М.Видео-Эльдорадо акции

Маркетплейсы победят, мвидео банкрот, это дело времени, из сетевых с реальнами магазинами останется только ДНС

Гражданин, на 99 рублей можно ВТБ купить. или газпром по 124. Там хоть надежда есть. А здесь печаль-тоска и бесперспективняк. Впереди неизбе...

Николай Иванов, Согласен, но есть горячие головы, которым мало 10-20 % годовых. Эта неплохая компания для попытки получить ХХХ

Вот вы смеетесь. а бумага стоит всего 100 рублей. То есть вы можете купить или бутылку пива или это...
Потенциал безусловно есть для ХХХ. да...

Гражданин, на 99 рублей можно ВТБ купить. или газпром по 124. Там хоть надежда есть. А здесь печаль-тоска и бесперспективняк. Впереди неизбежное банкротство.

Финдиректор М.Видео Анна Гарманова о допэмиссии: Мы все надеялись, что в июне будет окно на рынке, но к сожалению, рынок развернуло — Marker Power

— Мы все надеялись, что в июне будет окно на рынке, но к сожалению, рынок развернуло. И очень тяжело там какие-то сделки делать. Многие компании там отменили сделки, которые они заявляли до мая или июня, —  рассказала Анна Гарманова, финансовый директор М.Видео на стриме MP.

Анна Гарманова также подтвердила, что у допэмиссии М.Видео действительно есть интересант в лице ЭсЭфАй.

— Они [SFIN] верят в нашу компанию, нашу стратегию. У нас все готово к сделке, она будет, как только появится окно на рынке, — подчеркнула Гарманова. — Мы публичная компания, поэтому это не пройдет мимо рынка. Вся информация будет раскрыта должным образом. Цену называть сейчас странно, потому что сделки еще нет.

t.me/marketpowercomics

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вот вы смеетесь. а бумага стоит всего 100 рублей. То есть вы можете купить или бутылку пива или это...
Потенциал безусловно есть для ХХХ. даже мертвая СПб биржа и та брыкается.
Возьмите 100-200 бумаг, и будет вам счастье

❗️❗️Первая причина успешного инвестирования (читайте и записывайте)
  

Кстати, на этой неделе выходит много отчетов компаний (более 10), большинство которых мы рассмотрим. И три компании входят в наш АНТИ-ТОП АКЦИЙ. Я всегда транслирую, что инвестировать в «плохой бизнес» не стоит и это одна из причин успешного инвестирования. И когда вы знаете этот список, в какие компании лучше не инвестировать, то вы уже успешнее 90% инвесторов на Мосбирже.

❗️❗️Запомните самое главное👇
НЕ ПОТЕРЯТЬ--->СОХРАНИТЬ (от инфляции)--->А ПОТОМ УЖЕ ПРИУМНОЖИТЬ

🗞НОВОСТЬ: «Продажи М.Видео-Эльдорадо в 1 полугодии 2024 года выросли на 13% год к году, компания открыла более 50 магазинов с начала года».

💩 Результаты за 1п 2024 года:
✅Общие продажи (GMV) показали рост на 13% до 247 млрд руб.
✅Выручка выросла на 13% до 202 млрд руб.
❌Опер. прибыль снизилась на 6,6% до 3,7 млрд руб.
❌Финансовые расходы выросли на 40% до 16,5 млрд руб.
❌Убыток увеличился на 68% до 10,3 млрд руб.

❗️Чистый долг (без учета аренды) — 79,3 млрд руб. (ND/EBITDA — 3,85). При чем 85% это краткосрочные кредиты и займы, которые придется рефинансировать под более высокую ставку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Больно мне, больно, не унять эту злую боль! - Вадим Казаченко пел эту песню не про любовь, а про падение акций Сегежи и М.Видео - сегодня -5,6% и -8,7% соответственно — эксперты
📉Больно мне, больно, не унять эту злую боль! — Вадим Казаченко пел эту песню не про любовь, а про падение акций Сегежи и М.Видео — сегодня -5,6% и -8,7% соответственно — эксперты.

