IVA Technologies акции

Разбор IPO IVA Technologies

Делимся с вами инвестиционным разбором компании IVA Technologies.

IVA Technologies — лидер на российском рынке видеоконференцсвязи (ВКС). Сейчас компания занимает 7% рынка российских разработчиков унифицированных коммуникаций. У нее более 500 заказчиков: это представители крупного и среднего бизнеса из 9 разных отраслей. Основной рынок для компании — on premise, т.е. решение ставится на инфраструктуру заказчика, в то время как основные решения конкурентов облачные.

Рынок. Потенциал роста сегмента российских разработчиков ВКС до 2028 года оценивается на уровне 32,5% в год. Факторы роста — цифровизация экономики, повышение требований к кибербезопасности, государственная поддержка импортозамещения. Доля российских разработчиков на рынке корпоративных коммуникаций России по итогам 2023 года составляла 45%, т.е. видим существенный потенциал роста за счет замещения зарубежных решений.

Конкуренция. Конкуренция с существующими open source-решениями (к таким относится Zoom) выигрывается за счет того, что их нельзя использовать на физической инфраструктуре заказчика, что связано с повышенными рисками.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор IPO IVA TECHNOLOGIES

Инвестиционное заключение

IVA Technologies (ПАО “ИВА”), крупнейший игрок на российском рынке корпоративных коммуникаций, выходит на IPO. Благодаря технологическому лидерству среди российских компаний IVA Technologies стала одним из главных бенефициаров тренда в России на импортозамещение и повышение информационной безопасности после ухода из страны западных конкурентов. Эти факторы позволили компании показать в 2021-2023 гг. одни из самых высоких показателей темпа роста и рентабельности не только в секторе, но и среди российских IT-компаний в целом. IVA Technologies выходит на рынок IPO с целью профинансировать стратегию развития на рынке с огромным потенциалом.

Параметры IPO

ИВА планирует разместить 11 млн акций (11% капитализации). Торги начнутся 4 июня на Московской бирже. Ожидается, что акции компании будут включены во второй уровень листинга.

ИВА оценила себя в 28 — 30 млрд руб., а диапазон объема размещения составит 3.1 — 3.3 млрд руб., диапазон цены акции составит 280 — 300 руб. Инвесторам будут предложены акции действующих акционеров (т.е. размещение проходит без допэмиссии).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔍 IVA продолжает коммуникацию

На выходных записали пару эфиров и дали интервью, но обо всем по порядку:

🔥 Вместе с основателем Усиленных Инвестиций Кириллом Кузнецовым провели прямой эфир на нашей платформе, где подробно обсудили бизнес и дальнейшие перспективы.

Запись можно посмотреть здесь: https://www.youtube.com/live/WZT5wWsp1j4?si=Rvvw4SRGE3hzAtie

🔥 Также на выходных команда InvestFuture сделала целый выпуск, где проанализировала рынок корпоративных коммуникаций, детально изучила финансовые показатели компании и получила ответы на самые популярные вопросы от нашего CEO

Рекомендуем к просмотру: https://youtu.be/N8KuQ9uAzGo?si=AEhMx55ffRaJb3dZ

🔥 А сегодня утром в Ведомостях вышло интервью нашего CEO Станислава Иодковского, где он рассказал про тенденции на российском рынке импортозамещения

Почитать интервью: https://www.vedomosti.ru/investments/characters/2024/06/03/1041060-stanislav-iodkovskii-na-rinke-importozamescheniya-odnovremenno-anshlag-i-bardak

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как вы участвуете? В втб нет никакого размещения Иви

ColonyShip, в ВТБ только по телефону трейдеру.

Как вы участвуете? В втб нет никакого размещения Иви

Планкучая ИВА

Очередное IPO на Мосбирже обещает быть интересным. 4 июня стартуют торги акциями IVA Technologies — растущей IT-компании с высокой рентабельностью бизнеса. Маленький объем размещения, многократная переподписка, мизерная аллокация, планка на старте торгов — в общем всё, как мы любим.
Лайф-хак с подачей множества мелких заявок больше не работает, компания заранее определила принципы аллокации:
«Инвестор, подавший более пяти заявок, не получит аллокации. Идентификация заявок инвестора будет происходить по паспортным данным.»

Прибавочная стоимость

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡ IPO IVA Technologies | Стоит ли участвовать?

