металлургический комбинат» (MOEX: MAGN) (ММК), «Мегафон» (MOEX: MFON) и «Полюс» — единственным очевидным в настоящее время является золотодобывающая компания, считает стратег «ВТБ Капитала» Илья Питерский.
Как говорится в обзоре эксперта, с 18 по 31 октября наступил период, когда котировки одного из торговых дней могут быть взяты MSCI в качестве цены отсечения при ноябрьской ребалансировке индексов. С учетом текущих цен пока в индекс MSCI Russia проходят и акции ММК, и GDR «Мегафона», и акции «Полюса». Однако у двух первых кандидатов положение неоднозначное, считает И.Питерский.
«С учетом текущих котировок порог для включения в индекс MSCI Russia для GDR „Мегафона“ составляет $10,2 за штуку, а для акций ММК — 40,55 рубля (в обоих случаях это на 9% ниже рыночной стоимости этих бумаг на данный момент)», — пишет эксперт.
В то же время он отмечает, что даже незначительное снижение рыночной капитализации «Ростелекома» (MOEX: RTKM) может поставить под угрозу включение акций ММК и GDR «Мегафона». По оценкам И.Питерского, если котировки акций «Ростелекома» упадут на 3% с текущего уровня, то порог для включения в индекс MSCI Russia для GDR «Мегафона» и акций ММК может подняться на 10% — до $11,27 и 44,8 рубля за штуку соответственно.
Итоги ноябрьской ребалансировки индексов MSCI будут объявлены в ночь на 14
ноября по московскому времени.
Изменения вступят в силу 30 ноября после закрытия торгов.- Полюс- по итогам года компания может показать рост выручки на уровне динамики физических объемов продаж
Полюс за 9 месяцев увеличил выпуск золота на 13%, до 1,58 млн унций
Полюс за 9 месяцев 2017 года увеличило производство золота на 13%, до 1,58 млн унций, сообщила компания. В том числе в III квартале производство Полюса выросло на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 642 тыс. унций. Компания объясняет это повышением объемов добычи на месторождениях Олимпиада, Вернинское и Куранах.
Полюс показывает сильные темпы роста добычи золота и по итогам 3 кв. 2017 года они ускорились. В целом, компания вполне может выйти на свой таргет по добыче в этом году в 2,075-2,125 млн унций. Выручка Полюса за 9 мес. от реализации золота выросла на 10% (меньше, чем объемы добычи из-за снижения средней цены на золото). В целом, по итогам года Полюс может показать рост выручки на уровне динамики физических объемов продаж, т.е. средняя цен на золото относительно 2016 года, по нашим оценкам, не покажет существенного изменения.
Промсвязьбанк - Polyus - акции компании могут быть привлекательным вариантом для инвестиций накануне потенциального включения в индекс MSCI в ноябре
Polyus опубликовал сильные операционные результаты за 3К17
Общее производство золота увеличилось до 642 тыс унций (+16% г/г) благодаря росту объемов добычи на месторождениях Олимпиада (+17% г/г за счет роста переработки руды на 26% и увеличения содержания металла в руде на 26%), Вернинское (+24%) и Куранах (+9%). Производство аффинированного золота выросло на 9% до 562 тыс унций, в то время как производство золота во флотоконцентрате и в проданном концентрате выросло более чем в два раза до 81 тыс унций и 56 тыс унций соответственно. Polyus дал старт горячему пуску Наталкинского ГОКа в сентябре и нарастил объемы перерабатываемой руды до 752 тыс т, подтвердив планы по выходу на проектную мощность к концу 2018. Продажи золота составили $734 млн (+5% г/г) при средней цене золота $1 279/унция. У Polyus есть все шансы выйти на прогнозный показатель по производству за 2017 — 2 075-2 125 тыс унций золота.
Результаты оказались ожидаемо сильными, и мы считаем, что менеджмент, возможно, занял несколько консервативную позицию в отношении прогноза на этот год — НЕЙТРАЛЬНО. У нас нет официальной рекомендации по Polyus, но мы полагаем, что при консенсус-мультипликаторе EV/EBITDA 2018П 7,6x (против 9,7x у крупных золотодобывающих компаний) акции компании могут быть привлекательным вариантом для инвестиций накануне потенциального включения в индекс MSCI в ноябре.
АТОН 
Полюс - общий объем производства золота за 9 мес +13% г/г до 1580 тыс. унцийПолюс публикует производственные результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2017 года, закончившиеся 30 сентября 2017 года.
Основные показатели за 9 месяцев 2017 года- Общий объем производства золота составил 1 580 тыс. унций, увеличившись на 13% к соответствующему показателю прошлого года.
- Объем добычи руды в годовом сопоставлении вырос на 35% до 27 744 тыс. т.
