Мать и Дитя (MD) акции

Защитные отрасли — коммунальная, здравоохранение, потребительская (защитная) — часто воспринимаются как способ «сохранить капитал» или немного преумножить его за счёт дивидендов.

В прошлом году они пользовались спросом на фоне геополитической неопределённости и медленного снижения ставки ЦБ.

Напомним, IMOEX за 2025 снизился на 4%. При этом:

▪️ МД Медикал +51% за год. Видели идею, за 5 месяцев в портфеле акция дала 24% доходность.

▪️ Лента +66% за год. Упустили часть роста, но ставка на новые приобретения и дисконт в оценке оправдалась. За 5 месяцев в портфеле акция дала 21% доходность.

▪️ Россети Ленэнерго (префы) +36% за год. Пока после дивгэпа — стратегически верный шаг. Продолжает расти под дивиденды-2025. За 6 месяцев в портфеле акция дала 29% доходность.

▪️ Озон Фармацевтика +21% за год. Почти весь рост пришёлся на январь–февраль. Нет в портфеле.

🔁 Повторится ли успех?

Пока видим сохранение трендов 2025 года. Облигации и защитные сектора всё ещё в приоритете у инвесторов. Сильно выросли дочки Россетей.

Cуществует мнение, что пора фиксировать прибыль по акциям Мать и дитя и Полюса. Такое высказывание вы могли слышать от приверженцев технического анализа, которые смотрят на график и видят, что акция торгуется вблизи верхней границы среднесрочного восходящего канала, откуда зачастую бывают коррекционные движения. Но они говорят это в контексте технической картины и исключительно на коротком, спекулятивном горизонте. Если у акции сильный фундаментал, а у этих двух компаний он сильный, то чаще всего после таких локальных коррекций внутри канала акция продолжаете свой рост.

Поэтому долгосрочным инвесторам, на наш взгляд, обращать внимание на эти флуктации не надо. Иначе получится, что вы больше потеряете на налогах от постоянно фиксирования прибыли, чем выиграете от того, что вы их продали и откупили дешевле внизу канала. Более того, стоит отметить, что грамотно исполнить такой маневр — отдельная непростая задача, потому что многие в итоге пропускают и момент, когда спекулятивно надо что-то фиксировать, и момент, когда надо спекулятивно что-то покупать – и в итоге вместо выгоды от таких маневров при долгосрочном инвестировании получают убыток.

Аналитики Альфа-Банка повысили целевую цену по акциям «МД Медикал Груп» до 1750 ₽ с рекомендацией «выше рынка» (потенциал роста — 19%).

Ключевые драйверы: опережающий рост рынка частной медицины, приобретение ГК «Эксперт» и московской недвижимости, а также планы по новым проектам.

Прогноз на 2026 год:

• Рост выручки — 21%
• Капзатраты — 6,7 млрд руб.
• Свободный денежный поток — 8,2 млрд руб. (доходность 8%)

Прогноз на 2025–2027 годы:

• CAGR выручки — 18,6%
• Рентабельность EBITDA — 30%
• Капзатраты — в среднем 18% от выручки
• Дивидендная доходность — 7–10%

Источник

Мать и дитя (MDMG) — один из немногих примеров на рынке, где движение цены совпадает с тем, что происходит в самом бизнесе. Бумага выросла заметно, вопрос в другом — за счёт чего именно. Если смотреть на цифры, версия про спекулятивный интерес здесь плохо работает.

▸ Основа роста — объём, а не переоценка ⬛

За 9 месяцев выручка группы составила 30,9 млрд ₽, что на 28,4% выше прошлогоднего уровня. При этом 27,8 млрд ₽ пришлись на сопоставимую выручку — рост +15,6% LFL. Для зрелого сервисного бизнеса это высокий темп. Он говорит о том, что сеть зарабатывает больше не только за счёт новых объектов, но и за счёт уже работающих клиник: выше загрузка, больше пациентов, выше средний чек.

Третий квартал усилил эту картину ⤴️
Квартальная выручка выросла примерно на 40% год к году. Вклад дала интеграция сети «Эксперт», но даже без неё динамика осталась двузначной. Причём рост распределён равномерно: амбулаторные услуги, стационар, роды, ЭКО. Ни один сегмент не выглядит «временным драйвером» — инфраструктура загружается целиком.

Исходя из текущего уровня котировок и ограниченного апсайда мы меняем нашу рекомендацию по акциям Мать и дитя на «Держать», а также обновляе...

Кросавчек, доля многодетных растёт, покупай МД😂🤦‍♂️
А вы хоть раз были в клиниках МД? Вы видели ценик на их услуги?
По вашей логике, может...

константин, дело в рождаемости.

Несмотря на падение общей рождаемости, доля многодетных семей в России растет. По данным ВЦИОМа, основанны...

Акция: Мать и Дитя #MDMG

Уровень: 1278.8

Направление:long/покупка

Стратегия: пробой уровня

Риск 1%

Вход в сделку: 17 ноября

Цели:

• 💰1332 +4.1% на акцию
• +0.44% к депо

• 💰1392.8 +8.8% на акцию
• +0.94% к депо

• 💰1448.7 +13.2% на акцию
• +1.4% к депо

• 💰1486.7 +16,2% на акцию
• +1.7% к депо

• 💰1543.2 +20.6% на акцию
• +2.2% к депо

Суммарная прибыль сделки: +6,68% к депо при риске 1% 

Соотношение прибыль/риск = 6,6/1 означает, что 1 такая прибыльная сделка перекрывает 6 убыточных и дает прибыль к депозиту

Скриншот выхода из сделки: 

www.tradingview.com/x/DgmmqkYj/

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.

интересно, почему у MD нет облигаций?

кто шарит, думаете пузырь или нет?

кто шарит, думаете пузырь или нет?

Подробнее про потенциал компании. Почему может расти быстрее многих на рынке:

▪️ Приобретение сети ГК «Эксперт» резко ускорит темпы роста выручки и прибыли. По выручке это уже видели в релизе за 3 квартал (+40%), по прибыли увидим в МСФО за 2-е полугодие (публикация в марте).

▪️ Запуск новых собственных клиник с рентабельностью выше, чем у «Эксперта».

▪️ Рост спроса. Он в целом неэластичный, но смягчение ДКП и отток средств с депозитов дополнительно подстёгивают спрос на медуслуги, особенно непервостепенные.

▪️ Низкая оценка. FWD P/E 7,7, что с учётом высоких темпов роста компании и защитного сектора выглядит дёшево.

☝️ Руководство объявило, что может рассмотреть новые M&A. В медуслугах это становится трендом, как и в ритейле. «Лента» так и взлетела в последние годы, сумев за счёт M&A-сделок пройти точку перегиба и значительно ускорить рост прибыли.

MDMG с отрицательным чистым долгом способна приобрести ещё какую-нибудь сеть без использования кредитов и при этом обеспечивает акционеров стабильными дивидендами.

МКПАО «МД Медикал Груп» (ГК «МД Медикал», «Группа» или «Компания», «Мать и дитя»; МОЕХ: MDMG), один из лидеров на рынке частных медицинских услуг в России, объявляет о сделке по приобретению недвижимости с целью открытия нового госпиталя в Москве.   

Восьмиэтажное здание площадью 17 954 кв. м., приобретенное в рамках сделки, расположено в Северо-Восточном административном округе Москвы по адресу Зубарев переулок, д.15, корп. 1. Общая сумма сделки составит 2,4 млрд рублей. Финансирование будет осуществлено из собственных средств Компании с рассрочкой платежа.

После проведения реконструкции здания и оснащения его медицинским оборудованием Компания планирует запустить новый многопрофильный госпиталь во второй половине 2027 года. Оценка размера дополнительных инвестиций для выполнения строительно-монтажных работ и приобретения оборудования, будет раскрыта после окончания этапа проектирования.

Данная сделка полностью соответствует стратегии Компании по укреплению позиций на территории Москвы и Московского региона и расширению госпитального сегмента.

Мы закрываем 2025 год реализацией еще одной сделки – по приобретению здания под первый в северной части Москвы госпиталь Группы.

Восьмиэтажное здание площадью 17 954 кв. м., приобретенное в рамках сделки, расположено в Северо-Восточном административном округе Москвы по адресу Зубарев переулок, д.15, корп. 1. Общая сумма сделки составит 2,4 млрд рублей. Финансирование будет осуществлено из собственных средств Компании с рассрочкой платежа. После проведения реконструкции здания и оснащения его медицинским оборудованием Компания планирует запустить новый многопрофильный госпиталь во второй половине 2027 года.

Многопрофильный госпиталь будет предлагать широкий спектр амбулаторных и стационарных услуг для взрослых и детей, включая хирургию, а также оказывать медицинскую помощь по направлениям роды и ЭКО. Мощности многопрофильного госпиталя позволят в год проводить ориентировочно до 3 000 родов, 300 000 приемов специалистов, 1 200 пункций ЭКО, 12 000 оперативных вмешательств, а также обеспечивать до 20 000 койко-дней. Удобное расположение госпиталя с доступной логистикой позволит быстро загрузить мощности нового медицинского учреждения. В маршрутизации пациентов также будет участвовать работающая с середины этого года амбулаторная клиника Группы в районе проспекта Мира.

Уважаемые друзья!

Поздравляем вас с наступающим новым годом!🎄

Инвестиции у каждого разные: помимо активов, мы вкладываемся в здоровье, обучение, детей, в добрые дела. 🎁 Пусть ваши инвестиции будут крепкими и здоровыми, стабильно приносящими радость и надежный доход! 💪

Для тех, кто не ждёт позитива ни от мирных переговоров, ни от экономики, — топ-3 акции на случай, если в 2026 году будет плохо.

1️⃣ МД Медикал MDMG

Отрасль почти не затронули налоговые ужесточения, спрос на медуслуги стабильный. Компания за счёт высокого уровня компетенции может перекладывать затраты в чек без потери клиентов. Параллельно расширяет сеть. Ключевое отличие от Евромедцентра — небольшие, но стабильные дивиденды.

2️⃣ Промомед PRMD

Ещё одна защитная отрасль. Компанию можно считать и историей роста, т. к. у неё одни из лучших темпов роста на всём рынке. Но ключевая идея — стабильный спрос на уникальные оригинальные препараты. Котировки пока в боковике, оценка — адекватная для достигнутого роста.

3️⃣ Россети Ленэнерго (префы) LSNGP

Во-первых, отрасль за счёт индексаций будет расти быстрее инфляции. Во-вторых, самый крепкий баланс среди сетевиков. В-третьих, стабильная двузначная див. доходность. Есть риски списания активов, но за счёт меньшей закредитованности этот негатив сильнее сглаживается, чем у других дочек Россетей.

• Уровень: 1278.8
• Направление:long/покупка
• Стратегия: пробой уровня
• Риск 1%
• Вход: 17 ноября

Цели:

• 💰1332 +4.1% на акцию
• +0.44% к депо

• 💰1392.8 +8.8% на акцию
• +0.94% к депо

• 💰1448.7 +13.2% на акцию
• +1.4% к депо

• ⏳1486.7 ожидаем
• ⏳1543.2 ожидаем

Новый Стоп 2: 1360

Приглашаю в мой тг-канал t.me/+vBA9M_WRKgBhZDgy, у меня много полезного обучающего материала с наглядными примерами и разборами.