Финаме
БКС Мир ИнвестицийАналитики «КИТ Финанс».
С момента нашей последней рекомендации капитализация «КАМАЗа» увеличилась на 16%, а рыночная стоимость бумаг превысила ранее обозначенный целевой уровень в 50 руб.
Известные драйверы роста (рост финансовых показателей, восстановление автомобильного рынка РФ) уже заложены в цене акций. Ориентиры на 2017 г. в свою очередь выглядят достаточно скромно. P/E 2017 est = 27,5, это объективно дорого для такого бизнеса.
Кроме того, в начале следующего года акции «КАМАЗа» могут быть исключены из высшего котировального списка Московской биржи из-за низкого free-float (4% по методике Московской биржи). 20 января 2017 г. будут озвучены итоги первого этапа реформы листинга, и бумаги «КАМАЗа» имеют высокий шанс оказаться среди 5 эмитентов «на вылет».
Таким образом, мы понижаем нашу рекомендацию по акциям «КАМАЗа» с НАКАПЛИВАТЬ до ПРОДАВАТЬ. Закрывать позиции стоит по ценам в районе 50 руб. за акцию. Рекомендация может быть пересмотрена в 2017 г., если фактические финансовые результаты окажутся лучше ожиданий.
| Число акций ао | 707 млн |
| Номинал ао | 50 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 67,0 млрд |
| Выручка | 393,7 млрд |
| EBITDA | 33,1 млрд |
| Прибыль | -0,2 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | -376,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,7 |
| EV/EBITDA | 6,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| КАМАЗ Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
КАМАЗ акции
94.8₽ -0.52%
-
Совет директоров КАМАЗа рассмотрел итоги работы компании, утвердил бизнес-план на 2017 г. и актуализировал программу стратегического развития на период до 2025 г. Согласно новому бизнес-плану, в 2017 г. в КАМАЗе рассчитывают реализовать 36 тыс. автомобилей, из них 30 тыс. – на российском рынке, 6 тыс. – на рынках зарубежных стран. Ранее КАМАЗ озвучивал планы по производству 34 тыс. машин, то есть потенциальный рост плана составляет 6%.
Кит ФинансТаким образом, мы понижаем нашу рекомендацию по акциям КАМАЗа с НАКАПЛИВАТЬ до ПРОДАВАТЬ. Закрывать позиции стоит по ценам в районе 50 руб. за акцию. Рекомендация может быть пересмотрена в 2017 г. если фактические финансовые результаты окажутся лучше ожиданий.
- На прошедшем заседании совета директоров КАМАЗа были рассмотрены итоги работы за 10 месяцев 2016 года, а также утвержден бизнес-план компании на 2017 год и Программу стратегического развития на период до 2025 года.С
Стратегия составлена из из нескольких сценариев. В соответствии с ней доля продаж автомобилей КАМАЗ за рубежом должна составить 26-30%, предполагается рост EBITDA на 9-11%, а также рост ROCE на 14-15%.
Также, в 2017 г компания намерена реализовать 36 тысяч автомобилей, из них 30 000 – на российском рынке, 6 000 – на рынках зарубежных стран. Чистая прибыль планируется в размере 1 229 млн. рублей при выручке 143 млрд. рублей.
Председатель совета директоров КАМАЗа С. Чемезов:Утверждённая сегодня стратегия «КАМАЗа» является частью Стратегии развития Госкорпорации Ростех до 2025 года, которая предполагает среднегодовой рост выручки корпорации на 17%, выход на новые рынки и увеличение доли гражданской продукции… В результате реализации стратегии «КАМАЗ-2025» при оптимистичном сценарии к 2025 году выручка составит 480 млрд. рублей, к 2025 году будет реализовано более 70 тысяч автомобилей
пресс-релиз - Комментарий Промсвязьбанка по опер. рез-там Камаза:
Компании удачно запустила новый модельный ряд, который на фоне подорожания иностранных грузовиков пользуется хорошим спросом. Способствует этому низкая база прошлых периодов и отложенный спрос. Отметим, что сейчас доля КАМАЗа на российском рынке достигла 58%. В целом, по итогам 2016 года КАМАЗ может получить результаты, которые будут заметно выше первоначальных прогнозов рынка.
- ВЭБ может приобрести в 2016 году облигации КАМАЗа на 10 млрд руб за счет средств пенсионных накоплений. Полученные средства автопроизводитель направит на развитие модельного ряда и модернизацию производственных мощностей.
Наблюдательный совет Внешэкономбанка 20 октября 2016 года утвердил вопрос о приобретении банком в 2016 году до 100% объемавыпусков пятнадцатилетних облигаций ПАО «Камаз», обеспеченных государственной гарантией, в объеме до 10 миллиардов рублей
(Прайм) - КАМАЗ — компания вышла в прибыль по результатам 9 мес (рсбу)
Финансовый результат за 9 мес. по РСБУ:
(отчет) - Аналитики «Промсвязьбанка».
