Полюс акции

Максим Пелихов, Если налог на добычу вменят такой, что прибыли не будет от слова совсем — смысл от этих 500 рублей...
Но все же думаю, что н...

OLEG_12, можно подумать крепкий рубль спас бюджет, а не наделал там дыры

📉Котайджест🐾 18 красных недель 🤬Как вы задолбали со своим падением!

Индекс продолжает рекордный трек по недельным падениям. Полюс сделал дивгэп без дивидендов. ОФЗ передумали падать. А недвижимость продолжает расти

👉 Читайте нас, где удобно: Telegram (или в поиске @mkot_finance), Пульс, Max, Dzen

💵Облигации

Гос.облигации после серии падения отскочили без новостного фона. Инфляция не замедляется, риторика не смягчается. Но вот что бывает, когда упали на опережение. Buy the deep в ОФЗ с работало. В Акциях нет

🔹ОФЗ +1,2%

🔹корп.облигации -0,1%

📈Акции

 

Лидеры роста: Позитив (+11,9%), Циан (+8,1%) на новость о байбэке, ЮГК (+4,2%)

 

Лидеры падения: Полюс (-36,5%) на рассмотрении отказа от дивидендов до 2030 года, МТС (-15,7%) из-за дивгэпа, Х5 (-14,2%) тоже дивгэп

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оптимисты!

Сергей Кузнецов, закончится закрытием биржи на пару месяцев

Денис, или лет

Разумные Инвестиции,
ждут по всеему рынку
типа долгое снижение должно окончится кульминацией — днем с сильным падением и большим оборотом
о...

Сергей Кузнецов, закончится закрытием биржи на пару месяцев

Сергей Кузнецов,

какой именно паники ждут все?) я вообще не слышала ничего вроде бы)

Разумные Инвестиции,
ждут по всеему рынку
типа долгое снижение должно окончится кульминацией — днем с сильным падением и большим оборотом
обычно в этот день выходит НОВОСТЬ

john dao, но этот сухой лог это весомый аргумент. Если 500 на этом фоне дадут это просто чудо будет.

Максим Пелихов, Если налог на добычу вменят такой, что прибыли не будет от слова совсем — смысл от этих 500 рублей...
Но все же думаю, что ниже 800 падать не будем. Да и вменять безумный налог — это не то что спасет бюджет, скорее наоборот… НО спешить с оценкой не буду, а просто до решения по этому вопросу думаю в золотодобычу заходить смысла пока нет. Тем более, что сейчас куча других прибыльных историй!

В феврале 2022 цена опускалась до 860 р… В сентябре 2022 — до 500 р.
По p/bv в 2022 была ниже 3 (сейчас 6).
Определенно, цену нужно бы пониж...

john dao, но этот сухой лог это весомый аргумент. Если 500 на этом фоне дадут это просто чудо будет.

Elmarit, твоя моя понимать? Русским по белому написано, что буду рассматривать покупку при цене ниже 800. Не будет такой цены — буду как и п...

Чудной Инвестор, моя твоя поняла.

В феврале 2022 цена опускалась до 860 р… В сентябре 2022 — до 500 р.
По p/bv в 2022 была ниже 3 (сейчас 6).
Определенно, цену нужно бы пониже, чем сейчас...
Идеально бы по 500 р. :)

Эксперты не ждут быстрого и масштабного восстановления в чёрной металлургии в 2026 году. Оптимистичные сценарии предполагают постепенное улучшение во втором полугодии при снижении ключевой ставки, но полноценное восстановление, скорее, относится к 2027 году. В то же время в сегментах с устойчивым структурным спросом (золото, медь) потенциал роста сохраняется.


Чёрная металлургия: сложности
Здесь сейчас наиболее выраженные трудности. В начале 2026 года производство стали в России заметно сократилось: в январе падение составило около 5,4% год к году, а в феврале — уже 11,9%. Среди главных причин:

Слабый внутренний спрос. Потребление металла в строительстве и машиностроении снизилось до минимальных уровней.
Высокая ключевая ставка. Она сдерживает инвестиционную активность и спрос со стороны бизнеса.

