ФосАгро акции

Европарламент нанес удар по российскому агроэкспорту. Новые пошлины на удобрения и сельхозпродукцию — это не просто санкции, это передел рынков. Разбираем, что изменится и как на этом заработать.

💣 ЖЕСТКИЕ ЦИФРЫ. Сколько теперь платить?

🔹 Удобрения
✔️ 2025–2026 6,5% пошлины
✔️ К 2028 430 евро/тонну (резкий рост!)

🔹 Сельхозпродукция
✔️ Сахар, мука, корма — 40–45 евро/т (2025–2026)
✔️ К 2028 — ставки вырастут еще

Европа закручивает гайки постепенно, но необратимо.

🌍 ПОСЛЕДСТВИЯ. Кто в плюсе, кто в минусе?

🇪🇺 Для ЕС
❌ Рост цен на продовольствие и удобрения → инфляция ускорится
❌ Попытка уйти от РФ ударит по своим фермерам (удобрения дорожают)

🇷🇺 Для России
✔️ Удобрения (главный экспортный товар) — нужны новые рынки (Азия, Африка, Латинская Америка)
✔️ Сельхозпродукция — меньше влияния, но нишевые игроки потеряют доход
❌ Логистика усложнится → маржа может снизиться

📉 РЕАКЦИЯ РЫНКА. $PHOR
и $AKRN
уже падают.
Акции ключевых производителей удобрений снизились на новостях. Но это не катастрофа — Россия уже адаптировалась к санкциям.

Предельные цены остались на уровне 2022 года

Напомним, что с учетом принятого постановления Правительства РФ о квотах на вывоз минеральных удобрений в период с июня по ноябрь 2025 года производителям необходимо до 16 мая 2025 года направить торговые политики в ФАС России на согласование. 

В этих документах предусмотрены предельные цены на реализацию минудобрений для нужд аграриев. 

По итогам рассмотрения торговых политик ФАС России согласовала их. Реализация минудобрений будет осуществляться по ценам не выше уровня сентября 2022 года*.

Служба также проводит постоянный мониторинг стоимости минудобрений. Превышений предельного уровня не выявлено. 

Кроме того, ведомство проводит работу в части развития биржевой торговли минудобрениями. По данным Петербургской биржи, объем заключенных договоров в апреле 2025 года увеличился в 4,2 раза по сравнению с апрелем 2024 года.  

Справка:

Предельные цены минеральных удобрений были добровольно зафиксированы производителями в 2021 году и формировались в соответствии с рекомендациями ФАС России. Они предусматривали установление цен на уровне не выше за период май-июль 2021 года и их индексацию в июне, сентябре 2022 года. В 2023 и 2024 году индексация не проводилась.

🌾 ФосАгро опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2025 г. Компания начала исполнять задуманное в 2025 г., происходит гашение долга (большую часть рефинансируют, но под валютные облигации) и рекомендация дивидендов согласно див. политике (то есть в долг уже не платят). Отмена экспортных пошлин и прошлые инвестиции уже приносят плоды, даже на фоне укрепления ₽. Перейдём к основным показателям:

⏺ Выручка: 159,4₽ млрд (+33,6% г/г)

⏺ EBITDA: 48,8₽ млрд (+25% г/г)

⏺ Чистая прибыль: 47,6₽ млрд (+154,1% г/г)

💬 Операционные результаты: производство агрохимической продукции выросло до 3,1 млн тонн (+3,6% г/г). Основной прирост пришёлся на увеличение производства фосфорных удобрений и кормовых фосфатов — 2,4 млн тонн (+5% г/г). Случилось перераспределение в пользу тройных удобрений (NPK — рост на 57,3%) и кормовых фосфатов (MCP — рост на 20,2%). Продажи продукции увеличились до 3,3 млн тонн (+6,8% г/г).

Предыдущий пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1121689.php

Выручка: 159,4 млрд руб. (+33,7% к 119,3 млрд руб. в 1 кв. 2024 г.). Рост обусловлен повышением цен на фосфор- и азотсодержащую продукцию.

