Число акций ао | 15 286 млн |
Номинал ао | 0.01 руб |
Тикер ао |
|
Капит-я | 2 308,2 млрд |
Выручка | 1 172,0 млрд |
EBITDA | 589,6 млрд |
Прибыль | 210,7 млрд |
Дивиденд ао | 915,33 |
P/E | 11,0 |
P/S | 2,0 |
P/BV | 4,2 |
EV/EBITDA | 5,1 |
Див.доход ао | 606,2% |
ГМК Норникель Календарь Акционеров | |
22/05 СД решит по дивидендам за 2023 год | |
Прошедшие события Добавить событие |
Норникель опубликовал сильные результаты за 2П18 — показатель EBITDA и высвобождение оборотного капитала оказались выше прогноза. Мы имеем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Норникелю, который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2019П 6.6x (в рамках среднего 5-летнего значения). По спотовым ценам на металлы и курсу рубля Норникель по-прежнему дешев с мультипликатором EBITDA 5.6x, но мы считаем, что ралли в палладии в среднесрочной перспективе прекратится, поскольку стимул его замены на платину для производства катализаторов очень высок.АТОН
Высокая рентабельность по EBITDA. ГМК «Норильский никель» опубликовала хорошие результаты по итогам 2018 г. по МСФО, существенно превысившие ожидания рынка в части EBITDA. Выручка компании в 2018 г. выросла на 28% (здесь и далее – год к году, если не указано иное) до 11,7 млрд долл. (самый высокий показатель за последние семь лет), что немного выше ожиданий, а EBITDA увеличилась на 56% до 6,2 млрд долл., превысив прогноз рынка на 7% и увеличив рентабельность по EBITDA на 10 п.п. до 53%. Чистая прибыль компании выросла на 44% до 3,1 млрд долл.
Рост цен на металлы способствовал улучшению результатов. Улучшение финансовых показателей компании в 2018 г. было достигнуто благодаря более высоким ценам на металлы по сравнению с ценами 2017 г., а также росту продаж металлов, в частности меди (+18%) и палладия (+21%). Рост средних цен реализации палладия (19%) и никеля (26%) способствовал увеличению доходов Норникеля в прошлом году. Результаты второго полугодия показывают, что рост выручки и EBITDA составил 19% и 40% соответственно. По сравнению с показателям 1 п/г 2018 г. результаты изменились несущественно, поскольку средние цены на металлы во 2 п/г прошлого года были ниже, чем в первом. В 2018 г. расходы компании росли медленнее доходов, чему способствовали, в частности, сокращение расходов на персонал на 6% и снижение расходов на закупки металла у сторонних производителей на 19%. В 2019 г.
«Ясность по этой ситуации (проведению IPO — ред.) мы ожидаем во втором полугодии 2019 года, ближе к концу года»
Старший вице-президент по стратегии «Норникеля» Александр Грубман:
«Сегодня мы находимся в стадии разработки технико-экономического обоснования, которое будет готово в четвертом квартале. Затем в конце 2019 — начале 2020 года на основании результатов будет принято инвестиционное решение по этому проекту»
Исходя из вводных, можно смело утверждать о большом размере див. выплат за 2ое полугодие в районе 700-800р. Неплохой бонус для акций, стремящихся в космос, верно?
Анонс финальных дивидендов за 2018 г. ждем в мае текущего года.
Идея спекуляционных лонгов практически себя исчерпала, фундаментально компания крепка и продолжает развиваться.
Удерживать ли ее в портфеле?- Однозначно да!
Может пора дивиденты добавить в список
Цены на металлы во 2 полугодии на мировых рынках вели себя разнонаправленно: на фоне постепенного падения цен на никель, которое за шесть месяцев достигло почти 30%, наблюдался рост цен на палладий, который превысил 30%. На этом фоне мы ожидаем технической коррекции вниз цен акций в ближайшие дни на 3-3,5% — до 14140 руб. за акцию. С учетом высокой волатильности рынка в настоящее время рекомендуется сохранять тактику стоп-лосс и стоп-профит в несколько процентов.Беденков Дмитрий
Компания сохраняет планы по поддержанию своего оборотного капитала на уровне 1 миллиарда долларов в среднесрочной перспективе.
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={43D45F95-65EF-429E-B420-B70B8CA7DB45}
КЛЮЧЕВЫЕ ФАКТЫ 2018 ГОДА
Интерес инвесторов подогревается ожиданием дивиденда в размере не менее 1000 руб. на акцию, а также ростом цен на основные металлы, производимые компанией – палладий, никель, платину и медь.Ващенко Георгий