«КАМАЗ» за 9 месяцев сократил убыток по МСФО почти втрое, нарастил продажи в РФ на треть. Рост выручки чуть выше динамики операционных показателей, что связано с увеличением продаж «КАМАЗом» магистральных тягачей. В целом они сейчас один из основных драйверов продаж компании. Увеличение реализации позволяет сокращать убыток. Тем не менее, по итогам года «КАМАЗ» вряд ли сможет выйти в прибыль. Однако динамика выручки может несколько ускориться, т.к. несмотря на завершение сезона, отложенный спрос на продукцию компании способствует росту продаж. - КАМАЗ ЗА 8 МЕСЯЦЕВ УВЕЛИЧИЛ ПРОДАЖИ НА 26%, СОКРАТИЛ УБЫТОК В 2,8 РАЗА — КОМПАНИЯ
«КАМАЗ» (входит к Госкорпорацию Ростех) нарастил продажи более чем на четверть, существенно увеличил долю на российском рынке грузовых автомобилей и с июня работает с прибылью.
Всего в январе-августе 2016 года реализовано 18 297 ед. автотехники КАМАЗ, что на 26% больше чем за аналогичный период прошлого года. При этом продажи на российском рынке составили 15 479 ед., что на 37% превышает показатели того же периода 2015 года. В результате доля компании на российском рынке грузовых автомобилей полной массой 14-40 тонн по итогам 8 месяцев увеличилась до 59% (АППГ — 48,5%).
В августе чистая прибыль компании составила 1 177 млн. рублей. По итогам восьми месяцев убыток сократился до 946 млн. рублей. Для сравнения: в январе-августе прошлого года убыток был равен 2 681 млн. руб., планируемый за 8 месяцев 2016 года убыток составлял 2 536 млн. рублей.
Компания продолжает идти по пути инвестиций в реинжиниринг производства и развитие нового модельного ряда. В январе-августе на модернизацию и освоение новых технологий было затрачено 4,9 млрд. рублей. 
и что только на этом событии + 16% уже сегодня ?
а то, что прибыли нет и не понятно когда будет видимо мало кого волнует…- Об этом сообщил директор компании Когогин, выступая на совещании Приволжского федерального округа.
Касательно темпов сборки авто:На сегодняшний день темп сборки составляет 180 автомобилей в сутки, к концу сентября нужно выходить на 190 автомобилей
Кроме этих планов, директор сообщил, что сейчас проходят испытания нового рядного двигателя.
На текущий год КАМАЗ планирует продать 32 тыс. грузовиков, из них 7 тыс. — на экспорт.
До этого Когогин сообщал, что прогноз продаж в России увеличен с 25 тыс. до 27 тыс. автомобилей.
(Финмаркет) - В правительстве начали обсуждать меры поддержки автопрома на 2017 год. Возможно сокращение господдержки. Среди сокращаемых мер — программа обновления парка (субсидирование скидок на новые автомобили в 40-350 тыс. руб. при утилизации старых машин или сдачи в trade-in). На данный момент – пока лишь – обсуждение. Когда определится объемантикризисного фонда, тогда будут оформлены решения. На АвтоВАЗе доля продаж по программе обновления автопарка в 2015 г. составила 40%. В этом году — около 50%. На КАМАЗе -10-20%. (Коммерсант)
- Как сообщает компания, ссылаясь на аналитическое агентство АВТОСТАТ, августе объем рынка новых грузовых автомобилей в России составил 4,7 тыс. единиц, +21,1% г/г. Рост в течение 5 месяцев подряд.
Лидером рынка грузовиков по-прежнему остается KAMAЗ с долей рынка около 38% в августе. В количественном выражении это соответствует примерно 1,8 тыс. штук, +34,8% г/г.
Положительную динамику за 8 месяцев показывают только 4 из 10 брендов, в том числе KAMAЗ (+17,1%) и его дочернее предприятие в Башкирии НЕФАЗ (+39,1%).
(Пресс-релиз) - Глава компании Когогин принял решение отменить неполную рабочую неделю с конца сентября в связи с ростом продаж автомобилей компании.
Компания планирует выпустить 34 тысячи автомобилей (в 2016 году), что на 2 тысячи больше первоначально запланированных показателей. В результате персонал предприятия будет работать в режиме полной рабочей недели уже с конца сентября
(РИА Новости) КамАЗ (входит в госкорпорацию «Ростех») начал работу после двухнедельного корпоративного отпуска, сообщает компания.
Ежегодный корпоративный отпуск традиционно делится на две части. В 2016 году работники отдыхали в январе, оставшаяся часть отпуска пришлась на середину августа.
Если учесть, что камаз является одним из основных поставщиков МО, то их позиции даже в кризис довольно не плохие.- А у Камаза то неплохие операционные результаты то!
Выручка: +41% г/г до 42,3 млрд. рублей (30,07 млрд. рублей в 2015 году). Общая реализация (Россия+экспорт): +31% г/г.
Российский рынок с массой авто >14 т: 10,7 тыс. шт. (+41% г/г), доляКАМАЗ» выросла с 53% в январе-июне 2015 года до 63% в 2016 году (+10 процентных пункта).
(Пресс-релиз)
КАМАЗ - факторы роста и падения акций
- США включили КАМАЗ в SDN Лист несмотря на все мытарства и уловки, экспорт составлял 9,6% выручки компании (04.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
КАМАЗ - описание компании
КамАЗ (акроним от Камский автомобильный завод) — российская компания, производитель дизельных грузовых автомобилей и дизелей, действующий с 1976 года.Годовой отчет КАМАЗА 2015
Годовой отчет КАМАЗА 2014
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
