Число акций ао | 693 млн |
Номинал ао | 0.025 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 5 594,8 млрд |
Выручка | 7 928,0 млрд |
EBITDA | – |
Прибыль | 1 155,0 млрд |
Дивиденд ао | 945 |
P/E | 4,8 |
P/S | 0,7 |
P/BV | 0,9 |
EV/EBITDA | – |
Див.доход ао | 11,7% |
Лукойл Календарь Акционеров | |
06/05 LKOH: последний день с дивидендом 498 руб | |
07/05 LKOH: закрытие реестра по дивидендам 498 руб | |
Прошедшие события Добавить событие |
Коммунизму не быть!,
Сегодня жду закрытие ниже 7500.
Мусор должен гореть)
Остановка крупнейшей установки первичной переработки нефти может быть частично компенсирована загрузкой других установок. Тем не менее сроки ремонта АВТ-6 до сих пор не ясны, и непонятно, насколько серьезный ущерб был причинен.
ЛУКОЙЛ опубликовал в целом сильные финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 года: EBITDA превысила консенсус-прогноз на 4%. Консенсус-оценки предполагают, что ЛУКОЙЛ может выплатить финальный дивиденд в размере 686,4 рублей на акцию (доходность 9,1%). По нашим оценкам, ЛУКОЙЛ торгуется на уровне 2,4x по мультипликатору EV/EBITDA 2024П против средней 5-летней оценки 3,7x. Мы позитивно смотрим на российскую «нефтянку», а ЛУКОЙЛ благодаря экспозиции на высокие дивиденды остается нашим фаворитом в секторе.Атон
Атака беспилотника на Нижегородский НПЗ ЛУКОЙЛа привела к остановке крупнейшей установки первичной переработки, сократив мощности завода вдвое. Это может привести к потере до 2,5% внутрироссийского потребления бензина и дизтоплива.
Цены на топливо на бирже выросли 12 марта после повреждения Нижегородского НПЗ ЛУКОЙЛа. Бензин АИ-95 подорожал на 1,3%, бензин АИ-92 и летнее дизтопливо — на 1,4%.
Остановка установки первичной переработки, АВТ-6, привела к сокращению мощности завода на 50%. Повышение загрузки других установок может сократить потери выпуска до трети, но потери все же оцениваются в 2,8 тыс. тонн бензина и 3,6 тыс. тонн дизтоплива в сутки.
Российская нефтеперерабатывающая отрасль в текущем году все чаще становится целью атак беспилотников. Нападению подверглись не только Нижегородский НПЗ ЛУКОЙЛа, но и другие заводы.
Источник: www.kommersant.ru/doc/6562793?from=doc_lk
Вышел отчет одной из самых лучших и популярной акции у розничных инвесторов — Лукойла. Не буду разбирать отчет за 2023 год, так как у компании был рекордный год по прибыли, поэтому не буду тратить время на пение дифирамб, а подсвечу проблемы, которых нет в отчетности.
📌 Трудности и неприятности компании
— Беспилотники и поломки. Все читают новости и знают, что появился неконтролируемый черный лебедь в виде ударов беспилотников, которые долетают и до НПЗ в Нижнем Новгороде и до НПЗ в Волгограде, что крайне негативно влияет на операционную деятельность компании. Также у компании случилась техническая поломка (и она точно не будет последней) на том же Нижнем Новгороде, проблема решаемая, но вопрос времени и денег, что явно не играет в плюс для прибыли компании.
— Обратный выкуп. Компания хотела сделать ход конем и выкупить у нерезидентов до 25% своих акций, накопив под это огромное количество кэша, но правительственная комиссия не дала добро (конечно, не дала, в Лукойле же нет зятя министра иностранных дел как у другой красной компании). От такого выкупа выиграли бы все акционеры: и мажоритарии, и миноритарии, если бы акции не подарили менеджменту, но вроде в Лукойле нет в Правлении людей с фамилией Молчанов.
Свершилось! нефтегигант ЛУКОЙЛ представил консолидированную отчетность по МСФО за 2023 год — правда, в урезанном формате.
👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты Позитива, РусГидро, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти, Юнипро, Яндекса, Норникеля, ММК и Северстали.
Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
🛢️ПАО «ЛУКОЙЛ» — одна из крупнейших публичных вертикально интегрированных нефтегазовых компаний в мире, на долю которой приходится около 2% мировой добычи нефти и около 1% доказанных запасов углеводородов. В группу компаний входят перерабатывающие заводы, нефтепродукты и нефтехимия, сеть заправочных станций.
Очевидцы сообщают об атаке беспилотников на нефтезавод Роснефти в Рязани. На данный момент там начался пожар.
По словам местных жителей по заводу ударили три беспилотника.
Лукойл опубликовал результаты за 2023 год, показатели хорошие, в рамках ожиданий.
📊 Финансовые показатели
• Выручка = 7 928 млрд руб. (за 1 п. = 3 607 млрд руб.; за 2 п. = 4 322 млрд руб.; упали доходы от трейдинга, поэтому снизилась общая выручка в сравнении с 2021 годом, это некритично)
• Операционная прибыль = 1 428 млрд руб. (за 1 п. = 612 млрд руб.; за 2 п. = 816 млрд руб.)
• Чистая прибыль = 1 155 млрд руб. (за 1 п. = 564 млрд руб.; за 2 п. = 591 млрд руб.)
Мой прогноз по чистой прибыли был 725 млрд руб., заработали меньше, при этом стоит отметить, что прочие расходы забрали 162 млрд руб. из прибыли за 2-е полугодие (большая часть – обесценение активов), это разовые расходы, которые я принимал за 0 в модели.