С каждым днём акции обновляют новые минимумы. Высокие ставки по кредитам давят на финансовые показатели компаний.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Николай Иванов, в ДНС тоже непонимаю необходимости кроме шоурума, кто там и что покупает когда всё сейчас на маркетплейсах

Alexandr Nevskij,
ДНС изначально и создавался, как интернет магазин. А офлайн магазины, как довесок. Как аналог сети БэстБай в США.
ДНС представлен в поселках городского типа и населенных пунктах 3-5-10 тысяч человек, где конкуренции нет. И таких магазинов 2000.
А Мвидео представлен в милионниках и курупных городах — где народ изнежен и избалован и нереальная гиперконкуренция.
А в малом городке на 5 тыс есть 1 пункт Озона, 1 ДНС и одна пятерочка и людям просто некуда сходить.
В озоне нахамили и человек лишний раз туда не пойдет а сходит в ДНС.
Или в Озоне продали брак!
Или там сломался компьютер или стиралка и там пойдут в ДНС!
ДНС ПРИБЫЛЬНАЯ, растет на 22-25% в год.
ДНС с Владивостока — хорошо разбирается в китайском рынке.
80% продукции собирается продавать под собственными торговыми марками.
Скупает за копейки брошенные заводы Самсунгов-Индезитов и будет производить для себя.
Кроме того после неизбежного банкротства МВидео ДНС заберет на себя часть ее покупателей, которые не хотят покупать на маркетплейсах.
Ситилинк тоже там сдувается потихоньку, увольнения персонала были. (тоже часть покупателей в ДНС уйдут из ситилинка)
100% людей на маркетплейсах не будет покупать. 15%-20% людей все равно будут в физической рознице покупать. Или комбинировано. А ДНС не чисто офлайн — это омникальная модель. Посмотрел на сайте, пришел потрогал руками, ушел домой и заказал на сайте ДНС.
В малых населенных пунктах — физический шопинг — это развлечение и общение, как ближневосточный базар. Там ритм жизни размеренный.
Да даже в Москве 5-10% людей будут в физические магазины все равно ходить. В США ходят в БестБай, а у нас свой БэстБай- это ДНС!

Как я и писал здесь 2 года и год назад все эти прошлые 2 года менеджмент -сознательно обманывал акционеров, преподнося переток собственных о...

Николай Иванов, в ДНС тоже непонимаю необходимости кроме шоурума, кто там и что покупает когда всё сейчас на маркетплейсах

на чём они вообще держатся почему за закроются, сеть уже изжила своё, ни одного знакомого нет кто бы покупал что либо из электроники в МВИДЕО.
максимум пользы это шоурумы чтобы потрогать поглазеть. Обанкротили бы уже сеть и всё не мучали людей

Как я и писал здесь 2 года и год назад все эти прошлые 2 года менеджмент -сознательно обманывал акционеров, преподнося переток собственных о...

Николай Иванов, Банкротить это перебор. Возить свою СТМ можно, но это не то. Меньше наценки, больше распродаж, больше акций -, продвигаций!

Как я и писал здесь 2 года и год назад все эти прошлые 2 года менеджмент -сознательно обманывал акционеров, преподнося переток собственных офлайн клиентов к себе же на сайт в онлайн за достижение и поэтому они выпячивали показатель роста онлайн ГМВ, когда он был 50%-70% и при этом пряча стагнирующую выручку. А сейчас, когда переток заканчивается и рост ГМВ почти сравнялся с ростом выручки(на уровне инфляции) — они перестали выпячивать ГМВ и прятать выручку.
Нет никаких сомнений, что менеджмент сознательно дурил акционеров, чтобы отсрочить свое увольнение за полное фиаско компании.
ДНС уже почти в 2 раза больше и продолжает и дальше агрессивно уничтожать бизнес МВидео вместе с маркетплейсами.
Вот в то, что ДНС займет свою нишу и выживет в борьбе с маркетплейсами — я верю!
А то, что выживет МВидео я не верю.

Проще обанкротить, а раскрученный бренд использовать как марку для производства бытовой техники(тому же ДНСу продать).

МВИДЕО. Дешевле обанкротить

Вышел отчет за 1 полугодие 2024 года. Я сильно хейтил компанию год назад по итогам 1 п 2023 года, хейтил полгода назад по итогам 2023 года. Буду хейтить и по итогам 1 п 2024 года.

📌 Что в отчете?

— Операционная прибыль. Ну открывает они новые магазины, а операционная прибыль все равно упала почти на 8% с 4 до 3.7 млрд. Поздно пить боржоми, если маркетплейсы победили!

— Долг. Компания отдала на процентные расходы 16.5 млрд ⚠️ за полгода, получив убыток в 58 рублей на акцию при цене акции в 130 рублей. У компании отсутствует капитал, ладно, он есть, но он отрицательный на 10 млрд! Общий долг компании составляет 92 млрд ⚠️ И он совсем недавно вырос еще на 3.5 млрд, так как компания выпустила облигации после отчетной даты.

