ИнтерРАО акции

Интер РАО: работает идея или нет?
ИНТЕР РАО: РАБОТАЕТ ИДЕЯ ИЛИ НЕТ?
   Интер РАО очень бурно растëт — быстрее рынка.

  Интер РАО я добавил в портфель в ноябре и сделал пост с аргументацией при разборе отчëта за 9 мес. 2025 года 👇
t.me/RudCapital/1080



  Так как бумажная прибыль уже составляет более 27%, начинаешь задаваться вопросом, а есть ли дальнейший потенциал и сколько?

   Если смотреть на целевую цену, то аналитики Сбера обещают 5.3 рубля за акцию, а это потенциал роста ещë 51%. 🐂
  

В масс-маркете принято давать конкретную целевую цену, хотя это всегда диапазон, но в приложениях брокера вы видите цифру, которая является серединой диапазона.

  Если смотреть относительно исторических значений P/B, то бумага должна стоить тоже в районе 5.2 рубля. 🐂

❗  Но эти целевые цены отображают стоимость компании без геополитики, а с геополитикой ждать цен как раньше, как минимум опрометчиво.

   Правильнее всего выставлять лимитку, когда котировки подходят к нижней части диапазона справедливой цены, так как вероятность еë достижения крайне высокая, а дальше ждëм когда нас выбъет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nordstream, что за контракты они заключают, что его можно вот так запросто оборвать без последствий

Денис, /
зато своим «охлаждаемым» предпринимателям (например в 2026 году в Москве могут прекратить работу не менее 465 заведений общепита.) теперь: -«БЕРИ ИЛИ ПЛАТИ». Что снижает конкурентноспособность.
А те предприятия что ещё «на плаву» теперь не заинтересованы экономить эл энергию ( всё равно платить МАКСИМУМ) а это будет в себестоимости продукции за что платить покупателямм.

Прекращение поставок электроэнергии из РФ в Китай связано не с ценами, а с дефицитом энергомощности в ДФО и профицитом электроэнергии на сев...

Nordstream, что за контракты они заключают, что его можно вот так запросто оборвать без последствий

Прекращение поставок электроэнергии из РФ в Китай связано не с ценами, а с дефицитом энергомощности в ДФО и профицитом электроэнергии на северо-востоке КНР — Forbes
С 1 января Государственная электросетевая корпорация Китая (State Grid) полностью прекратила поставки электроэнергии из России в Китай по долгосрочному контракту с «Интер РАО». Подписанное в 2012 году 25-летнее соглашение предусматривало экспорт до 100 млрд кВт·ч.

На первый взгляд речь идет о рядовом коммерческом решении — российская экспортная электроэнергия попросту стала дороже внутрикитайской. Однако причины приостановки данного направления намного глубже.

За 14 лет, прошедших с момента подписания контракта, в энергетических системах двух сопредельных макрорегионов произошли структурные сдвиги

• Северо-восток КНР из энергодефицитного региона превратился в самодостаточный и даже потенциально профицитный
• Российский Дальний Восток, напротив, перестал быть кладезем избыточной мощности.

На этом фоне не выглядит фантастикой сценарий, при котором уже в ближайшие годы Китай будет поставлять электроэнергию на российский Дальний Восток. 

На этом фоне особенно важно, что сам энергомост изначально может функционировать как двунаправленный. Поэтому не исключено, что к 2037 году, когда истечет срок действия нынешнего контракта, по которому поставки уже приостановлены, стороны подойдут к подписанию нового соглашения, но с принципиально иным направлением перетоков. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сутки ждал: ПРОВЕРЯЕТ ЛИ КТО ТО ЗДЕСЬ НАПИСАННОЕ?! нет не проверяет! / старая испанская поговорка:- «Бог говорит, бери, что хочешь… и заплат...

Y111, /
«бери ИЛИ плати»… Надеемся, с учетом поручений президента внедрение этого принципа во все отрасли экономики, включая электроэнергетику, ускорится", — сказал Шульгинов.

Сутки ждал: ПРОВЕРЯЕТ ЛИ КТО ТО ЗДЕСЬ НАПИСАННОЕ?! нет не проверяет! / старая испанская поговорка:- «Бог говорит, бери, что хочешь… и заплати за все»
а в думе обсуждают по энергетике
«БЕРИ ИЛИ ПЛАТИ»

Комитет Госдумы по энергетике поддерживает внедрение принципа "бери и плати" — глава комитета Шульгинов

«Одним из предложений по оптимизации затрат может стать внедрение в электросетевой комплекс принципа „бери или плати“… Надеемся, с учетом поручений президента внедрение этого принципа во все отрасли экономики, включая электроэнергетику, ускорится», — сказал глава комитета Госдумы по энергетике Николай Шульгинов.

Минэнерго разработало законопроект, предусматривающий определение объема услуг по передаче электроэнергии и их оплату исходя не из фактического потребления, а из заявленной мощности при техприсоединении. Проект планируется распространить в отношении потребителей с энергопринимающими устройствами, максимальная мощность которых составляет не менее 670 кВт при заключении договора после 1 июля 2025 года.

1prime.ru/20260121/elektroseti-866734970.html

Авто-репост. Читать в блоге >>>

✍️ Интер РАО — на чём рост, нужно ли покупать?

Недавняя приостановка экспорта электроэнергии в Китай подсветила интерес к Интер РАО. Сразу скажем: экспорт в Китай — незначительная статья выручки, да и, вероятно, после переговоров будет возобновлён. Контракт долгосрочный, о расторжении не говорится.

Котировки и не отреагировали негативом. Наоборот, за 1,5 месяца сделали +20%. Наравне с дочками Россетей. Хотя у Интер РАО гигантский капекс, влияющий на прибыль и дивиденды.

📉 Почему акции были под давлением

За последние полгода акция находилась под давлением:

▪️ летнего дивгэпа. На фоне капекса инвесторы опасались, что следующие дивиденды будут меньше. Гэп был больше дивиденда, после гэпа продажи продолжились

▪️ инициатив Минэнерго по направлению дивидендов энергетиков на капекс. Пока власти не передумали, котировки IRAO падали

Из-за этого осенью-зимой компания торговалась с FWD P/E 2. Это дешевле ФСК-Россети, которая не платит дивиденды.

📈 Что стоит за текущим ростом

Нынешний рост — попытка рынка вернуть IRAO к более-менее справедливой оценке:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В энергетике дамп похоже пошёл 🤔

«Интер РАО» Решения совета директоров
2. Содержание сообщения
2.1. Кворум заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента, результаты голосования по вопросам и содержание решений, принятых советом директоров эмитента:
В заочном голосовании приняли участие 11 (одиннадцать) из 11 (одиннадцати) членов Совета директоров Общества....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⭐️Котайджест🐾 Инфляция 5,59% за год – мало, а 1,26% за 12 дней – много. Как быть?!

💵Облигации

Рынок облигаций завершил неделю разнонаправленно:

🔹ОФЗ продемонстрировали сильный минус (-1%) на новостях об инфляции. Сложно представить, что ждали аналитики и инвесторы от первых 12 дней года, в котором вырос НДС. Ведь этот налог сразу закладывается в цену

🔹корпоративные бумаги снизились в пределах 0,4-0,5% за счет более короткой дюрации

 

👻Оферты

 

На предстоящей неделе интересны СУЭК, Сегежа, Быстроденьги. Весь список в  🗓Календаре оферт (январь), не пропустите важные

 

 

 

📈Акции

 

Индекс в нулях, но отдельные истории стреляют. 2025 год хорошо увеличил капитализацию ряда энергетических компаний. Более крупные МосЭнерго и ИнтерРАО решили перенять эстафету? Почему мы не покупаем акции? 👻 Основной риск — геополитика👉Когда начинать волноваться?

 

🚀Автоследы

 

Автоследы показали себя хорошо: или на уровне корпоративных облигаций, или лучше. По ссылкам доступны большие обзоры

 

🔹Бабуля на максималках (в нулях): на результаты давило снижение валюты. У нас ~20% квази-валютных инструментов

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Валентин Погорелый, а че там? Вон русгидро отгрохала ГЭС на лярды киловатт… обеспечивает все закавказье иран и ближний Восток. На юге тока н...

Booppa, что пугаешь, русгидро на гэс немного тратит, чем на тэс на дальнем востоке

Разбор Интер РАО:

А говорили о нем аж в августе — smart-lab.ru/blog/1199027.php

Честно говоря, даже в краткосрок эту идею рассматривать не хочется — очень слабо выглядит акция и за последние месяцы не показала каких-либо признаков жизни… Да, бывает и такое братва.

Ну что же, и тут Хомяк оказался прав! После этого акция упала до 2,57 или еще -18%, неплохо так… 

А вот сейчас видим крайне бодрый отскок! Или даже разворот ? 

Напомню, что долгосрочный оптимизм включу только при закреплении выше 3,75. Локально сейчас выглядит очень бодро, но сильно задрали вверх за последние дни, поэтому покупать лучше на откате по 3,22-3,32, если дадут. Ну и стоп либо под 3,14 (краткосрок), либо под 2,99 (среднесрок), тут вам решать…

Приглашаю в канал степную братву, там ещё больше интересных разборов, обсуждений и прочих полезностей — t.me/+Hqf_BrCvO5NkYWY6

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HYG1978, это я не про интер рао имелл ввиду, а в общем по югу, точнее дефициту на юге, если запорожская аэс работала бы, то и строить сейчас...

Валентин Погорелый, а че там? Вон русгидро отгрохала ГЭС на лярды киловатт… обеспечивает все закавказье иран и ближний Восток. На юге тока нехватает, это анекдот века

Интер РАО ЕЭС – рсбу/ мсфо
104 400 000 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12213&type=1
Капитализация на 16.01.2026г: 359,971 млрд руб

Общий долг на 31.12.2023г: 325,200 млрд руб/ мсфо 369,786 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 336,535 млрд руб/ мсфо 421,853 млрд руб
Общий долг на 30.09.2025г: 323,926 млрд руб/ мсфо 388,947 млрд руб

Выручка 2023г: 41,323 млрд руб/ мсфо 1,359.80 трлн руб
Выручка 9 мес 2024г: 34,898 млрд руб/ мсфо 1,090.37 трлн руб
Выручка 2024г: 52,913 млрд руб/ мсфо 1,548.45 трлн руб
Выручка 1 кв 2025г: 13,702 млрд руб/ мсфо 441,258 млрд руб
Выручка 6 мес 2025г: 23,985 млрд руб/ мсфо 818,085 млрд руб
Выручка 9 мес 2025г: 42,799 млрд руб/ мсфо 1,242.22 трлн руб

Прибыль 9 мес 2023г: 4,862 млрд руб/ Прибыль мсфо 97,200 млрд руб
Прибыль 2023г: 35,826 млрд руб/ Прибыль мсфо 135,927 млрд руб
Прибыль 9 мес 2024г: 24,744 млрд руб/ Прибыль мсфо 110,857 млрд руб
Прибыль 2024г: 38,876 млрд руб/ Прибыль мсфо 147,462 млрд руб
Убыток 1 кв 2025г: 328,42 млн руб/ Прибыль мсфо 47,195 млрд руб
Прибыль 6 мес 2025г: 13,718 млрд руб/ Прибыль мсфо 82,940 млрд руб
Прибыль 9 мес 2025г: 14,526 млрд руб/ Прибыль мсфо 113,784 млрд руб
2025г: ________ млрд руб/ Прибыль мсфо 149 млрд руб – Прогноз
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=12213&type=4

Интер РАО ЕЭС – Дивидендная история
Период * Объявлены * Реестр дата * Сумма дивиденд. * Дивиденд
2025 год * 00.03.2026 * 00.06.2026 * 38,576 млрд руб * 0,3695 руб – Прогноз
2024 год * 18.03.2025 * 09.06.2025 * 36,932 млрд руб * 0,353756516888506 руб
2023 год * 20.03.2024 * 03.06.2024 * 34,034 млрд руб * 0,325999263608046 руб
www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=12213

Воронов Дмитрий,

это нормально.
идет обычный задерг с набором шортов Интер РАО, перед ее сливом

Марэк, с объемом в 3 ярла за день?

Воронов Дмитрий,

это нормально.
идет обычный задерг с набором шортов Интер РАО, перед ее сливом

Марэк, 🤣

Странно, почему котировки РАО растут? Ведь отказ Китая от покупки э/э негативен для компании.

Воронов Дмитрий, ниже вас форумчанин написал, вот может из за этого кусочка?
С начала 2026 года ситуация изменилась из-за опережающего роста цен на электроэнергию в ДФО. По итогам января одноставочная цена (мощность плюс электроэнергия) на Дальнем Востоке может составить около 4,3 тыс. руб. за 1 МВт·ч, что на 42% выше уровня января прошлого года.

Воронов Дмитрий,

это нормально.
идет обычный задерг с набором шортов Интер РАО, перед ее сливом

Марэк, Где поставил уровень на шортнабор?

Странно, почему котировки РАО растут? Ведь отказ Китая от покупки э/э негативен для компании.

Воронов Дмитрий,

это нормально.
идет обычный задерг с набором шортов Интер РАО, перед ее сливом

че там? промежуточные дивы объявили?

Странно, почему котировки РАО растут? Ведь отказ Китая от покупки э/э негативен для компании.

Китай с 1 января 2026 года полностью остановил закупку электроэнергии из России, отказавшись даже от минимальных контрактных объемов около 12 МВт, из-за цен выше внутренних — Ъ

Китай с 1 января 2026 года полностью остановил закупку электроэнергии из России, отказавшись даже от минимальных контрактных объемов около 12 МВт. Причиной стало то, что экспортная цена российской электроэнергии впервые превысила внутренние цены в КНР, что сделало импорт экономически невыгодным для китайской стороны.

Экспорт электроэнергии в Китай осуществлялся через «Интер РАО» за счет излишков генерации на Дальнем Востоке, в первую очередь гидроэлектростанций «РусГидро». Контракт с Государственной электросетевой корпорацией Китая был заключен в 2012 году и действует до 2037 года. Он предусматривал поставку порядка 100 млрд кВт·ч за весь период, в среднем около 4 млрд кВт·ч в год.

С начала 2026 года ситуация изменилась из-за опережающего роста цен на электроэнергию в ДФО. По итогам января одноставочная цена (мощность плюс электроэнергия) на Дальнем Востоке может составить около 4,3 тыс. руб. за 1 МВт·ч, что на 42% выше уровня января прошлого года. Для сравнения: в Китае цена электроэнергии остается стабильной и составляет около 350 юаней за 1 МВт·ч, или примерно 3,9 тыс. руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Поздравляю с первым тейк-профитом в акции ИнтерРАО #IRAO!



Авто-репост. Читать в блоге >>>