#Фосагро #PHOR

Пару слов про белый канал и его отработку.
При формировании зоны перекупленности относительно канала, все лонговые позиции обычно закрываются или работа идет с небольшим стопом, чтобы взять максимум движения.
Следом за перекупленностью зачастую (это входит в стратегию) цена будет искать поддержку. Обычно это ранее пробитые максимумы или сама линия сопротивления канала.
Далее отбой и формирование новой тенденции или канала.

Отработка этого уровня была дважды. Вторая 7 апреля 2025г., когда были введены пошлины со стороны США.

На данный момент мы видим цену в повышательном тренде и я бы хотел увидеть немного ниже акцию, буквально на пробитых ранее максимума, что указывает белая горизонтальная стрелка и желтая зона.
Но пока не дошли.

Если не дойдем, то я не буду входить в сделку и садится в уходящий поезд. Я работаю по стратегии дисциплинированно, стараюсь по крайней мере.

Будет еще много возможностей войти, уж поверьте.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Мировые цены на карбамид могут сменить тренд роста на снижение на фоне ожидаемого возобновления экспорта из Китая, ограниченного с июня 2024 года. Как сообщают аналитики Центра ценовых индексов (ЦЦИ), с мая по сентябрь Китай может поставить на внешний рынок около 2 млн тонн карбамида. Уже сейчас отмечается снижение деловой активности покупателей на мировом рынке.

Цены на гранулированный карбамид на базе FOB Балтика за неделю к 16 мая снизились на 1%, до $350–360 за тонну, а стоимость приллированного осталась в диапазоне $335–345 за тонну.

Экспортные планы Китая

Решение о возобновлении экспорта обсуждалось в мае в Госкомитете КНР по развитию и реформам. По предварительным данным, экспорт будет квотироваться, а годовой объём не должен превысить 4,3 млн тонн (уровень 2023 года). В 2025 году экспорт в Индию, вероятно, останется под запретом или будет существенно ограничен.

Цены китайского карбамида на условиях FOB: $360/т за приллированный, $370/т за гранулированный. Эти уровни обозначены как минимально допустимые для экспорта.

Российский рынок акций продолжает привлекать инвесторов, ищущих перспективные активы в условиях глобальной нестабильности. В фокусе внимания — акции Фосагро, одного из ключевых игроков мировой индустрии удобрений. Первый квартал 2025 года компания завершила с рекордными финансовыми показателями, укрепив позиции на международной арене. Но оправданы ли инвестиции в акции Фосагро на текущем ценовом уровне? Разбираемся в деталях, анализируя прибыль, риски и перспективы дивидендов.

Основной раздел: Почему Фосагро в топе инвестиционных идей?

     1. Финансовые результаты 1К2025: Рост вопреки вызовам  

Фосагро подтвердил статус флагмана агрохимической отрасли, представив впечатляющую отчетность:  

— Выручка: 159,4 млрд руб. (+33,6% г/г) — рост за счет увеличения продаж фосфорных удобрений и восстановления цен на мировых рынках.  

— Чистая прибыль: 47,6 млрд руб. (+154,1% г/г) — результат оптимизации долговой нагрузки и налоговых стратегий.  

NikNik, так она и до этого хорошо выросла

Падает против рынка… Очень странно.

Открываем торговую неделю обзором финансовых результатов российского производителя удобрений Фосагро. Компания отчиталась за 1 квартал 2025 года, который получился для неё весьма благоприятным. Традиционно, переходим к ключевым моментам:

— Выручка: 159,4 млрд руб (+33,6% г/г)
— EBITDA: 48,8 млрд руб (+25% г/г)
— Чистая прибыль: 47,6 млрд руб (+154,1% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 1К2025 ознаменовался для Фосагро ростом по всем ключевым финансовым показателям. Выручка выросла на 33,6% г/г — до 159,4 млрд руб, за счёт увеличения объемов продаж фосфорных удобрений, а также восстановления средних цен реализации на глобальных рынках. В свою очередь EBITDA увеличилась на 25% г/г — до 48,8 млрд руб. в т.ч. на фоне операционного роста и курсовых разниц, а чистая прибыль составила 47,6 млрд руб, показав рост на 154,1% г/г.

