Магнит акции

Будут давить под ковидные лои скорее всего, там были большие объемы, наверное их хотят отжать, ну или по крайней мере попробовать отжать.

Финам: Прекращаем аналитическое покрытие акций Магнита — сейчас бумаги больше походят на спекулятивный актив, а не полноценную инвестиционну...

Финам: Прекращаем аналитическое покрытие акций Магнита - сейчас бумаги больше походят на спекулятивный актив, а не полноценную инвестиционную идею для долгосрочного фундаментального покрытия
Финам: 

Мы прекращаем аналитическое покрытие акций ПАО «Магнит» и отзываем рекомендацию по бумаге. На наш взгляд, акции «Магнита» в настоящий момент больше походят на спекулятивный актив, а не полноценную инвестиционную идею для долгосрочного фундаментального покрытия. Компания значительно ограничила коммуникацию с рынком, торгуется в третьем котировальном списке Московской биржи, не делится стратегией развития, а отсутствие дивидендов снижает привлекательность бумаги для долгосрочных инвесторов.

Финансовые результаты за 2025 год также не улучшают восприятие компании.

www.finam.ru/publications/item/prekrashchaem-pokrytie-aktsiy-magnita-20260520-1050/

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пздц! Тренд понятен в акции… Шортисты, маркетмейкер, все давят бумагу и на этом зарабатывают. А мажор и не против, у него свои цели на снижение, которые пока не понятны. Уровень 2500 не удержали, 2400 — на волоске. Видимо покупатель появится только на 2100

Есть пробитие 2500, минимума 2020г.Дорога на 1000 открыта!

Алексей, на 500 рублей. Минимум 2008 года.

Всё что происходит с Магнитом, идет к логическому концу в виде гашения квазиказначейского пакета.Я с начала, не особо в это верил, потому что казалось странным, зачем нужно было начислять дивиденд 824 рубля.Но видно Винокурову очень нужны были деньги, что он готов был дополнительно заплатить 7 млрд налогов с квазиказначейского пакета.У Винокурова наверно и щас нет денег на обязательный выкуп, но есть понимание сколько дивидендов он сможет получить, а под эти дивы уже взять кредит.Самый главный вопрос, будет ли Магнит ждать сентября, когда акций исторически разгоняются под эту историю, или сыграет на опережение! Цена одного Магнита минимум 35 млн, а на бирже оценивают в 5, в 2016 1 магазин на бирже оценивали в 100 млн!

Есть пробитие 2500, минимума 2020г.Дорога на 1000 открыта!

🛒 X5: дивиденды снова удивили рынок
После завершения редомициляции в Россию — Х5 продолжает придерживаться лучших корпоративных практик, от стабильных и прогнозируемых дивидендов до поддержания связи с частными инвесторами. В наше время это жирный плюс в копилку эмитента, потому что мы также знаем абсолютно противоположную историю в том же секторе на букву М.

📊 Давайте пробежимся по фактам и цифрам. По итогам 2025 года совет директоров Х5 рекомендовал дивиденды в размере 245 руб. на акцию. Что с учетом выплаты по итогам 9 месяцев в размере 368 руб. суммарно за год ориентирует нас на 613 руб. К текущей рыночной цене акции годовая доходность составляет около 25%! И это доходность одного из крупнейших ритейлеров страны.

☝️ Напомню, что Магнит последний раз делился прибылью с акционерам в 2023 году, а сейчас вообще сложно прогнозировать, вернется ли он к выплатам в среднесрочной перспективе. Лента в принципе не платит дивиденды. При этом, Х5 после редомициляции за 2024 год заплатила 648 руб. на акцию, а за весь 2025, как писал выше — 613 руб. Итого за 2 года акционеры получили1261 руб. или более 50% от текущей рыночной цены (2468 руб. на момент написания поста).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Магнит и Росатом запустили первые проекты по раннему применению квантовых вычислений в ритейле
Госкорпорация «Росатом» и Группа компаний «Магнит» начали реализацию инициатив в области практического применения квантовых вычислений в розничной торговле и уже завершили первый пилотный проект в сфере оптимизации логистики поставок. Применение квантовых вычислений показало потенциал повышения эффективности планирования отгрузки товаров на 30-40%.

Проект по раннему применению квантовых вычислений направлен на повышение качества прогнозирования спроса и планирования поставок товаров в торговые точки из распределительных центров. Разработанный на основе линейного программирования прототип позволяет улучшить качество выравнивания временных рядов поставок. В конечном счете это повышает надежность обеспечения потребителей необходимым ассортиментом товаров во всех торговых точках сети.

Совместная работа «Магнита» и «Росатома» предполагает подготовку к будущему применению квантовых новаций на горизонте 2030 – 2035 гг., с которым в мире связывается активный переход к квантовой практике в различных отраслях экономики.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«Магнит» и «Росатом» запустили первые проекты по раннему применению квантовых вычислений в ритейле

Пара слов о том почему Магнит говноДля начала перечислим некоторые заслуги менеджмента Магнита:

1. Набрали кредитов на пике ключевой ставки...