- Объем переработки руды составил 20 854 тыс. т, увеличившись на 7% к соответствующему показателю прошлого года благодаря росту объемов переработки на Олимпиаде, Вернинском и Куранахе.
- Выручка от продаж золота составила $1 951 млн при средней цене реализации (с учетом эффекта от Стратегической программы защиты цены (СПЗЦ)) $1 269 за унцию, что на 1% выше спотовой цены LBMA.
Надо бы в ближайшее время 5к пробить и закрепиться там, завтра операционка.
Поднажмём ребята :)
Polyus: потенциальный разрыв сделки с Fosun вызывает опасения.
Тимофей Мартынов, что за инфа про разрыв сделки? Кто-нибудь что слышал по этому поводу?
andy cha, ну это Атон написал. Типа ну вдруг случится)- Атон по Полюсу:
Polyus: потенциальный разрыв сделки с Fosun вызывает опасения. Если Fosun нарушит соглашение по покупке 10% в Polyus за $887 млн, это нанесет урон инвестиционному профилю последнего и окажет неблагоприятное влияние на перспективы дивидендов (минимум 30% от чистой прибыли или $550 млн в год в 2017-19), а также на диверсификацию акционерной базы. У нас нет рекомендации по Polyus, но мы сохраняем оптимистичную позицию по золоту (в среднем $1 300/унц. в 2018П) и рекомендацию «покупать» по Polymetal.
- MSCI может в ноябре включить Полюс, Мегафон и ММК, исключить Ростелеком и Систему - ВТБ Капитал
Индексный провайдер MSCI может включить в расчетную базу индекса MSCI Russia акции Полюс, GDR Мегафона и акции ММК по итогам ноябрьской ребалансировки индексов — мнение стратега ВТБ Капитала Ильи Питерского.
Результаты будут объявлены в ночь на 14 ноября по московскому времени.
Наиболее вероятными кандидатами на исключение из индекса MSCI Russia в ноябре, по мнению эксперта, являются GDR АФК Система и акции Ростелекома.
Изменения в рамках ноябрьской ребалансировки, если они будут, вступят в силу 30 ноября после закрытия торгов.
Финмаркет - На БКС статеичка любопытная сегодня вышла, ребята постарались и посчитали
bcs-express.ru/novosti-i-analitika/kto-samyi-effektivnyi-zolotodobytchik-v-mire
Смысл в двух словах: самая низкая (из крупных компаний) себестоимость добычи золота.
Для любителей ФА рентабельность можно посмотреть здесь:
smart-lab.ru/q/shares_fundamental/?sector_id%5B%5D=18&val_middle_gt=0&capitalization_gt=0&is_state_owned=-1&type_msfo=on&type_rsbu=on&val_middle_lt=-1&capitalization_lt=-1&is_exporter=-1
Для любителей дивидендов, див политика на оф сайте, НО перечисляли в этом году (два раза) на 2-й и 3-й день после реестра, брокер Открытие!
Кто-то быстрей перечислял? - Полюс - сохраняет прогноз по инвестиционной программе на 2017 г. на уровне $800 млн
Полюс придерживается своего прогноза по объему инвестиционной программы на текущий год в объеме около $800 млн
Старший вице-президент по финансам и стратегии компании Михаил Стискин:«CAPEX $800 млн плюс — минус мы подтверждаем. Без сомнения, из-за того, что мы активно реализуем инвестпрограмму, у нас могут быть сдвиги с декабря на январь, с января на декабрь, но CAPEX вокруг $800 млн мы продолжаем ожидать»
Издержки во втором полугодии текущего года в целом будут сопоставимы с издержками первого полугодия.
Практически все средства из $400 млн, привлеченных компанией в рамках SPO в июне текущего года, будут направлены на рефинансирование текущей задолженности.
«Речь идет о ряде коммерческих банков и, более того, мы эти линии практически полностью погасили. Осталась небольшая часть, которую мы закроем до конца года»
Об увеличение free-float до 35% в ближайшие 5 лет — перед компанией стоит стратегическая задача по постепенному увеличению акций, находящихся в свободном обращении, однако говорить о каких-либо подробностях в этой части преждевременно.
Финанз - «Полюс» может досрочно сменить совет директоров, следует из сообщения компании. Решение о созыве внеочередного собрания акционеров компании с соответствующей повесткой будет принято советом директоров компании 4 октября 2017
Элвис: «наверное китайский директор войдет»
Тимофей Мартынов, ну вот а подкупить то не против, но сама компания не нравится, как то не вяжется.
Гадать вырастет акция или упадет это не серьезно. Что скажете насчет периодического получения инсайд. информации о предстоящем росте кое-кого более чем на 20% за долю будущей прибыли (без предоплат)? Попробовать можно 1 раз бесплатно. Можем прислать подробности на почту. Наша [email protected]
Аля Смит, дд за первое полугодие 2017 менее 3%.Компания стоит 9!!! годовых прибылей.Попадание в индекс msci на падающем рынке не поможет.
