НОВАТЭК акции

Компания в пятницу отчиталась о финансовых результатах за 2023 г. по МСФО, а также рекомендовала финальные дивиденды.

Что с финансовыми результатами?

Компания в очередной раз предоставила только сухие цифры, без каких-либо комментарий. Выручка составила 1 371 млрд руб. – скорее снизилась из-за проводимых ремонтных работ на Ямал СПГ в III кв. 2023 г., что в свою очередь отразилось на объеме производства СПГ.

Чистую прибыль мы снова считаем через рекомендованные дивиденды за 2022 г. Таким образом она составляет 641 млрд руб. Соответственно, за 2023 г. чистая прибыль сократилась на 27,8% по сравнению с предыдущим годом.

Сколько дивидендов получит инвестор?

Вместе с раскрытием отчётности за 2023 г., НОВАТЭК опубликовал рекомендацию совета директоров по дивидендам за II пол. 2023 г. в размере 44,09 руб. на акцию. Дивиденды оказались ниже ожиданий участников рынка. Некоторые аналитики прогнозировали более 50-60 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 3,1%. %. Дата закрытия реестра – 26 марта 2024 г.

В последние годы Рокфеллеры вместе с другими состоятельными донорами, включая благотворительный фонд Майкла Блумберга, потратили миллионы долларов на борьбу против проектов по добыче ископаемого топлива, включая СПГ-терминалы, которые предлагалось построить в Мексиканском заливе, пишет Wall Street Journal со ссылкой на информированные источники. Это делалось путем финансирования самых видных групп экологических активистов и началось как минимум четыре года назад.

«До недавнего времени они не уделяли особого внимания экспорту СПГ, отчасти из-за двойственного отношения к той роли, которую природный газ должен играть в энергетическом переходе. Кроме того, некоторые предыдущие кампании по борьбе с терминалами СПГ не увенчались успехом, что ослабило желание некоторых доноров и крупных экологических организаций бороться с этой отраслью», — пишет WSJ. — «Кампания при поддержке миллиардеров, начавшаяся около четырех лет назад, была направлена на выявление и финансирование общественных лидеров, которые уже вели кампании против проектов, связанных с ископаемым топливом.

По итогам 2022 года Россия стала вторым после США поставщиком природного газа во Францию за счет импорта российского СПГ. В январе-сентябре 2023 года французские закупки из России превысили аналогичный период 2022 года на 41 процент

Макс Пчелкин, да я ж не говорю что резко падать будет.
Будет сползать.

Дюша Метелкин, вероятно рановато еще ему сильно падать, не обновили еще исторический максимум.

Отчет Новатэка неплохой, а акции распродают. Почему? Финансовые результаты  •  Чистая прибыль Новатэка за 2023 год = 463 млрд руб. (я прогно...

 Финансовые результаты 

 •  Чистая прибыль Новатэка за 2023 год = 463 млрд руб. (я прогнозировал меньше – 373 млрд руб.)

 Частично причина в ряде временных переменных — курсовые разницы принесли 33,6 млрд руб. за 2-е полугодие (за год 190,5 млрд руб.); прочие операционные прибыли – 52 млрд руб. (их не учитывал в оценке), но также сыграли роль 2 важных фактора 



1) Доля в прибыли совместных предприятий (Ямал-СПГ, Арктикгаз, Нортгаз, Арктик СПГ-2) составила 118,9 млрд руб за 2-е полугодие 2023 года; да, по году там минус -11,3 млрд руб., НО 2-е полугодие показывает, что при тех же объемах Новатэк может получать с них 250 млрд руб. прибыли в год. А объемы могут вырасти в связи с покупкой доли в Сахалин-2 и запуском Арктик СПГ-2.

 2) Высокая маржа переработки нефти во 2-м полугодии (думаю, что не учел ее влияние).

 Я доработал модель, чтобы она учитывала еще и цену на нефть в рублях. Мой оптимистичный прогноз по чистой прибыли в 2024 году был = 475 млрд руб., повышаю его до 532,4 млрд руб.

Разрешение на поставки сниженного природного газа с завода «Ямал СПГ» в адрес SEFE Marketing&Trading (бывшая Gazprom Marketing & Trading Singapore PTE. Ltd.) продлено до конца 2040 года, говорится в распоряжении премьер-министра Михаила Мишустина от 9 февраля.

Ранее разрешение действовало до конца 2024 года.

Любые сделки с группой Gazprom Marketing & Trading, которая после передачи под госуправление в Германии сменила название на SEFE (Securing Energy for Europe), были запрещены указом президента в мае 2022 года.

Gazprom Marketing & Trading Singapore был одним из глобальных трейдеров СПГ, оперирующим портфелем СПГ «Газпрома» — в том числе объемами с заводов «Сахалина 2» и «Ямал СПГ».

www.interfax.ru/russia/945439

Parvaz, Много новых данных негативных, компания отказывается от прежних планов, поэтому и слив идёт. Арктик спг-3 вообще не откроется скорее...

