Финаме
БКС Мир ИнвестицийНорникель сохраняет перспективу - Финам
Несмотря на последствия аварии в Норильске, «Норникель» остается привлекательным в среднесрочной перспективе. Фактор угрозы огромного экологического штрафа будет иметь единовременный эффект. Компания продолжает генерировать хороший денежный поток и остается одной из самых рентабельных в отрасли.
ГМК «Норильский никель» — один из крупнейших игроков сегмента промышленных металлов. На него приходится около 14% мирового производства никеля, свыше 2% меди, 45% палладия и около 15% платины.
Главным позитивным фактором для «Норникеля» остается высокий промышленный спрос на палладий. В 1П 2020 доля палладия в структуре выручки от продажи металлов выросла до 48%, доля никеля снизилась до 20%, доля меди сократилась до 18%.
«Норникель» показывает рост свободного денежного потока. Падение EBITDA и прибыли в 1П 2020 обусловлено формированием резерва в размере $ 2 100 млн для оплаты компенсации экологического ущерба. Без учета этого резерва эффективность компании остается на высоком уровне.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
| Число акций ао | 15 286 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 2 145,9 млрд |
| Выручка | 1 172,0 млрд |
| EBITDA | 589,6 млрд |
| Прибыль | 210,7 млрд |
| Дивиденд ао | 915,33 |
| P/E | 10,2 |
| P/S | 1,8 |
| P/BV | 3,9 |
| EV/EBITDA | 4,8 |
| Див.доход ао | 652,0% |
| ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
| 28/06 ГОСА по финальным дивидендам за 2023 год - рекомендация не выплачивать | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ГМК Норникель акции
140.38₽ +0.86%
-
Все плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Сергей Мурманский, Америка падает не из-за информации Росприроднадзора. Потому я и спросил почему Вы считаете, что из-за того, что ГМК «Норильский никель» откажется в до судебном порядке выплачивать штраф котировки их акций пойдут вниз?
Ведь возможно в суде можно будет уменьшить сумму выплаты, а также растянуть период выплаты, тем самым снизив нагрузку на компанию.
Рассудов Виталий, Может вы и правы но у нас все решения под коверные и что да как там решат сложно просчитать.То что ГМК будет стоить денег это факт тем более куда без никеля кобальта палладия и спутниксодержащих драг металлы не одна компания не имеет такого потенциала.Что говорить про экологию я про молчу я тут живу и не буду уничтожать ГМК кто как не я знаю все дыры производства.Есть еще один + осенью запускают блокчейн-проект это огромный шаг в перед.
Сергей Мурманский, как говорится слухами земля полнится, что там у вас на районе по поводу странной тенденции, передачи объектов от крупных собственников к своим зависимым обществам, слышно? Что-то о выводе активов меня мысли посетили, но вроде не должно быть...
Natalia, Кто же правду скажет:)))Честно не знаю баламутить не буду:)))
Сергей Мурманский, спасибо.
Все плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Сергей Мурманский, Америка падает не из-за информации Росприроднадзора. Потому я и спросил почему Вы считаете, что из-за того, что ГМК «Норильский никель» откажется в до судебном порядке выплачивать штраф котировки их акций пойдут вниз?
Ведь возможно в суде можно будет уменьшить сумму выплаты, а также растянуть период выплаты, тем самым снизив нагрузку на компанию.
Рассудов Виталий, Может вы и правы но у нас все решения под коверные и что да как там решат сложно просчитать.То что ГМК будет стоить денег это факт тем более куда без никеля кобальта палладия и спутниксодержащих драг металлы не одна компания не имеет такого потенциала.Что говорить про экологию я про молчу я тут живу и не буду уничтожать ГМК кто как не я знаю все дыры производства.Есть еще один + осенью запускают блокчейн-проект это огромный шаг в перед.
Сергей Мурманский, как говорится слухами земля полнится, что там у вас на районе по поводу странной тенденции, передачи объектов от крупных собственников к своим зависимым обществам, слышно? Что-то о выводе активов меня мысли посетили, но вроде не должно быть...
Natalia, Кто же правду скажет:)))Честно не знаю баламутить не буду:)))Все плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Сергей Мурманский, Америка падает не из-за информации Росприроднадзора. Потому я и спросил почему Вы считаете, что из-за того, что ГМК «Норильский никель» откажется в до судебном порядке выплачивать штраф котировки их акций пойдут вниз?
Ведь возможно в суде можно будет уменьшить сумму выплаты, а также растянуть период выплаты, тем самым снизив нагрузку на компанию.
Рассудов Виталий, Может вы и правы но у нас все решения под коверные и что да как там решат сложно просчитать.То что ГМК будет стоить денег это факт тем более куда без никеля кобальта палладия и спутниксодержащих драг металлы не одна компания не имеет такого потенциала.Что говорить про экологию я про молчу я тут живу и не буду уничтожать ГМК кто как не я знаю все дыры производства.Есть еще один + осенью запускают блокчейн-проект это огромный шаг в перед.
Сергей Мурманский, как говорится слухами земля полнится, что там у вас на районе по поводу странной тенденции, передачи объектов от крупных собственников к своим зависимым обществам, слышно? Что-то о выводе активов меня мысли посетили, но вроде не должно быть...Все плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Сергей Мурманский, Америка падает не из-за информации Росприроднадзора. Потому я и спросил почему Вы считаете, что из-за того, что ГМК «Норильский никель» откажется в до судебном порядке выплачивать штраф котировки их акций пойдут вниз?
Ведь возможно в суде можно будет уменьшить сумму выплаты, а также растянуть период выплаты, тем самым снизив нагрузку на компанию.
Рассудов Виталий, Может вы и правы но у нас все решения под коверные и что да как там решат сложно просчитать.То что ГМК будет стоить денег это факт тем более куда без никеля кобальта палладия и спутниксодержащих драг металлы не одна компания не имеет такого потенциала.Что говорить про экологию я про молчу я тут живу и не буду уничтожать ГМК кто как не я знаю все дыры производства.Есть еще один + осенью запускают блокчейн-проект это огромный шаг в перед.
Все плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Сергей Мурманский, Америка падает не из-за информации Росприроднадзора. Потому я и спросил почему Вы считаете, что из-за того, что ГМК «Норильский никель» откажется в до судебном порядке выплачивать штраф котировки их акций пойдут вниз?
Ведь возможно в суде можно будет уменьшить сумму выплаты, а также растянуть период выплаты, тем самым снизив нагрузку на компанию.
Все плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Сергей Мурманский, вы посмотрите, на чем закрылись те самые амерыВсе плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Рассудов Виталий, Ну так то да вон Амеры летят в низ странно что у нас задержка:))))
Росприроднадзор: Если «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.
Роспотребнадзор готов через суд получить с «Норникеля» деньги за ущерб
21:06 04 Сентября 2020
Москва, 4 сентября. Руководитель Росприроднадзора Светлана Радионова подчеркнула, что если компания «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.
Глава ведомства рассказала, что специалисты Росприроднадзора подсчитали ущерб от катастрофы в Норильске. Компания, по ее словам, заверила, что деньги уже зарезервированы. Радионова надеется, что «Норникель» не станет доводить все до судебного разбирательства.
Она обратила внимание, что от компании не поступило никаких документов, в которых бы она называла и обосновывала справедливую на ее взгляд сумму ущерба.
Светлана Радионова также рассказала, что специалисты ее ведомства проводят проверки на других объектах компании, состояние которых оставляет желать лучшего. В этом плане «Норникелю» есть к чему стремиться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Марэк, Роспотребнадзор я думаю тут не причемВсе плохо дело:)))) После таких статей обычно свечка в верх:))))
Сергей Мурманский, почему вверх, а наоборот не вниз?
Росприроднадзор: Если «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.
Роспотребнадзор готов через суд получить с «Норникеля» деньги за ущерб
21:06 04 Сентября 2020
Москва, 4 сентября. Руководитель Росприроднадзора Светлана Радионова подчеркнула, что если компания «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.
Глава ведомства рассказала, что специалисты Росприроднадзора подсчитали ущерб от катастрофы в Норильске. Компания, по ее словам, заверила, что деньги уже зарезервированы. Радионова надеется, что «Норникель» не станет доводить все до судебного разбирательства.
Она обратила внимание, что от компании не поступило никаких документов, в которых бы она называла и обосновывала справедливую на ее взгляд сумму ущерба.
Светлана Радионова также рассказала, что специалисты ее ведомства проводят проверки на других объектах компании, состояние которых оставляет желать лучшего. В этом плане «Норникелю» есть к чему стремиться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Росприроднадзор сообщил об удручающей картине на предприятиях «Норникеля».
4 сентября 2020, 19:42
«У нас идут проверочные мероприятия, которые поручил провести президент [Владимир Путин], и эти проверочные мероприятия, к сожалению, нам представляют удручающую картину по ряду объектов. Мы видим тенденцию, что компании есть к чему стремиться», – приводит слова Радионовой ТАСС.
Она добавила, что компания «Норникель» практикует «странную» передачу объектов от крупных собственников к более мелким.
«Мы видим одну странную тенденцию: передачу объектов от крупных собственников к своим зависимым обществам, так их назовем. С 2010 года они последовательно передавали часть объектов», – сказала Радионова.
«Норникель» также не представил план по восстановлению экологии на месте разлива дизтоплива в Норильске и не обозначил сумму предполагаемого ущерба.
«Мы предъявили расчет ущерба, ждем соответствующей реакции от компании, которая заявила, что зарезервировала деньги», – указала глава ведомства. - Росприроднадзор: Если «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.
Роспотребнадзор готов через суд получить с «Норникеля» деньги за ущерб.
21:06 04 Сентября 2020
Москва, 4 сентября. Руководитель Росприроднадзора Светлана Радионова подчеркнула, что если компания «Норникель» станет затягивать срок возмещения экологического ущерба, то будет подан иск в суд.
Глава ведомства рассказала, что специалисты Росприроднадзора подсчитали ущерб от катастрофы в Норильске. Компания, по ее словам, заверила, что деньги уже зарезервированы. Радионова надеется, что «Норникель» не станет доводить все до судебного разбирательства.
Она обратила внимание, что от компании не поступило никаких документов, в которых бы она называла и обосновывала справедливую на ее взгляд сумму ущерба.
Светлана Радионова также рассказала, что специалисты ее ведомства проводят проверки на других объектах компании, состояние которых оставляет желать лучшего. В этом плане «Норникелю» есть к чему стремиться.
Напомним, что ЧП экологического характера произошло 29 мая. Из резервуара ТЭЦ-3 в Норильске вылилось более 21 тысячи тонн топлива. Около 16 тысяч попали в озера и реку. Сотрудники Следственного комитета возбудили по данному факту четыре уголовных дела.
riafan.ru/1308600-rospotrebnadzor-gotov-cherez-sud-poluchit-s-nornikelya-dengi-za-usherb 
Когда уже макнут то.
Rezistor78,
как только дивы отменят года на 3 — типа экология плохая, штраф вот, инвестировать в произ-во нужно, да и вообще нечего в кризис мегадивами жировать — так сразу и макнут, будет типа новатэка — инвестиции, инвестиции, инвестиции + символические дивы 1% годовыхтолько вы тогда сами его брать не захотите
Сулла, да он у меня в шорте, второй раз уж за месяц
Rezistor78, я лонг набирать стал, чтобы не пропустить полет до 23 тыс. никель по 15 тыс меня смущать стал)
Maxone, а я, жду 19200 минимум, оттуда в лонг.
Rezistor78, будет отлично) доберем)Когда уже макнут то.
Rezistor78,
как только дивы отменят года на 3 — типа экология плохая, штраф вот, инвестировать в произ-во нужно, да и вообще нечего в кризис мегадивами жировать — так сразу и макнут, будет типа новатэка — инвестиции, инвестиции, инвестиции + символические дивы 1% годовыхтолько вы тогда сами его брать не захотите
Сулла, да он у меня в шорте, второй раз уж за месяц
Rezistor78, я лонг набирать стал, чтобы не пропустить полет до 23 тыс. никель по 15 тыс меня смущать стал)
Maxone, а я, жду 19200 минимум, оттуда в лонг.Когда уже макнут то.