В целом все в отчете закономерно, если хотя бы немного читать прежние отчеты и соотносить 2+2.

📌 Почему дешевле обанкротить?

Чтобы спасти данное добро нужно взять по-хорошему +-80 млрд на гашение краткосрочных долгов, но есть большой нюанс. А зачем это делать? Если капитализация компании 24 млрд (доля мажоритариев меньше 80%), а бизнес неконкурентноспособен, да и это неподъемные деньги для Эсэфая 🏦.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео МСФО 1 полугодие 2024 г. - Рекордный убыток от высоких ставок

М.Видео опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 года.

Выручка выросла на +13% относительно прошлого года до 202 млрд рублей.

Валовая рентабельность сократилась на 1,2 п.п. до 21,8%. Валовая прибыль выросла на 6,4% до 39,1 млрд руб.

EBITDA снизилась за полугодие на 12,8% до 6,5 млрд рублей

Чистый убыток составил 8,5 млрд рублей против убытка в 4,5 годом ранее (рост на 82%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мвидео. Отчет за 1 полугодие 2024 года.

Так же, сегодня отчетом за 1 полугодие поделилась компания Мвидео:
-Общие продажи: 247 млрд рублей (+13% г/г);
-Валовая прибыль: 41,6 млрд рублей (+6% г/г);
-EBITDA: ₽6,5 млрд (-12,8% г/г);
-Чистый долг: 79,3 млрд рублей (83,4 млрд рублей годом ранее);
-Чистый долг/EBITDA: 3,86х (5,26х годом ранее);
-Чистый убыток: ₽8,45 млрд (+81,98% г/г);

Видим значимое увеличение убытка у компании. По сообщению компании, на это влияет высокая ключевая ставка.
А, как мы знаем, базой для дивидендов у компании является чистая прибыль, которой нет (плюсом добавляется всё еще немалая долговая нагрузка).

В общем, не самая интересная бумага сейчас на рынке.

не является инвестиционной рекомендацией

Подробнее на — www.mvideoeldorado.ru/ru/press-centr/press-relizy/detail/3323

ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео, а телевизоры-то продаются?

М.Видео, а телевизоры-то продаются?

Сегодня компания поделилась результатами за первое полугодие. Неужели маркетплейсы и ставка нанесли серьезный урон? Рассмотрим ситуацию подробно.

📊 Что важного было в отчете?

🟠Общий объём оборота товаров (GMV) вырос на 13% — до 247 млрд руб.
🟠Выручка выросла сопоставимым темпом роста на 13% — до 202 млрд руб. Рост среднего чека на 15% оказал основную помощь.
🟠Валовая прибыль выросла всего на 6% — до 41,6 млрд руб. Рентабельность снижается из-за опережающего роста себестоимости.
🟠Коммерческие и административные расходы выросли на 15% — до 36,8 млрд руб.

📉 Показатель чистого долга (ND) к EBITDA сократился до 3,86x. Годом ранее он был равен 5,26x. Это связано с ростом EBITDA. Сам долг почти не изменился. Однако он все еще на достаточно высоком уровне.

☝️ Основная часть долга — кредитные линии под плавающие ставки. В результате процентные расходы выросли на 56% — до 10,9 млрд руб.

По итогу полугодия получаем чистый убыток в 8,5 млрд руб. Прошлогодний результат — 4,6 млрд руб. Это грустно. Сейчас весь операционный поток компании уходит на обслуживание долга.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор М.Видео — дополнительная эмиссия неизбежна!
⚠️ Некоторые блогеры пишут про возрождение М Видео. А акции падают на 4% на растущем рынке.




Отчет ужасный. Не ведитесь на красивые заголовки про GMV и EBITDA, прочитайте отчет сами.

❌ Чистый убыток за 1 пол. 2024 = 10,3 млрд руб. (рекорд для компании!)

Финансовые расходы выросли с 11,8 млрд руб. в 1 пол. 2023 года до 16,5 млрд руб. в 1 пол. 2024 года.

‼️ Компания не может получить прибыль уже 4-й год подряд!

❌ Собственный капитал = -10,5 млрд руб. (своих денег нет, только заемные)

Баланс М.Видео трещит по швам. 69,6 млрд руб. кредитов придется рефинансировать уже на горизонте года (!), под какую ставку банки могут дать деньги компании, которая не имеет прибыли? И дадут ли вообще? На мой взгляд, компания так близка к дополнительной эмиссии как никогда. Будьте аккуратнее.

Хотите заработать на ритейле, присмотритесь к продуктовому. 

Обзор Ленты: t.me/Vlad_pro_dengi/1103
Обзор X5: t.me/Vlad_pro_dengi/1150

Подпишитесь на канал, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ! Поддержите обзор лайком, если полезно 👍

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обосновано ли падают акции М.Видео?

 

Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.

Компания М.Видео, один из крупнейших ритейлеров электроники и бытовой техники в России.

Исходные данные:
1. Для оценки финансового состояния использованы данные по РСБУ только за 2022-2023 годы, поскольку в 2022 году компания потеряла доход от участия в других организациях, что ранее существенно влияло на общую структуру доходов (вывод активов?).
2. Период прогнозирования — 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогнозируемый консервативный рост — 2,00% в год.
4. Средний процент по кредитам рассчитан на основе «Статистического бюллетеня Банка России» от 07.08.2024: 7,80% в долларах и 14,56% в рублях.

Приступим к расчету:


Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео-Эльдорадо: похоже на возрождение




М.видео ($MVID) опубликовала операционные и финансовые результаты (по МСФО) за первое полугодие 2024 года.

💪 Компания демонстрирует двузначный рост основных показателей: GMV (“общие продажи”) М.Видео-Эльдорадо в отчетный период увеличились на 13% г\г и составили 247 млрд рублей.
Выручка показала аналогичную динамику (+13% г\г), достигнув уровня в 202 млрд рублей.

☝️ Замечу, что произошло это на фоне охлаждения спроса на бытовую технику и электронику во 2 квартале 2024 года (закономерного в условиях высокой ставки ЦБ).
Основными драйверами стали расширение ассортимента до рекордного размера (200 тысяч SKU).
📌 Здесь отдельно отмечу расширение ассортимента марок внутреннего рынка – более маржинального для компании.

👍 Другим фактором стала высокая экспертиза продавцов. На этом остановлюсь особо: для $MVID повышение экспертизы продающего персонала — один из приоритетов и главных драйверов роста.

Общие онлайн продажи выросли еще сильнее: +16,7% г\г. При этом доля привычных — в рознице — продаж по-прежнему доминирует: 90% от общей суммы заказов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео — Убыток мсфо 6 мес 2024г: 10,238 млрд руб против убытка 6,136 млрд руб г/г
М.видео (ЭсЭфАй 10,37%) – рсбу/ мсфо
179 768 227 + 30 000 000 (13.05.2024) = 209 768 227 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bh6MiHGlV0Crzpm6CZgfPw-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=1
Капитализация на 26.08.2024г: 27,270 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 61,57 млн руб/ мсфо 327,611 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 56,98 млн руб/ мсфо 360,042 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 46,12 млн руб/ мсфо 370,102 млрд руб

Выручка 2022г: 227,42 млн руб/ мсфо 402,462 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 56,75 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 113,49 млн руб/ мсфо 179,204 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 169,87 млн руб/ мсфо 359,300 млрд руб
Выручка 2023г: 226,42 млн руб/ мсфо 434,390 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 56,36 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 112,77 млн руб/ мсфо 201,884 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 39,00 млн руб/ Убыток мсфо 4,606 млрд руб
Прибыль 2022г: 90,59 млн руб/ Убыток мсфо 10,299 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 26,20 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 56,41 млн руб/ Убыток мсфо 6,136 млрд руб

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео — Убыток мсфо 6 мес 2024г: 10,238 млрд руб против убытка 6,136 млрд руб г/г

М.видео (ЭсЭфАй 10,37%) – рсбу/ мсфо
179 768 227 + 30 000 000 (13.05.2024) = 209 768 227 обыкновенных акций
e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=bh6MiHGlV0Crzpm6CZgfPw-B-B
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=1
Капитализация на 26.08.2024г: 27,270 млрд руб

Общий долг на 31.12.2022г: 61,57 млн руб/ мсфо 327,611 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 56,98 млн руб/ мсфо 360,042 млрд руб
Общий долг на 30.06.2024г: 46,12 млн руб/ мсфо 370,102 млрд руб

