Число акций ао 120 млн
Номинал ао 1 руб
Тикер ао
  • LEAS
Капит-я 73,1 млрд
Выручка 25,0 млрд
EBITDA
Прибыль 16,6 млрд
Дивиденд ао 75
P/E 4,4
P/S 2,9
P/BV 1,4
EV/EBITDA
Див.доход ао 12,3%
* Все показатели рассчитываются по данным за последние 12 месяцев (LTM)
Европлан Календарь Акционеров
04/12 ВОСА по дивидендам за 9 мес 2024г в размере 50 руб/акция
12/12 LEAS: последний день с дивидендом 50 руб
15/12 LEAS: закрытие реестра по дивидендам 50 руб
Прошедшие события Добавить событие
Россия

Европлан акции

609  +3.33%
  1. Аватар Mozg
    Европлан: что нужно знать перед IPO (хотя вы и так наверняка участвуете?)

    Тезисно для тех, кому лень смотреть:

    Европлан – одна из крупнейших лизинговых компаний РФ, специализируется на финансовом лизинге легковых и грузовых авто для малого и среднего бизнеса. Входит в топ-10 ЛК по размеру портфеля и по объему нового бизнеса, с долей рынка в районе 10%

    Главное по бизнесу:

    • Европлан стабильно прибыльный, а последние 6 лет еще и активно растущий. С 2018 года средний ROE под 40%, СГТР чистой прибыли ~32%
    • Помимо основных, процентных доходов, у компании большая доля непроцентных (сюда входят услуги по регистрации, страхованию, техобслуживанию ТС, консультации по бухгалтерским и юридическим вопросам, а также штрафы и прочая работа с неплательщиками) Их доля тоже растет и сейчас составляет уже порядка 40% общего операционного дохода
    • Европлан не слишком чувствителен к общему состоянию рынка лизинга. В сложные 2020 и 2022 у них получались сильные результаты (но при этом в 2021 и 2023 – отработали хуже рынка)


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар Rovdyr
    Будет ли при распределении акций учитываться дата подачи заявлений? Иными словами, будет ли иметь значение очередность?
  3. Аватар NZT Rusfond
    Обзор для IPO Европлан MOEX: LEAS уже готов!

    Европлан является крупнейшим независимым игроком на российском рынке автолизинга. Основное направление бизнеса — лизинг легковых и грузовых авто, а также коммерческой техники. 
    Акции Европлана начнут торги на Московской бирже 29.03.2024. Все подробности IPO описаны в пресс-релизе на сайте компании. Остановимся только на самых важных.

    1. Индикативный ценовой диапазон IPO установлен на уровне от 835 рублей до 875 рублей за одну Акцию. 100–105 млрд руб капитализации.
    2. Предлагают 12,5% выпущенных акций, IPO кэш-аут, допэмиссий не будет.
    3. Для целей аллокации заявки, поданные от одного инвестора, будут суммироваться. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным. Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации.

    Рынок автолизинга

    База клиентов компании постоянно растет, темпы прироста клиентов впечатляют. 2022 год сбил активность прироста, но видим постепенное восстановление.

    Обзор для IPO Европлан MOEX: LEAS уже готов!



    Рынок автолизинга (легковые и грузовые авто, из которых состоит основа бизнеса Европлана) показывает стабильный рост на протяжении многих лет. 2021 и 2023 годы демонстрируют мощный прирост на фоне реализации отложенного спроса в посткризисные периоды, что полностью компенсирует слабый рост в эти годы.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Свободные Инвестиции
    IPO Европлан: участвовать или пройти мимо?

    Готовой аналитикой по компании и своим мнением, участвовать или нет — поделилась в видео на ютубе:

    Параметры IPO Европлан:

    — Книга заявок открыта с 22 по 28 марта

    — Заявки, поданные одним инвестором, будут объединены: инвесторы будут идентифицированы по их паспортным данным. Инвесторам, подавшим более 5 заявок, не будет выделена аллокация

    — Ценовой диапазон IPO: от 835 рублей до 875 рублей за одну акцию. Таким образом, капитализация по цене размещения от 100 млрд рублей до 105 млрд рублей.

    — Акции Европлана начнут торговаться 29 марта под тикером LEAS

    — Бумаги будут включены в первый уровень листинга

     

    Больше обзоров и аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: t.me/free_investment_anna



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар Козлов Юрий
    ​​🚗 Европлан объявил ценовой диапазон IPO на Московской бирже
    Крупнейшая частная лизинговая компания в России накануне установила индикативный ценовой диапазон IPO на уровне 835-875 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании в 100-105 млрд руб.

    🗓 Сбор заявок проходит с 22 по 28 марта, а торги акциями ПАО «Лизинговая компания «Европлан» на Мосбирже начнутся 29 марта 2024 года, биржа уже включила бумаги в первый котировальный список.

    Данное размещение пройдет в формате cash out, когда единственный акционер в лице холдинга SFI продаст до 15 млн акций. Lock up период для действующего акционера и аффилированных с ним лиц составит 180 дней после IPO.

    💼 Институциональные инвесторы проявляют значительный интерес к этому размещению, и Европлан еще до открытия книги спрос от институционалов был больше чем на половину книги. Присутствие институционалов является положительным фактором, поскольку это способствует снижению волатильности акций.

    📊 Европлан — интересная история роста на финансовом рынке. Среднегодовой темп роста лизингового портфеля с 2020 по 2023 гг. составил +37%, при одновременном поддержании кредитного риска на минимальных значениях. Подобная бизнес-модель позволяет компании генерировать стабильную рентабельность капитала около 40%, что является высоким показателем для отечественного финансового сектора.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Аватар Spring Spirit
    Непонятно будет локап тут или нет? А если будет то сколько?

    Yourdreamcx, 180 дней
  7. Аватар Yourdreamcx
    Непонятно будет локап тут или нет? А если будет то сколько?
  8. Аватар Георгий Аведиков
    🚗 Европлан объявил параметры размещения

    Бизнес компании и перспективы роста сектора мы с вами разобрали 20 марта. Сегодня более подробно остановимся на оценке бизнеса и ключевых параметрах IPO.

    ⏳ Прием заявок на участие проводится с 22 по 28 марта, 29 марта ожидается начало торгов на Мосбирже с тикером #LEAS.

    💰 До объявления деталей размещения самой компанией, в СМИ встречались разные оценки бизнеса, доходившие до 150 млрд руб. По факту оценка оказалась в диапазоне от 100 до 105 млрд руб., что предполагает цену за акцию в диапазоне от 835 до 875 руб.

    ✔️ Таким образом, выход на биржу пройдет с дисконтом примерно в треть от оценок независимых аналитиков. Это не гарантирует того, что сразу в день размещения акции вырастут на эту разницу, но в среднесрочной перспективе данный дисконт будет отыгран рынком. Компания заинтересована в том, чтобы инвесторы смогли заработать, это увеличит доверие и интерес к эмитенту.

    📈 Стоит отметить, что в отличие от некоторых предыдущих IPO на Мосбирже, Европлан планирует разместить более 10% от имеющихся акций. Сделка пройдет по схеме cash-out, когда не проводится дополнительная эмиссия акций, а часть своей доли реализует мажоритарный акционер, в данном случае это холдинг «ЭсЭфАй». Предложение составит 15 млн акций, 1,5% из которых могут быть использованы для стабилизации цен после начала торгов в течение первых 30 дней.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар Андрей Филиппович
    IPO Европлан

    IPO Европлан

    Основные параметры:

    Ориентир цены: 835-875 рублей
    Объём размещения: 15 млн. акций
    Рейтинг: AA
    Потенциальный free-float: 12,5%
    Отрасль: лизинг
    Сбор поручений: до 28 марта
    Размещение: 29 марта

    Планируют разместить до 15 000 000 акций. Посчитаем во сколько оценили бизнес.

    Умножаем количество акций на цену размещения и получаем, что 12,5% компании оценили в 12,525 — 13,125 миллиардов рублей. Всю компанию оценили в 100,2 — 105 миллиардов рублей.

    Европлан — крупнейшая независимая лизинговая компания в России и топ-3 игрок всего российского рынка автолизинга.

