ММК акции

РЖД попросили Белоусова о господдержке на фоне пошлин на экспорт металла

В завершении разбора металлургических компаний и их результатов за первое полугодие 2021 года посмотрим на ММК. Я решил его разобрать последним не просто так. Не хочу спойлерить, но именно этот бизнес мне нравится больше остальных. Но обо всем по порядку.

Выручка компании за первое полугодие увеличилась на 82,6% до 5,4 млрд рублей. А вот с драйверами роста выручки разберемся подробнее. В отличие от своих братьев Северстали и НЛМК, рост выручки обусловлен не только рекордными ценами на сталь, но и увеличением объемов продаж. Так, продажи товарной продукции составили 6,2 млн тонн, что выше результатов прошлого года на 25,3%. Именно ММК добивается органического роста показателей.

Но и о ценах не лишним будет еще раз напомнить. С 2019 года цены на горячекатаный прокат FOB Китай и Черное море выросли почти вдвое, создавая дополнительную ликвидность для металлургов.

Себестоимость продаж ММК растет медленнее выручки, всего 40%, как и операционные расходы. Если годом ранее себестоимость съедала почти всю маржу, то в 2021 ситуация изменилась. Компания добавила эффективности и получила 1,5 млрд рублей чистой прибыли, увеличив ее в 8 раз к 2020 году.

такое ощущение, что рынок на пороге большого шухера

такое ощущение, что рынок на пороге большого шухера

такое ощущение, что рынок на пороге большого шухера

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Константин Лебедев,
Ага. Т.е коррекции небольшой не ожидаете?
Ждём старта наверх?

Дмитрий, Сейчас будет жестокая борьба между спекулянтом и не дальновидным инвестором, спекулянту нужно продать подороже и побыстрее купивший акции под отчет, а инвестор до дивидендного ралли не спеша купить подешевле. Если не вмешается государство с новым нахлабучиванием в ответ на пошлины со стороны Китая. А цены меня радуют


ru.investing.com/commodities/lme-steel-hrc-fob-china-futures-historical-data
Жду данных по погрузке черных металлов от РЖД и раз в месяц буду обновлять прогноз на два квартала вперед, с поступившими средними ценами на г/к FOB CHINA.
Есть время позволит, могу накидать сайт, где можно будет посмотреть прогноз в реально времени

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Константин Лебедев,
Ага. Т.е коррекции небольшой не ожидаете?
Ждём старта наверх?

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Добил статистику по погрузка на Южно-Уральской железной дороге к графику с продажами, жду данных за июль

Моя идея, закрылась рост отложился из-за ФАС и низкой деловой активности, но прибавился еще один драйвер роста по мимо включения в индекс MSCI, это перезапуск г/к проката в Турции и руководство озвучило конкретные показатели EBITDA за тонну в 500$, так как продукция из Турции пойдет на экспорт в EC мимо пошлин, при выходе на полную мощность в 2022 году 2 миллиона тон даст +$1000 млн к EBITDA или +30% г/г

Константин Лебедев, о включении в индекс пока рано говорить, условия не выполнены.

Алексей, Когда будут выполнены уже будет поздно, но акция и без того торгуется с апсайдом, так что собо ничего не теряешь. У меня есть график от 21-го апреля 2021

Который показывает, что перед отсечкой акция прыгает до 4,5% доходности по дивиденду и того получаем в прыжке цену акции 3,53/0,045 = 78,4 рубля, если что то пойдет не так и цены на сталь вдруг упадут все равно найдутся горе охотники за дивами, которы купят когда уже поздно, как вы предлагаете с индексом MSCI
Сама идея smart-lab.ru/blog/701889.php

Моя идея, закрылась рост отложился из-за ФАС и низкой деловой активности, но прибавился еще один драйвер роста по мимо включения в индекс MSCI, это перезапуск г/к проката в Турции и руководство озвучило конкретные показатели EBITDA за тонну в 500$, так как продукция из Турции пойдет на экспорт в EC мимо пошлин, при выходе на полную мощность в 2022 году 2 миллиона тон даст +$1000 млн к EBITDA или +30% г/г

Константин Лебедев, о включении в индекс пока рано говорить, условия не выполнены.

Моя идея, закрылась рост отложился из-за ФАС и низкой деловой активности, но прибавился еще один драйвер роста по мимо включения в индекс MSCI, это перезапуск г/к проката в Турции и руководство озвучило конкретные показатели EBITDA за тонну в 500$, так как продукция из Турции пойдет на экспорт в EC мимо пошлин, при выходе на полную мощность в 2022 году 2 миллиона тон даст +$1000 млн к EBITDA или +30% г/г

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку

Роман Ранний, Не я пока читаю и присматриваюсь и в голове накидываю план публикаций, еще в репе надо прибраться github.com/kmlebedev/txmlconnector/tree/main/examples/clickhouse-exporter

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Константин Лебедев, создали тему? а можно ссылку

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Бразильская компания Vale ожидает потенциального спада производства в течение оставшейся части 2021 года из-за временных проблем на некоторых своих железных рудниках. Тем не менее, руководители компании говорят, что майнер все еще находится на пути к последовательному улучшению своих показателей во второй половине года, отмечает Калланиш.

t.me/alenka_capital_comon

Константин Лебедев, Алёнка всеми силами пытается разогнать и у них хорошо получается!

Роман Ранний, Можно ещё упороться и написать статейку на reddit, после выхода статистики по погрузке на Южно-Уральской РЖД. Что бы у шортистов, да же небыло мысли об ММК :)

Константин Лебедев, это супер идея

Роман Ранний, Отпуск подходит к концу пора за работу, кто не встал в лонг я не виноват.

Константин Лебедев, а что там такое?