МТС акции

Вообще акции МТС начали торговаться в 2004 году по 30 рублей за акцию, а сейчас торгуются по 224 рубля за акцию. Поэтому на самом деле они на длинном горизонте все же растут, и если смотреть на таймлайн в два десятилетия, мы увидим внушительный мультипликатор роста, который опережает многие инфляционные и отраслевые показатели. Другой вопрос, что в последние годы там действительно можно увидеть широкий боковик, и связано это с тем, что бизнес компании растет с очень слабыми темпами роста, и с этой стороны котировки акций компании поддержку не получают.

Дивидендная доходность там по несколько лет тоже топчется на одном месте представляя собой стабильный, но не прогрессирующий поток выплат, и за счет нее они как раз и могут дорастать только до определенного уровня, выше которого их дивиденды уже не выглядят интересными для рынка, потому что со стороны роста бизнеса поддержки котировкам акций компании можно сказать что нет, и весь апсайд оказывается ограничен исключительно доходностью, сравнимой с долговым рынком. Вот и получается эдакая квази-облигация с рисками акции, но с поведением по сути как у облигации в виде широкого боковика, выйти из которого они смогут либо на наращивании размера дивидендов, либо на масштабировании бизнеса, что сейчас выглядит сомнительно.

Всем привет! МТС начинает сотрудничество с China Mobile (CM) – крупнейшим оператором связи в мире и международным лидером в развитии автономных сетей.

Сотрудничество предполагает работу в следующих направлениях:
1️⃣ МТС и СМ будут совместно развивать в России проекты в области автономной сетевой инфраструктуры, основанные на ИИ-технологии:
🔹 Один из сценариев работы сетей предполагает, что ИИ-решения постепенно снизят к минимуму участие человека в процессе управления и обслуживания сетей, а также увеличат скорость решения проблем.
🔹 Внедрение автономных сетей приводит к снижению операционных затрат на обслуживание инфраструктуры до 55%, а также ведет к улучшению клиентского опыта вплоть до 71%.
🔹 Развитие стека технологий автономного управления – необходимый этап при подготовке широкого запуска 5G на сети МТС

2️⃣ Компании планируют запуск новых комплексных решений для В2В-партнеров МТС:
В частности, запуск на инфраструктуре заказчиков комплексных продуктов, объединяющих частные сети и цифровые сервисы. МТС уже ведет проработку первых проектов.

МТС договорилась о сотрудничестве с China Mobile — крупнейшим телеком-оператором в мире с абонентской базой свыше 1 млрд пользователей. Партнерство направлено на развитие в России автономных сетей на базе технологий искусственного интеллекта.

Ключевое направление — внедрение ИИ-решений для управления телеком-инфраструктурой. Предиктивная аналитика позволит заранее выявлять и предотвращать аварии, автоматически локализовать неисправности и снижать участие человека в управлении сетью. Это ускоряет устранение сбоев и повышает стабильность работы.

По оценкам МТС, внедрение автономных сетей может снизить операционные расходы на обслуживание инфраструктуры до 55%, а качество клиентского опыта — улучшить до 71% за счет более надежной работы сервисов.

Второе направление сотрудничества — развитие комплексных решений для B2B-клиентов. Речь идет о создании новых цифровых сервисов на базе интеллектуальной сетевой инфраструктуры.

China Mobile проведет аудит текущего состояния сети МТС и оценит уровень зрелости ее элементов. По итогам анализа будет сформирована дорожная карта развития автономных решений на горизонте 3–5 лет.

Математика банкротства. Коэффициент покрытия процентов 0,98x — не просто «красный флаг», это сигнал SOS. Операционная прибыль даже не покрывает стоимость обслуживания долга. Вы живете «в долг», чтобы просто существовать.

Дивидендный блеф. Обещать выплату (в 2026 году) 35 руб. на акцию (доходность 15,5%) при отрицательном FCF в минус 6,5 млрд руб.

Пока одни компании страдают от санкций, у МТС проблема иного рода. Бизнес растет, экосистема расширяется, но все успехи пожирает долговая нагрузка. Вышел отчет по МСФО за полный 2025 год, который мы сегодня и разберем. Нужно же как-то снимать розовые очки с любителей щедрых дивидендов.

📱 Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 14,7% до исторических 807,2 млрд рублей. Показатель OIBDA прибавил 13,7%, достигнув 279,7 млрд, при рентабельности в 34,7%. Казалось бы, адаптация к высоким ставкам и регуляторным ограничениям прошла успешно, но дьявол кроется в деталях.

Чистая прибыль за год рухнула на 28% до 35,3 млрд рублей. Главный виновник — финансовые расходы. Только за 9 месяцев 2025 года процентные платежи подскочили на 54,7%, а коэффициент их покрытия упал до критических 0,98x. Операционная прибыль едва перекрывает платежи по долгам. В четвертом квартале случилось «чудо» — чистая прибыль взлетела в 15,5 раз до 21,5 млрд, но это скорее разовый эффект, не отменяющий слабый в целом год.