    Просто перечислю факты о компании, которые говорят о её привлекательности (перечислил далеко не все):

    — Средний показатель рентабельности собственного капитала за 2019-2023 составляет 39%
    — Лизинговый портфель составляет 230 миллиардов рублей, когда весь рынок оценивается в 1770 миллиардов (на один Европлан более 10% рынка приходится)
    — На топ-50 клиентов приходится не более 8% лизингового портфеля! (До этого рассматривал лизинговые компании, где на топ 10 крупнейших клиентов приходилось 15% портфеля и это считал хорошим показателем. Есть компании, где на топ 1 клиента приходится и 80% бизнеса.)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар stanislava
    IPO Европлана может быть довольно интересным - Арикапитал
    Несмотря на рост геополитических рисков, российский фондовый рынок выглядит довольно устойчивым, притоки в акции как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов продолжаются. Не останавливается и процесс IPO. Так, на этой неделе на биржу может выйти первый представитель лизинговой отрасли — компания «Европлан», и размещение может быть довольно интересным как для розницы, так и для институционалов.

    Несмотря на то, что в этом году рост лизингового бизнеса может немного замедлиться из-за высоких процентных ставок и частичного удовлетворения отложенного спроса, рынок лизинга — один из самых маржинальных сегментов российского рынка финансовых услуг. По оценкам отраслевых экспертов, рынок лизинга продолжит расти двузначными темпами в ближайшие годы за счёт увеличения проникновения лизинга в структуру продаж автомобилей. Что касается Европлана, то в 2020-2023 годах лизинговый портфель в среднем рос на 37%, при этом высокая рентабельность капитала на уровне 40% сохранялась  даже в кризисные годы. Достаточность капитала по Базелю 3 примерно в 20% превышает минимальный норматив в 3,5 раза.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Nordstream
    Книги заявок на IPO Европлана подписаны еще с прошлой недели — источники Reuters
    Книги заявок на IPO Европлана подписаны еще с прошлой недели, сказали Рейтер два источника на финансовом рынке. Компания открыла книги заявок в пятницу, 22 марта, установив индикативный ценовой диапазон акции в 835-875 рублей, что соответствует рыночной капитализации в 100-105 миллиардов рублей, сообщила компания. Старт торгов планируется 29 марта.

    Акции предлагает единственный акционер Европлана — ПАО ЭсЭфАй. К моменту начала сбора заявок организаторы уже получили индикации на половину предполагаемого объема привлечения от институциональных инвесторов. По словам одного из источников, в связи с высоким спросом не планируется пересматривать сроки или размер привлечения. 

    t.me/reuters_ru

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Street_Trade
    🚘$LEAS IPO Европлан часть 2, считаем деньги
    ⏮Знакомство с компанией, прошлый пост на странице⏭

    📎Как и обещал, перейдём к финансам. Разобрал отчёт по МСФО за 2023 год. 

    ✔️Число заключённых лизинговых сделок — более 55 тыс. (+49% г/г)
    ✅Значительно выросло и число выдач транспорта в лизинг:
    〰️Легковые автомобили: +82% г/г
    〰️Легкие коммерческие авто: +29% г/г
    〰️Грузовая техника: +31% г/г
    В результате лизинговый портфель составил 230 млрд ₽ (+40% г/г)

    🔸Чистый процентный доход — 17,7 млрд ₽ (+27,8% г/г)
    🔸Чистый непроцентный доход — 12,7 млрд ₽ (+28,8% г/г)
    🔸Операционный доход — 30,4 млрд ₽ в 2023 году (+27,5% г/г), среднегодовой рост — 29% в год.

    ⚡️Доля просроченных займов — всего лишь 0,16%. То есть клиентская база довольно качественная.

    ⏳Достаточность капитала — 20,2% (норматив — 6,0%). Это позволит Европлану наращивать портфель в будущем

    💸Капитал — 44,7 млрд ₽ (+32,1% г/г), средний темп прироста — 23,5% в год.

    🤔Рентабельность капитала (ROE) — 38%, в среднем за 5 лет больше 40%. Для сравнения: ROE Тинькофф — 37%, Сбербанка — 25%.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Влад | Про деньги
    Обзор IPO Европлана — лидер лизинговой отрасли по адекватной оценке
    Европлан – крупнейшая лизинговая компания России, которая владеет автопарком из 112 000 автомобилей.

    Обзор IPO Европлана — лидер лизинговой отрасли по адекватной оценке

    ❓ Как работает лизинг?

    Лизинг - приобретение автомобиля с кредитным плечом. Клиент вносит аванс 10-20%, использует технику, и выплачивает Европлану ежемесячные платежи; по окончании договора — клиент выкупает или возвращает автомобиль в Европлан. Право собственности на автомобиль остается у Европлана на все время аренды (в среднем, 42 месяца).