Новатэк – рсбу/ мсфо
3 036 306 000 обыкновенных акций
www.novatek.ru/ru/investors/shares/
Капитализация на 09.02.2024г: 4,321.88 трлн руб

Общий долг на 31.12.2020г: 279,718 млрд руб/ мсфо 420,751 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 238,499 млрд руб/ мсфо 546,195 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 244,452 млрд руб/ мсфо не опубликовано
Общий долг на 31.12.2023г: 433,185 млрд руб/ мсфо 613,521 млрд руб

Выручка 2021г: 729,733 млрд руб/ мсфо 1,156.72 трлн руб
Выручка 1 кв 2022г: ______ млрд руб/ мсфо 328,209 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: 459,821 млрд руб/ мсфо 642,975 млрд руб
Выручка 9 мес 2022г: 626,227 млрд руб
Выручка 2022г: 804,688 млрд руб/ мсфо компанией не опубликовано
Выручка 1 кв 2023г: _______ млрд руб/ мсфо 328,209 млрд руб
Выручка 6 мес 2023г: 379,698 млрд руб/ мсфо 642,975 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 574,417 млрд руб
Выручка 2023г: 857,417 млрд руб/ мсфо 1,371.57 трлн руб

Прибыль 1 кв 2021г: 25,664 млрд руб/ Прибыль мсфо 69,672 млрд руб
Прибыль 6 мес 2021г: 152,464 млрд руб/ Прибыль мсфо 173,797 млрд руб

Как то все таки грустно это, и видится перепроданым, взял в лонг, пусть перелоя и не было еще

Как то все таки грустно это, и видится перепроданым, взял в лонг, пусть перелоя и не было еще

Компания уже выплатила 34,5 рубля на акцию по итогам I полугодия 2023 года, вместе с которыми общая доходность превышает 5%. Инвесторы отреагировали продажами на новость о дивидендах, вероятно, рассчитывая на более щедрые выплаты. На 17:05 мск акции прибавили всего 0,24%, что слабее, чем до объявления новости.

🔋 НОВАТЭК — стоит ли добирать бумагу в портфель?

НОВАТЭК не публиковал данные за 2022 год, а сегодня выдал финансовую отчетность за 2023 год. Чтобы понять «успехи» компании — сравниваем с 2021 до-СВО-шным годом.

📊Финансовые показатели 2023 года

🟣Выручка выросла на 18,6% к 2021 году — до 1 371,5 млрд рублей. Результат достигнут благодаря изменению цены.

🟣Операционная прибыль выросла на 31% к 2021 году — до 367 млрд рублей в результате положительного сальдо прочих доходов/расходов.

🟣Итоговая чистая прибыль снизилась на 26,7% к раскрытой прибыли за 2022 год и составила 469,5 млрд рублей. На итоговый показатель повлияли курсовые разницы в размере 190 млрд рублей.

💰 Порадуют ли дивиденды?

НОВАТЭК не раскрыл подробно отчет о денежных потоках. FCF ориентировочно мог составить 147 млрд рублей за 2023 год. Около 103 млрд рублей были выплачены в качестве промежуточных дивидендов.

Компания объявила итоговые дивиденды за второе полугодие в размере 44,09 р на акцию (3% дивдоходности). Отсечка — 26 марта 2024 года.

Всем привет. Вслед за Северсталью о своих дивидендах объявил Новатэк. Отсечка 25 марта, дивиденд 44.09 рублей всего лишь что составляет дивдоходность около 3%. Будем ждать следующие объявления от других компаний, так как Новатэк уже давно отыграл свое падение.

Подписывайтесь на канал, ставьте лайк и не забывайте писать комментарии. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

По традиции начнем с новостей

Yandex N.V. заключила сделку по продаже российского «Яндекса» за ₽475 млрд консорциуму частных инвесторов. В периметр сделки вошли все бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением зарубежных стартапов Nebius, Toloka, Avride и TripleTen и дата-центра в Финляндии. Yandex N.V. перестанет быть головной компанией группы. До 31 июля она сменит название и прекратит использовать бренды «Яндекса». Новой головной компанией станет МКАО «Яндекс», акции которой будут торговаться на Мосбирже.

Мы считаем новость о более низком, чем ожидалось, размере дивидендов незначительно негативной для котировок ввиду небольшой дивидендной доходности, тогда как рынок, на наш взгляд, должен уделять больше внимания новостям о сроках первой отгрузки с проекта «Арктик СПГ 2».

 Данных за 2022 год для сравнения нет, поэтому оцениваем результаты по отношению к 2021 г. 

• Выручка – 1372 млрд руб. (+18,5%)

• EBITDA нормализованная – 890 млрд руб. (+19%)

• Чистая прибыль – 463 млрд руб. (+7%)

📍Результаты в целом неплохие, но с точки зрения инвестиционных перспектив для бумаг компании важнее старт отгрузок с Арктик СПГ-2, который в конце 2023 г. подпал под санкции США. Отгрузки ожидаются в марте, и всё зависит от того, когда проект получит первый танкер Arc7. 

Совет директоров НОВАТЭКа сегодня также рекомендовал финальные дивиденды за 2023 год – 44,09 руб. на акцию. Это ниже консенсуса (50,2 руб./акцию), и моменте окажет давление на бумаги компании. #NVTK 

#ЕкатеринаКрылова 

Аналитический Центр ПСБ