НМТП акции

Новороссийск под ударом: что показывает судовой трафик и чем это грозит НМТП и НКХП

На выходных предлагаю изучить трафик торговых судов в Черном море. OSINT-инструменты можно использовать не только для оценки экспорта СПГ у Новатэка.

Отслеживая заходы и выходы крупных судов, их тип, размеры и маршруты, можно оценивать динамику вывоза нефти, зерна и других грузов из Новороссийска.

Новороссийск — один из ключевых экспортных узлов страны. Через него проходит до трети российского экспорта зерна.

В нефтяной логистике роль тоже велика: доля Новороссийска оценивается примерно в 14% морских отгрузок российской нефти и до 20% всего экспорта сырой нефти. Сюда поступает нефть из Поволжья и Сибири, рядом находится конечная точка КТК с казахстанским сырьём.

Что видно по судовому трафику

AIS-данные не позволяют точно посчитать грузооборот, но дают представление о направлении изменений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

JP Morgan ликвидировал базовые акции по ADR Роснефти 21 июля 2026 г. Это пятая российская ADR-программа, проданная банком с дисконтом после СберБанка, Магнита, МТС и НМТП
JP Morgan 21 июля 2026 года ликвидировал базовые акции по ADR «Роснефти» по цене $1,832142 за бумагу. Выплата держателям после вычета комиссий и корректировок составила $1,780982 на одну расписку, что существенно ниже биржевой цены в рублях (~345 руб. на MOEX). Это пятая российская ADR-программа, проданная банком с дисконтом — ранее аналогичные операции проведены по Сбербанку, «Магниту», МТС и НМТП. 

api.markitdigital.com/jpmadr-public/v1/cms/document?cmsId=88b769796a7f408d9386afac6a01fd3f&sequenceNo=7



Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: СД на заседании 3 августа рассмотрит предложения акционеров по выдвижению кандидатов в СД, формированию списка кандидатур и подготовку к ВОСА
ПАО «НМТП»

Сообщение
«О проведении заседания совета директоров эмитента и его повестке дня»

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента:
30.07.2026
2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента:
03.08.2026
2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:
Вопрос 1.
О рассмотрении предложений о выдвижении кандидатов для избрания в органы управления Общества на внеочередном заседании общего собрания акционеров, поступивших от акционеров Общества, являющихся в совокупности владельцами не менее чем двух процентов голосующих акций Общества.
Вопрос 2.
О включении кандидатов в список кандидатур для избрания в Совет директоров Общества на внеочередном заседании общего собрания акционеров Общества.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НМТП" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента:
30....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: инфраструктурный гигант с высокими дивидендами

🚢 Акции крупнейшего портового оператора России торгуются у привлекательных уровней на фоне коррекции рынка. Текущая цена — 7,585 рубля, целевая — 9,5 рубля, потенциал роста — 25,2%. По итогам первого квартала 2026 года компания показала устойчивость: выручка сохранилась на уровне прошлого года (19,8 млрд рублей), чистая прибыль выросла на 2,9% до 10,7 млрд рублей, несмотря на снижение EBITDA на 20% до 12,8 млрд рублей. Подробный анализ финансовых показателей доступен в Telegram-канале.

📊Ключевые драйверы роста. Рост объёмов перевалки грузов: выручка напрямую зависит от грузооборота (нефть, зерно, контейнеры). Рост тарифов: даже при стабильных объёмах прибыль можно увеличивать за счёт индексации и изменения структуры грузов в пользу более маржинальных. Развитие мощностей: инвестиции в модернизацию терминалов и строительство глубоководного комплекса для ЖРС (мощность 12–20 млн тонн в год) создают долгосрочный потенциал. Высокая операционная эффективность: эффект масштаба и контроль расходов позволяют конвертировать рост выручки в прибыль. Сильный FCF и дивиденды: за 2025 год выплачено 1,1448 рубля на акцию (доходность 13,7%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Суд подтвердил законность антимонопольного дела ФАС против НМТП о завышении тарифов на перевалку чёрных металлов (рост до 50% в 2023 году)
Главное:

• Что подтвердил суд: Арбитражный суд Московского округа признал законным возбуждение ФАС дела против ПАО «НМТП» по признакам завышения тарифов на перевалку чёрных металлов. Кассационная жалоба порта отклонена.

• Суть нарушения (по данным ФАС): НМТП занимает доминирующее положение на рынке перевалки чёрных металлов в порту Новороссийска. В 2023 году тарифы на услуги перевалки для отдельных грузов выросли до 50%, с внутрипортовым перемещением – до 37%.