📄 Ключевые параметры IPO

◽ Ценовой диапазон:280-300 р/акция
◽ Капитализация:28-30 млрд р
◽ Формат: Cash out
◽ Объем размещения:3,3 млрд р
◽ Прием заявок:сегодня до 13:00 МСК

📊 Финансовые результаты за 2023 год

◽ Выручка: 2454 млн р (+77,5% г/г)
◽ Опер. прибыль: 1757 млн р (+71,3% г/г)
◽ Чистая прибыль: 1764 млн р (+75,4% г/)
◽ P/E:17
◽ скор. P/B: 29,3
◽ fwd дивиденды 2023 (остаток): 1,4%

ℹ️ IVA Technologies — лидер среди отечественных разработчиков видеоконференцсвязи (доля рынка 24%) и один из ключевых игроков на рынке отечественных корпоративных коммуникаций (доля рынка 7%). Проще говоря, это отечественный аналогов всем известного ZOOM. Ключевые клиенты — госучреждения, клиентская база насчитывает более 500 клиентов.





✅ Рынок интересный, но ключевой драйвер роста бизнеса — это импортозамещение + на законодательном уровне госструктуры и ряд компаний вынуждены использовать отечественный софт (в т. ч. и из соображений безопасности). По прогнозам Json & Partners, сам рынок корпоративных коммуникаций будет расти сCAGR 23-28 = 15.2%, а рынок российских решений с СAGR 23-28 = 32,5% (за счет роста доли отечественных решений с 45% до 91%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO IVA Technologies: работаем против рынка

Тезисно для тех, кому лень смотреть:

ИВА делает продукты для корпоративных коммуникаций (UC):

• Основа их портфеля это платформа видеоконференций (ВКС), на нее в 23 пришлось порядка 90% выручки
• Также есть телефония, мессенджер, сервисы на основе искусственного интеллекта, и скоро появится почта  

Компания называет себя лидером российского рынка видеоконференцсвязи, свою долю они оценивают в 24%. Нацелены на работу с крупными корпорациями и госучреждениями, причем на долю госов у ИВЫ уже приходится почти 40% контрактации, сильно больше среднего по сектору

Что по финансам:

• Стандартная айти-история с резким ростом в 22-23 году, благодаря уходу крупных иностранных игроков
• По сравнению с 2021 ИВА почти в 6 раз увеличила кол-во клиентов, а СГТР выручки, ебитды и прибыли превысил 100%. И все это на очень высокой рентабельности – по ебитде под 80%, по прибыли 70 (на фоне ухода западных конкурентов – могут себе позволить ломить цены)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO IVA Technologies. Лучше пропустить

Ни одна неделя на российском фондовом рынке уже не проходит без нового IPO. Сегодня последний день приема заявок на участие в IPO IVA Techologies. Я подумал и решил не подавать заявку на участие в данном IPO, но обо всем по порядку.

📌 Что за компания?

До IPO я про эту компанию ничего не слышал, но это такой отечественный аналог Zoom/ Teams для российских компаний. По-сути компания является супер бенефициаром текущей ситуации и она никому не была бы особо нужна если бы не пошел массовый отказ от иностранного ПО. Выходит компания на пике или есть еще поле для роста мне трудно сказать, но оценка и формат IPO говорят о том, что мажоритарии скорее хотят быстро заработать пока есть последняя возможность.

📌 Почему не участвую?

— Дорогая оценка. Компания выходит по мультипликаторам P/E = 17 и EV/EBITDA = 15, что не выглядит дешево для относительно всего сектора, поэтому текущая оценка более чем справедливая, поэтому супер взлета как в Диасофте 📲 я не жду.

Я лучше куплю проверенный Positive 📱, который для меня более понятен, чем этого чертика из табакерки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Обзор компании IVA – IPO во время чумы. Почему я участвую?

IVA– российская IT-компания, которая ведет работу на рынках корпоративных коммуникаций и ВКС. 

 
🔖 Состав акционеров

 • Николай Ивенев – 31,58% 

• Андрей Зоткин – 26,05%

• Станислав Иодковский – 20,49% (генеральный директор)

• Евгений Терентьев – 17,94% (советник генерального директора, член СД)

• Виктор Петров – 3,95% (руководитель R&D центра)

 Хорошо, что в составе акционеров есть менеджмент компании. Деньги – лучшая мотивация. 

 ✔️ Выручка, в млрд руб.

