ФосАгро акции

Сегодня поговорим о Фосагро (PHOR) — компании, которая делает большое дело: помогает миру собирать хороший урожай, а российским инвесторам держать портфель в равновесии. Сегодня разберем, почему эта бумага давно считается «защитной» на нашем рынке и какие перемены ждут её в 2025-2030 гг.

 1️⃣ Почему защитная?

Людям нужны продукты питания каждый день, а значит, спрос на удобрения остаётся стабильным и в период бурного роста экономики, и в более спокойные годы.

Выручка в валюте, затраты во многом в рублях. Такой естественный «валютный зонтик» помогает компании чувствовать себя комфортно даже при колебаниях курса.

Санкционная устойчивость. Агросектор, одна из немногих отраслей, где даже жёсткие ограничения работают осторожно: глобальному сельскому хозяйству удобрения нужны постоянно.

2️⃣ Менеджмент, которому верят

Команда Фосагро уже много лет следует принципу «обещаем — делаем». Компания инвестирует в R&D-центр, развивает логистику и при этом держит долговую нагрузку под контролем. Сейчас фокус плавно снизить отношение NetDebt/EBITDA до уровня «чуть больше единицы». Это может временно приглушать дивидендную доходность, но создаёт прочный фундамент для будущего роста выплат.

🛡 ФосАгро отчиталась за первый квартал 2025 года — и сразу стало ясно: компания входит в год с солидным запасом прочности. На фоне роста мирового спроса на удобрения и благоприятной ценовой конъюнктуры она показала уверенные результаты по всем ключевым метрикам.

📈 Выручка выросла на 33,6% год к году и составила 159,4 млрд рублей. В основном это связано с увеличением объема продаж и высоким уровнем цен на удобрения. Производство агрохимической продукции также прибавило — +3,6%, до 3,11 млн тонн, а продажи — на 6,8%, до 3,3 млн тонн. ФосАгро не сбавляет темпов и по итогам года планирует выйти на исторический максимум — 12,5 млн тонн.

🔍 EBITDA выросла сразу на 72,3%, до 65,2 млрд рублей, а её рентабельность поднялась до 40,9% — лучший уровень за последние кварталы. Компания смогла повысить операционную эффективность, несмотря на рост себестоимости (в том числе из-за удорожания газа и серы).

🔥 Чистая прибыль после уплаты налога (повышенного до 25%) составила 47,6 млрд рублей, что на 79% больше, чем год назад. Валютные колебания в этот раз сыграли в плюс: благодаря укреплению рубля, компания получила 10,9 млрд рублей прибыли на курсовых разницах, в то время как в прошлом году был убыток.

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора. Давайте рассмотрим данные за май:

💬 В мае погрузка составила 94,6 млн тонн (-9,4% г/г, в апреле — 92,9 млн тонн), 12 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в мае продолжился обвал в ускоренном темпе и это при низкой базе прошлого года. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 20 месяцев подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 465,2 млн тонн (-7,3% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 г.

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью:

🗄 Каменный уголь — 26,7 млн тонн (-4,6% г/г)

🗄 Нефть и нефтепродукты — 16,6 млн тонн (-5,1% г/г)

🗄 Железная руда — 9,6 млн тонн (+1% г/г)

Сегодня, 6 июня 2025 года, инвесторы сталкиваются с важным событием на российском фондовом рынке: акции компаний «НоваБев Групп», «ФосАгро» и «Интер РАО» завершают торговлю перед отсечкой реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

Это значит, что завтра, начиная с открытия торгов, новые покупатели акций этих эмитентов больше не будут иметь права претендовать на ближайшие выплаты дивидендов. Акционеры же, владеющие бумагами на сегодняшний день, смогут рассчитывать на положенные дивиденды согласно утвержденному решению общего собрания акционеров каждой компании.

Особенности сегодняшнего события:

«НоваБев Групп»: Акции крупнейшего российского производителя напитков подходят к последнему дню, когда покупка позволит инвесторам стать частью распределения прибыли. Компания регулярно радует инвесторов выплатами, и сегодняшняя ситуация открывает возможность зафиксировать доходность от владения её активами.

«ФосАгро»: Один из крупнейших производителей минеральных удобрений в мире также закрывает регистрацию прав на участие в распределении будущих дивидендов. Для тех, кто рассчитывал на дополнительный доход от инвестиций в отрасль агрохимии, сегодня последний шанс приобрести бумаги с правом на будущие выплаты.

Акционеры ФосАгро одобрили итоговые дивиденды за 2024 год – 87 рублей на акцию.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 9 июня 2025 года.

Всего за 2024 год, включая финальные дивиденды и промежуточные выплаты, акционерам было начислено 639 рублей на акцию.

📌 Собрание акционеров утвердило годовой отчет ФосАгро за 2024 год, в котором нашли отражение рекордные производственные результаты:

• мы установили исторический рекорд, выпустив 11,8 млн тонн продукции – на 4,3% больше, чем в 2023 году, надежно обеспечив поставки минеральных удобрений на приоритетный российский рынок и ещё более 100 стран мира.

📌 На годовом общем собрании акционеры также избрали действующий состав Совета директоров на новый срок, что является подтверждением профессионализма, опыта, деловых качеств и надлежащего выполнения членами совета своих обязательств.

Подробнее о годовом общем собрании акционеров: https://www.phosagro.ru/press/company/aktsionery-fosagro-izbrali-novyy-sostav-soveta/

Dhandho Investor, Вася инвестор и на горизонте жизни обыграет кратно Петю спекулянта / вкладчика. Так в истории было есть и будет

💰 Менее предсказуемой компанией, чем Фосагро, в плане дивидендной логики, является разве что Газпром, от которого в последние годы можно ожидать чего угодно. Но если проблемы у газового монополиста сейчас прослеживаются невооружённым глазом, то в случае с Фосагро всё выглядит как осознанная стратегия — игра в дивидендные качели на грани фола.

Компания, которая ещё пару-тройку лет назад считалась эталоном предсказуемости среди дивидендных аристократов, теперь напоминает самое настоящее казино, где акционеры каждый квартал гадают: сорвут ли они на этот раз условный джекпот или же в очередной раз останутся с носом? Кстати, чтобы всегда «держать руку на пульсе», обязательно подписывайтесь! А я продолжу...

😡 Особый цинизм ситуации придаёт то, что компания продолжает заигрывать с акционерами, предлагая выбор там, где его быть не должно. «Хотите 171 рубль? Или, может, 87 рублей?» — этот вопрос звучит как издевательство после того, как акционеры трижды подряд выбирали минимальный из предложенных двух вариантов, в надежде, что акционеры скажут: «Спасибо, что не ноль!»

Всего за 2024 год, включая финальные дивиденды и промежуточные выплаты, акционерам было начислено 639 рублей на акцию.

…………….

Суммарно неплохой дивиденд, хоть и не рекордный по меркам ставки.

Тем не менее, сохраняю позитивный взгляд на $PHOR — после небольшой коррекции мы продолжаем рост.

Идем согласно плану, прогноз от 16 мая в силе — smart-lab.ru/blog/1155367.php

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Взгляд БКС. Из предложенных на ГОСА вариантов по дивидендам максимальный был 171 руб. Решение по выплате минимальной опции оцениваем негатив...

Dhandho Investor, Вася инвестор и на горизонте жизни обыграет кратно Петю спекулянта / вкладчика. Так в истории было есть и будет

G1adius, давайте на пальцах, может стыд пройдет у Вас. У Васи и у Пети в данный момент времени (!) есть миллион на счетах (неважно откуда вз...

Dhandho Investor, боже, какой же бред ты пишешь) Ловлю испанский стыд с чела, у которого в профиле указано, что он аналитик, а он даже не ум...