• История дела:
  – Дело возбуждено в марте 2024 года по обращению Абинского электрометаллургического завода (АЭМЗ).
  – В октябре 2024 года суд первой инстанции признал действия ФАС незаконным, указав, что аналогичные услуги оказывают порты в Таганроге, Ростове-на-Дону, Туапсе, Темрюке и Севастополе. Апелляция поддержала это решение.
  – Однако кассация отменила эти решения и отправила дело на пересмотр, предложив дать оценку всем доводам ФАС.
  – При повторном рассмотрении суды поддержали позицию антимонопольного ведомства, отметив, что другие порты в регионе не могут заменить НМТП, а потребители, несмотря на рост тарифов, продолжили пользоваться его услугами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перевалка черных металлов в российских морских портах в январе-июне 2026 года сократилась на 21,2% г/г до 10,87 млн т — РБК со ссылкой на Argus
Перевалка черных металлов в российских морских портах в январе—июне 2026 года сократилась на 21,2% г/г до 10,87 млн т — РБК со ссылкой на Argus. Часть поставок была перенаправлена с экспортных маршрутов на внутренний рынок, а часть экспорта — из морских портов на сухопутные направления.

Стоимость перевалки в большинстве российских портов с начала года практически не изменилась: в портах Санкт-Петербурга и Усть-Луги ставки сохранились на уровне $12,9–14,7 и $13,1–14,4 за тонну соответственно, как и в январе 2026 года,  перевалка в Новороссийске обходилась в $12,8–16,2 за тонну, в Туапсе — в $14,7–15.

pro.rbc.ru/demo/6a68ac5d9a7947bbc3ed6305?utm_source=rbc.ru&utm_medium=inhouse_media&utm_campaign=newsfeed&utm_content=6a68ac5d9a7947bbc3ed6305&utm_term=Y_pay

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Три российских черноморских зерновых терминала остановили приём зерна с автотранспорта из-за логистических ограничений и роста военных рисков в регионе — Reuters

• Три ключевых черноморских зерновых терминала (КСК, НЗТ, ЗТКТ в Тамани) остановили приём зерна с автотранспорта из-за логистических ограничений и роста военных рисков в регионе.

• С 10 июля введены ограничения судоходства в Азовском море, что вынудило перенаправить потоки зерна с мелководных портов Дона и Азова на глубоководные черноморские и балтийские терминалы.

t.me/c/1796603793/76999

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: отчет по РСБУ за 2-й квартал неплох, на фоне успешных атак БПЛА. Ищем сюрпризы

НМТП отчитался по РСБУ за 2-й квартал 2026 года, продолжаем внимательно следить за крупнейшим портовым оператором России




Важно понимать, что в отчетность по РСБУ входит только порт в Новороссийске (и то не вся часть, без НЛЭ и перевалки нефтепродуктов). Т.е. по сути это отчетность «ядра» без Приморска и еще части компаний, которые входят в МСФО (МСФО важнее)

Отметим сразу несколько моментов из отчетности

👉 Выручка восстановилась после снижения в 1 кв (там она снизилась на 4% г/г) и стала максимальной квартальной выручкой по РСБУ за всё время (близится к 10 млрд руб)



Пики столбиков с прибылью раз в год — это дивиденды из Приморска, он работает ударно в последнее время (его результаты увидим только в МСФО)





👉 Опер прибыль на уровне стабильных ~5 млрд руб в квартал




👉 Сильно выросли прочие расходы (которые по сути дали минус 1 млрд рублей)




👉 Процентные доходы в норме

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чистая прибыль НМТП по РСБУ за 1п 2026г выросла на 5,8% г/г до ₽31,55 млрд, выручка ₽19,14 млрд (+1,9% г/г)

НМТП РСБУ 1п 2026г:

📈выручка ₽19,14 млрд (+1,9% г/г)
📈чистая прибыль ₽31,55 млрд (+5,8% г/г)

www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=3900&type=3

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🚢Кого купить на просадке? Инвестиционный кейс НМТП

#Кого_купить_на_просадке

🚢НМТП (NMTP)

Текущая цена: 7,585₽
Целевая цена:9,5₽
Потенциал роста:25,2%

–––––––––––––––––––––––––––

📊Ключевые финансовые показатели (1 квартал 2026 года МСФО):

— Выручка: 19,8 млрд руб (на уровне прошлого года)
— EBITDA:12,8 млрд руб (-20% г/г)
— Операционная прибыль:11,3 млрд руб (-22% г/г)
— Чистая прибыль: 10,7 млрд руб (+2,9% г/г)

Канал Фундаменталка в Телеграм / MAX  — обзоры компаний, ключевых событий фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📈 Факторы роста:

— Рост объемов перевалки грузов.
— Рост тарифов на перевалку.
— Развитие и расширение портовых мощностей.
— Рост операционной эффективности.
— Высокий свободный денежный поток и дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В Новороссийске возобновилась отгрузка нефти после нескольких дней перерыва — Bloomberg

Крупнейший российский нефтяной порт на Черном море возобновил погрузку нефти после нескольких дней простоя, в период плохой погоды и участившихся атак беспилотников в близлежащем районе.