Pavel Romanof, а 3% за пол года от депозита в золоте это мало!)), я согласен что компания не дешёвая но дивиденды достойные!
Роман Ранний,
Сергей Тимонин, спасибо конечно, но я все рекомендации сам перепроверяю, поэтому смысла нет
Роман Ранний,
проверить инсайд-инфу можно только когда она стала известна всем, а не заранее))
Сергей Тимонин, а у вас инсайд по всем бумагам есть?Гадать вырастет акция или упадет это не серьезно. Что скажете насчет периодического получения инсайд. информации о предстоящем росте кое-кого более чем на 20% за долю будущей прибыли (без предоплат)? Попробовать можно 1 раз бесплатно. Можем прислать подробности на почту. Наша [email protected]
Сергей Тимонин, инсайд-то по Полюсу или по другим бумагам тоже?Гадать вырастет акция или упадет это не серьезно. Что скажете насчет периодического получения инсайд. информации о предстоящем росте кое-кого более чем на 20% за долю будущей прибыли (без предоплат)? Попробовать можно 1 раз бесплатно. Можем прислать подробности на почту. Наша [email protected]
Сергей Тимонин, опа! Инсайдер на нашем форуме?
А откуда инсайд то?:))
Вы не боитесь что ЦБ прочитает ваши сообщения на форуме и заинтересуется вашей деятельностью?:)))Вот Тимофей и я говорю полюс ещё поростет и как мне видится пойдет в боковик, резкого падения не будет если бакс не упадёт. Золото всегда защитный актив-посмотрите что Германия запросила свой резерв у США, а там оказалась не так просто.
Алексей Ермушин, против золота ничего не имею.
а вот Полюс мне не нравитсяГадать вырастет акция или упадет это не серьезно. Что скажете насчет периодического получения инсайд. информации о предстоящем росте кое-кого более чем на 20% за долю будущей прибыли (без предоплат)? Попробовать можно 1 раз бесплатно. Можем прислать подробности на почту. Наша [email protected]
Аля Смит, дд за первое полугодие 2017 менее 3%.Компания стоит 9!!! годовых прибылей.Попадание в индекс msci на падающем рынке не поможет.
Pavel Romanof, а 3% за пол года от депозита в золоте это мало!)), я согласен что компания не дешёвая но дивиденды достойные!
Роман Ранний,
Сергей Тимонин, спасибо конечно, но я все рекомендации сам перепроверяю, поэтому смысла нет- Вот Тимофей и я говорю полюс ещё поростет и как мне видится пойдет в боковик, резкого падения не будет если бакс не упадёт. Золото всегда защитный актив-посмотрите что Германия запросила свой резерв у США, а там оказалась не так просто.
- Мнение по Полюсу на эту неделю:
Полюс продолжают заливать, что меня радует, ибо это главный бенефециар попадания в индекс, так что под эту идею можно для смелых докупить сейчас, я же жду еще дальнейшего сваливания, где и хотелось бы прикупить.
smart-lab.ru/blog/422392.php
Полюс - факторы роста и падения акций
- Себестоимость добычи у Полюса - самая низкая в мире (03.12.2020)
- Стратегическая отрасль, поэтому вероятно что Минфин не будет трогать золотодобытчиков, чтобы сохранить им и прибыльность и возможность инвестировать в добычу (13.07.2021)
- Сухой Лог должен добавить чуть ли не 100% текущей добычи к 2025 году, на пике там будет добываться 2,3-3,5 млн унций золота (09.01.2022)
- Повышения дивидендов, байбэков и прочих плюшек ожидать не стоит, компания начнет осваивать Сухой Лог - все деньги туда (13.07.2021)
- Страны G7 планируют отказаться от российского золота. (08.07.2022)
- Непрозрачный выкуп с премией к рыночной цене у тех, кто раньше подал заявку. (20.10.2023)
- Долговая нагрузка после выкупа может выйти за рамки, когда по див. политике должны платить дивиденды. (20.10.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Полюс - описание компании
ОАО «Полюс Золото» (ИНН 7703389295) — ведущий производитель золота в России. Портфель активов компании включает рудные и россыпные месторождения золота в Красноярском крае, Иркутской, Магаданской и Амурской областях, Республике Саха (Якутия), на которых компания ведет разведку и добычу драгоценного металла.На Московской бирже торгуется 4,53% акций, 63,72% контролирует через Polyus Gold сын бизнесмена Сулеймана Керимова Саид, а еще 31,75% находится на счетах «Полюса» в виде квазиказначейских акций
Расписки на акции Полюса (ГДР) торгуются в Лондоне.
1 ГДР Полюса = 0,5 акций Полюса.
http://polyus.com/ru/investors/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
