HeadHunter (Хэдхантер) акции

МК"Хэдхантер" Созыв общего собрания участников (акционеров)
2. Содержание сообщения
2.1 Вид общего собрания акционеров эмитента (годовое (очередное), внеочередное): годовое (очередное)

2.2 Форма проведения общего собрания акционеров эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заседание, совмещенное с заочным голосованием

2....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

john dao,
2886 лоу от 3,03,26 Я поставил плюс один тик. Говорю клюнет хорошо нет так нет.

Потеряев А.А., акции уже торгуются ниже 2800 без дивидендов. То есть ты уже сейчас покупаешь их дешевле, чем хотел бы.

HeadHunter направит на дивиденды 116% прибыли
Финансовые результаты HeadHunter за 2025 год оказались сдержанными по динамике выручки. В то же время компания находится среди лидеров по рентабельности среди российских технологических платформ. Выручка группы за год выросла на 4% г/г, до 41,2 млрд руб., а за четвертый квартал — лишь на 0,4% г/г. Это отражает постепенное охлаждение рынка труда во второй половине года. После периода перегретого спроса на сотрудников компании начали осторожнее формировать бюджеты на привлечение рабочей силы и, соответственно, на HR-сервисы.Операционная эффективность компании остается очень высокой. Скорректированная EBITDA за год составила 22,8 млрд руб., а рентабельность достигла 55,2%, что стало одним из лучших показателей в секторе. Маржа основного сегмента бизнеса поднялась выше 59%, что говорит об успешной монетизации сервисов и эффективном контроле расходов. Вместе с тем скорректированная чистая прибыль снизилась на 14,9%г/г, до 20,8 млрд руб., а в четвертом квартале падение ускорилось до 18,7% г/г. Компания объясняет это сокращением денежной позиции после крупной выплаты дивидендов в конце 2024 года, что привело к снижению процентных доходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Хэдхантер: дивиденды съедают проценты

 

Крупнейшая онлайн-платформа по поиску работы отчиталась по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год

 

Хэдхантер (HEAD)

➡️Инфо и показатели

 

 

Результаты за 4 квартал

— выручка: ₽10,4 млрд (+0,4%)

— скорр. EBITDA: ₽5,9 млрд (+7%)

— скорр. чистая прибыль: ₽5,4 млрд (-18%)

 

Результаты за год

— выручка: ₽41,2 млрд (+4%)

— скорр. EBITDA: ₽22,8 млрд (-2%)

— скорр. чистая прибыль: ₽20,8 млрд (-14,8%)

 

Компания прогнозирует, что рост выручки в 2026 году составит до 8%, а рентабельность по EBITDA ожидается на уровне выше 50%.

 

Совет директоров Хэдхантера рекомендовал выплатить дивиденды за 2025 год в размере ₽233 на акцию. 

 

Бумаги Хэдхантера (HEAD) растут на 1,7%.

🚀Мнение аналитиков МР

Результаты нейтральные, в рамках наших ожиданий

 

Мы считаем прогнозы компании консервативными: по нашим расчетам, рост выручки может составить 12%, а рентабельность EBITDA — на уровне в 54%. 

 

Отдельно стоит отметить рост капзатрат. Основная причина — строительство нового офиса. Ожидаем, что в следующем году расходы снизятся, и это поддержит FCF и дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Хэдхантер и Мосбиржа объявили дивиденды

 

Хэдхантер объявил финальные дивиденды за 2025 год:

🔸233 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Хэдхантера в качестве финальных дивидендов за 2025 г. (по факту за II полугодие 2025 г.)
🔸7,8% — текущая дивидендная доходность

Окончательно решение по выплате дивидендов будет принято на собрании акционеров, которое состоится 27 апреля 2026 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов пока не определена и будет обнародована позже.

Мосбиржа обозначила размер дивидендов за 2025 год:

🔸19,57 руб. на одну акцию предварительно рекомендовал выплатить наблюдательный совет Московской биржи в качестве дивидендов за 2025 г.
🔸11,1% — текущая дивидендная доходность

Дата закрытия реестра на получение дивидендов, как и дата годового собрания акционеров, пока не определены и будут обнародованы позже.

➡️ Календарь дивидендных выплат на март
➡️ Топ дивидендных акций на 2026 год

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👥 Хэдхантер — хорошая консервативная история
В целом, результаты неплохие. Несмотря на очевидные проблемы в экономике и сокращение найма, Хэдхантер смог увеличить выручку в IV кв. на 0,4% г/г.

Это может показаться слабым результатом, но надо понимать, что эффект от жёсткой ДКП проявляется только спустя несколько кварталов.

Что интересно — драйвером роста выручки остаётся HRtech, но проблема в том, что этот сегмент занимается всего примерно 6% от совокупной выручки Хэдхантера.

Ничего критичного в этом нет, но только при условии, что основная часть бизнеса продолжит генерировать достаточно прибыли. В противном случае показатели компании сильно просядут.

В части остальных финансовых показательней у нас нет вопросов. Бизнес остаётся высоко маржинальным, финансовые расходы не растут, а свободный денежный поток вблизи 20 млрд рублей.

⚪️Наше мнение

Результаты хорошие и волнений у нас не вызывают. Но вопрос в том, стоит ли покупать акции Хэдхантера?

🧐И ответ прост – если вы готовы держать акции пару лет, то текущие уровни выглядят интересными для покупки. Это долгосрочная история под снижения ключевой ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔖Результаты HeadHunter за полный 2025 год



⬇️Выручка выросла на 4% год к году и составила ₽41,2 млрд — выше ранее заявленного ориентира в пределах 3%.

⬆️Рентабельность скорр. EBITDA достигла 55%, также превысив ориентир в 52%. Компания сохранила одну из самых высоких маржинальностей в России: рентабельность выше 50% держится уже шесть лет подряд.

Дополнительную поддержку результатам года оказал сильный четвертый квартал: рентабельность скорректированной EBITDA выросла до 56,6%, что на 3,5 п.п. выше, чем годом ранее.

📌Чего ожидать от 2026 года: Компания прогнозирует рост выручки примерно до 8% по сравнению с прошлым годом. Рентабельность по скорр. EBITDA при этом останется высокой и сохранится на уровне выше 50%. Эти ориентиры сформированы исходя из текущих рыночных условий и предполагают, что макроэкономическая ситуация в течение года не ухудшится.

🤯 Пройдусь по другим цифрам в отчёте, которых нет в красивых картинках от компании:

⬆️Выручка от крупных клиентов за год растёт на 10,5% г/г. и на 11,4% кв/кв. в IV квартале.

⬇️Выручка от малых и средних клиентов уменьшилась на 7,5% год к году и на 13,2% в IV квартале.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потеряев А.А., а почему по 2887 заявку ставили? Там зона сопротивления? Вы ожидали ее ретест?

john dao,
2886 лоу от 3,03,26 Я поставил плюс один тик. Говорю клюнет хорошо нет так нет.

Считаем, что в течение 2026 г. дивиденды Хэдхантера могут составить ₽407 на акцию, что дает 14% дивидендной доходности — Market Power

Хэдхантер отчитался по МСФО за 4 квартал и весь прошлый год

 

Результаты за 4 квартал
— выручка: ₽10,4 млрд (+0,4%)
— скорр. EBITDA: ₽5,9 млрд (+7%)
— скорр. чистая прибыль: ₽5,4 млрд (-18%)

Результаты за год
— выручка: ₽41,2 млрд (+4%)
— скорр. EBITDA: ₽22,8 млрд (-2%)
— скорр. чистая прибыль: ₽20,8 млрд (-14,8%)

Компания прогнозирует, что рост выручки в 2026 году составит до 8%, а рентабельность по EBITDA ожидается на уровне выше 50%.

Результаты нейтральные, в рамках наших ожиданий. Мы считаем прогнозы компании консервативными: по нашим расчетам, рост выручки может составить 12%, а рентабельность EBITDA — 54%.

Отдельно стоит отметить рост капзатрат из-за строительства нового офиса. Ожидаем, что в следующем году расходы снизятся, что поддержит FCF и дивиденды.

На FCF давит снижение процентных доходов. Компания активно платит дивиденды, поэтому объем денежных средств на балансе уменьшается, что в будущем может привести к еще более слабым процентным доходам. Считаем, что в течение 2026 года дивиденды могут составить ₽407 на акцию, что дает 14% дивидендной доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

💼 Хэдхантер, как тихая стабильность в шторм

 

$HEAD
2025 год закрыт с выручкой 41,2 млрд рублей (+4%). Не взрывной рост, но в условиях рынка труда под давлением то победа.

Четвертый квартал стал точкой разворота, выручка почти не изменилась (+0,4%), но рентабельность EBITDA подскочила до 56,6%, что максимум за год. Компания не наращивает оборот любой ценой, а оптимизирует издержки и защищает маржу.

Чистая прибыль снизилась на 15% во многом из-за выплаты дивидендов в конце 2024 года. Но сама модель не пострадала, Хэдхантер по-прежнему генерирует 55%+ рентабельности по EBITDA — это уровень, о котором мечтают большинство ритейлеров и даже банки.

🚀И главное дивиденды. Совет директоров рекомендовал 233 рубля на акцию за второе полугодие. Компания не прячет прибыль, а делится ею, даже когда рынок требует осторожности.

Хэдхантер просто работает, берет спрос на трудоустройство, превращает его в кэш-флоу и отдает часть акционерам. В 2026 году, когда многие будут искать устойчивость, такие активы станут якорем портфеля.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Впрочем, ИИ даже определить актуальность информации не в состоянии, поэтому это ещё хуже чем публичная аналитика от инвестцыган.

Heinrich von Baur, интересно, что ДипСик, я читал, был создан китайским инженером именно с целью торговли на финансовых рынках… Но потом, видимо, он не оправдал ожиданий и был выпущен «на свободу»:))

Влад | Про деньги,

Вот я тоже решил откупить то что продал, но пока не окупил. Если не выйдет не огорчусь.

Потеряев А.А., а почему по 2887 заявку ставили? Там зона сопротивления? Вы ожидали ее ретест?

🔥 Хедхантер отчитался сильнее ожиданий! Стоит ли покупать акции? Покупать или нет, каждый решает сам, я откупил часть ранее проданных акций ...

Влад | Про деньги,

Вот я тоже решил откупить то что продал, но пока не окупил. Если не выйдет не огорчусь.

Потеряев А.А., вы по ИИ акции отбираете?=) ДипСик? Или другой?
Что вы ему задаете — «Оцени отчет, плиз» или как?

john dao,
Увидел, что внизу написано. Кстати, ничего против тех кто по ИИ отбирает не имею.
В даном случае я так понимаю прорывного отчёта никто не ждал. Я увидел отчёт формально лучше ожиданий. Но у меня формальный подход прибыль за 9 месяцев умножил на 1,333 без учёта сезонности.
Народ до отчёта стал тарить сегодня, поэтому была надежда, что красивей будет и тарили на инсайде.
Вот поэтому и говорю бумага неплохая, но даже они сами на 2026 не планируют прорыва.

А вот.что алиса сказала
Анализ ценообразования HeadHunter
Текущая ситуация на рынке рекрутинговых услуг характеризуется значительным доминированием HeadHunter, который является крупнейшим сервисом в России и входит в тройку мировых лидеров.

Факторы формирования цены
Спрос и предложение в разных профессиональных группах и регионах

Размер пакета услуг (крупные компании исторически получали существенные скидки до 40-50%)

Масштаб размещения вакансий (для массового найма действуют особые условия)

Текущие изменения цен
По последним данным:

Базовое повышение составляет около 10%

Средний чек растет преимущественно за счет сокращения скидок для крупных клиентов

Стандартные тарифы демонстрируют существенный рост (например, с 85 до 340 рублей за публикацию в крупных пакетах)

Альтернативные варианты
Superjob предлагает модель оплаты только за отклики

Авито Работа предоставляет более доступные тарифы для линейного персонала

Малые компании могут использовать точечное размещение вакансий

Экспертное мнение
Специалисты отмечают, что:

Стоимость услуг остается относительно низкой по сравнению с европейскими и американскими аналогами

Рост цен обусловлен общей инфляцией и увеличением затрат на поддержание платформы

Для малого бизнеса доступны альтернативные каналы поиска персонала

Рекомендации по оптимизации затрат
Планировать бюджет на подбор заранее

Использовать комплексные пакеты услуг для получения скидок

Рассмотреть возможность комбинирования разных площадок

Фокусироваться на целевом размещении вакансий вместо массового

Впрочем, ИИ даже определить актуальность информации не в состоянии, поэтому это ещё хуже чем публичная аналитика от инвестцыган.

🔥 Хедхантер отчитался сильнее ожиданий! Стоит ли покупать акции?

Покупать или нет, каждый решает сам, я откупил часть ранее проданных акций обратно. Хорошо получилось, с учетом того, что покупал вместо него преимущественно Совкомбанк по 12,6 в начале февраля. ХХ с того времени подрос поменьше. 

❌ Выручка 2025 = 41,2 млрд руб. (+4% г/г)

❌✔️ Скор. чистая прибыль 2025 = 20,8 млрд руб. (-14,9% г/г)

❌Выручка 4 кв. = 10,47 млрд руб. (+0,4% г/г), мой прогноз был -3%. 

✔️ Скор. чистая прибыль 4 кв. = 5,4 млрд руб. (-18,7% г/г). 

 
Несмотря на снижение г/г значение скор. прибыли для меня — один из главных положительных сюрпризов в отчете! (я ждал 4,12 млрд руб., расхождение с прогнозом в хорошую сторону на +1,3 млрд руб.)

Мне нравится контроль расходов, именно его я в модели не учел. 

✔️ Расходы на персонал (с учетом выплат акциями) выросли в 2025 г/г на 10%, в 4 кв. 2025 — на 8%. 

✔️ Расходы на маркетинг в 2025 г/г снизились на 2%, в 4 кв. 2025 — на 4%.  

✔️Денежный поток 4 кв. = 7,99 млрд руб. (!), ух. Помогли изменения в оборотном капитале, скор. FCF = 4,99 млрд руб. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Потеряев А.А., вы по ИИ акции отбираете?=) ДипСик? Или другой?
Что вы ему задаете — «Оцени отчет, плиз» или как?

john dao, этот человек делегировал интеллектуальные решения тому, кто по определению не обладает разумом

Вообще, это довольно забавный феномен, который о многом говорит. Люди в принципе никчёмно тупые в своей массе.

⚡Искуственный интелект оценил отчёт Хэдхантер, что скажете? Ключевые показатели (4К 2025 vs прогнозы)Прогноз / ФактПоказатель Прогноз (Велес ...

Толстый Джек, ИИ — то же, что аналитики брокерских контор. Бла-бла.
Мы должны сами все осмысливать — сквозь призму нашей стратегии и инвестиц.горизонта…

Поставил чуток на покупку по 2887. ИИ почему то относительно неплохо оценил отчёт. На 2026 год как понял особых надежд нет. Поэтому, если до...

Потеряев А.А., вы по ИИ акции отбираете?=) ДипСик? Или другой?
Что вы ему задаете — «Оцени отчет, плиз» или как?

Поставил чуток на покупку по 2887. ИИ почему то относительно неплохо оценил отчёт. На 2026 год как понял особых надежд нет. Поэтому, если доберу то только, то, что отдал. Сейчас чуток меньше чем было на отсечке. Сейчас 2,18 % от депо. Делать основную ставку на него пока не стоит.

⚡Искуственный интелект оценил отчёт Хэдхантер, что скажете?

Ключевые показатели (4К 2025 vs прогнозы)

Прогноз / Факт

Показатель Прогноз (Велес / Smart-lab) Факт (Релиз) Вердикт
Выручка ~10,12 — 10,43 млрд ₽ 10 471 млн ₽ ✅ Чуть выше ожиданий (верхняя граница)
Рентабельность EBITDA ~53,8% 56,6% (Группа) / 60,6% (Основной бизнес) ✅ Сильнее прогноза (за счет контроля расходов)
Чистая прибыль (скорр.) ~4,12 млрд ₽ 5 400 млн ₽ ✅ Значительно выше
Дивиденды (за 2П 2025) ~218-220 ₽ 233 ₽ на акцию ✅ Верхняя граница / выше прогноза

3. Детальный разбор (официальные цифры)

А. Выручка и сегменты

· Общий рост: 0,4% — практически остановка. Подтверждение охлаждения рынка.
· Крупные клиенты: Выручка выросла на +11,4%. Молодцы, удержали и нарастили деньги с «китов».
· Малый и средний бизнес (МСБ): Выручка упала на 13%
· HRtech: Выручка сегмента выросла на +23,5%, а рентабельность вышла в плюс (5,8% против убытка год назад). Это история про будущий рост, пока деньги там небольшие (777 млн ₽ за квартал).

Б. Прибыль и эффективность

Авто-репост. Читать в блоге >>>

События на Ближнем Востоке могут обрушить акции HH, так как наблюдается отток специалистов и «риелторов» обратно на Родину

Кросавчек, да они работать уже разучились, так что «пляшем дальше»…

HeadHunter ожидает в 2026 году рост выручки в пределах до 8% г/г при сохранении рентабельности по скорректированной EBITDA на уровне выше 50%
Хэдхантер 

Ожидания на 2026 год

Принимая во внимание значения ключевых показателей за 4 квартал 2025 года и текущее состояние макроэкономики, на 2026 год Компания ожидает рост выручки в пределах до 8% год к году при сохранении рентабельности по скорректированной EBITDA на уровне выше 50%. Данные целевые показатели сформированы исходя из текущей рыночной конъюнктуры и сохранения ожидаемых макроэкономических условий в течение прогнозного периода.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=jBtz4T-Cun0CNSw5-AkLGdmQ-B-B

Авто-репост. Читать в блоге >>>

События на Ближнем Востоке могут обрушить акции HH, так как наблюдается отток специалистов и «риелторов» обратно на Родину

Максим,

вот только каждый год так не получится.
6м 2025г на дивы отдали нераспределенку, а так каждый раз не будет.

Марэк, ты Евротранс то взял в итоге или очкуешь? 🤭