Внешние факторы. Санкционные ограничения, а также усиление конкуренции на экспортных рынках (в частности, из-за роста экспорта стали из Китая) создают дополнительное давление.

Крепкий рубль. Он снижает рентабельность экспортных поставок.

При этом государство пытается поддержать отрасль. Например, Минпромторг предлагал перенести сроки уплаты акциза на жидкую сталь и НДПИ на железную руду на конец года, а также рассмотреть трёхлетнее освобождение от акциза для стратегических инвестпроектов после завершения инвестиционной фазы. Однако в марте 2026 года подход стал более индивидуальным: системной передышки для всей отрасли не ожидается, эффект будет зависеть от конкретных проектов.

Цветная металлургия: смешанная динамика
Здесь картина более разнородная.
Медь чувствует себя относительно неплохо. Её активно используют в «зелёной» энергетике, производстве электромобилей и цифровой инфраструктуры, поэтому спрос остаётся устойчивым.
Никель испытывает давление из-за избытка предложения (в том числе из Индонезии), что сдерживает рост цен.
Алюминий в отдельные периоды демонстрировал рост цен на фоне ограничений глобального предложения.

Что происходит сейчас (2026 год)
Чёрная металлургия. В начале 2026 года в отрасли было непросто: производство стали и чугуна падало из-за слабого внутреннего спроса (в строительстве и машиностроении), высокой ключевой ставки, которая сдерживала инвестиции, и последствий санкций. Однако к середине года наметились признаки адаптации. Например, экспорт металлов в стоимостном выражении показал рост (по данным ФТС за январь–апрель 2026 года — на 31,2%). При этом на экспортных направлениях цены на некоторые виды стальной продукции (слябы, горячекатаный прокат) демонстрировали признаки восстановления.

Цветные металлы. Здесь картина более противоречивая. На рынке меди сохраняется напряжённый баланс: с одной стороны, спрос растёт (электрификация, развитие дата-центров, ВИЭ), с другой — предложение сдерживают аварии на крупных рудниках (Чили, Индонезия, Конго) и снижение содержания металла в руде. Аналитики прогнозируют небольшой профицит, но в целом рынок остаётся дефицитным. С алюминием похожая история: предложение ограничено (в том числе из-за высоких энергозатрат и потолка плавильных мощностей в Китае), а спрос поддерживается транспортом, строительством и энергетикой. Что касается никеля, то здесь важную роль играют квоты, которые вводит Индонезия (основной мировой производитель). Ограничение добычи в этой стране частично компенсирует профицит и может сблизить спрос и предложение.

В целом картина складывается из борьбы двух сил: с одной стороны — структурный спрос со стороны новых технологий, с другой — внешние ограничения и необходимость адаптации.

Денис Хиневич, Отменили будущие выплаты (дивиденды) вплоть до 2030 г. Информация в открытом доступе. Вы ничего не слышали, или не хотите слы...

Александр Кораблин, где инфа? Скиньте ссылку.

Дмитрий, спасибо, но пока рано, сделки открыты.

Gorik, если сделки не закрывали, остается вопрос когда же была открыта та единственная сделка? 140 % по каким инструментам?

Gorik, + 140 % за месяц. Поздравляю.

Дмитрий, спасибо, но пока рано, сделки открыты.

Чудной Инвестор, верно, надо покупать когда вырастет. Внизу продаём, вверху покупаем.

Elmarit, твоя моя понимать? Русским по белому написано, что буду рассматривать покупку при цене ниже 800. Не будет такой цены — буду как и прежде стоять в стороне от компании без дивов и с сомнительными корпоративными практиками.

Если предположить, что золото хотя бы останется плюс-минус на текущих уровнях, рубль будет слабеть хотя бы по 5-7% в год, а полноценный запу...

Чудной Инвестор, Тут важно сначала понять расклад по доп налогу для золотодобытчиков и лишь потом оценивать стоит заходить или нет.
Может так выйти что в ряде случаев при высоком налоге и 800 окажется дорого...
Лучше меньше заработать — но заработать. Чем залететь сейчас и зараз много, но потерять…
Разумно подождать до осени получить расклад по налогу и будет ли он. К тому моменту возможно и комментарии по происходящему в Полюсе и их мотивам получим.
А пока если деньги есть — лучше выбрать более понятные истории…

Elmarit, ошибочное мнение твоё, я в шортах не один день, никому не платил, не плачу и даже не слушаю РБК. Примерно за крайний месяц депо выр...

Gorik, + 140 % за месяц. Поздравляю.

Фундаментальные факторы здесь не играют, здесь идёт манипуляция, цели и границы которой нам неизвестны. Здесь казино с краплёными картами.
О...

Elmarit, ошибочное мнение твоё, я в шортах не один день, никому не платил, не плачу и даже не слушаю РБК. Примерно за крайний месяц депо выросло в 2,4 раза, но пока не фиксировал, так что результат пока подвешен.

Но смысла покупать сейчас все-равно не вижу...

Чудной Инвестор, верно, надо покупать когда вырастет.Внизу продаём, вверху покупаем.

Если предположить, что золото хотя бы останется плюс-минус на текущих уровнях, рубль будет слабеть хотя бы по 5-7% в год, а полноценный запуск Сухого лога и правда почти удвоит добычу, то Полюс по текущим ценам может стать одной из лучших долгосрочный инвестиций.
Но смысла покупать сейчас все-равно не вижу. Компания без дивов с мутными корпоративными практиками может опуститься в оценке значительно ниже. Если дадут цену в районе 800, но начну присматриваться. А если не дадут, то буду рад за тех, кто закупился не дожидаясь столь низких уровней))

Фундаментальные факторы здесь не играют, здесь идёт манипуляция, цели и границы которой нам неизвестны. Здесь казино с краплёными картами.
Одно можно сказать точно — те, кто платит РБК, в шорте.

Кевин Уорш может стать ключевым разрушителем прежнего восходящего тренда в золоте, наблюдавшегося в последние три с половиной года, за которые металл подорожал более чем втрое и впервые перевалил за уровень $5,5 тыс. за унцию. Причем не столько из-за его приверженности ястребиной политике, так как рынок закладывал такое развитие в ожидания сразу после объявления кандидатуры, а из-за намерений нового главы изменить модель коммуникации ФРС с рынком.

Кевин Уорш, как отмечает независимый портфельный управляющий по глобальным рынкам Алена Николаева, пытается вернуть регулятора к более закрытой и менее предсказуемой модели, что больше похоже на подход раннего Алана Гринспена (возглавлял ФРС восемнадцать с половиной лет — с 1987 по 2006 год). То есть рынок будет получать меньше предварительных сигналов о внутреннем настрое ФРС, меньше детальных пояснений по логике решений и меньше ориентиров по будущей траектории ставок. А значит, выстраивать ожидания и инвестиционные сценарии участникам рынка станет сложнее.

За последние годы рынки привыкли к тому, что американский регулятор ведет инвесторов почти за руку, объясняет, при каких данных будет снижать ставку, когда сделает паузу, где видит баланс между инфляцией и занятостью. Уорш же решил эту прямолинейность полностью исключить. Тем самым по рынку золота наносится двойной удар: ФРС становится не только жестче, но и менее предсказуемой. Когда инвесторы хуже понимают реакцию центрального банка, они начинают закладывать более высокую премию за риск в ставки.

В результате мы наблюдаем классическую рыночную реакцию: «покупай на слухах, продавай на фактах». После того как ФРС подтвердила свою жесткую позицию, часть инвесторов могла начать фиксировать прибыль по золоту.

Для золота снижение прозрачности в политике ФРС — это негативный фактор.

Фундаментально золото страдает от роста альтернативной доходности: когда инвесторы могут получать более высокий доход по долларовым инструментам, привлекательность не приносящего никакой доходности (купонов или дивидендов) золота снижается.

Движ пошел поглядим

Максим, это не движ, это простая смена диапазона, я на том диапазоне уже процент вернул, вот они и обиделись, но меня и этот устраивает, пусть не переживают

Движ пошел поглядим