ММК акции

Здравствуйте! Почему по Банку Кузнецкий не отображаются дивиденды? Поправьте пожалуйста!

если все хорошо с бумагой и дд есть уже тогда падение от чего?

Наши аналитики подтверждают рейтинг «Покупать» по акциям ММК и сохраняют целевую цену на уровне 65,34 руб. Апсайд составляет 18,7%. Объемы производства в 1К 2024 показали умеренное снижение как в квартальном, так и в годовом сопоставлении на фоне продолжающейся ремонтной программы в доменном и прокатном переделах. Тем не менее вышедший финансовый отчет за 1К 2024 отразил рост г/г выручки и чистой прибыли благодаря росту цен на металлопродукцию на внутреннем рынке. Драйверами роста могут стать позитивная ценовая динамика, рост производства по завершении капитальных ремонтов, возобновление дивидендной политики и перспективы мирового соглашения с ФАС по делу о ценах на прокат в 2021 г., что может кратно сократить сумму штрафа.

ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» — одна из крупнейших российских металлургических компаний, на которую приходится около 17% российского производства стали.

Особенности конфигурации бизнеса ММК — ориентация на внутренний рынок, меньшая интеграция в сырье, развитая сбытовая сеть. ММК является лидером в РФ по производству плоского проката и металлопроката с покрытием, крупнейшим поставщиком проката для производства труб и ставит цель стать поставщиком № 1 для автомобильных заводов.

«Принципы устойчивого развития лежат в основе стратегии Магнитогорского металлургического комбината. Вложения в социальную поддержку сотрудников и их семей, в экологию и развитие инфраструктуры территорий присутствия улучшают качество жизни людей, что в свою очередь способствует повышению вовлеченности, мотивированности работников, благотворно отражается на производительности труда. Этот баланс между экономическими, социальными и экологическими аспектами бизнеса создает условия для качественного, гармоничного роста компании и ее бизнеса», – отметил генеральный директор ПАО «ММК» Павел Шиляев.

АО «Загорский трубный завод» (ЗТЗ) намерено взыскать с ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) 5 млрд 448,805 млн рублей, говорится в картотеке арбитражных дел.

Соответствующий иск подан 2 мая. Суть искового заявления не уточняется.

В ММК и ЗТЗ не стали комментировать судебное разбирательство.

Источник, знакомый с судебным иском, сообщил «Интерфаксу», что речь идет о поставках стального листа в рамках заключенного в 2022 году соглашения. В связи с изменением рыночной конъюнктуры сторонам не удалось достигнуть договоренностей по условиям выполнения контракта, пояснил он.

ММК является одним из поставщиков стального листа для ЗТЗ.

www.interfax.ru/business/

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 25.04.24 вышел отчёт по МСФО за 1 квартал 2024 год компании ММК (MAGN). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Магнитогорский металлургический комбинат (ММК) — крупнейший российский производитель стали. Активы компании представляют собой крупный металлургический комплекс с полным производственным циклом, начиная с подготовки железорудного сырья и заканчивая глубокой переработкой черных металлов. На долю группы приходится более 16% объема выпуска стали в стране. Входит в ТОП 5 по этому показателю.

Сегодня ММК-Метиз будем разгонять

Спор между Федеральной антимонопольной службой (ФАС) и крупнейшими металлургическими компаниями о ценах на прокат, начавшийся с 2021 года, приближается к завершению. НЛМК и ММК, последовав за «Северсталью», предложили мировые соглашения регулятору. Эти сделки, включающие снижение штрафов для компаний, предположительно, будут взаимовыгодны и для ФАС, которая получит прозрачные ценовые политики.

Согласно сообщениям, НЛМК и ММК предложили ФАС заключить мировые соглашения по делу о поддержании монопольно высоких цен на прокат. Условия этих соглашений аналогичны мировому соглашению с «Северсталью». В рамках предложений представлены торговые политики на рынке горячекатаного проката, включая принципы ценообразования и взаимодействия с покупателями. Компании также полностью выполнили ранее выданные антимонопольной службой распоряжения.

Мировые соглашения имеют значительные преимущества для бизнеса, такие как существенное сокращение штрафов и улучшение репутации компании. Соглашения также способствуют улучшению прозрачности ценовых политик монополистов на рынке и помогают в выполнении задач антимонопольного контроля.

📈 Любопытно, но буквально неделю тому назад, во время анализа операционных результатов ММК за 1 кв. 2024 года, мы с точностью до копейки предсказали размер дивидендных выплат за 2023 год, предполагая, что на выплаты будет направлен весь FCF:

«Если будет принято решение о распределении 100% свободного денежного потока, то размер дивидендов составит 2,75 руб. на акцию, что сулит ДД=4,9% (опять же, весьма скромная доходность по сравнению с НЛМК и Северсталью)».

По факту так и вышло: Совет директоров ММК в субботу рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 2,752 руб. на акцию, что по текущим котировкам сулит весьма скромную ДД=5,0%:


📊 Но примечательно даже не это, примечательно другое. Какие бы вызовы не кидала судьба нашим российским сталеварам, как бы ММК не намекала на исторический акцент на внутренний рынок (на который приходится около 85% совокупных продаж компании в радиусе РФ+СНГ), факт остаётся фактом: инвестиционный кейс ММК по-прежнему выглядит хуже, чем НЛМК, и уж тем более чем Северсталь.

Еще в прошлый четверг ММК выпустила финансовые результаты группы за I квартал 2024 года.

Результаты смешанные:

Выручка +25,5% (г/г);
EBITDA +27,8% (г/г);
Прибыль + 20,5% (г/г);
Свободный денежный поток -40,5% (г/г);
Чистый долг/EBITDA = -0,47х.

☑️Компания значительно увеличила капитальные вложениядо 21,8 млрд. руб (+15% г/г), которые связаны со строительством и модернизацией в рамках продолжающейся реализации стратегии развития группы.

🚩Рентабельность ММК стагнирует, что связано с ростом затрат на сырье в связи с сохраняющейся инфляцией, так как у компании до сих пор нет полного обеспечения железной рудой и коксующим углем (единственная такая из трех крупнейших «сталеваров»).

Несмотря на это, фундаментально ММК остается наиболее дешевой из «большой тройки».

P/E = 5,2 (Северсталь — 6,5, НЛМК — 15,2)
P/S = 0,8 (Северсталь — 1,7, НЛМК — 2,8)
P/B = 0,9 (Северсталь — 2,5, НЛМК — 2,0)
EV/EBITDA = 2,7 (Северсталь = 4,1)

✔️В целом, группе удалось увеличить ключевые показатели даже в текущих условиях. Также менеджмент заявляет, что во II квартале ожидается восстановление объема продаж, на фоне окончания ремонтов и сезонным оживлением строительной активности.

Дмитрий, сколько инвестпрограмма была в 23 22 гг и ранее??

«Учите матчасть!»
P/S Думаете потратить больше не на что: Инвестпрограмма ММК на 2024 год запланирована в объеме порядка $1,25 млрд — топ-ме...

Инвестор, Возможно выплатят чего-нибудь… Нет!!!