HeadHunter (Хэдхантер) акции

JohnOakvale, вот 15.08 скорее всего и опубликуют решение вместе с отчётом. Так логично?

13/08 СД решит вопрос по дивидендам за 1 полугодие 2025 года X
15/08 Отчет МСФО за 1 полугодие 2025

Как-то нелогично, сначала дивы, потом о...

сегодня будет опубликовано решение?

Строит хорошую фигуру -уши осла! Для дебилов написали? Компания растет или нет, а ваши фигуры-пьяный ёжик -есть такая?

‼️$HEAD — Технический анализ

🔼Хэдхантер строит интересную фигуру – чашка с ручкой.
🔼 При пробитии уровня сопротивления 3600 и закреплении — рост цены до 4200

💼 Фундаментальный анализ HeadHunter Group (HEAD)

📊 1. Ключевые финансовые показатели
Выручка:
2023 – 29.4 млрд.руб.
2024 – 39.6 млрд.руб.
1кв 2025 — 9.6 млрд руб. (+11% г/г) — рост за счет монетизации корпоративного сегмента и премиум-сервисов (HR-аналитика, ИИ-подбор).
Чистая прибыль:
2023 – 12.5 млрд.руб.
2024 – 24.4 млрд.руб.
1кв.25 — 4.3–4.4 млрд руб. (-13% г/г) — снижение из-за роста расходов:
Инвестиции в IT-разработки и международную экспансию (Беларусь, Казахстан);
Увеличение затрат на персонал (+20% в R&D-подразделениях).
Маржинальность:
EBITDA-маржа:
2023 – 59%
2024 – 58.6%
1 кв2025 — 51% (-7 п.п. г/г);
FCF (свободный денежный поток):
2023 – 16.4%
2024 – 26%
1 кв2025 — +5% г/г — благодаря оптимизации оборотного капитала.
Баланс:
Чистый долг:
2023 — -19.5 млрд.руб.

JohnOakvale, какая разница главное что обещанные 200 р выплатят

сегодня будет опубликовано решение?

Уже 15 августа HeadHunter опубликует результаты за второй квартал

Аналитики SberCIB ждут, что:

— Год к году выручка вырастет на 3%. Число платящих клиентов из среднего и малого бизнеса упадёт. Но это компенсируется ростом средней выручки на клиента (ARPC) из-за ухода пользователей с наиболее низкими чеками.
— Ключевые клиенты, вероятно, покажут снижение ARPC из-за быстрого закрытия вакансий и отсутствия необходимости покупать дополнительные услуги.
— Скорректированная EBITDA сохранится на уровне первого квартала, а рентабельность может оказаться ниже целевых 50%.
— Год к году скорректированная чистая прибыль упадёт на 25%. Сокращение денежной позиции на балансе стало причиной снижения процентных доходов в два раза.

Несмотря на слабые прогнозы на второй квартал, они ждут улучшения показателей к концу года. Цикл снижения ставок позитивно повлияет на деловую активность и поддержит спрос на сервисы компании.

Источник

Технический разбор $HEAD от 16 мая актуален — smart-lab.ru/blog/1155495.php

У HeadHunter сегодня проходит заседание совета директоров по дивидендам. И это хороший повод заглянуть, что у них нового происходит в цифровизации и автоматизации.

Сейчас компания активно развивает экосистему для автоматизации HR-процессов. Один из последних шагов — сервис Talantix. Он берёт на себя рутинную аналитику: собирает, обрабатывает и визуализирует данные по подбору. То есть рекрутер тратит меньше времени на отчёты и больше — на работу с кандидатами.

Ещё одно направление — HRlink. Это электронный кадровый документооборот, который убирает бумажную рутину и позволяет подписывать и хранить документы в цифровом виде. Для крупных клиентов это значит меньше ошибок, быстрее оформление и интеграция всего процесса в их HR-системы.

Доход компании от HR-tech сегмента вырос почти в три раза — до 528 млн ₽, и впервые превысил 5% от всех доходов. При этом прирост в части HRlink — около 257 млн ₽. В итоге HeadHunter строит набор инструментов, которые экономят время клиентам и повышают их лояльность. То есть, это напрямую поддерживает выручку, особенно когда конкуренция за корпоративных клиентов растёт.

13/08 СД решит вопрос по дивидендам за 1 полугодие 2025 года X
15/08 Отчет МСФО за 1 полугодие 2025

Как-то нелогично, сначала дивы, потом о...

13/08 СД решит вопрос по дивидендам за 1 полугодие 2025 года X
15/08 Отчет МСФО за 1 полугодие 2025

Пока ждем выступление Трампа — прокомментирую новость о проведении совета директоров Хедхантера по дивидендам за 1 полугодие 2025 года. Он пройдет 13 августа. 

Гипотеза работает, писал вам в обзоре операционных результатов несколько дней назад: «И не забываем об обещанных дивидендах за 1 пол. 2025 года, до конца 3-го квартала осталось 2 месяца, я думаю, их объявят в дату отчетности, 15 августа».



❓ Какие будут дивиденды?

Отчет будет плохой, но дивиденды его несколько скрасят. Хедхантер обещал выплатить 200+ руб. на 1 акцию. На балансе у компании к концу 2-го квартала будет под 300 руб., соответственно, могут заплатить даже больше обещанных 200 руб. (я оптимистично жду 220-230 руб. на акцию).

При этом, для меня и 200 руб. будет хорошим дивидендом, доходность к текущей цене 5,6%. Кто даст больше по итогам 1-го полугодия? Можно пересчитать по пальцам одной руки. 

Хедхантер — одна из ключевых позиций в моем портфеле, самый сок тут будет в 2026 году. Ведь это сейчас темпы роста выручки замедляются — когда ставка активнее пойдет вниз, будет обратный процесс. И 30 млрд руб. прибыли 2026 тут вполне реальны. А сколько это дивидендов — узнаете из обзора моего портфеля на 1 августа, скрин с моим прогнозом результатов как раз из него 🤝

ВТБ

ВТБ занимает второе место по величине активов и кредитованию среди банков РФ.

По мнению аналитиков «Финама», акции компании — интересный инвестиционный инструмент на долгосрок. Целевая цена на горизонте 12 месяцев составляет 123,8 руб., потенциал роста на уровне 55,5%. Оценка данных бумаг построена на сравнении с российскими аналогами по коэффициентам P/B и P/E 2025П, а также на анализе собственных исторических мультипликаторов банка. 

2025 год для ВТБ пока складывается не самым благоприятным образом, однако эксперты ожидают, что банк станет бенефициаром начавшегося цикла смягчения ДКП в стране и сможет заметно восстановить чистый процентный доход и показать высокую прибыль в ближайшие годы. Кроме того, аналитики ожидают, что меры по восстановлению капитала позволят ВТБ выплатить дивиденды и по итогам 2025 года. Краткосрочным риском выступает неопределенность в отношении предстоящей допэмиссии.

На фоне замедления роста российской экономики и сложной операционной среды для банковского сектора финансовые результаты ВТБ в этом году выглядят неоднозначно.

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2 Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 13.08.2025

3. О формировании рекомендаций в отношении выплаты дивидендов по акциям Общества по результатам 1 полугодия 2025 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Q8NhAVuUNk-CG8Mwod0uSLw-B-B

Вышла статистика рынка труда за июль 2025 года, которую Хедхантер публикует ежемесячно, что же там интересного:

Традиционно в начале месяца следим за данными по рынку труда от Хедхантера. 

 
1️⃣ ХХ-индекс (соотношение резюме / вакансий) за июль = 6; это самый высокий показатель за 4 года — после мая 2022 года. Чем выше индекс, тем хуже для ХХ.

В июне ХХ-индекс был 5,5. Хорошо хоть, что рост произошел за счет увеличения кол-ва резюме на 9%. 

2️⃣ Кол-во вакансий год к году в июле снизилось на 27% (как и в июне). Месяц к месяцу кол-во вакансий на платформе не изменилось.  

Я рассчитываю, что далее база 2024 года по вакансиям будет снижаться (динамика вакансий за оставшиеся 5М второго полугодия = -1%; +1%; -1%; -6%; -13%), и мы увидим улучшение операционных показателей ХХ. 

❗️Жду слабую отчетность за 2 кв. 2025 года, НО дальше должно быть лучше, особенно, если ЦБ продолжит снижение ключевой ставки!

P.S. И не забываем об обещанных дивидендах за 1 пол. 2025 года, до конца 3-го квартала осталось 2 месяца, я думаю, их объявят в дату отчетности, 15 августа.

О том, почему Хедхантер — позиция номер 1 в моем портфеле, рассказал вам тут: t.me/Vlad_pro_dengi/1683