X5 Retail Group (FIVE): годовая финансовая отчетность МСФО

X5 Retail Groupsmart-lab.ru %   2017 2018 2019 2020 2021   LTM ?
Дата отчета 29.03.2018 20.03.2019 19.03.2020 19.03.2021 17.03.2022   02.08.2022
Валюта отчета RUB RUB RUB RUB RUB   RUB
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Презентация  
Число магазинов, шт 12 121 14 431 16 297 17 707 19 121   19 779
Открыто новых магазинов, шт 2 934 2 310 1 866 1 410 1 414   1 484
Общ. площадь магазинов, тыс. м2 5 480 6 464 7 239 7 840 8 410   8 640
Сопоставимые продажи, LFL, % ? 5.4% 1.5% 4.0% 5.5% 5.1%   11.7%
Трафик, % 3.0% 0.9% 2.0% -6.0% 1.5%   0.6%
Средний чек, % 2.3% 0.6% 1.9% 12.2% 3.5%   11.0%
Средний чек, руб 382 381 385 425 438   465
Торговый оборот GMV, млрд руб 4.3 20.1 20.0 47.9   60.4
Количество заказов, млн 2 8 15 51   62
Выручка, млрд руб ? 1 295 1 533 1 734 1 978 2 205   2 403
Операционная прибыль, млрд руб 57.8 58.2 60.3 76.8 84.4   100.7
EBITDA, млрд руб ? 99.1 109.9 122.6 146.0 164.2   188.6
Чистая прибыль, млрд руб ? 33.8 28.6 29.7 35.8 44.6   50.8
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 31.4 28.6 25.9 39.2 48.5   53.7
Операционный денежный поток, млрд руб ? 58.7 98.0 80.4 102.0 163.7   173.1
CAPEX, млрд руб ? 98.6 83.7 81.2 89.9 97.9   53.4
FCF, млрд руб ? -28.8 5.48 0.037 17.8 74.3   43.8
Див.выплата, млрд руб 21.6 25.0 30.0 50.0   20.0
Дивиденд, руб/акцию ? 79.5 92.06 110.47 184.13   73.65
Див доход, ао, % 3.7% 5.3% 5.2% 6.7% 0.0%   5.7%
Дивиденды/прибыль, % 64% 87% 101% 140% 0%   39%
Опер. расходы, млрд руб 251.2 311.6 365.6 410.4 469.0   500.4
Себестоимость, млрд руб 986.1 1 163 1 308 1 490 1 651   1 800
Расх на персонал, млрд руб 114.8 119.9 141.1 159.3 185.6   197.9
Процентные расходы, млрд руб 15.1 18.7 55.7 55.5 56.6  
Активы, млрд руб 565.3 610.8 1 074 1 173 1 287  
Чистые активы, млрд руб ? 158.4 165.5 116.6 94.8 87.6  
Долг, млрд руб 194.3 207.8 228.0 262.0 294.3   243.9
Наличность, млрд руб 27.6 24.4 18.6 20.0 27.0   38.5
Чистый долг, млрд руб 166.7 183.4 209.4 242.0 267.3   205.4
Цена акции ао, руб 2 178 1 725 2 135 2 753 1 953   1 296
Число акций ао, млн 271.6 271.6 271.6 271.6 271.6   271.6
Free Float, % 36.0% 40.6%  
Капитализация, млрд руб 591.5 468.5 579.7 747.6 530.2   351.8
EV, млрд руб ? 758.2 651.9 789.1 989.6 797.6   557.2
Баланс стоимость, млрд руб 68.1 70.8 14.6 -10.1 -17.4   0
EPS, руб ? 124.3 105.5 109.2 131.9 164.3   187.0
FCF/акцию, руб -106.2 20.2 0.14 65.7 273.5   161.4
BV/акцию, руб 250.9 260.9 53.9 -37.0 -64.0   0
Рентаб EBITDA, % ? 7.7% 7.2% 7.1% 7.4% 7.4%   7.8%
Чистая рентаб, % ? 2.6% 1.9% 1.7% 1.8% 2.0%   2.1%
Доходность FCF, % ? -4.9% 1.2% 0.0% 2.4% 14.0%   12.5%
ROE, % ? 21.3% 17.3% 25.5% 37.8% 50.9%  
ROA, % ? 6.0% 4.7% 2.8% 3.1% 3.5%  
P/E ? 17.5 16.4 19.5 20.9 11.9   6.93
P/S ? 0.46 0.31 0.33 0.38 0.24   0.15
P/BV ? 8.68 6.61 39.6 -74.4 -30.5  
EV/EBITDA ? 7.65 5.93 6.44 6.78 4.86   2.95
Долг/EBITDA 1.68 1.67 1.71 1.66 1.63   1.09
Персонал, чел 250 874 278 399 307 444 339 716  
Производительность труда, млн руб/чел/год 5.16 5.51 5.64 5.82  
Расходы/чел/год, тыс.р 457.6 430.6 459.0 468.9  
R&D/CAPEX, % 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%   0
CAPEX/Выручка, % 8% 5% 5% 5% 4%   2%
структура и состав акционеров X5 Retail Group

X5 Retail Group - факторы роста и падения акций

  • Большую часть прибыли направляют на дивиденды
  • Обогнали Магнит по всем показателям: прибыль, выручка, EBITDA, свободный денежный поток. Долговая нагрузка относительно EBITDA ниже, но стоят на 30% дешевле.
  • доля X5 на рынке МСК и СПБ подошла к барьеру ФАС в 25%, то есть больше они не смогут открывать новые магазины в этих регионах
  • Двойные налоги на дивиденды из-за денонсации договора об избежании двойного налогообложения с Нидерландами с 2022 года.
  • В условиях блокирующих санкций совершенно не ясно, как российские акционеры Голландской могут реализовать свои права. Перспектив редомициляции тоже нет.
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: