Русгидро акции

Фокус Покус пишет:
РусГидро: ГЭС поддержали результаты и снизили долговую нагрузку
РусГидро (ВBB-/Вaa3/BBB-) вчера опубликовала сильные финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. по МСФО. Так, операционные результаты уже второй квартал продолжают поддерживать высокомаржинальная гидроэлектрогенерация (как и в 1 кв., ее рост составил около 30% г./г.), запущенная в феврале Зарамагская ГЭС-1 (которая дает около 0,8 млрд руб. EBITDA/мес.), а также снижение удельных топливных расходов ТЭС Дальнего Востока на 4% г./г. (скорее всего, из-за более низких цен на уголь при росте выработки ТЭС на аналогичные 4% г./г.).

В результате, несмотря на падение цен на электроэнергию (на 13-14% г./г.), совокупная выручка выросла на 10% г./г. до 100 млрд руб., а EBITDA – почти на рекордные 50% г./г. до 31 млрд руб. Немаловажную роль в росте EBITDA также сыграло увеличение дальневосточных субсидий на 43% (до 12,7 млрд руб.), однако это может быть отчасти объяснено их неравномерным поступлением внутри года и нивелировано во 2 полугодии. Повышение EBITDA поддержало и чистую прибыль, которая увеличилась на 40% г./г. до 21 млрд руб. При этом положительный эффект от переоценки форвардных обязательств (3,6 млрд руб. против 3,1 млрд руб. годом ранее) был сравним со 2 кв. 2019 г. и на динамике чистой прибыли сильно не сказался, однако был дополнительным фактором снижения долговой нагрузки кв./кв.

В результате данной переоценки, роста EBITDA и, как следствие, свободного денежного потока (поддержанного в том числе временным падением капвложений г./г.) чистый долг снизился на 9% кв./кв. до 112 млрд руб., а долговая нагрузка упала еще сильнее, хотя и до этого была комфортной: с 1,2х (на конец 1 кв.) до 1x Чистый долг/EBITDA.

Благодаря сильной операционной динамике и временному снижению капзатрат (на 31% г./г. до 13,5 млрд руб.), свободный денежный поток остался положительным (7 млрд руб. против -13 млрд руб. во 2 кв. 2019 г.), однако по итогам года с учетом ожидаемых капвложений в 90 млрд руб. (против 75 млрд руб. в прошлом году) он должен оказаться около нуля или уйти в минус (в зависимости от возможной коррекции к концу года выработки ГЭС). Доходность по новым проектам модернизации пока утверждена не была, поэтому инвестиции в них могут быть отложены до следующего года. В этом случае капвложения в этом году составят 80 млрд руб., а свободный денежный поток может оказаться положительным, но риски роста дебиторской задолженности из-за пандемии пока нельзя исключать.

Дивиденды за 2019 г. пока до сих пор не были одобрены, но прогнозируются менеджментом на вполне ожидаемом уровне прошлого года — около 16 млрд руб. С учетом выплаты дивидендов и роста капвложений долговая нагрузка компании к концу этого года, по нашим оценкам, увеличится, но не критично (до 1,3-1,4x Чистый долг/EBITDA).

Локальные облигации эмитента котируются со спредом к кривой ОФЗ всего 50-70 б.п., что является низким значением (соответствующим состоянию рынка до марта) в сравнении с другими выпусками 1-го эшелона. Рублевые евробонды HYDRRM 21 (@7,4%) и HYDRRM 22 (@8,975%) имеют спред к ОФЗ более 100 б.п. и поэтому выглядят более интересными, чем локальные выпуски. Однако в настоящий момент лучшей альтернативой рублевым бумагам мы считаем долларовые выпуски (при неизменной долларовой доходности к погашению они принесут большую текущую доходность в рублевом эквиваленте).

Что то хуже рынка сегодня(((

можно подвести итог последней допки
ОНА ПОШЛА НА ПОЛЬЗУ АКЦИОНЕРНОЙ СТОИМОСТИ
бабки пойдут в дело

на нашем рынке рулят спекули, а не пенсионные или mutual funds, поэтому увеличение акционерного капитала на 13млрд, что есть лишь 3% от УК, бумага отыграла падением с 0,73руб на 30%

наверное справедливо будет сказать, что все что ниже 67коп можно смело складывать в мешочек

… кстати, отчет вышел ожидаемо отличный
это 2ой подряд понравившийся мне отчет. и это круто.
но спешить не надо увеличивать позу, на мой вглдяд.
капекс пока еще солидный и fcf может уйти в отрицательную зону
при этом снижение долговой нагрузки выглядит как тенденция уже, а не кратковременный фактор

Есть цель в 1 руб, думаю в этом году успеем дойти)) да и дивы хорошие тоже не помешают))

❗️🇷🇺#HYDR #допэмиссия
«РУСГИДРО» ЗАВЕРШИЛА СРОК РАЗМЕЩЕНИЯ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ВЫПУСКА, РЕШЕНИЕ О КОТОРОМ БЫЛО ПРИНЯТО В ИЮНЕ 2018 ГОДА.

ОБЩИЙ ОБЪЕМ ДОПОЛНИТЕЛЬНОГО ВЫПУСКА – 14,014 МЛРД РУБЛЕЙ,

СПОСОБ РАЗМЕЩЕНИЯ – ОТКРЫТАЯ ПОДПИСКА

ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ – 1 РУБЛЬ ЗА ОДНУ ДОПОЛНИТЕЛЬНУЮ ОБЫКНОВЕННУЮ ИМЕННУЮ АКЦИЮ

РусГидро одна из лучших инвестиционных идей среди российских акций — Атон
Русгидро представила хорошие результаты за 2К20/1П20 по МСФО  

Выручка во 2К20 и 1П20 увеличилась на 10.7% и 9.0% до 100 млрд руб. и 218 млрд. руб. соответственно в результате роста выработки электроэнергии на ГЭС, что обусловлено повышенным притоком воды. Показатель EBITDA во 2К20 и 1П20 вырос на 46.4% и 33.3%, достигнув 31.0 млрд руб. и 68 млрд руб. соответственно (на 8% выше консенсус-прогноза Интерфакса). Рентабельность EBITDA в тех же периодах составила 30.9% и 31.0%, что обусловлено ростом выработки энергии, жестким контролем затрат и дополнительной генерацией на недавно введенной в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1 (в рамках программы ДПМ). Сегмент гидроэнергетики обеспечил 73.4% общего показателя EBITDA, при этом рентабельность EBITDA в сегменте составила 70.1% в 1П20, а рентабельность EBITDA на Дальнем Востоке повысилась до 13.2% в 1П20 с 10.4% в 1П19). Чистая прибыль в 1П20 выросла на 60% до 46.8 млрд руб. (+6% против консенсус-прогноза). Руководство компании подтвердило прогноз по дивидендам за 2019 на уровне 0.0362 руб. на акцию (с доходностью 5%); при этом правительству РФ предстоит еще дать официальные рекомендации по дивидендам в течение месяца. В ходе телеконференции менеджмент также спрогнозировал заметный рост дивидендов в ближайшие годы за счет увеличения доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, это просто смешно. Не вылезают из допок, а дивиденды утверждает правительство.

Григорий, что смешного? Поясните… плиз…

РусГидро одна из лучших инвестиционных идей среди российских акций — Атон
Русгидро представила хорошие результаты за 2К20/1П20 по МСФО  

Выручка во 2К20 и 1П20 увеличилась на 10.7% и 9.0% до 100 млрд руб. и 218 млрд. руб. соответственно в результате роста выработки электроэнергии на ГЭС, что обусловлено повышенным притоком воды. Показатель EBITDA во 2К20 и 1П20 вырос на 46.4% и 33.3%, достигнув 31.0 млрд руб. и 68 млрд руб. соответственно (на 8% выше консенсус-прогноза Интерфакса). Рентабельность EBITDA в тех же периодах составила 30.9% и 31.0%, что обусловлено ростом выработки энергии, жестким контролем затрат и дополнительной генерацией на недавно введенной в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1 (в рамках программы ДПМ). Сегмент гидроэнергетики обеспечил 73.4% общего показателя EBITDA, при этом рентабельность EBITDA в сегменте составила 70.1% в 1П20, а рентабельность EBITDA на Дальнем Востоке повысилась до 13.2% в 1П20 с 10.4% в 1П19). Чистая прибыль в 1П20 выросла на 60% до 46.8 млрд руб. (+6% против консенсус-прогноза). Руководство компании подтвердило прогноз по дивидендам за 2019 на уровне 0.0362 руб. на акцию (с доходностью 5%); при этом правительству РФ предстоит еще дать официальные рекомендации по дивидендам в течение месяца. В ходе телеконференции менеджмент также спрогнозировал заметный рост дивидендов в ближайшие годы за счет увеличения доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

stanislava, это просто смешно. Не вылезают из допок, а дивиденды утверждает правительство.

В среднесрочной перспективе РусГидро сможет увеличить дивиденды акционерам - Промсвязьбанк
Чистая прибыль РусГидро по МСФО в I полугодии выросла до 46,8 млрд руб., EBITDA — до 67,7 млрд руб

Чистая прибыль ПАО «РусГидро» по МСФО в I полугодии 2020 г. выросла на 59,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 46,8 млрд руб., следует из отчета компании. EBITDA увеличилась на 33,3%, до 67,7 млрд руб. Выручка за период составила 193,9 млрд руб. (+7,2%), госсубсидии — 24,2 млрд руб. При этом операционные расходы выросли лишь на 1,4%, до 164,6 млрд руб. Капзатраты «РусГидро» в I полугодии сократились на 31%, до 23 млрд руб. Денежные средства на счетах составили 59,8 млрд руб.

Компания показала сильные результаты, превысив ожидания рынка. Наращивание финрезультата было обусловлено и высокими производственными результатами — Русгидро увеличило выработку на 21,8% г/г за 1-е полугодие. При этом рост цен во II ценовой зоне удачно компенсировал снижение в I. Поддержку выручке оказал также ввод проекта Зарамагской ГЭС1. Отметим, что Русгидро еще сильно снизила списания на обесценение по материальным активам — на 67% за 1-е полугодие. В среднесрочной перспективе, если такие списания и вовсе сократятся, то компания сможет увеличить дивиденды акционерам. Пока РусГидро сохраняет планы выплатить дивиденды по итогам 2019 г. в размере 3,62 копейки на акцию.

Промсвязьбанк

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«РусГидро» разместила 92,77% акций в рамках допэмиссии

«РусГидро» завершила срок размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска, решение о котором было принято в июне 2018 года. Общий объем дополнительного выпуска – 14,014 млрд рублей, способ размещения – открытая подписка, цена размещения – 1 рубль за одну дополнительную обыкновенную именную акцию.

Всего в ходе дополнительной эмиссии компания разместила 13 000 092 298 акций, что составило 92,77% от общего количества акций дополнительного выпуска, подлежавших размещению. Размещенные ценные бумаги оплачены денежными средствами.
источник (https://www.finam.ru/analysis/newsitem/rusgidro-razmestila-92-77-akciiy-v-ramkax-dopemissii-20200828-123944/) #HYDR #D

Полностью согласен с Атоном… и отдельное спасибо ВСМПО-Ависма за предоставленную возможность не спеша увеличивать позицию в акции…

РусГидро одна из лучших инвестиционных идей среди российских акций - Атон
Русгидро представила хорошие результаты за 2К20/1П20 по МСФО  

Выручка во 2К20 и 1П20 увеличилась на 10.7% и 9.0% до 100 млрд руб. и 218 млрд. руб. соответственно в результате роста выработки электроэнергии на ГЭС, что обусловлено повышенным притоком воды. Показатель EBITDA во 2К20 и 1П20 вырос на 46.4% и 33.3%, достигнув 31.0 млрд руб. и 68 млрд руб. соответственно (на 8% выше консенсус-прогноза Интерфакса). Рентабельность EBITDA в тех же периодах составила 30.9% и 31.0%, что обусловлено ростом выработки энергии, жестким контролем затрат и дополнительной генерацией на недавно введенной в эксплуатацию Зарамагской ГЭС-1 (в рамках программы ДПМ). Сегмент гидроэнергетики обеспечил 73.4% общего показателя EBITDA, при этом рентабельность EBITDA в сегменте составила 70.1% в 1П20, а рентабельность EBITDA на Дальнем Востоке повысилась до 13.2% в 1П20 с 10.4% в 1П19). Чистая прибыль в 1П20 выросла на 60% до 46.8 млрд руб. (+6% против консенсус-прогноза). Руководство компании подтвердило прогноз по дивидендам за 2019 на уровне 0.0362 руб. на акцию (с доходностью 5%); при этом правительству РФ предстоит еще дать официальные рекомендации по дивидендам в течение месяца. В ходе телеконференции менеджмент также спрогнозировал заметный рост дивидендов в ближайшие годы за счет увеличения доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

так это че же получается? что я куплю жене сапоги. или нет?

Злой Инвестор V пишет:

Русгидро мсфо 6 мес.2020г. — ожидаемо сильный отчет

Опубликованные ранее сильные показатели по рсбу (https://t.me/zloyinvestor/692) нашли свое отражение в мсфо.

Несмотря на сложные условия первого полугодия, Русгидро продолжает демонстрировать сильную динамику финансовых показателей (1п20/1п19):
▫️Выручка: 194 млрд.р.(+7%)
▫️Ebitda: 67.6 млрд.р. (+34%)
▫️Чистая прибыль: 46.8 млрд.р.(+59%)
▫️Скорректированная прибыль: 40 млрд.р.(+57%)

Потенциальный дивидендная доходность акций Русгидро составляет 9.8%: за последние 12 мес. расчетная(целевая) прибыль до влияния бумажных влияний составила 63 млрд.р., что при 50% payout предполагает около 7.4коп. дивидендов на акцию (дд.9.8%).
❗️главным дивидендным риском для акций продолжает оставаться неопределенность по размеру бумажных списаний, которые традиционно происходят в конце года.

Менеджмент оптимистичен:
-Русгидро ждет, что финрезультаты по итогам 2020 года будут достаточно хороши, чтобы выплатить лучший уровень дивидендов в 2021 году — топ-менеджер — прайм
-Русгидро прогнозирует «уверенный рост дивидендов» в среднесрочной перспективе. — прайм

💡Сильные финансовые показатели и привлекательная дивидендная политика создают хорошую базу для роста стоимости акций, целевой уровень которых постепенно смещается в район 0.9-1 р. за акцию. Риск бумажных списаний(низких дивидендов) этого года представляет опасность только для краткосрочных инвесторов, в перспективе чистая прибыль и дивиденды обязательно достигнут своих справедливых значений.

#hydr

Сообщение о существенном факте, об этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг эмитента — о завершении размещения ценных бумаг
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=9uVIM2pba0eVkMdwrrY-CDw-B-B

РусГидро МСФО 6мес2020 Вода, госсубсидии, вал дополнительных акций.

Чистая прибыль +59,4% до 46,825 млрд руб.
Выручка +7,2% до 193,866 млрд руб. Госсубсидии 24,2 млрд руб.
Производство электроэнергии +23,6% до 77,7 млрд кВтч
Про печаль акционера — дополнительные выпуски акций читайте на стр 23 отчета. Еще будут...
А еще рост инвест-программ… И постоянная торговля активами...

Денежные средства и их эквиваленты +45,9% до 59,8 млрд руб
Прибыль на акцию +47,7%, 0,1087 руб (год назад 0,0736 руб).
Достойно, что РусГидро подтверждает желание выплатить дивиденды итоговые 2019 0,0362 руб. А еще зазывает на высокие дивиденды в 2021-2022.
Но вы же осторожный инвестор?

РусГидро не сможет выплатить очень высокие дивиденды по итогам 2020 года - Велес Капитал
Результаты за полугодие обнадеживают, как и то, что, несмотря на задержку, компания все же планирует выплатить дивиденд за 2019 г. По итогам 2020 г. компания должна ввести в эксплуатацию и провести обесценение  ТЭЦ в г. Советская Гавань, что не позволит выплатить очень высокие дивиденды по итогам 2020 г.

Тем не менее, в 2021-2022 гг. обесценений не ожидается, и долгосрочные инвесторы могут получить как рост курсовой стоимости, так и дивидендной доходности.

Пока же мы подтверждаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ с целевой ценой акции 0,8 руб. ввиду отсутствия краткосрочных триггеров для котировок.

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро — капекс в 20 г составит 108,6 млрд руб, в 22 г — до 118,3 млрд, в 25 г — 91,2 млрд руб


презентация

Авто-репост. Читать в блоге >>>

редактор Боб, Инвесторам не нравится инвестпрограмма объёмом 634,04 млрд руб.

Русгидро - ждет решения правительства по дивидендам, ожидает что они будут на уровне дивидендной политики
топ-менеджер Русгидро в ходе телефонной конференции:

«Ожидаем финальное решение правительства по дивидендам в скором времени. Планируем утвердить дивиденды (за 2019 год — прим. ТАСС) на уровне нашей дивидендной политики»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Странно что отчет хороший, а акции вниз идут

Darvin, это общем фоне сегодня, думаю еще поправятся…

#HYDR #Прогноз
🔮 Ренессанс капитал подтвердил рекомендацию Покупать для акций Русгидро. Целевая цена установлена на уровне 0,96 руб. за акцию. Апсайд 22,6%.

Русгидро - фин рез по итогам 20 г будут достаточно хороши, чтобы произвести лучшие дивидендные выплаты в 21 г - топ менеджер
первый замгендиректора Русгидро Андрей Казаченков:

«В любом случае, как мы понимаем, даже если мы не будем учитывать обесценение (ТЭЦ — ред.) Советской Гавани в (результатах — ред.) первой половины 2020 года и продолжим работать в соответствии с тем трендом, который есть сейчас или даже в более консервативном ключе, финансовые результаты по итогам 2020 года будут достаточно хороши, чтобы произвести лучшие дивидендные выплаты в 2021 году»

источник

Авто-репост. Читать в блоге >>>

скинул в 0. в такие игры не играю.

#Дивиденды
❗️ РУСГИДРО ЖДЕТ, ЧТО ФИНРЕЗУЛЬТАТЫ ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА БУДУТ ДОСТАТОЧНО ХОРОШИ, ЧТОБЫ ВЫПЛАТИТЬ ЛУЧШИЙ УРОВЕНЬ ДИВИДЕНДОВ В 2021 ГОДУ — ТОП-МЕНЕДЖЕР

[Переслано от FlashTraderNews4Bot]
💧 РУСГИДРО ОЖИДАЕТ В БЛИЖАЙШЕЕ ВРЕМЯ РЕШЕНИЕ ПРАВИТЕЛЬСТВА ПО ДИВИДЕНДАМ КОМПАНИИ, РАССЧИТЫВАЕТ, ЧТО ОНО БУДЕТ В РАМКАХ ДИВИДЕНДНОЙ ПОЛИТИКИ — ТОП-МЕНЕДЖЕР #HYDR #id8580 #micex(+) #дивиденды(+) #новости(+)

Странно что отчет хороший, а акции вниз идут

Darvin, кукл вездесущий, когда люди бросились скупать он вниз потащил чтоб обескуражить и на маржинколы посадить народ.

Валерий, маржиколы только тебе грозят, потому что ты покупаешь на все плечи и кукл об этом знает😀 умные люди покупают не больше 10% от депо