X5 Retail Group акции

Впервые по итогам первого полугодия мы видим, что топ-100, если вычесть десятку, то есть 90 торговых сетей, с 11-го по 100-е место, по выручке проиграли первому игроку — X5 Retail Group. То есть 90 сетей второго эшелона, условно говоря, они уже меньше, чем выручка одной компании

Это замечательно, безусловно, но, конечно, очень серьезный вызов для поставщиков, потому что эта компания растет очень высокими темпами. Остановить ее могут, видимо, только законодательные ограничения, которые она и получает в силу того, что в ряде регионов их доля превышает 25%

что сегодня пятерку льют, кто в курсе?

tonimontana, меня ждут

Подскажите такую вещь… не пойму никак… здесь цена за акцию около 3-х минут указывалась 2160, когда как у моего брокера она была другой (скрин)
Объясните, плиз, почему так ?! чисто по ощущениям, здесь, на смартлаб, нехило так подтормаживает.

Giliki, написано же на графике — delayed.

user_n, спасибо, я новичок здесь, только заметил

Подскажите такую вещь… не пойму никак… здесь цена за акцию около 3-х минут указывалась 2160, когда как у моего брокера она была другой (скрин)
Объясните, плиз, почему так ?! чисто по ощущениям, здесь, на смартлаб, нехило так подтормаживает.

Giliki, написано же на графике — delayed.

Подскажите такую вещь… не пойму никак… здесь цена за акцию около 3-х минут указывалась 2160, когда как у моего брокера она была другой (скрин)
Объясните, плиз, почему так ?! чисто по ощущениям, здесь, на смартлаб, нехило так подтормаживает.

и вот сейчас....2152, а на самом деле 2149…

Выручка ритейла выросла на 14,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 437,3 млрд руб., валовая маржа увеличилась до 25%. Показатель EBITDA вырос на 24,2% — до 36,6 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 8,4%. Чистая прибыль X5 за апрель-июнь выросла на 55,5% и составила 11,97 млрд руб. 

Сильные показатели обусловлены ростом like for like продаж, а также увеличением торговой площади. Самые лучшее показатели группы у «Пятерочки», сеть увеличила маржу за счёт сокращения энергопотребления на 4,9% с помощью технологии «умный дом». Расходы ритейла (SG&A), не включающие в себя расходы на амортизацию и обесценение, LTI и выплат на основе акций, как процент от выручки, увеличились до 17,3%, к чему привел рост затрат на персонал и прочих расходов. Чистый долг X5 снизился на 7,2% и составляет 195 млрд руб., при долговой нагрузке 1,6х. Капитальные затраты увеличились на 6,8% — до 21,8 млрд руб. 

Что касается капитальных затрат, то прогноз компании на 2019 г. не изменился, и сумма составит 80-90 млрд руб., но при этом, по итогам года величина CAPEX будет зависеть в основном от сделок M&A. Во II кв. основная часть затрат пришлась на открытие новых магазинов — 54%, логистика – 14%, текущий ремонт и развитие IT – 8% и обновление магазинов – 6%. 

Тем не менее, мы считаем, что в 2П19 компания может усилить свою промоактивность в ущерб рентабельности, чтобы поддержать рост выручки. Таким образом, возможностей для сюрприза в части годового показателя EBITDA немного, учитывая недавнее повышение консенсус-прогноза. В ходе нашей оценки мы использовали отчетность МСБУ (IAS) 17.

13 августа мы добавили GDR X5 Retail Group в портфель Выбор ITI Capital . С тех пор бумага прибавила 1,6% по состоянию на 15.08.2019. Мы видим потенциал роста до конца года до 2 360 руб./GDR (+11% к текущей цене).

В четверг, 15 августа, X5 Retail Group сообщила о высоких финансовых результатах за 2К19 по МСФО. Выручка ретейлера выросла на 14,3% г/г, до 437,3 млрд руб., благодаря увеличению сопоставимых продаж на 5% г/г (трафик вырос на 3,3% г/г, средний чек — на 1,6% г/г), а также росту торговой площади на 14,1% г/г. EBITDA увеличилась на 25,2% г/г, до 36,1 млрд руб., в связи с повышением операционной эффективности сетей Пятерочка и Перекресток (лучше консенсус-прогноза Интерфакса — 34 млрд руб.). Рентабельность EBITDA выросла до 8,3% против 7,3% в 1К19. По результатам 2П19 г. показатель превысит 7%, ожидает компания.

Чистая прибыль ретейлера достигла 13,5 млрд руб. (+55,5% г/г, также выше консенсус-прогноза Интерфакса — 11,5 млрд руб.) за счет роста операционной прибыли, снижения финансовых расходов и положительного результата от курсовой разницы.

Компания демонстрирует сильные финансовые результаты вследствие опережающего роста доходов над расходами благодаря усилению рыночных позиций и увеличению трафика. Показатели по итогам 1 половины 2019 года создают предпосылки для следующей выплаты дивидендов, которая планируется в 2020 году