Судно Suez Ice Supreme класса Suezmax покинуло нефтяной терминал «Шесхарис» в Новороссийске в воскресенье, свидетельствуют данные о перевозках, собранные Bloomberg. Данные отслеживания судов, собранные Bloomberg, также указывают на то, что оно вышло в море в выходные.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-27/russia-s-novorossiysk-resumed-crude-loadings-after-days-of-halt

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Закрывающееся Чёрное море. Минус нефтянникам и НМТП.
Украинские власти заявили, что к ним в порты перестали заходить корабли. Это решение владельцев судов, сама страна ничего не запрещала.

Вооруженные силы РФ бьют не только по портовой инфраструктуре, но и по отдельным судам. Наши говорят, что эти суда перевозили военные грузы.

Что это значит для акций?

Судя по всему, возможно, существовали какие-то договоренности по Черному морю и торговлю по морю стороны не трогали.

Украина периодически атакует безэкипажными катерами (БЭК) и БПЛА (это сокращение все уже знают).

Погрузочный терминал Каспийского трубопроводного консорциума на Черном море периодически останавливают.

На 23 июля 2026 года, погрузочные операции на морском терминале Каспийского трубопроводного консорциума (КТК) в акватории Чёрного моря временно приостановлены.

Остановка связана с атаками дронов на терминал: 19 июля атаке подверглись два танкера, 20 июля — ещё один.

Новороссийский порт, вроде работает.
«После серии атак беспилотников в районе порта ввели временные ограничения. Конкретно: с конца июля 2026 года движение судов ограничили в ночное время — примерно с полуночи до 5 утра. При этом днём порт функционирует в штатном режиме. Важно: по сообщениям СМИ, распоряжение носили устный характер — официальные письменные документы судоходным компаниям не направляли».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крупнейший черноморский нефтяной терминал России — порт Шесхарис в Новороссийске — остановил отгрузку сырья с утра 21 июля — BBG

Крупнейший черноморский нефтяной терминал России — порт Шесхарис в Новороссийске — остановил отгрузку сырья с утра 21 июля.

Простой длится несколько дней, причина — усиление атак украинских БПЛА в акватории.

Данные о прекращении операций подтверждены спутниковыми снимками, системами слежения за судами и отраслевыми отчетами Bloomberg.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-24/russia-s-top-black-sea-oil-port-halts-loadings-amid-safety-fears

Материал основан на информации Bloomberg и отраслевых источников агентства. Часть данных на момент публикации официально не подтверждалась.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские власти предлагают субсидировать железнодорожные перевозки зерна в альтернативные порты из-за атак украинских беспилотников в Азовском море — Bloomberg

• Россия предлагает субсидировать железнодорожные перевозки зерна в альтернативные порты из-за атак украинских беспилотников в Азовском море.
• Поставки из портов Азовского моря прекратились на 11 дней после того, как в результате участившихся ударов украинских беспилотников были повреждены и потоплены суда.
• Министерство сельского хозяйства России покроет 90% расходов на железнодорожные перевозки зерна, доставляемого из Ростовской области в порты Черного и Балтийского морей.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-23/russia-offers-rail-subsidies-as-drone-attacks-hit-grain-exports

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В порту Новороссийска введен неформальный запрет на судоходство в ночное время — Bloomberg
В ключевом для России Новороссийске, через который осуществляется экспорт нефти и зерна, на Черном море введен неформальный запрет на судоходство в ночное время, поскольку Украина активизировала атаки беспилотников на портовую инфраструктуру страны.