Денис, Вот если Дениса поставить порулить Магнитом он бы все правильно сделал, и по 1000 руб дивов на акцию уж в этом году получили бы. У нас любая кухарка может государством управлять, а тут какой-то Магнит

Магнит заметно уступает Х5 по операционным, долговым и рентабельным показателям, что может привести к расширению спредов в облигациях и риску негативных рейтинговых действий — Эйлер

Магнит заметно уступает Х5 по операционным, долговым и рентабельным показателям, что может привести к расширению спредов в облигациях и риску негативных рейтинговых действий. Обе компании остаются заемщиками первого эшелона, однако финансовый профиль «Магнита» выглядит слабее, поэтому его облигации могут начать торговаться с более высокой премией к бумагам Х5.

Главная причина ухудшения — агрессивная инвестиционная стратегия. «Магнит» одновременно развивает несколько новых форматов, включая дрогери, аптеки, дискаунтеры и ultra-convenience stores, а также интегрирует «Азбуку вкуса». Такая диверсификация может дать эффект в будущем, но сейчас она давит на маржинальность, свободный денежный поток и долговую нагрузку.

Х5 выглядит устойчивее за счет более сильной операционной эффективности, лучшей работы с оборотным капиталом и меньшего давления со стороны M&A. Даже при росте расходов и капзатрат компания смогла сохранить более комфортные кредитные метрики, тогда как у «Магнита» ухудшение оказалось резким.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пара слов о том почему Магнит говно
Для начала перечислим некоторые заслуги менеджмента Магнита:

1. Набрали кредитов на пике ключевой ставки.Когда Центробанк задрал ставку до запредельных уровней, нормальный менеджмент сокращает расходы и гасит долги, чтобы не разориться на процентах. Руководство «Магнита» сделало ровно наоборот: они увеличили чистый долг почти в два раза — с 252 млрд до 496 млрд рублей.

2. Запустили безумный CAPEX, когда кэша не было.В условиях жесткого кризиса менеджмент утвердил гигантскую инвестпрограмму (капитальные затраты). За 2024–2025 годы они вбухали в расширение сети почти 350 миллиардов рублей. Открывали по 2,5 тысячи точек в год и делали дорогие ремонты.

3. Купили активы по оверпрайсу.Вместо стабилизации бизнеса руководство решило поиграть в крупных инвесторов и купило сеть «Азбука вкуса» на пике ставок. За сделку отдали около 29 млрд рублей, при этом переплата (гудвилл) составила около 17 млрд рублей. Примерно так же ранее купили KazanExpress, чтобы потом списать миллиарды рублей убытка из-за обесценения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что случилось, кроме того что не выплачивать дивы? Инвест-блогеры сливают(продают) магнит, правильно делают?

Евгений, правильно

Что случилось, кроме того что не выплачивать дивы? Инвест-блогеры сливают(продают) магнит, правильно делают?

1 927 003 490,50 Объем торгов Магнит

788 930 831,00 Объем торгов x5

Heinrich von Baur,

Все зависит от срока инвестиции в компанию, сейчас оценка компании недооценена по форвардным показателям 2027 -2028 год...

Константин, кофе корнеры, выпечка и тд это называется «бесплатная еда» у молодежи. Ну а обновление магазинов новый клиентов не приводит это видно по отчёту. Магазины страдают, какая прибыль может быть если уже директора магазинов даже схематозы выработали как их знакомые берут товар за 30% на кассе

Я не слежу за Мартыновым, но поговаривают, что он всё таки продал Магнит.

Поздравляю Тимофея с тем, что наконец решимость возобладала и он пошёл на оптимальное решение. Хотя всё говорило о том, что это нужно было сделать гораздо раньше.

Константин, будет забавно прочитать эту выкладку в режиме «до/после».
Мы запомним этот твит.

Heinrich von Baur, Хорошо фиксируем цену 2500 на 18 мая 2026 года, мой прогноз на 31.12.2028 от 5000 и выше. Если СВО закончится и ставку будут активнее снижать такую цену можем и раньше увидеть.

Heinrich von Baur,

Все зависит от срока инвестиции в компанию, сейчас оценка компании недооценена по форвардным показателям 2027 -2028 год...

Константин, будет забавно прочитать эту выкладку в режиме «до/после».
Мы запомним этот твит.

Константин, забавная мантра.

Не знал, что существуют люди, способные дать положительную оценку по факту худшим корпаротивным практикам в с...

Heinrich von Baur,

Все зависит от срока инвестиции в компанию, сейчас оценка компании недооценена по форвардным показателям 2027 -2028 года.