 2021 = 0,56

2022 = 1,38

2023 = 2,45

2024 (мой прогноз) = 3,68

 Темпы роста выручки в последние 2 года = 178,3% и 77,5%. Я закладываю на ближайшие 3 года темп роста в 50%. Компания озвучивает — рынок корпоративных коммуникаций в России вырастет до 149 млрд руб. к 2028 году, у них будет доля в 13%. Тогда их доля будет 19,4 млрд руб. в 2028 году (сейчас 2,5 млрд руб.), это темпы роста чуть выше 50% ежегодно.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Разбор IPO ИВА. Второй Позитив?

Бум IPO на российском рынке продолжается. На этот раз свои акции размещает компания IVA Technologies — поставщик решений для корпоративных коммуникаций. В данном материале я буду много сравнивать IVA с другими компаниями технологического сектора.

Сам бизнес IVA я много расписывать не буду. Отмечу лишь тот факт, что компания является качественной, команда собрана профессиональная, знающая, что делать. Собственно, в противном случае IVA не была бы лидером на рынке ВКС среди отечественных предприятий, успешно заменяя ушедшие иностранные компании.

Рынок корпоративных коммуникаций за 5 лет (2023-2028) вырастет в два раза: с 81 до 164 млрд рублей (плюс 15% в год). Зато доля российских поставщиков за этот же период вырастет с нынешних 45% до 91% (с 36 до 149 млрд). Среднегодовые темпы роста выручки отечественных компаний — 32,5%. IVA нацеливается, что сможет занять порядка 25% доли рынка. Амбициозно, ничего не скажешь.

Темпы роста показателей предыдущих лет также впечатляют. С 2021 по 2023 год (включительно) выручка IVA выросла на 110% до 2,5 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Так как началась коррекция и глядя на «элемент» заявки могут и отозвать. И вместо переподписки можно получить аллокацию 100%.

IVA Technologies (IVAT). Стоит ли участвовать в IPO?

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 04.06.24 стартуют торги акциями компании IVA Technologies (IVAT). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

АО «ИВА» – лидирующий игрок российского рынка корпоративных коммуникаций (доля около 24%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Котировки падают, SPO ТМК, состояние портфеля и новые акции на MOEX

Доброе утро, коллеги!

Торговая неделя завершилась, и я хотел бы поделиться своими мыслями о рынке и своём портфеле. Начну, пожалуй, с акций, которые, на мой взгляд, заслуживают особого внимания.

Моя телега 🛒 и мой бот 🤖

    

Привлекательный актив

Компания «ЕвроТранс», которую я не рассматривал в качестве потенциального актива для своего портфеля, внезапно стала привлекательной для долгосрочных инвесторов. Это произошло из-за падения стоимости акций примерно на 21%.

Вот как это случилось. В понедельник, 27 мая, совет директоров компании рекомендовал выплатить акционерам дивиденды в размере 19,22 рубля на акцию. Поскольку размер дивидендов фиксированный, то на тот момент дивидендная доходность акций «ЕвроТранс» составила 8,5%.

Затем началось падение стоимости акций. Я не знаю точных причин этого падения, возможно, инвесторы были разочарованы невысокой дивидендной доходностью, или кто-то специально пытается сбить цену на акции, чтобы купить их по более низкой цене. Но факт остаётся фактом: торговая неделя для акций «ЕвроТранс» закончилась с большим минусом в 21%. Однако это также означает, что дивидендная доходность акций увеличилась до 11%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO IVA Technologies: хорошая идея или много рисков?
Уже в первый день сбора заявок на участие в IPO Группы ИВА переподписка составила 4-5х, что говорит о повышенном интересе к этому IPO со стороны инвесторов. Поэтому сегодня предлагаю посмотреть что же так воодушевило инвесторов и изучить компанию поподробнее.

Чем занимается IVA Technologies

Группа ИВА — один из лидирующих игроков в сегменте видеоконференц-связи (ВКС) на рынке корпоративных коммуникаций. Кроме того, компания развивает смежные сегменты на рынке программного обеспечения для корпоративных коммуникаций: IP-телефонию, мессенджинг и почтовые коммуникации, а также направление аппаратного обеспечения — терминалы ВКС и IP-телефонов, выпускаемые на сторонних производственных площадках.

В компании в настоящее время имеется четырнадцать продуктов экосистемы, а приложения IVA доступны для ОС Astra Linux, Аврора и Alter OS, а также для мобильных устройств:

Компания была создана относительно недавно, в 2017 году, и за семь лет своего существования смогла занять долю рынка в 24% в сегменте ВКС отечественной разработки. Резкий рывок в развитии Группе ИВА помог совершить снача ковид-кризис 2020 года:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 IPO IVA Technologies – в IT-секторе пополнение. Участвовать или нет?

Торги стартуют 4 июня. Сбор заявок по 3 июня до 13:00, принимают и в выходные. Но детали участия лучше уточнить у своего брокера.

Книга в первый день сбора заявок была переподписана в пять раз. К началу торгов эта цифра может увеличиться до 15, поэтому аллокация будет маленькой. Цена размещения 280-300 рублей за акцию. Free float: ~11%.





💰Бизнес компании

IVA Technologies – крупнейший игрок на рынке корпоративных коммуникаций с развитой экосистемой. Компания работает во всех ключевых сегментах: видеоконференцсвязь (ВКС), IP-телефония, мессенджеры и оборудование. Бизнес-модель сфокусирована на внутренних инновациях и R&D, включая ИИ.

📊 Финансовые результаты за 2023 год

🔹Выручка: ₽2.5 млрд, +77%(г/г)
🔹EBITDA: ₽1.9 млрд, +83%(г/г)
🔹Рентабельность по EBITDA: 79.7%
🔹Чистая прибыль: ₽1.8 млрд, +75%(г/г)
🔹Чистый долг: -₽48.4 млн, (-₽346.9 млн годом ранее)

🧮 Мультипликаторы

Форвардный мультипликатор EV/EBITDA у компании: ~12х (у Астры ~19х). IVA предлагает неплохой апсайд, несмотря на повышенный интерес к IT-сектору.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

IPO IVA Technologies на чем бизнес вырастет в разы?
Вчера пообщались как всегда подробно с топ-менеджментом компании IVA, которая сейчас собирает книгу заявок в рамках IPO своих акций.
Надеюсь, что информация будет вам полезна при принятии инвестиционных решений!


Авто-репост. Читать в блоге >>>

IVA Technologies. Оцениваем IPO в разгар коррекции рынка

Если у вас есть бизнес и в названии есть слово «technologies», то самое время задуматься над IPO. Ещё одна наша компания из сектора технологий выходит на биржу, ещё один потенциальный бенефициар ухода западных компаний. Посмотрим привлекательна ли оценка размещения и какой потенциал для роста.

О компании

Если совсем коротко, то компания IVA – это русский ZOOM. Основной продукт – это сервис видео-конференц-связи (ВКС). Компания занимается созданием корпоративных коммуникаций, включая видеоконференцию, телефонию и мессенджеры. Отличие от ZOOM — собственный движок, поддержка до 10 тысяч участников, стенограмма, безопасность и поддержка всех операционных систем.



Компания работает на рынке около 5 лет и имеет большую экосистему внутри себя.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доброе утро, коллеги. IPO IVA Technologies
Сейчас экран пошарю. Всем видно? Отлично, начинаем. Сегодня у нас разбор нового IPO (сколько можно-то, сговор какой-то) вендора очередного корпоративного ВКС-сервиса. Все нормальные пацаны пользуются бесплатными сервисами, но готовы в IPO впрячься. Посмотрим, все ли фишки у Зума скопировали, и что по бизнесу.

Недавние IPO, про которые писал: Совкомбанк, МГКЛ, Делимобиль, Диасофт, Кристалл, Европлан, Займер, МТС Банк и ГК Элемент. Новые тоже скоро будут, не пропустите.

Размещение довольно неожиданное, ещё и в тот момент, когда на рынке коррекция, так что решение об участии нужно принимать взвешенно. Хотя, это же айтишка. Хитрый смайлик.

Кто такие?

IVA Technilogies — российский разработчик сервиса видеоконференцсвязи (ВКС). Отечественная калька Зума является лидером рынка и занимает порядка 24% рынка корпоративных сервисов коммуникаций. Ключевым сегментом на рынке ВКС для компании является on-premise ПО – видеоконференции внутри локальной сети с полным контролем над оборудованием и данными, что крайне важно для информационной безопасности организации. То есть, ориентируются на отечественный enterprise. Все фишки Zoom есть, конечно же.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие мультипликаторы? Какой возможен рост бизнеса в дальнейшем и будет ли рост? Кто главные конкуренты? Какая див политика? Судя по дивами ...

izaslav, Думаем, что большую часть ответов вы сможете найти в разделе нашего сайта для инвесторов: iva.ru/ru/investoram/