❗️Прогноз на 2024 год
На мой взгляд, главный опережающий индикатор для нефтяников – цена Urals в рублях. Корреляция цены Urals в рублях с выручкой Лукойла с 2017 по 2021 год составляет 99,79% (расходы я проиндексировал на 10% в модели, налоги, кроме налога на прибыль, – на 15%).
Олег Кузьмичев, Всё, «инвесторы» закончились, самозванцами оказались. :)
Лукойл заплатит рекордные дивы?
Оценим работу за полугодие и рассчитаем потенциальные дивиденды.
🔴Выручка — 4 322 млрд руб.
🔴Операционная прибыль — 816 млрд руб.
🔴EBITDA — 1 135 млрд руб.
🔴Чистая прибыль — 595 млрд руб.
🔴Чистый долг в минусе — 1 102 млрд руб.
🔴Лукойл на своих счетах накопил 1 180 млрд руб.
🟡 Дивидендная база
Операционный денежный поток за полгода составил 1064 млрд руб. Инвестиционные затраты — 595 млрд руб. Это ориентирует на возможные выплаты в 678 руб. на акцию.
🧮 Мультипликаторы
ND/EBITDA = -0,5x.
EV/EBITDA = 2,1х.
⭐️ Мнение GIF
Итоговый дивиденд за второе полугодие может превысить 678 рублей и может составить около 800 рублей/акцию при доплате части свободного денежного потока за первое полугодие.
Сохраняем позитивное мнение по компании и ждем утверждения дивидендов.
Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF
ЛУКОЙЛ отчитался за 2023 год: СНИЖАЕМ РЕЙТИНГ с 4 до 3 — лучшее уже позади, а впереди ремонт НПЗ и премирование менеджмента? ЛУКОЙЛ вторым по...
ЛУКОЙЛ вторым после Роснефти отчитался по МСФО за 2023 год. Вышло всё ожидаемо неплохо, тем более второе полугодие (особенно 3-й квартал) 2023 года для нефтянки было лучшим в истории.
Результаты 2022 года ЛУКОЙЛ так и не раскрыл, поэтому пока оставляем прочерк. Чистая прибыль 2023 года к 2021 году выросла на 50%, сопоставимо с результатам Роснефти
Операционная прибыль выросла так же на 50%
Лукойл – рсбу/ мсфо
692 865 762 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=17&type=1
Капитализация на 12.03.2024г: 5,208.62 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 1,253.01 трлн руб/ мсфо 1,973.60 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 956,145 млрд руб/ мсфо 1,860.81 трлн руб
Общий долг на 31.12.2021г: 1,076.55 трлн руб/ мсфо 2,341.57 трлн руб
Общий долг на 31.12.2022г: 1,019.09 трлн руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 31.12.2023г: ________трлн руб/ мсфо 2,198.94 трлн руб
Выручка 2019г: 444,471 млрд руб/ мсфо 7,841.25 трлн руб
Выручка 9 мес 2020г: 183,884 млрд руб/ мсфо 4,109.06 трлн руб
Выручка 2020г: 322,812 млрд руб/ мсфо 5,639.40 трлн руб
Выручка 9 мес 2021г: 1,534.30 трлн руб/ мсфо 6,667.11 трлн руб
Выручка 2021г: 2,389.32 трлн руб/ мсфо 9,435.14 трлн руб
Выручка 9 мес 2022г: 2,334.54 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 2022г: 2,874.04 трлн руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 1 кв 2023г: 455,831 млрд руб/ мсфо 1,681.00 трлн руб
Выручка 6 мес 2023г: 1,248.78 трлн руб/ мсфо 3,606.54 трлн руб
Компания наконец-то опубликовала финансовую отчётность за 2023 г. по МСФО, но без данных за предыдущий год.
Что с финансовыми результатами?
Данные для сравнения за 2022 г. Лукойл не предоставил. Будем ориентироваться на 2021 г. Выручка компании составила 7,92 трлн руб. – меньше на 16%, чем в рекордном 2021 г.
При этом, чистая прибыль Лукойла достигла 1,16 трлн руб. по сравнению с 775 млрд руб. в 2021 г. в основном за счёт операционной деятельности.
На конец года у компании скопилось денежных средств рекордные 1,18 трлн руб. Таким образом, у компании стал отрицательный чистый долг.
На какие дивиденды от Лукойла может рассчитывать инвестор?
Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату финальных дивидендов.
Напомню, исходя из дивполитики, компания направляет на выплаты дивидендов не менее 100% свободного денежного потока (FCF) по МСФО, скорректированного на уплаченные проценты, погашение обязательств по аренде и расходы на выкуп акций Лукойла. Выплаты производятся два раза в год.
baobab, Лукоил теперь такая же мутная шарага как Сургут
Лукойл отчитался о рекордной прибыли
В 2023 г. Лукойл заработал рекордную за всю историю чистую прибыль () в 1,155 трлн рублей. предыдущий рекорд был установлен в 2021 г., тогда компания заработала 773 млрд.
Кроме того, на счетах компании скопился огромный объем денежных средств — 1,17 трлн рублей, за два года он почти удвоился и это при том, что эмитент выплачивал дивиденды с доходностью в 14-18%.
Общий долг нефтедобытчика опустился до 396 млрд. Таким образом, чистый долг компании равен — (783) млрд.
Напомню, что Лукойл собирался выкупить с рынка 25% своих акций, но для этого пока нет разрешения. Учитывая накопленный «кеш» на счетах, мне кажется, компания по-прежнему готовится к выкупу и это главная интрига для эмитента. Если одобрение будет получено, то тогда, по моим оценкам, акции могут прибавить в цене 25-50%.
Ссылка на пост