Выручка 2022г: 227,42 млн руб/ мсфо 402,462 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 56,75 млн руб
Выручка 6 мес 2023г: 113,49 млн руб/ мсфо 179,204 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 169,87 млн руб/ мсфо 359,300 млрд руб
Выручка 2023г: 226,42 млн руб/ мсфо 434,390 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 56,36 млн руб
Выручка 6 мес 2024г: 112,77 млн руб/ мсфо 201,884 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: 39,00 млн руб/ Убыток мсфо 4,606 млрд руб
Прибыль 2022г: 90,59 млн руб/ Убыток мсфо 10,299 млрд руб
Прибыль 1 кв 2023г: 26,20 млн руб
Прибыль 6 мес 2023г: 56,41 млн руб/ Убыток мсфо 6,136 млрд руб
Прибыль 9 мес 2023г: 96,54 млн руб
Прибыль 2023г: 131,86 млн руб/ Убыток мсфо 6,613 млрд руб
Прибыль 1 кв 2024г: 38,11 млн руб
Прибыль 6 мес 2024г: 73,75 млн руб/ Убыток мсфо 10,328 млрд руб
www.mvideoeldorado.ru/ru/shareholders-and-investors/results-and-reports/results-center
e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=11014&type=3

М.видео – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2023 год * 13.05.2024 * дивиденды не выплачивать
2022 год * 05.06.2023 * дивиденды не выплачивать
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=11014

Выручка ДНС уже к 1 трлн подбирается, а МВидео все топчется между 400 и 500 ярдов выручки и растет почти на уровень инфляции.
У ДНС в 2 раза больше магазинов.
ДНС работает в прибыль и на прибыль строит целые микрорайоны под Владивуостоком.
А Мвидевцы до сих пор называют эту убыточчную банкрот-шарагу КРУПНЕЙШИМ ритейлером, Брендом-№1
Ну хватит уже народ то смешить.
МВидео — это Связной 2.0!
Рынку достаточно будет 2-3х маркетплейсов и национального чемпиона в электронике ДНС.
М.Видео — это отрыжка 90ых. Прошлый век. Лузер проигравшая конкуренцию ДНС и маркетплейсам. Еще старшее поколение по привычке пользуется но через 5-10 лет поколение сменится и все.

Перезагрузка М.Видео-Эльдорадо: как крупнейший ритейлер электроники восстанавливает свои позиции.

Сегодня, одна из крупнейших компаний в сфере электронной коммерции М.Видео-Эльдорадо раскрыла операционные и финансовые результаты за 1-е полугодие 2024 года. Помогла ли новая финансовая модель бизнесу и успешно ли происходит трансформация?



👉 GMV группы выросла на 13% г/г и составила 247 млрд рублей. Так же выручка увеличилась ровно на 13% и составила 202 млрд рублей. Это связано с расширением SKU товара до рекордных 200 тысяч позиций, развитием экспертизы в рознице и ростом продаж в формате 3P.

👉 Общие онлайн-продажи показали рост на 16,7% г/г, благодаря расширению ассортимента на внутреннем рынке, опережающему росту продаж на маркетплейсе, росту числа селлеров и развитию логистической инфраструктуры для мерчантов.

👉 Валовая прибыль повысилась на 6% г/г. и составила 41,6 млрд рублей. Компания стабильно продолжает наращивать свои показатели, несмотря на общее замедление по рынку.

👉 EBITDA показало незначительное снижение до 6,5 млрд рублей на фоне сезонной колебания валовой маржи. Но LTM EBITDA показал рост на 38% г/г, и составил 20,6 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

М.Видео. Отчет.
💡М.Видео-Эльдорадо увеличила выручку и общие продажи на 13% в I полугодии 2024 г. и открыла более 50 новых магазинов с начала года

🟥Общие продажи (GMV) Группы увеличились на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, составив 247,0 млрд рублей (с НДС).

🟥Онлайн-продажи так же рост – на 16,7%, при этом 90% заказов были выполнены с использованием розничной инфраструктуры.

🟥Во многих категориях в 1 полугодии Группа показала рост выше рынка. Так, продажи климатического оборудования выросли на 43,2%, планшетов – на 48,6%, а аксессуаров для компьютеров – на 72,6%.

Показатель EBITDA незначительно снизился год к году – до 6,5 млрд рублей, на фоне сезонных колебаний валовой маржи. Одновременно с этим значение LTM EBITDA продемонстрировало рост на 38% год к году (с 14,8 млрд рублей в 1 полугодии 2023 года до 20,6 млрд рублей в 1 полугодии 2024 года).

🟥Чистый долг Группы на 30 июня 2024 г. снизился год к году на 4,1 млрд рублей и составил 79,3 млрд рублей против 83,4 млрд рублей годом ранее.

Авто-репост. Читать в блоге >>>