IPO IVA Technologies
Обзор от 31.05.2024На IPO выходит отечественный аналог систем связи для бизнеса (IP телефонии, конференцсвязи и других продуктов), конкурент CISCO и AVAIA. IVA Technologies – разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций IVA:

29 мая 2024, Москва. ПАО «ИВА» (далее – Компания, IVA Technologies или совместно с дочерними обществами – Группа), ведущий разработчик экосистемы корпоративных коммуникаций, объявляет об индикативном ценовом диапазоне первичного публичного предложения (далее – IPO или Предложение) обыкновенных акций (далее – Акции), а также о начале приема заявок от институциональных и частных инвесторов на участие в IPO.

 

Бизнес:

Компания весьма молода, но по меркам отрасли тут уже прошли очень приличный рост и развитие:

IVA Technologies предоставляет бизнес-структурам и государственным компаниям любого размера комплексные и безопасные решения для эффективных рабочих коммуникаций. Продукты экосистемы IVA закрывают потребности заказчиков любого уровня сложности и позволяют сотрудникам находиться в едином информационном пространстве. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трансляция на ютубе, символично :).

Сергей L, но сам эфир проходит на нашей инфраструктуре – на IVA, так что, действительно, символично

#smartlabonline с компанией IVA Technologies начинаем через 5 минут!

В прямом эфире обсудим IPO компании!

Гостями эфира будут:
• Станислав Иодковский, СЕО и сооснователь IVA Technologies
• Иван Шкабарня, Исполнительный директор IVA Technologies

Ждём ваших вопросов к эмитенту в комментариях к этому посту!

Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропускать эфиры!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Какие есть вопросы к компании ИВА, которая затмит собой ZOOM?
Так сопли в сторону, тут ИВА идет на ИПО
Сегодня в 15:00 будем с ними беседовать

Есть вопросы к российскому зуму c мультипликаторами Диасофта/Астры?:)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские компании конкуренты IVA Technologies

Контур.Толк — сервис для проведения собраний и встреч, который в 2022 году выпустила на рынок группа компаний «Контур». В зависимости от выбранного тарифа на встрече или видеоконференции могут присутствовать от 100 до 400 человек.

Compass — корпоративный мессенджер, есть on-premise решение для установки на собственный сервер. В мессенджере можно выстроить структуру чатов под отдельные процессы и настроить рабочие пространства для разных команд.
В зависимости от выбранного тарифа на встрече или видеоконференции могут присутствовать до 30 тысяч человек.

TrueConf — сервис видеоконференцсвязи, в котором есть встроенный мессенджер. В мессенджере есть чаты, упоминания, голосования, реакции. Этот сервис можно установить на сервер компании. В зависимости от выбранного тарифа на встрече или видеоконференции могут присутствовать от 50 до 1500 человек.

Яндекс.Телемост — отечественный сервис для онлайн-встреч, вебинаров и видеоконференций. Есть лимиты по количеству участников — до 40 человек.
При подключении Яндекс 360 можно проводить трансляции на 10 тысяч человек, получить доступ к мессенджеру и сервису рассылок.

SberJazz — сервис для проведения видеоконференций и встреч. Есть веб-версия и приложения для смартфонов и ПК, on-premise-решение для установки на сервер компании. Бесплатный тариф с доступом к основным функциям, на встрече могут присутствовать до 100 человек. Ко встрече могут подключиться до 3 тысяч участников, вебинар могут проводить до 100 спикеров, в зависимости от тарифа.

IVA Connect — сервис для видеозвонков с функцией мессенджера. В экосистему IVA входят и другие сервисы, их можно подключить к IVA Connect. Например, можно связать сервис с видеотерминалами и телефонией.

EdgeConf — сервис видеоконференцсвязи, предназначен для проведения видеоконференций и вебинаров в реальном времени. Является полностью российской разработкой, аналогом таких иностранных платформ как Zoom, MS Meet, Skype и т.д.
EdgeConf — работает на основе протокола WebRTC, который был специально разработан для использования в ВКС-сервисах и обеспечивает задержки меньше 1 секунды. За счёт этого общение в EdgeConf можно вести в режиме реального времени. Сервис имеет множество удобных функций. С его помощью можно проводить индивидуальные видеозвонки и конференции на 300+ активных участников, а так же вебинары до 10 спикеров и более 2 000 зрителей.