Rezistor78,
как только дивы отменят года на 3 — типа экология плохая, штраф вот, инвестировать в произ-во нужно, да и вообще нечего в кризис мегадивами жировать — так сразу и макнут, будет типа новатэка — инвестиции, инвестиции, инвестиции + символические дивы 1% годовыхтолько вы тогда сами его брать не захотите
Сулла, да он у меня в шорте, второй раз уж за месяц
Rezistor78, я лонг набирать стал, чтобы не пропустить полет до 23 тыс. никель по 15 тыс меня смущать стал)
Когда уже макнут то.
Rezistor78,
как только дивы отменят года на 3 — типа экология плохая, штраф вот, инвестировать в произ-во нужно, да и вообще нечего в кризис мегадивами жировать — так сразу и макнут, будет типа новатэка — инвестиции, инвестиции, инвестиции + символические дивы 1% годовыхтолько вы тогда сами его брать не захотите
Сулла, да он у меня в шорте, второй раз уж за месяц
Rezistor78,
это прекрасноКогда уже макнут то.
Rezistor78,
как только дивы отменят года на 3 — типа экология плохая, штраф вот, инвестировать в произ-во нужно, да и вообще нечего в кризис мегадивами жировать — так сразу и макнут, будет типа новатэка — инвестиции, инвестиции, инвестиции + символические дивы 1% годовыхтолько вы тогда сами его брать не захотите
Сулла, да он у меня в шорте, второй раз уж за месяцКогда уже макнут то.
Rezistor78,
как только дивы отменят года на 3 — типа экология плохая, штраф вот, инвестировать в произ-во нужно, да и вообще нечего в кризис мегадивами жировать — так сразу и макнут, будет типа новатэка — инвестиции, инвестиции, инвестиции + символические дивы 1% годовыхтолько вы тогда сами его брать не захотите
ГМК Норникель - факторы роста и падения акций
- ГМК глобально выиграла от дефицита палладия 2019-2020. Он в свою очередь сложился из-за перехода автопроизводителей с дизельных двигателей на бензиновые, а также ужесточения экологических стандартов. (18.08.2020)
- К 2030 году спрос на никель со стороны производителей батарей для автомобилей может вырасти с 250 тыс т до более 1000 тыс т. В 2021 электромобили это всего 10% мирового потребления никеля. (17.08.2021)
- Стратегия компании 2030: увеличить добычу никеля и меди на 20-30%, металлы платиновой группы на 40-50% (18.01.2022)
- ГМК ранее платил большие дивиденды в долг (60% EBITDA) (18.10.2023)
- Производство всех металлов кроме меди стагнирует много лет. Компания вытягивает только за счет роста цен и падения рубля (17.08.2020)
- Возможно, с 2023 года автопроизводители смогут частично заменить палладий на платину в качестве катализатора в ДВС, чтобы снизить дефицит палладия. (18.08.2020)
- CAPEX ожидается вырастет в период с 2022 по 2025 год до $4 млрд, более чем в 2 раза выше, чем в 2020 году (17.08.2021)
- В конце 2022 года истекает акционерное соглашение и дивиденды могут снизиться в 2 раза. (09.01.2022)
- В 2021 году 43% выручки - это палладий. В то же время, спрос на палладий со временем будет ослабевать из-за роста доли электромобилей. (10.02.2022)
- В 2022 ожидается профицит на рынке никеля (10.02.2022)
- 52% продаж Норникеля шло в недружественную Европу (05.07.2022)
- Для производства электромобилей не требуется платина и палладий (05.07.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ГМК Норникель - описание компании
ГМК Норникель — крупнейшая горнодобывающая компания России.Структура продаж по итогам 2021 года:
👉43% палладий
👉по 21% никель и медь
👉4% платина
👉11% остальное
В 2017 было:
👉по 27% никель и медь
👉28% палладий
👉 7% платина
👉 11% остальное
Структура продаж по итогам 1П2020 года: палладий 48%, 20% никель, 18% медь.
Китай потребляет 50% всего никеля и 50% всей меди!
Палладий на 85% используется при производстве катализаторов в машинах с ДВС.
70% никеля используются при производстве нержавеющей стали.
15% никеля используется при производстве батареек/аккумуляторов.
Влияние курса на EBITDA:
при росте курса USDRUB с 70 до 80, сама компания оценивает вклад в EBITDA $0,5-$0,6млрд
95% продаж Норникеля по итогам 2021 года были на экспорт.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