— продажи удобрений за 1К2025 выросли на 7,2% г/г.
— объем выпуска агрохимической продукции составил 3,11 млн тонн (+3,6% г/г — квартальный рекорд).

Крупнейший российский производитель фосфорсодержащих минеральных удобрений Фосагро отчитался за 1 кв. 2025 года и озвучил квартальный размер дивидендов. Давайте пробежимся по основным моментам вместе с вами:

📓 По сложившейся традиции начнём с операционных показателей:

📈 В 1Q2025 компания произвела рекордный объём продукции — 3,11 млн тонн (+3,6% г/г). И здесь нужно отметить, что это не случайный результат, а вполне закономерный, ведь компания с 2019 года продолжает масштабировать свой бизнес.

📈 Продажи в натуральном выражении выросли ещё более заметно — на +7,2% (г/г), благодаря увеличению производственных мощностей, эффективности сбытовой сети и сезонного спроса со стороны потребителей.



Здесь в очередной раз хочется отметить, что менеджмент Фосагро знает и умеет, как эффективно управлять бизнесом при любой рыночной конъюнктуре.

🧮 Финансовые показатели Фосагро в 1 кв. 2025 года также впечатляют:

▪️Выручка выросла на +33,6% (г/г) до 159,39 млрд руб., благодаря восстановлению цен на удобрения и росту продаж.

Рост прибыли на фоне сохраняющихся рисков.

Ключевые показатели:

• Выручка – 159,4 млрд руб. (+33,6% к 1К 2024), рост обусловлен повышением цен на фосфорсодержащую продукцию.
• Чистая прибыль – 47,7 млрд руб. (+154% к 1К 2024), рентабельность увеличилась до 29,9%.
• Долговая нагрузка – Чистый долг сократился до 68,7 млрд руб. (отношение долга к EBITDA – 1,1x).

ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ: ПОКУПКА PHOR, РОБОТ PVVI

ВРЕМЯ ДЕЙСТВИЯ: ДО ЗАКРЫТИЯ ТОРГОВ

УСЛОВИЕ: ЦЕНА >= 6531

СТОП-ЛОСС: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ — 154

ТЭЙК-ПРОФИТ: ЦЕНА ВАШЕЙ ПОКУПКИ + 154

СТАТИСТИКА С 22.09.1997 ПО 29.12.2018: 710/396

(ЧИСЛО ПРИБЫЛЬНЫХ СДЕЛОК/ЧИСЛО УБЫТОЧНЫХ)

Совет директоров ФосАгро рекомендовал дивиденды за 1 квартал 2025 год – 201 рубль на акцию.

В качестве даты закрытия реестра для получения дивидендов рекомендовано установить 5 июля 2025 года. Заочное голосование для принятия общим собранием акционеров решения по вопросу о выплате дивидендов по результатам 1 квартала состоится 24 июня 2025 года.

Совет директоров также обсудил операционные и финансовые результаты первого квартала 2025 года. Начало года оказалось плодотворным:

• поставили квартальный рекорд объёма выпуска агрохимической продукции – 3,11 млн тонн (+3,6% год к году).
• нарастили выпуск фосфорсодержащих удобрений и кормовых фосфатов на 5% до рекордных 2,37 млн тонн.
• увеличили производство основных видов сырья до рекордных показателей: серной кислоты и экстракционной фосфорной кислоты – до 2,22 млн тонн (+1,9%) и 929 тыс. тонн (+3,8%) соответственно.

Эти показатели – важный задел на пути к историческому производственному рекорду по итогам года: преодолению рубежа в 12,5 млн тонн выпуска готовой продукции.