По словам представителей зерновой отрасли, непосредственно знакомых с ситуацией, капитанов судов, которые обычно заходят в порт, устно уведомили о том, что запрет будет действовать с полуночи до 5 утра по местному времени. Запрет коснется по крайней мере некоторых загрузок из Новороссийска, которые обычно осуществляются круглосуточно, сообщили источники на условиях анонимности, поскольку приказ не является общедоступным.

www.bloomberg.com/news/articles/2026-07-22/key-russian-black-sea-port-bans-navigation-at-night-amid-strikes

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ставки фрахта танкеров из Новороссийска выросли на 10–14% за четыре дня из-за участившихся атак на суда в Чёрном море — Ъ
Участившиеся атаки на суда в портах Черного моря спровоцировали рост стоимости фрахта нефтяных танкеров. За четыре дня с 16 июля аренда подорожала на 10–14% в зависимости от направления. Дальнейшее изменение цены будет зависеть от интенсивности атак и доступности свободных танкеров. По мнению экспертов, экспортеры из Казахстана могут сильнее пострадать от сложившейся ситуации, чем российские грузоотправители.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8832498

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Портовый срез #7: НМТП отгружает рекордные объемы, но все боятся остановки судоходства в Черном море - смотрим на факты

Порты России вместо привычной сверхмаржи и дохода для инвесторов стали мишенью для БПЛА противника.

Перестали ли из-за этого они быть важнейшей транспортной артерией российской экономики? Точно нет.

Поэтому продолжаем следить за объемами отгрузок: прошлый пост был месяц назад smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1320273.php

Экспорт нефти — основной наш товар. Атаки БПЛА не помешали выйти на рекордные объемы (такие объемы Россия никогда в жизни через свои порты не экспортировала)





За счет чего? За счет снижения отгрузок нефтепродуктов (бензин в запрете давно, уже и дизель запретили пока — так что остался газойль и мазут)



В сумме в целом нормально,  для такого уровня добычи нефти и переработки на НПЗ (около 27% НПЗ не работало в июне)



Переходим к конкретным портам (самое интересное)

Усть Луга так и не восстановилась после атак в апреле




У Козьмино (Дальний Восток, дочка Транснефти) все отлично — рекорд поставок в 1 месяц!




Активы НМТП — самое важное для нас

Приморск — рекордные поставки нефти и это после атак в апреле



В нефтепродуктах спад т.к. ушли поставки дизеля (там мощности как раз)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Dobryak, переоценка только началась, див.доха 17% как то мало для такого рискового актива, в любой момент порт могут заблокировать, и тогда ...

Эдуард Вилиев, один из главных коридоров на внешние рынки + В 2027 году начнёт работу новый глубоководный терминал. С какого бодуна и кто его будет блокировать. Оцениваете значение данного объекта?

Dobryak, переоценка только началась, див.доха 17% как то мало для такого рискового актива, в любой момент порт могут заблокировать, и тогда ...

Эдуард Вилиев, кто его заблокирует, вы о чем?

📉 Сейчас много кто говорит, что рынок дёшев. Почему тогда нет роста и когда его ждать? Уже далеко не раз писал подобные мысли, но во время п...

TAUREN, не пойдет он по позитивному сценарию и не мечтайте, увы и ах. Ждем по 5-4р, а дальше видно будет, но думаю еще ниже может упасть, все только раскручивается, хотел бы ошибиться, если честно.

Dobryak, ситуация в Новороссийске выходит из под контроля…

DNN, уже бунтуют? вешают, поют марсельезу?

тут то что случилось?

Dobryak, ситуация в Новороссийске выходит из под контроля…

📉 Сейчас много кто говорит, что рынок дёшев. Почему тогда нет роста и когда его ждать?

Уже далеко не раз писал подобные мысли, но во время падения рынка у многих начинаются метания, поэтому повторить базу лишним не будет. 

В инвестициях ВСЕГДА нужно смотреть на альтернативные источники доходности. Акции становятся дешевле, НО большая часть бумаг пока не стали интереснее альтернативных инструментов с меньшим риском.

❗Что мы сейчас имеем в акциях? Если взять самые стабильные бумаги с низкими мультипликаторами и более-менее неплохими перспективами (если не будет форс-мажоров), то у них fwd P/E 2026 сейчас в диапазоне 3,5-4. Такие компании можно пересчитать по пальцам и к ним можно отнести: Сбер, НМТП, Транснефть и еще некоторые компании. Ожидаемые дивиденды там в районе 12,5-15%. При этом, подавляющее большинство компаний на рынке имеют кучу подводных камней, не платят дивиденды, убыточны, имеют падающий бизнес и т.д. Риски того, что у стабильных эмитентов дела пойдут по наклонной — тоже исключать нельзя. 

📈 Если смотреть в среднем по больнице, то наш рынок может дать доходность около 35% за следующие 12 месяцев (рост + дивиденды), ЕСЛИ ВСЁ ПОЙДЕТ ПО ПОЗИТИВНОМУ СЦЕНАРИЮ.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

"НМТП" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента:
14....

Авто-репост. Читать в блоге >>>