Я Магнит и Х5 собираю в свой пенсионный портфель, по текущим цена Магнита интересная, по соотношению риск доходность. Если показатели по итогам 2027 – 2028 будут низкими или ставка будет снижаться медленными темпами или наоборот расти, буду сокращать и перекладываться в другие бумаги.
Пока набираю позицию, на сегодняшнем утреннем проливе немного докупил и продолжу лесенкой набирать, т.к. не знаю будет ли еще ниже.
2000 -2200 можем не увидеть и придется догонять уходящий поезд, а свободных денег может не быть на закупку.

По поводу откуда у магнита появится маржинальность, варианты следующие, каждый пункт может увеличить маржинальность на доли %:
— Реновация старых магазинов увеличит плотность продаж.
— Закрытие нерентабельных магазинов
— Увеличение продаж готовой продукции и полуфабрикатов растет быстрее рынка, магнит как раз вкладывал в открытие новых производств и запуск пекарен и кофе корнеров при магазине. (сильно отстает по количеству от Х5, есть куда расти при сравнительно низких затратах на внедрение)
— Снижение капекса
— Снижение затрат на обслуживание долга (все зависит как быстро будет снижаться ставка, но если в июне и в июле понизят ставку, то в августе перезаймут под более низкий процент, а не как сейчас 21,5% или КС+2,6%)
— расширение количества дарксторов (затраты на открытие и аренду ниже, полезная площадь и ассортимент выше) Количество онлайн заказов активно растет.
— Экономика восстановится и повысится покупательская способность клиентов
— Продажа рекламы в магазинах офлайн и онлайн в приложении.
— Оптимизация логистики за счет открытия новых распределительных центров, их роботизации и заключение контрактов с новыми региональными поставщиками продукции.

А в будущем если законы в 2026-2027 году примут по поводу проезда беспилотных авто по дорогам общественного пользования и их ответственности, начнется активное внедрение Беспилотных грузоперевозок между логистическими центрами. Сейчас несколько автомобилей работает в тестовом режиме между РЦ совместно с яндексом и показывают хорошие результаты по скорости и удешевлению доставки грузов.
На конференции яндекса менеджер магнита в прошлом году рассказывал о результатах тестирования беспилотных авто, было интересно послушать.

Тимофей прошу по возможности пригласить топ менеджеров Магнита на одну из конференций смартлаба желающих послушать их, будет очень много. Последнее время они активно дают интервью на площадках о ритейле, маркетинге или IT. Если получится пригласить на Смартлаб будет большой + тебе в карму!

www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1927953 ООО «Городской супермаркет»

Обзор финансовых результатов сектора продовольственного ретейла

Сектор продовольственного ретейла в 2026 году живет в сложной связке: продовольственная инфляция замедляется, поэтому выручка и LFL уже растут медленнее. При этом высокая ставка оказывает влияние на прибыль через рост процентных расходов. В итоге у многих компаний операционный бизнес ещё выглядит нормально, но чистая прибыль и дивиденды оказываются под давлением.

  

• ИКС 5 наиболее качественный актив сектора: рост замедляется, но маржа улучшается, долг под контролем, дивидендный кейс сохраняется. 

• Лента — ставка на рост через M&A: выручка быстро растёт, но интеграция покупок давит на маржу. 

• Магнит — бизнес крупный, но долг высокий, прибыль ушла в убыток, дивидендный кейс закрыт. 

• Fix Price — стагнирующий бизнес с сильным балансом и разовой высокой дивидендной выплатой, но слабым трафиком.

В секторе лучше смотреть не только на рост выручки, а на долг, процентные расходы, FCF и дивиденды. На этом фоне ИКС 5 выглядит наиболее сбалансированной идеей, Лента — более рискованной ставкой на рост, остальные бумаги требуют сильного восстановления или снижения ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Анализ МСФО «Магнита»: стоит ли покупать или еще слишком дорого?

«Магнит» продолжает обновлять минимумы на фоне отмены дивидендов. Прошлый год компания завершила с чистым убытком в 31,57 млрд рублей против прибыли годом ранее. Заглянем в свежий отчет МСФО, чтобы найти реальную стоимость бизнеса. Вывод: ритейлер попал в долговую ловушку ради гонки за долю рынка.

1. Экспансия в долг

В прошлом году «Магнит» за 29,6 млрд руб. купил 81,55% в ООО «Городской супермаркет» (сеть «Азбука вкуса») (позже доведя свою долю до 84,05%). Ранее поглотил ООО «ДВ Невада». Цель — расширение в премиальном сегменте, но пока эти активы приносят лишь убытки. На поглощения и рекордные capex (186,37 млрд руб.) у компании не было свободных денег. Все сделки профинансированы за счет роста долга.

2. Взлет долговой нагрузки

Финансовые расходы Группы из-за кредитов выросли почти вдвое: со 102,1 млрд до 190,6 млрд рублей. В итоге показатель Долг/Капитал (D/E) взлетел до 12 — это более чем в два раза выше среднего исторического значения компании за 7 лет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Это Мартынов с Олейником вышли из бумаги?