    ℹ️ Состав акционеров

    100% акций Европлана принадлежат холдингу SFI, бенефициар которого Саид Гуцериев (сын Михаила Гуцериева). Не все активы семьи Гуцериевых качественные – среди них, например, есть М.Видео и Русснефть, есть вопросы к акционеру по практикам корпоративного управления.

    При этом, Европлан, на мой взгляд, лучший актив семьи бизнесмена.

    Финансовые показатели

    ✔️ Лизинговый портфель Европлана, в млрд руб.

    • 2020 = 89,7

    • 2021 = 144,6

    • 2022 = 164,2

    • 2023 = 229,7



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар КИТ Финанс Брокер
    КИТ Финанс: IPO Европлан

    Европлан #LEAS. Обзор перед IPO

    Лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.

    🔹Цена размещения ₽835 – 875. Старт торгов — 29 марта.

    🔹По данным Эксперт РА рынок автолизинга в 2016 — 2023 гг. рос со средними темпами 32% в год. По оценкам до 2027 году рынок будет расти в среднем на 15% в год и достигнет объёма ₽3,1 трлн.

    🔹Последние пять лет компания показывает устойчивые темпы роста лизингового портфеля, в среднем на 27% в год. Средний рост чистой прибыли компании составил > 30% в год, при отдаче на собственный капитал (ROE) > 33%.

    🔹Компания имеет значительную долю непроцентных доходов (> 40% от выручки) за счет дополнительных сервисов: ремонт, обслуживание, оформлении документов.

    💰Дивиденды

    Компания планирует выплачивать дивиденды в размере > 50% от чистой прибыли. Что с учетом темпов роста чистой прибыли, может составить от ₽60 до ₽80 в ближайшие 2–3 года.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар Arseny Bri
    Немножко подкинем на вентилятор перед предстоящим АЙПИО
    dzen.ru/a/YT8sPg3fEzItYYtS
    Это не отговорка так просто почитать понятно что сейчас ...

    Лютый Комерсант, на вентилятор статью 21 года ?) повторюсь, подумай о своих способностях думать. Срочно
  16. Аватар Лютый Комерсант
    Немножко подкинем на вентилятор перед предстоящим АЙПИО
    dzen.ru/a/YT8sPg3fEzItYYtS
    Это не отговорка так просто почитать понятно что сейчас компания переехала в Россию
  17. Аватар Invest_Palych
    Европлан. Надо брать!
     

    В это пятницу пройдет очередное IPO — компании Европлана. Коротко расскажу, почему собираюсь поучаствовать в данном IPO.

    📌 Коротко о Европлане

    Европлан — это дочерняя компания холдинга SFI (главный его актив), занимающиеся автотранспортным лизингом. Достаточно коротко, но подробное описание компании сейчас вторично 😀

    📌 Почему буду участвовать в IPO

    — Хорошая оценка. Многие оценивали компанию при выходе на IPO примерно в 140 млрд, но компания выходит на рынок по адекватной цене в 105 млрд. Напоминает кейс Диасофта 📲, который вышел на рынок по цене чуть ниже рыночной, а сейчас торгуется на 30% выше от цены IPO.

    — Мультипликаторы. Компания выходит по отличным мультипликаторам P/E=6,8 и ROE=35%. Я так сразу не вспомню какие у нас есть компании с похожей оценкой и отдачей на капитал.

    — Институционалы. По слухам половину аллокации получат инстуциональные инвесторы — это хороший знак, так как они всякий шлак не покупают.

    — Успех предыдущих IPO. В последнее время на рынок вышло много компаний, но если выходит более-менее нормальная компания (ЮГК, Совкомбанк, Астра), то IPO проходит удачно. Европлан компания из данной категории.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

Европлан - факторы роста и падения акций

  • Высокий ROE около 40% последние годы (18.04.2024)
  • Темпы роста портфеля лизинга последний год были около 40% (18.04.2024)
  • Темпы роста могут замедлиться из-за растущей конкуренции в том числе со стороны крупных банков (18.04.2024)
  • Высокие ставки могут снизить маржинальность бизнеса (18.04.2024)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.

Европлан - описание компании

«Европлан» — автолизинговая компания. Компания предоставляет услуги по оформлению автомобилей в лизинг и сопутствующие автоуслуги: страхование, обслуживание автомобиля и парка, доставку транспорта и др. Работает 80 офисов по всей России. К середине 2020 года «Европлан» провел более 352 тыс. лизинговых сделок.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: