ЛСР Группа акции

780 цель шортунов

Валерий,
Как считали?

Игорь, 3 волна

Валерий,
все может быть! ) поставлю на 800, посмотрю )

Игорь, валера тот еще предсказатель, все его прогнозы ведут к убыткам

скоро можно будет брать

почему валится только LSR?

780 цель шортунов

Валерий,
Как считали?

Игорь, 3 волна

Валерий,
все может быть! ) поставлю на 800, посмотрю )

780 цель шортунов

Валерий,
Как считали?

Игорь, 3 волна

Ну вот никогда такого не было и вот опять)
Вышел отчет, инвестдома дружно в один голос говорят «покупай! смотри какой апсайд!» (как к примеру #FIVE, #GMKN и так далее) но за месяц бумага делает около -17%, продолжив падение после хорошего отчета.
В Лондоне так вообще -5,5% за день при хорошем то отчете.
Понятно конечно, что учитывая обстоятельства в виде постепенного повышения ставки родным ЦБ и снижения покупательской способности (кто мог — уже купил) врятли дадут сильно улучшить показатели в новом году, но все же имхо сильно залили бумагу. Боюсь пока четкого решения по дивам не озвучат — можно и вправду ниже 800 сходить. Впрочем и день такой был нервный, продавали все (ну кроме фосагро, роснефти и новатека)))

ЛСР: на дивиденды в размере 78 рублей готова!

🧮 ЛСР вчера представила финансовую отчётность по МСФО за 2020 год:



🏙 В то время, как большинство российских компаний в лучшем случае объявляют о снижении чистой прибыли по итогам прошлого года, а в худшем – фиксируют убытки, девелоперы радостно рапортуют о росте основных финансовых показателей.

🦠 И, как это ни парадоксально, спасибо здесь нужно сказать тому самому злополучному COVID-19, который заставил ЦБ резко снижать ключевую ставку, а государство – экстренно включать программы льготной ипотеки и другие формы поддержки российских семей. Об этом я даже писал отдельный пост в середине января, кто забыл – почитайте ещё раз и восстановите в памяти основные моменты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Целевая цена для акций Группы ЛСР – 1103 руб./акция - Промсвязьбанк
Финансовые результаты ЛСР по итогам 2020 года

Группа ЛСР представила ожидаемо сильный финансовый отчет по МСФО по итогам 2020 года. Компания продемонстрировала рост основных финансовых показателей на фоне увеличения спроса и цен на недвижимость.

Выручка за отчетный период составила 118,1 млрд руб. (+6,9% г/г), EBITDA – 27,4 млрд руб. (+30,1% г/г), чистая прибыль – 12,0 млрд руб. (+61,0%).

Рост выручки произошел на фоне увеличения средней цены реализации. По итогам 2020 года продажи в натуральном выражении выросли на 1% – до 0,826 млн кв. м, однако рост средней цены реализации составил 12% – до 115 тыс. руб./кв. м.

С точки зрения региональной структуры основной вклад в результаты Группы ЛСР внес Санкт-Петербург. По этому направлению компания увеличила выручку на 33% — до 55,4 млрд руб. (доля в общей выручке — 47%). Этот географический рынок оказался наиболее рентабельным (рентабельность по скорректированной EBITDA – 33%).

Рост EBITDA произошел вслед за ростом выручки. Рентабельность по EBITDA выросла на 4,1 п.п. – до 23,2%, за счет увеличения цен и контроля издержек.

Свободный денежный поток Группы ЛСР снизился на 16,4% — до 20 млрд руб., но это было обусловлено сильным ростом капитальных затрат по сравнению с 2019 годом, в частности, в 2 раза в бизнес-сегменте «Строительные материалы».

Позитивным моментом отчетности стало также снижение долговой нагрузки: чистый долг/EBITDA Группы ЛСР снизился до 0,6х с 1,1х в 2019 году.

Мы позитивно оцениваем результаты Группы ЛСР, отмечая, что они во многом были обусловлены высоким спросом на недвижимость и благоприятной ценовой конъюнктурой, в частности, на рынке в Санкт-Петербурге вследствие действия государственной программы льготного ипотечного кредитования под 6,5%.

Ожидаем, что улучшение ситуации на рынке недвижимости позволит в этом году вернуться Группе ЛСР к выплате совокупных годовых дивидендов на уровне 78 руб./акцию, ожидаемая дивидендная доходность — 9,2% — одна из лучших в секторе. Наша целевая цена для акций Группы ЛСР – 1103 руб./акция. Мы рекомендуем «покупать» акции Группы ЛСР.

Промсвязьбанк
     

Авто-репост. Читать в блоге >>>

780 цель шортунов

Валерий,
Как считали?

780 цель шортунов

На чем падеж?
Отросли свое?

Причина падения — Вчерашний отчёт по МСФО оказался слабее ожиданий и оказался хуже, чем у ПИК.
Выручка разочаровала, рост всего на 7%, и это в такой благоприятный год для застройщиков (низкая ставка, льготная ипотека). Рост произошел за счет роста цен на недвижимость, а объем продаж в квадратных метрах остался на уровне прошлого года. Себестоимость же продаж еще учитывает часть старых цен на застройку, поэтому общая маржинальность подросла, что позволило увидеть прибыль в +60% г/г.

Алексей Иванович, где скопировали?)

Михаил Titov,
Это Коллективный Разум или последствие Мозгового Штурма отчета ЛСР !)))

Предполагаемая дивидендная доходность ГК ЛСР одна из лучших в секторе - Промсвязьбанк
Компания представила сильные финансовые результаты по итогам 2020 года, что обусловлено сильной конъюнктурой рынка недвижимости вследствие действия государственной программы льготного ипотечного кредитования под 6,5%.

Ожидаем, что улучшение ситуации на рынке недвижимости позволит вернуться ЛСР к выплате совокупных годовых дивидендов на уровне 78 руб./акция, предполагаемая дивидендная доходность -9,2% — одна из лучших в секторе. Наша целевая цена для акций ЛСР — 1103 руб./акцию, рекомендация — «покупать».

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

поправьте если напутал, но по динамике маржинальности ЛСР пока хуже всех выглядит

Ну даже не знаю. Перед дивами если дешевле 800 дадут можно купить маленько

На мой взгляд, отчёт полное г-но… В год когда гос-во помогло с ключевой ставкой, ипотекой увеличить выручку на 7%… 😭😭😭. Многие пишут про 78 рублей!!! Ау, люди, что такое 78 рублей дивидендов в 2014 году и в 2021 ( если они ещё будут)!!!

Причина падения — Вчерашний отчёт по МСФО оказался слабее ожиданий и оказался хуже, чем у ПИК.
Выручка разочаровала, рост всего на 7%, и это в такой благоприятный год для застройщиков (низкая ставка, льготная ипотека). Рост произошел за счет роста цен на недвижимость, а объем продаж в квадратных метрах остался на уровне прошлого года. Себестоимость же продаж еще учитывает часть старых цен на застройку, поэтому общая маржинальность подросла, что позволило увидеть прибыль в +60% г/г.

На чем сыпимся?

Поразительно конечно как все словно под копирку пишут про 78р дивов, хотя
1) это пока просто историческая практика (уже к слову нарушенная)
2) не упоминают, что 20р за 1П20 уже выплачено

zzznth, А с чего бы им отклоняться от этой практики в условиях более высоких фин.результатов?

Starter, > уже нарушенная

+ див политику уточнили в этом году. там фигурирует не менее 20% ЧП. Захотели б — написали про 78р открытым текстом.
А причин не выплачивать высокие дивы можно много найти — например деньги сэкономить перед ростом ставок. И понабрать проектов.

Высокие результаты и прогноз благоприятно влияют на динамику стоимости акции ЛСР - Атон
Группа ЛСР представила результаты за 2020 по МСФО       

Выручка компании выросла на 7% г/г до 118 млрд руб., скорректированный показатель EBITDA прибавил 30% до 27.4 млрд руб. (на 10% выше консенсус-прогноза Bloomberg), а рентабельность EBITDA составила 23% (против 19% годом ранее). Чистая прибыль увеличилась на 61% до 12 млрд руб. (на 9% выше консенсус-прогноза). Выручка и EBITDA от проектов, реализованных в Санкт-Петербурге, показали впечатляющий рост (+33% и +52% соответственно), тогда как выручка от московских проектов снизилась на 1%, а скорректированная EBITDA, напротив, прибавила 31% вследствие значительного роста цен. Выручка от реализации строительных материалов составила 17.8 млрд руб. (без изменений г/г), а показатель EBITDA вырос на 13% до 3.4 млрд руб. Чистый долг компании сократился на 26% г/г до 16.8 млрд руб., а соотношение чистый долг/EBITDA составило 0.6х. Операционный денежный поток после изменений оборотного капитала составил 22.4 млрд руб. (против +24.7 млрд за 2019). В 2021 компания прогнозирует рост объемов продаж на 8% до 892 тыс. кв. м, а в стоимостном выражении — на 12% до 106 млрд руб.

Компания продемонстрировала высокие результаты, превысив консенсус-прогноз Bloomberg примерно на 10%. Результаты и прогноз благоприятно влияют на динамику стоимости акции. Следующим фактором влияния на бумагу станет рекомендация по выплате дивидендов (в дополнение к промежуточным дивидендам в сумме 30 руб. на акцию).

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поразительно конечно как все словно под копирку пишут про 78р дивов, хотя
1) это пока просто историческая практика (уже к слову нарушенная)
2) не упоминают, что 20р за 1П20 уже выплачено

zzznth, А с чего бы им отклоняться от этой практики в условиях более высоких фин.результатов?

ВЗГЛЯД: ПСБ рекомендует покупать бумаги ЛСР с прогнозной ценой 1103 руб

пишет
t.me/InvestmentNotes/566

#ЛСР #отчет

🕛 ПАО «Группа ЛСР» (MOEX: LSRG; LSE: LSRG), один из ведущих девелоперов и производителей строительных материалов в России, объявляет консолидированные финансовые результаты деятельности за 12 месяцев 2020 г., подготовленные в соответствии с МСФО.

❓«Группа ЛСР» занимается девелопментом недвижимости, строительством и производством строительных материалов (крупнейший производитель железобетона, песка и керамического кирпича в России). Оказывает также подрядные и инжиниринговые услуги в сфере гражданского и промышленного строительства. Головной офис — в Санкт-Петербурге. Ключевые регионы бизнеса — Санкт-Петербург и Ленинградская область, Москва и Московская область, Екатеринбург и Уральский регион. Компания основана в 1993 году. Ключевые фигуры: Андрей Молчанов (генеральный директор) и Евгений Владимирович Яцышин (1-й заместитель генерального директора). Число сотрудников более 14 500 человек.

🗒 Акции компании торгуются на Лондонской и Московской биржах под тикером LSRG. Акции упали почти на -2%. Капитализация: 82,47 млрд. руб. Посмотрим на результаты работы за 2020 год:

• Скорректированная EBITDA достигла 27 376 млн. руб.

• Снижение соотношения чистого долга к скорректированной EBITDA до 0,6x c 1,1x на конец 2019 года 📉

• Денежный поток от операционной деятельности составил 22 430 млн. руб.

• Остаток денежных средств составил 85 798 млн. руб. по сравнению с 66 859 млн. руб. на конец 2019 года 📈

• Выручка за год составила 118 052 млн. руб.

• Прибыль составила 12 025 млн. руб.

• Прибыль на акцию составила 120,0 руб.

• Чистый долг снизился на 26% по сравнению с 2019 годом до 16 830 млн. руб. (общий долг составил 102 628 млн. руб.) 📉

• Земельный банк оценен в 276 млрд. руб. и составляет 8 226 тыс. кв. м.

• В июле международные рейтинговые агентства Fitch Ratings и Moody’s Investor Service подтвердили долгосрочный рейтинг дефолта эмитента ПАО «Группа ЛСР» в иностранной валюте на уровне «B+», на уровне «B1» и рейтинг вероятности дефолта на уровне «B1-PD». Прогноз по рейтингам — «Стабильный»

• В марте 2021 года «Группа ЛСР» успешно провела размещение биржевых облигаций серии 001P-06 в размере 5 млрд. руб. по купонной ставке 8,0%.

❗️Итог: в 2020 году неопределенность в экономике, волатильность рубля и низкие ставки по депозитам повысили привлекательность недвижимости как актива для сохранения средств, а исторически низкие ипотечные ставки помогли многим российским семьям приобрести новое жилье. Квартиры от компании пользовались высоким спросом. Компания показала сильные операционные и финансовые результаты в 2020 году. Сильный операционный денежный поток улучшил позиции по ликвидности и помог сократить чистый долг на 26% до 16,8 млрд. руб. В 2021 году компания продолжит фокусироваться на укреплении позиций во всех регионах присутствия с целью создания дополнительной прибыли для акционеров.

Поразительно конечно как все словно под копирку пишут про 78р дивов, хотя
1) это пока просто историческая практика (уже к слову нарушенная)
2) не упоминают, что 20р за 1П20 уже выплачено

пишет
t.me/borodainvest/671

ЛСР – МСФО 2020 и перспективы
✍️🏻 Михаил Титов

ЛСР отчитался о финансовых результатах по итогам 2020 года. Честно признаться, для такого ударного года выручка группы выросла достаточно скромно, всего на 7% г/г до 118 млрд. Но за счет того, что себестоимость продаж осталась примерно на уровне прошлого года, рост по чистой прибыли видим в 60% до 12 млрд.

Продажи в кв. метрах увеличились всего на 1% г/г, при росте объема новых контрактов в миллиардах до 95 (+12% г/г). Средняя цена за кв. метр составила 143 тыс. руб. По факту, рост выручки прошел на росте цен на недвижимость, а не на увеличении продаж. Себестоимость же, возможно, отражает еще прошлый порядок цен и по итогам 2021 года будем скорее всего наблюдать обратную ситуацию – себестоимость продаж поднимется, при этом, из-за сворачивания льготной ипотеки и роста процентной ставки, цена за кв. метр упадет, что окажет давление на выручку.

В следующие 12 месяцев можно ожидать возврат к прошлому уровню дивидендов в 78 рублей за акцию. При текущей цене доходность составляет 9,3% годовых. Для компании подобного типа доходность хорошая, даже учитывая ожидания по дальнейшему поднятию ключевой ставки.

Несмотря на то, что ЛСР достаточно давно платит 78 рублей на одну обыкновенную акцию, думаю, ожидать повышения дивидендных выплат в ближайшее время не стоит. Поэтому, если вам интересна доходность в 9,3% годовых, то можно присмотреться к акциям компании, если же хочется бурного роста капитализации, то это в другие компании.

❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией