HeadHunter (Хэдхантер) акции

ФАС решила проверить Хэдхантер. Чем это может грозить компании?

Сначала начнем со статистики рынка труда за май 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Хэдхантер под лупой: монополист или просто лучший?

Вчера акции HR-гиганта лихорадочно плясали: минус 7%, затем частичный отскок. Сегодня рынок успокаивается, но вопрос остаётся — что стряслось? Оказалось, ФАС наконец-то заметила очевидное: компания контролирует 57% рынка и теперь удостоится «особого внимания».

Любопытно, что менеджмент сам не раз хвастался лидерством, правда, называл куда более скромные цифры. Но разве вина Хэдхантера, что конкуренты десятилетиями не могут предложить ничего путёвого? 🎯

ФАС спешит успокоить: доминирование ≠ нарушение. Хотя жалобы от «обиженных» коллег всё же поступили — видимо, это их последний аргумент в честной конкурентной борьбе.

Инвесторы явно переиграли с паникой. Да, проверка — это неприятно. Но если компания десятилетиями работала чисто, почему вдруг сейчас должны найти нарушения? Скорее всего, это просто бюрократическая процедура, после которой всё останется как было.

Главный урок: когда ты слишком успешен, к тебе обязательно придут с проверкой. Но если бизнес действительно крепкий — это всего лишь временный шум. 🐺📉

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚡️ ФАС — Фиктивный Антимонопольный Спектакль ⚡️

💩 Федеральная антимонопольная служба, не изменяя своим многолетним традициям, продолжает работать по принципу диареи: появляется из ниоткуда, исчезает в никуда, и делает она это неизменно в самом неподходящем для того месте и времени.

⏰ Последнее на моей памяти громкое появление в информационном поле этого светоча «конкуренции» и блюстителя рыночного порядка ознаменовалось его нападением на Яндекс, уличенным Цианом, Профи.ру, 2ГИСом и прочими игроками российского рынка информационных технологий в использовании изготовленной компанией поисковой системы для раскручивания собственных продуктов. Дело то закончилось для Яндекса штрафом в полтора миллиарда российских рублей и торжественной клятвой больше так не делать. Были ли выданы сотрудникам ФАС «фирменные» промокоды на бесплатные поездки в Premier тарифе Яндекс GO — на секундочку, занимающем БОЛЕЕ 94% ВСЕГО РЫНКА такси — об этом история стратегически умалчивает.

💡 Теперь под горячую руку регулятора попал другой видный деятель отечественного IT — компания HeadHunter.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HEAD отыгрывает падение: ФАС пришла с вопросами

Вчера $HEAD уверенно летел вниз (–4,4%), сегодня слегка отыграл (+0,8%) – классический сценарий «паника-передумывание». Повод? ФАС заинтересовалась доминирующими 57% Хэдхантера на рынке.

Ловкий трюк регулятора: «доминирование – ещё не нарушение, но...» Тут же намёк на жалобы о дискриминации конкурентов. То ли предупреждение, то ли разминка перед серьёзным разговором. 🕵️‍♂️

Рынок, как обычно, сначала дёргается, потом смотрит по сторонам. Если проверка ограничится формальностями – отскок продолжится. Но если ФАС найдёт к чему придраться… Впрочем, пока это просто повод для трейдеров лишний раз проехаться на волатильности. 🎢

Главный вопрос: 57% – это монополия или просто хороший бизнес? Ответ ФАС может стоить дороже, чем вчерашние просадки.

👉 На нашем канале дали список акций, которые стоит купить в связи со снижением ставки. Подписывайся 😉
➡️ t.me/+itXv1iVD0Vc2ODky

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС проведет проверку Хэдхантера

     Хэдхантер занимает доминирующее положение в своем сегменте с долей порядка 57%.

     Глава ФАС подчеркнул, что доминирующее положение не означает наличие нарушений. Однако в ФАС поступают жалобы на дискриминационный подход к различным участникам рынка со стороны Хэдхантера. Ведомство намерено их проверить с учетом доминирующего веса игрока.
Хэдхантер пояснил, что политика компании строится на принципах равных возможностей для всех участников рынка и готов предоставить регулятору все необходимые данные. Они пока не получали официальных обращений от ФАС с конкретными претензиями. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉 HeadHunter минус 4% за день - ФАС проверит HeadHunter после признания ее доминирующей компанией

ФАС признала HeadHunter доминирующей компанией на рынке поиска работы с долей 57% и начала проверку. Это необязательно означает нарушения, но служба получила жалобы на «дискриминационный подход» со стороны сервиса. Об этом заявил глава ведомства Максим Шаскольский в кулуарах Антимонопольного форума

Служба провела мониторинг рынка в целом и определила доли нескольких сервисов, в том числе «Авито», SuperJob, «Зарплата.ру». Долю HeadHunter на рынке ФАС оценила примерно в 57%.

«Это не значит, что есть нарушения. Доминирующее положение не означает наличие нарушений, но у нас было достаточное количество жалоб на компанию, на дискриминационный подход к различным участникам рынка», — пояснил Шаскольский.

--> t.me/liqviid < — Аналитика по рынку в ТГ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции HeadHunter под ударом: стоит ли ждать обвала или это шанс купить дешевле?

ФАС наводит порядок на рынке рекрутинга, и инвесторы нервно следят за котировками HH. Что будет с акциями? Давайте разбираться.

Коротко: почему акции HH в зоне риска?

🔴 Регуляторный прессинг – ФАС уже заставила делиться данными и менять тарифы. Дальше – возможные штрафы или даже принудительные изменения бизнес-модели.
🔴 Давление на маржу – если сервису придется снижать цены, прибыль упадет, а это сразу ударит по мультипликаторам.
🔴 Конкуренты активизируются – Rabota.ru, Зарплата.ру и SuperJob могут откусить кусок рынка, особенно если HH ослабнет.

Но есть и плюсы:

🟢 HH – всё еще монополист (80%+ рынка), и полностью его не заменят.
🟢 Кэш-флоу стабильный – компании платят за вакансии, даже если сервис дорогой.
🟢 Если кризис – HH только выиграет (увольнения = больше резюме, компании активнее ищут сотрудников).

Что будет с котировками? Три сценария

1. «Мягкая посадка» (60%)
ФАС ограничится корректировкой тарифов, HH слегка просядет (на 10-15%), но потом восстановится. Покупка на просадке может быть выгодной.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС РФ признала HeadHunter доминирующей компанией на рынке поиска работы
ФАС РФ признала HeadHunter доминирующей компанией на рынке поиска работы с долей около 57% и проводит проверку в отношении сервиса, заявил глава ведомства


t.me/rian_ru/298508

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС признала Хэдхантер доминируюшей компанией с долей 57% Мысли: что дальше План ФАС по штрафам
ФАС признала HeadHunter доминирующей компанией на рынке поиска работы с долей 57% и начала проверку.
Хэдхантер по дневным



«Федеральная антимонопольная служба (ФАС) признала сервис по подбору вакансий HeadHunter доминирующей компанией на рынке поиска работы и проводит проверку в отношении площадки.
Это не значит, что есть нарушения. Доминирующее положение не означает наличие нарушений, но у нас было достаточное количество жалоб на компанию, на дискриминационный подход к различным участникам рынка»
Максим Шаскольский
Глава ФАС

В 2025 году правительство России существенно увеличило план по сбору штрафов с граждан и бизнеса. Согласно утверждённым Госдумой поправкам в закон о бюджете, государство рассчитывает получить 257,9 млрд рублей за счет штрафов, санкций и возмещения ущерба.

За 2024 год, выручка Хэдхантера выросла до 36 млрд ₽, а прибыль — до 27 млрд ₽.
Думаю, в результате проверки ФАС наложит штраф.
Обычно, максимальные штрафы ФАС 1-2 млрд руб.Максимальный штраф был на СевСталь 8,7 млрд руб.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❓ Про Хедхантер и ФАС — почему реакция рынка чрезмерна?

Акции ХХ потеряли 5% на вечерней сессии, поэтому считаю важным написать этот пост, пусть и в позднее время.

Новость: ФАС провела мониторинг и оценила долю ХХ в 57% рынка, определил ее как «доминирующее положение». 

Руководитель ФАС заявил: 

«Это не значит, что есть нарушения. Доминирующее положение не означает наличие нарушений, но у нас было достаточное количество жалоб на компанию, на дискриминационный подход к различным участникам рынка». 



Итого, пока это просто проверка. Но давайте посмотрим на худший сценарий, если выпишут штраф. 

Какие были прецеденты?

Например, ФАС накладывала следующие крупные штрафы: Apple в апреле 2021 = 906 млн руб.; ТГК-2 = 324,5 млн руб.; Нижнекамскнефтехим = 1,29 млрд руб. 

Штрафы от ФАС – исторически редко бывают в размере выше 1-2 млрд руб. 

Исключение, пожалуй, металлурги – штраф на Северсталь был 8,7 млрд руб. 

Можете сделать поправку на то, что я держу акции Хедхантера, при этом, я считаю, что ничего страшного НЕ случилось, и реакция рынка избыточна. Дай бог, суровая действительность меня не переубедит.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФАС установила, что Headhunter занимает доминирующее положение на российском рынке сервисов по поиску работы и намерена проверить компанию — глава ведомства Шаскольский

«Работая на этом рынке, установили, что Headhunter занимает доминирующее положение: доля порядка 57%. Это не значит, что есть нарушения, доминирующее положение не означает наличие нарушений», — сообщил журналистам глава ведомства Максим Шаскольский.

«У нас было достаточное количество жалоб на компанию, на дискриминационный подход к различным участникам рынка. Поэтому мы внимательно сейчас ситуацию изучаем».

www.interfax.ru/russia/1030660

Авто-репост. Читать в блоге >>>

👨‍💻 Хэдхантер: баланс доходности и рисков

😴 Происходящее охлаждение экономики не могло не отразиться на рынке труда. Сразу несколько индикаторов говорят о том, что горячая пора зарплатной гонки давно осталась в прошлом. Что это за индикаторы?

✔️ Базовые экономические и секторальные данные: инфляция, кредитование, объемы грузоперевозок, продажи промышленной техники, лизинг — все сигнализирует о набирающем обороты охлаждении.

✔️ Количество вакансий на Хэдхантере, которое падает год к году уже 14 месяцев подряд (практически синхронно с повышением ставки).

✔️ Значение индекса Хэдхантера (отношение числа активных резюме и вакансий). В 2024 году оно находилось в диапазоне 3,1 — 4,5х. Сейчас же достигло отметки 5,6х. Уровень конкуренции за рабочие места все еще умеренный, но он постепенно растет.

🤔 Озвученные данные можно было бы обозначить как факторы снижения ставки. Но, сегодня речь пойдет не об этом, а непосредственно о Хэдхантере, для которого внешние условия, очевидно, становятся менее благоприятными.

📈 По итогу 1 квартала 2025 выручка выросла на 11,7% г/г. Причем роста выручки удалось добиться лишь повышением цен. В натуральном выражении показатели снизились: число платящих клиентов сократилось на 11,7% г/г. Отвалились мелкие и средние клиенты, которые более чувствительны к экономической ситуации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российские компании в 2025г стали менее активно искать сотрудников и сократили количество вакансий — Ведомости со ссылкой на HH.ruВ 2025 г. ...

Nordstream,
Средние зарплаты выпускников IT-направлений топ-5 ведущих вузов составили от ₽250 тыс до ₽300 тыс

SuperJob составил рейтинг зарплат молодых специалистов, работающих в IT. Согласно исследованию рекрутинговой компании самую большую динамику показали выпускники Казанского федерального университета. На второе место вернулся МГУ, где средняя зарплата за год у выпускников увеличилась на ₽40 тыс, до ₽290 тыс. А на третьем расположились сразу несколько вузов: «Бауманка», МИФИ и «Вышка» — выпускники-айтишники этих учебных заведений получают в среднем ₽280 тыс. Первое место занимает Московский физико-технический институт. Оклады выпускников-айтишников из этого учебного заведения выросли на ₽30 тыс и в среднем составляют ₽330 тыс.

Такая динамика по заработным платам на старте вызвана высоким спросом и серьезным дефицитом в отрасли, который никуда не делся. Да, многие компании производят оптимизацию ресурсов, но запрос на цифровизацию и развитие креативной индустрии никуда не делся. Вместе с тем рынку нужны качественные квалифицированные специалисты, которых не так много. Это дает шанс перспективным кадрам на быстрый карьерный и зарплатный рост.

Многие крупные IT-компании уже настроили коммуникации с передовыми учебными заведениями страны и буквально ведут кадры даже не с студенческой, а со школьной скамьи.

Российские компании в 2025г стали менее активно искать сотрудников и сократили количество вакансий — Ведомости со ссылкой на HH.ru

В 2025 г. российские компании стали менее активно искать сотрудников и сократили количество вакансий. Гиперспрос на персонал, отмечавшийся на рынке в 2023–2024 гг., неожиданно сменился спадом и более спокойным и обдуманным наймом, показала статистика, опубликованная сервисом hh.ru.

В январе – апреле 2025 г. в России было открыто на 15% меньше вакансий, чем за тот же период прошлого года.

Данные портала SuperJob также показывают негативную динамику: общее число вакансий в России снизилось на 11% за год.

Основной спрос на персонал сохраняется в обрабатывающей промышленности, в логистике и на складах

Наиболее сильно сокращение вакансий затронуло закредитованные компании и отрасли с длинным финансовым циклом – прежде всего строительство, ритейл и IT-стартапы.

«Первым, кто замедлил или приостановил подбор новых сотрудников, стал малый и средний бизнес, особенно в регионах. Сегодня к стратегии более умеренного найма перешли и крупные компании», – рассказывает директор по исследованиям hh.ru Мария Игнатова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рынок труда встал. ЦБ, пора снижать ставку!

Хедхантер поделился данными по резюме / вакансиям за май. 

➡️ ХХ-Индекс (соотношение резюме / вакансии) = 5,6. 

На том же уровне, что и в апреле (из-за снижения кол-ва резюме на 5%). 

❗️Ключевой для Хедхантера показатель – кол-во вакансий продолжает снижаться (-5% к апрелю, -25% г/г). Высокая ставка серьезно замедляет деловую активность. 

Пока выглядит так, что во 2 кв. мы увидим дно по темпам роста выручки. Вполне возможно, что они будут нулевыми. 

При этом, при снижении ставки — ХХ будет одним из главных бенефициаров, деловая активность будет восстанавливаться, найм расти. В пятницу узнаем, начнется ли этот процесс в июне, или придется потерпеть до июля-сентября.

ХХ — первая позиция в моем портфеле, вот тут объяснил почему верю в компанию: t.me/Vlad_pro_dengi/1683

Предлагаю вам подписаться на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter - ну не продавать же…

Одним из главных бенефициаров рекордно низкой безработицы, и как следствие — бума на рынке рекрутинга, является HeadHunter. Компания получила эти самые бенефиты и отлично завершила 2024 год, однако многие инвесторы видят риски замедления темпов роста. Сегодня хочу разобрать отчет за первый квартал 2025 года и решить, стоит ли избавляться от акций компании.

🔖 Итак, выручка HeadHunter за отчетный период выросла всего на 11,7% до 9,6 млрд рублей. Рост заметен по всем сегментам. Так, «пакетные подписки» прибавили 10,3%, а флагманский сегмент «объявлений» вырос на 6,4%. Налицо замедление темпов роста, которого так боятся инвесторы.

Вместе с выручкой растут и операционные расходы. Их скорректированный показатель прибавил сразу 32,9% до 4,7 млрд рублей. Основной рост замечен в статье «расходы на персонал (+40,4%). Я конечно понимаю, что растет и численность сотрудников, и их заработные платы, но темпы роста настораживают.

«Вкупе с убытком от курсовых разниц, падением финансовых доходов и ростом амортизации, привели к падению чистой прибыли на 30,6% до 3,4 млрд рублей. Тут самое главное не заигрываться. Компании нужно что-то делать с «бесконтрольным» ростом костов.»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ахах, разве можно такое верить. Любой актив и его цена — это накопление резерва грохнуть всех инвесторов на годы и получить денежку в бюджет. Акции в 25 тр инвестраминахрен не сдались, а вот 3 тр самое среднее, чтобы грохнуть до 300 р.

Хих, это столько хх стоит, обалдеть… Первый претендент на вынос как вк, минус 70%, запасной резерв биржи так сказать.

Max, это болото не скоро очистят от тины

Хих, это столько хх стоит, обалдеть… Первый претендент на вынос как вк, минус 70%, запасной резерв биржи так сказать.

❓Тогда почему при стоимости в 3050-3100 я не добираю?

МК"Хэдхантер" Проведение заседания совета директоров и его повестка дня
2. Содержание сообщения
2.1 Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитент: 26....

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Битва акций: Хэдхантер или Циан

Хэдхантер и Циан — два представителя сектора информационных технологий. Мы сравнили их и определили, какие акции привлекательнее.

Хэдхантер — один из самых популярных в России сервисов для поиска работы или сотрудников.

Циан — ведущая онлайн-платформа объявлений о недвижимости в России.

1. Масштаб бизнеса

Компании работают в разных отраслях, поэтому справедливо будет сравнивать не только заработок в абсолютном значении, но и их доли рынка.

— Выручка в 2024 году у Хэдхантера (39,6 млрд руб.) была в три раза выше, чем у Циана (13 млрд руб.).

— Доля рынка Хэдхантера в онлайн-рекрутинге в РФ, по разным оценкам, составляет около 60–70%, тогда как Циан занимает примерно 25–30% рынка объявлений о недвижимости. У Хэдхантера меньше серьёзных конкурентов, в то время как Циан соперничает с Avito и Яндексом.

Получается, Хэдхантер крупнее по выручке и больше доминирует в своей нише, за это компании отдаётся первый балл.

2. Рост и эффективность

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нюансы по Хэхантеру или почему не набираю много
НЮАНСЫ ПО ХЭДХАНТЕРУ💿
  В моих дивидендных идеях есть Хэдхантер до 3200 рублей за акцию.

💡 Это отличная кэшмашина с чистой рентабельностью около 60%. С прогнозными дивидендами в 400 рублей.

💼 В портфеле я держу 4.89%.




  ❓Тогда почему при стоимости в 3050-3100 я не добираю?

  На Хэдхантер действует льготная ставка налога на прибыль в 5%, как для IT компании.

  Согласитесь, что странно иметь такую налоговую льготу для компании, которая не пишет софт, а просто «обслуживает» сайт.

  К тому же такая налоговая льгота создана для ускорения развития отечественного IT, а тут мы видим гиганта монополиста.

  ❗ Я удивлëн, что для компании до сих пор не сделали налог в 25%, как и всем.

  Хэдхантер платили скопом сразу 907 рублей, но для удобства посчитаем за 2024 год, если бы они платили отдельно.

  Чистая прибыль за 2024 год составила 24.4 млрд. рублей.

  При действующем налоге (5%) на акцию остаëтся 450 рублей.

  ❗ Сколько из этого ушло на дивиденды это другой вопрос. У компании долга нет, а деньги они планировали распределять все.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Зарплатные ожидания россиян в 2025 году впервые за много лет превзошли предлагаемые зарплаты от работодателей — руководитель проектов HН.ru ...

Nordstream,

Русских меняют на мигрантов. Скорость – примерно 1 миллион приезжих в месяц

По данным МВД на 26 декабря 2024 года, на территории России в среднем единовременно находится около 6,5 миллионов иностранцев. При этом поток ежегодно пересекающих границу России мигрантов составляет порядка 11–12 миллионов человек. К тому же, по некоторым данным, в реальности эти цифры могут быть гораздо выше. Причина проста – нелегалы.

«Во всей стране у нас 12 миллионов только легальных мигрантов и, возможно, еще 8 миллионов нелегалов. Вдумайтесь! 20 миллионов человек! А в Московском регионе на учёте стоит 6 миллионов. Добавьте сюда три-четыре миллиона при населении Москвы и Московской области 22 миллиона! Треть населения столичного региона — мигранты»
— отметил ранее основатель Царьграда Константин Малофеев.

Почему так происходит? Трудовые мигранты на то они и трудовые, чтобы приехать, поработать, уехать. А еще лучше: работодатель завёз – работодатель отвечает – работодатель вывез. Но так у нас не работает.

«Иностранный специалист ещё свою семью завёз с большим выводком детей, которые пришли в нашу школу за наши налоги, которые платят российские трудолюбивые граждане, их учат, затем их лечат, и рожают они в роддомах, опять же, за наши деньги. На это всё уходит огромное количество денег»
— напомнил основатель Царьграда Константин Малофеев.

Посмотрим на другую статистику. По оценке Росстата, с начала 2024 года численность постоянного населения России на 1 ноября 2024 года сократилась на 161,9 тысяч человек, при этом миграционный прирост на 67,3% компенсировал естественную убыль населения. Учтем также, что сейчас Россия пожинает плоды «демографической ямы», хоть государство и старается мотивировать рождаемость.

Исходя из этого, некоторые эксперты уверены, что приток мигрантов в 2025–2027 годах может вырасти вдвое. Также, по некоторым подсчетам, если проблема с убылью населения в России не выправится, русских постепенно заменят мигранты.

HeadHunter: Стоит ли инвестировать в акции лидера онлайн-рекрутинга?

Введение: Почему акции HeadHunter привлекают внимание инвесторов?  

HeadHunter (HH.ru) — не просто платформа для поиска работы, а ключевой игрок IT-сектора России с рыночной капитализацией свыше 120 млрд рублей. В 2025 году компания оказалась в фокусе из-за противоречивых результатов: рост выручки сочетается с падением прибыли, а объявление о полугодовых дивидендах вызывает интерес у консервативных инвесторов. В этой статье разберём:  

— Какие факторы влияют на стоимость акций HeadHunter.  

— Почему инвестиции в акции компании могут быть выгодны даже в условиях кризиса.  

— Как дивиденды могут усиливать привлекательность бумаг.  

 

Основной раздел: Анализ финансовых показателей и инвестиционных драйверов  

 

     1. Финансовые результаты 1К2025: Где скрыты возможности?  

Первый квартал 2025 года стал для HeadHunter этапом проверки на устойчивость:  

— Рост выручки на 11,7% (до 9,6 млрд руб.) — достигнут за счёт увеличения ARPC (средней выручки на клиента) в сегментах:  

Авто-репост. Читать в блоге >>>