Таттел 40 дней до отсечки, а у Мтс 75… т.е. можно ещё туды сюды подвигать народ и начать гон уже ближе к лету с низкого старта

игорь баженов,
имеет смысл уже сейчас понимать то, под какую дивдоходность поведет акцию главный поводырь
после еще 2 предстоящих ставок Ц...

Какая сладкая цена к покупке.

Хорошая бумага если б, не мошенники...

Акции ОпСоСов и остальные.Сначала всем казалось...

Хорошая бумага если б, не мошенники...

Лидеры рынка в 2025 году (объём млрд руб.):
🔸 Облачные сервисы (IaaS/ PaaS) 226,9
🔸 ПО для управления предприятиями и бухгалтерией 173,6 
🔸 Рынок управления данными 156,9
🔸 ПО для взаимодействия с клиентами 155,7 
🔸 ПО для информационной безопасности 146,3 и др.


Прогноз от аналитиков MWS Cloud:
🔹 По итогам 2026 года рынок облаков достигнет 280 млрд рублей, сохранив лидерство.
🔹 Доля облаков в общем рынке софта продолжит рост: с 15,2% в 2025 до 15,8% в 2026.
🔹 Доля топ-5 облачных провайдеров к 2026 году достигнет 74% (против 63% в 2022).

На прошлой неделе Индекс МосБиржи буксовал на месте и за пять торговых дней вырос всего на 0,08% с учетом дополнительных сессий. Решение ЦБ снизить ставку было ожидаемым и не расшевелило рынок, несмотря на слабость рубля, которая могла вызвать у инвесторов сомнения относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Совершая сделки, все еще стоит соблюдать особую осторожность, особенно в нефтегазовом секторе — развитие конфликта на Ближнем Востоке непредсказуемо.

Пополнить счет для отработки идей:

Выделяем:

• МТС: продолжаем развивать восходящий тренд.
• Транснефть-ап: переходим в боковик.
• Северсталь: локальная поддержка сломлена.

Акции МТС с ноября 2025 г. движутся в восходящем, уже ставшим традиционным, тренде. Основной драйвер — приближающиеся дивиденды, которые и двигают бумаги каждый год. Сейчас есть возможность запрыгнуть в практически последний вагон по привлекательным ценам: котировки скорректировались до сильной поддержки тренда, и мы ожидаем, что в ближайшее время разовьется отскок.

Тикер: #MTSS
Текущая цена: 227.45
Капитализация: 454.5 млрд.
Сектор: Телеком
Сайт: ir.mts.ru/home

Мультипликаторы (LTM):

P\E — 11.77
P\BV — 26.8
P\S — 0.56
ROE — 227.8%
ND\OIBDA — 2.02
EV\OIBDA — 3.64
Акт.\Обяз. — 1.01

Что нравится:

✔️выручка выросла на 14.7% г/г (703.7 → 807.2 млрд);

Что не нравится:

✔️чистый долг вырос на 5.3% к/к (426.3 → 449 млрд). ND\OIBDA немного ухудшился с 2 до 2.02;
✔️FCF (без учета банковской деятельности) положительный +15.9 млрд против -77 млрд в 2024;
✔️нетто фин расход увеличился на 37% г/г (98.1 → 134.4 млрд);
✔️чистая прибыль снизилась на 21.2% г/г (49 -> 38.6 млрд);
✔️очень слабое соотношение активов и обязательств.

Дивиденды:

Дивидендная политика на 2024-2026 годы предполагает целевой показатель выплат не менее 35 руб. на акцию раз в год.

За 2025 год будет выплачено 35 руб на акцию (ДД 15.39% от текущей цены).

Мой итог:

Поквартальное сравнение по сегментам выручки (к/к):
— телеком +3.6% (130.4 → 135.1 млрд);
— розничный бизнес -37.1% (22.9 → 14.4 млрд);

МТС опубликовала результаты по МСФО за 2025 год. Отчет получился неоднозначным: операционный бизнес продолжает расти уверенными темпами, но высокая долговая нагрузка и дорогие деньги сильно давят на чистую прибыль.

Главное — выручка МТС впервые превысила 800 млрд рублей. По итогам года она выросла на 14,7% и достигла 807,2 млрд рублей. Это хороший показатель для зрелого телеком-рынка. Рост обеспечили не только услуги связи, но и быстро развивающиеся цифровые направления — реклама, медиа, финтех и IT-сервисы.

Операционная эффективность также остается высокой. OIBDA увеличилась на 13,5% — до 279,7 млрд рублей. Это показывает, что базовый бизнес компании по-прежнему генерирует сильный денежный поток. В четвертом квартале динамика даже ускорилась:
выручка выросла на 16,4% — до 222,5 млрд рублей, а OIBDA прибавила 18,9% — до 71,8 млрд рублей.

Но на уровне чистой прибыли картина другая. По итогам 2025 года прибыль сократилась на 28% — до 35,3 млрд рублей. Основная причина — рост процентных расходов на фоне высоких ставок и значительного долга.