Финаме
БКС Мир Инвестиций Аналитики «Атон».
Темпы роста выручки «Магнита» замедлились в сентябре м/м, динамика роста выручки с начала года составила 14,3% г/г, что ближе к нижней границе прогноза руководства на 2016 (14-16%). Полагаем, что инвесторы ожидали ускорения роста выручки во 2П16, чего пока не случилось, поэтому мы считаем результаты умеренно негативными для акций компании.
| Число акций ао | 102 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 846,4 млрд |
| Выручка | 2 479,3 млрд |
| EBITDA | 161,8 млрд |
| Прибыль | 40,6 млрд |
| Дивиденд ао | 412,13 |
| P/E | 20,8 |
| P/S | 0,3 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 5,2 |
| Див.доход ао | 5,0% |
| Магнит Календарь Акционеров | |
| 02/09 Дата окончания РЕПО казначейский пакет 3,75% акций Магнита | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Магнит акции
8305₽ +2.25%
-
- Александра Мельникова, Евгений Кипнис, аналитики «Альфа-Банка».
«Магнит» (ниже рынка; РЦ 8 787 руб. за акцию) вчера объявил операционные результаты за сентябрь 2016 г. Выручка выросла на 13,7% г/г, что немного ниже роста на 13,8% г/г в августе и июле, несмотря на более низкую базу сравнения (рост на 19,3% г/г в сентябре прошлого года против роста на 20,8% в августе 2015 и на 24,3% в июле 2015). Выручка в сегменте дискаунтеров (порядка 74% совокупной выручки Магнита) выросла только на 13,0% г/г против роста на 14,2% г/г в августе. Продовольственная инфляция составила -0,1% в сентябре против -0,6% в августе и 0,0% в июле этого года. Рост LfL-трафика на 2,2% г/г в 3К16, отчасти нейтрализованный снижением LfL-чека на 1,0% г/г в 3К16 привел к тому, что LfL-выручка оказалась на 1,2% выше в годовом сопоставлении в 3К16. Хотя LfL-продажи сегмента магазинов у дома ускорились до 3,9% г/г в 3К16 с 1,0% в 2К16, сегмент гипермаркетов показал снижение LfL-выручки на 8,2% г/г. Между тем, торговые площади выросли только на 16,1% г/г в сентябре (против роста на 17,4% в августе и на 18,0% в июле). Выручка за 9M16 выросла на 14,2% г/г. Мы считаем, что хотя первоначальная реакция рынка была негативной, сейчас эта новость уже учтена в котировках. Мы полагаем, что результаты соответствуют стратегии компании, направленной на повышение стоимости, а не на рост, и ожидаем, что Магнит выполнит нижнюю границу своего прогнозного диапазона роста выручки на 2016 г. на 14- 16%. Учитывая восстановление роста LfL-продаж в 3К16 (1,2% г/г против -1,4% г/г в 2К16), мы не видим угрозы ее рентабельности. 
Сергей Кашин,
1. да, мне тоже кажется что пока Магнит дорогой
2. не уверен, что вы правильно поняли госдуму — никто не собирается налоги повышать ближайшие пару лет точно
Тимофей Мартынов, пока нет. Присматриваюсь. Я жду когда кризис накроет страну… в гос думе обещали налоги сильно поднять, обрушить средний и малый бизнес. На сколько сможет пострадать ритейл?!- «Магнит» увеличил выручку за 9 месяцев на 14,2%
«Магнит», крупнейший российский ритейлер, объявил неаудированные данные за 9 месяцев 2016 г.: выручка выросла на 14,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до 786,7 млрд руб.
Темпы выручки сохраняются на уровне первого полугодия — 14,7%.
«Магнит» в сентябре увеличил выручку на 13,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 84,235 млрд руб. Темп роста показателя в августе составлял 13,8%.
Наибольший рост выручки — на 68,35% — продемонстрировали дрогери магазины «Магнит косметик», их доля в общей структуре продаж компании — 44,9 млрд руб.
Основную часть выручки компании, созданной Сергеем Галицким, формируют магазины «Магнит» формата «у дома»: их продажи за 9 месяцев достигли 582,7 млрд руб., увеличившись на 13,7%.
Почти на 1% сократилась выручка гипермаркетов (до 117,3 млрд руб.).
Выручка магазинов «Магнит семейный» составила 41,75 млрд руб., что на 33,3% больше, чем годом ранее.
Размер среднего чека в сопоставимых магазинах «Магнит» (проработали одинаковое количество времени в сравниваемых периодах) в январе — сентябре упал на 1,37%, однако трафик возрос на 1,48%, при этом выручка таких магазинов практически не изменилась.
Выручка всех магазинов «Магнит» в III квартале 2016 г. увеличилась на 13,76% и составила 267,3 млрд руб.
За девять месяцев 2016 г. «Магнит» открыл 1275 новых магазинов против 1677 годом ране. Общее число магазинов ритейлера по состоянию на конец сентября составило 13 тыс. 364, включая 10 тыс. 138 магазинов «у дома», 228 гипермаркетов, 179 магазинов «Магнит Семейный» и 2819 магазинов косметики, сообщил ТАСС. «Магнит» остается крупнейшим по выручке и числу магазинов торговой сетью в России.
Крупнейший акционер «Магнита» — ее основатель и генеральный директор Сергей Галицкий, которому напрямую принадлежат 38,6% акций, примерно 54% акций находятся в свободном обращении. - Акционеры компании на общем собрании утвердили выплату дивидендов по результатам 1 п/г 2016 года в размере 84,6 руб/ао.
Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, назначено 23 сентября 2016 года.
(решение) - Александр Костюков, аналитик ИК «Велес Капитал».
В пятницу 9 сентября «Магнит» представит свои операционные результаты за август. Мы ожидаем, что темп роста выручки по итогам августа ускорится с 13,77% в июле до 15,7-17,2%. Несмотря на то, что по итогам прошедшего месяца инфляция продемонстрировала нулевой рост во многом благодаря сезонному снижению цен на плодово-овощную продукцию, которое привело к дефляции на потребительские товары на 0,6%.
Несмотря на сезонное снижение цен на потребительские товары, а также отток части покупателей на открытые рынки, мы считаем, что низкая база прошлого года, а также восстановление потребительской активности окажут поддержку продажам «Магнита». Именно в августе 2015 г. у «Магнита» началось существенное падение темпа выручки с кв. м. — 3% г/г против роста на 0,2% г/г в июле. Мы не исключаем, что улучшение темпов роста выручки «Магнита» может стать поводом для роста интереса инвесторов к акциям компании. Еще больший интерес может быть вызван в связи с падением акций компании во вторник перед окончанием торгов, когда акции в моменте просели до 9 967 руб., но завершили день на отметке 10 636 руб. (-1%). Мы считаем, что поводом для просадки могли стать заявления Владимира Путина о мерах пресечения деятельности ритейлеров, которые стремятся компенсировать потери премии, получаемые розничными сетями от поставщиков продукции. Мы считаем, что данное снижение было обусловлено исключительно психологическими факторами.
—Алексей Гришин, технический аналитик ИФК «Солид»С конца 2008 г. бумага показала три растущие волны. На третьей волне (от 7000 р. в 2014 г.) медведи стали заметнее проявлять себя. Но быки планомерно поджимали цену к сопротивлению, и в начале августа 2015 г. был прокол к 13000 р. С этого момента начали обновляться локальные минимумы. В конце апреля идет мощный пробой растущего тренда. Снижение продолжилось в форме канала. От нижней границы на 8000 р. бумага пошла в рост. В начале августа на этом движении прокололи верхнюю границу. Если быки удержатся выше 10000 р., то модель канала перестанет существовать.
Магнит, недельныйОсенью 2014 г. бумага подошла к 12500 р. Есть наклонная поддержка с начала 2015 г. Медведи резко активизировались в конце октября и прорвали линию. Движение было выкуплено, и быки оставались в боковом диапазоне вплоть до начала текущего года. Затем волатильность возросла. Постепенно сформировалось снижение в канале. К концу апреля цена снизилась к его нижней границе. Цена отскочила к 9500 р. и стала просматриваться перевернутая «голова и плечи». Прорыв линии шеи и сильный рост с выходом из канала. Пока есть поддержка на 10200 р. Отскок от нее может дойти до 11500 р.
Магнит, дневнойИюньское снижение нашло поддержку на 8300 р. Сильный отскок сформировал растущий тренд. После мощного прорыва 9500 р. линия тренда сместилась вверх и рост продолжился. Коррекция в середине августа прорывает тренд, но почти сразу появляется поддержка на 10200 р. До конца месяца медведи пытались поджать к ней цену сверху. Хорошее открытие прошлых торгов поддержало отскок. Бумага выходит из-под наклонного сопротивления. При прорыве 10500 р. отскок может развиться.
- Крупнейший российский продуктовый ритейлер «Магнит» миллиардера Сергея Галицкого 17 вновь вошел в рейтинг 100 самых инновационных компаний мира, составленный американским журналом Forbes. В рейтинге, опубликованном в среду, 24 августа, на сайте журнала, «Магнит» оказался на 46 месте, став единственной российской компанией, включенной в список. В рейтинге прошлого года «Магнит» занимал 23 строчку.
http://www.forbes.ru/news/327001-magnit-vnos-popal-v-reiting-samykh-innovatsionnykh-kompanii-mira-forbes - Магнит — аудированная прибыль +3,33% в 1 п/г по МСФО
Аудированные результаты за 2 квартал и 1 полугодие по МСФО (рубли):В соответствии с ревьюированными данными за первое полугодие 2016 года некоторые абсолютные показатели, представленные в настоящем пресс-релизе, несущественно выше данных управленческого учета, опубликованных Компанией 25 июля 2016 года
(Пресс-релиз) 
Тимофей Мартынов, Ну Галицкий инвестирует в АПК собирается выращивать в теплицах грибы и еще много всякого и поставлять себе в магазины (уже поставляются огурцы и помидоры но замещение не 100% своей продукцией). Есть плюс так как в этом году приняли закон «О торговле» который защищает производителей (аля поддержим отечественных производителей) но не ритейл.
Концепция заключается в том что в планировке нового магазина предусмотрено место и оборудование для промоакций. Увеличена доля отдела товаров категории fresh.
Это пока все, что сказали представители Магнита но я думаю, что перепланировка не может обходиться на 15% дороже чем раньше что то новое должно появиться.
«Московская биржа» зарегистрировала программу биржевых облигаций Магнита серии 002Р объемом до 50 млрд рублей включительно или эквивалента этой суммы в валюте. Программа бессрочная, облигации в рамках этой программы могут размещаться на срок до 5 лет.
- По итогам Дня инвестора в Магните, аналитики ВТБ Капитала сообщают, что Галицкий намерен сокращать свою долю в компании (сейчас у него 35,2%). В начале этого года Галицкий говорил, что в его планах – продажа примерно по 1% акций в год. (Интерфакс)
- Магнит проведет заседание совета директоров 1 августа, на котором будет рассмотрен вопрос выплаты дивидендов на 1 полугодие 2016 г. (размер, порядок и даты отсечки). (Сообщение)
- Уралсиб объясняет почему отчет по Магниту — хорош для котировок компании:
Результаты Магнита за 2 кв. 2016 г. свидетельствуют о том, что компания по- прежнему способна показывать прибыльность выше средней по рынку, но пока неясно, насколько устойчива тенденция к улучшению. Обновленный прогноз на 2016 г. может указывать на то, что компания в большей степени ориентирована на достижение финансовой эффективности, чем на рост, и это, по нашему мнению, является более предпочтительным. Вышедшие результаты должны положительно сказаться на рыночных настроениях в среднесрочной перспективе, которые также должны улучшиться благодаря стабилизации ситуации в российской экономике или укреплению рубля. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции Магнита.
- В ходе телефонной конференции Галицкий озвучил, что касается продаж:
Что касается нашего прогноза на год по результатам объема продаж, хотелось бы отметить, что, наверное, мы можем говорить о коридоре в районе 14-16%. Но мы видим, что в прошлом году второе полугодие было слабое, поэтому, может быть, у нас есть 14-16% с небольшим оптимизмом
Насчет рентабельности по EBITDA:Что касается рентабельности по EBITDA, она будет лежать выше 10%, около 10-10,5%
Прогноз по открытиям магазинов не меняется.
Финансовый директор компании Хачатур Помбухчан добавил, что отношение чистого долга к EBITDA на конец года может составить от 0.95x до 1.1x.
(Прайм)
Магнит - факторы роста и падения акций
- Магнит может платить дивиденды - денежный поток позволяет. Дивиденды - роскошь, которая недоступна конкурентам. (29.08.2022)
- После того, как компания завершит выкуп 29% акций у нерезидентов, компания может начать платить дивиденды, причем выплаты на акцию могут быть увеличены с учетом казначейского пакета (13.10.2023)
- Большое количество кэша на балансе позволяет компании выплатить дивиденды за 2023 год, 2022 год и 2021 год. (13.10.2023)
- Рынок с большим недоверием оценивает мажоритарного акционера Магнита, что приводит к недооценке акций по сравнению с другими бумагами (13.10.2023)
- Магнит может начать платить дивиденды после завершения выкупа акций у нерезидентов в конце ноября (13.10.2023)
- Проигрывают по всем финансовым показателям Х5: чистая прибыль, EBITDA, свободный денежный поток, выручка. Даже долговая нагрузка относительно EBITDA выше, но стоял в полтора раза дороже. (29.08.2022)
- Компания осознанно пытается снизить цену своих акций, скорее всего в интересах мажоритарного акционера. Осознанное нераскрытие информации привело к исключению из котировального списка Мосбиржи с потерей инвесторов в лице пенсионных фондов и страховых компаний. В будущем возможно исключение из индекса Московской Биржи. (24.05.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Магнит - описание компании
Магнит — ритейлер под одноименным брендом.IR:
Альберт Аветиков
Дина Чистяк
[email protected]
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
