Россети (ФСК) акции

Напомню что в этом году запланирована индексация тарифа на передачу электроэнергии на 16% с 1 октября
и в последующие годы на 12%

tass.ru/ekonomika/25512837

На снижении ставки до 7% экономят на финрасходах около 50 млрд. к текущим 7 копейкам чп добавляют 3 копейки. Если удержать до выплаты дивиденда 2-3 года то без учёта инфляции 50 копеек бумаге цена. Всем инвесторам сил и терпения!

Ремора, да и так понятно, что никаких дивив в этом году не будет. Но вы уверены, что через год вам дадут откупить по 6-7 копеек? Лично я не ...

Aleksandr_F, пока нет для акционера реального дохода на капитал бумага ничего не стоит. так уж устроен рынок.
ИК будут продавливать котировки при каждом удобном случае. причем тупо клиентской бумагой — а дешевле откупать нужный пакет.

если инвестируешь и год держишь бумагу без доходности, а то и два, а то и убыток получаешь на половину вложений, это надоедает особенно когда видишь что в других инструментах за это время только дивидендами накапало 20-30%… соответственно какой смысл суетиться раньше времени?

ФСК тут как то лет 5 наверно с 2010 до 2016г без див стоила в районе 5 коп за акцию, даже продавливали в пики слива рынка до 3к. и только потом когда дивы объявили нормальные к той цене выросла на какое то время. а с 2021г опять слили до 6-7к.… как долго будут возить по дну и рисовать отчеты пока не понятно. может инвестка загонит в долги и будет потом съедать всю прибыль. кто знает.
компания чисто социальная на обслуживание нужд государства создана, а в каких то выплатах акционерам тут не заинтересованы.
такое остается впечатление о ФСК Россетях. я с ними даже как то переписку вел по данному вопросу. одни отписки получал.
Может и в 2028г., когда мораторий на выплату див закончится опять придумают как дивы не платить. сетей много по России, сейчас еще новые области добавились… там инвестка будет тоже не маленькая.

кто держит бумаги с 2020г — получили 3х кратный убыток в стоимости, кто с 2023г. — получили убыток 2х кратный. а время идет...
до 5к (средняя цена ФСК с 2010г по 2016г.) еще не довезли...

⚡️ ФСК Россети (FEES) | Прибыль зашкаливает, но акции стоят на месте

▫️Капитализация: 150 млрд р (0,071р/акция)

▫️Выручка 2025: 1834 млрд (+21,8% г/г)
▫️EBITDA 2025: 555,7 млрд (+31,7% г/г)
▫️Прибыль акционерам: 141,4 млрд (против убытка г/г)
▫️Скор. прибыль: 266,5 млрд (+12% г/г)
▫️скор. P/E TTM: 0,56
▫️P/B:0,1

✅ Рост тарифов существенно опережающий инфляцию положительно сказывается на результатах компании и положительный эффект продолжит раскрываться в 2026 и 2027 годах.

В 2025м году компания заработала 141,4 млрд р чистой прибыли акционерам, но 125,1 млрд р составили обесценения основных средств и нематериальных активов. В целом, даже без учета этой корректировки P/E = 1,1. Сама компания оценивает скор. чистую прибыль в 297,2 млрд р по МСФО и 133,2 млрд р по РСБУ.

❗️ Чистый долг увеличился до 557,8 млрд р, но он уже не кажется таким существенным на фоне роста EBITDA. ND/EBITDA = 1, такая долговая нагрузка уже вполне позволяет платить дивиденды (пока их ограничивает мораторий).

❌ Инвестиционная программа на 2026 год выросла на 18,2% г/г до 857 млрд р. Скорее всего, это из-за того, что в 2025м году объем кап. затрат оказался меньше запланированного. Это существенно снижает шансы на дивиденды по итогам 2026 года (которых в базовом сценарии быть не должно).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сергей Жовтобрюх, хороша ложка к обеду… :)
лучше в ВТБ удвоиться сейчас + дивы получить 20% за 4 месяца.
при желании можно и обратно будет...

Ремора, готовь сани летомпо россетям сейчас лето а вот в втб уже зима

Сергей Жовтобрюх, хороша ложка к обеду… :)
лучше в ВТБ удвоиться сейчас + дивы получить 20% за 4 месяца.
при желании можно и обратно будет...

Ремора, да и так понятно, что никаких дивив в этом году не будет. Но вы уверены, что через год вам дадут откупить по 6-7 копеек? Лично я не уверен. Я не ясновидящий и не знаю, что будет через год. Поэтому у меня есть и Россети и ВТБ) Вы же сами недавно говорили, что неэффективность рынка запредельная и с этим нельзя не согласиться.

Сергей Жовтобрюх, хороша ложка к обеду… :)
лучше в ВТБ удвоиться сейчас + дивы получить 20% за 4 месяца.
при желании можно и обратно будет...

Ремора, в этом году вопрос по дивам, может будут может нет, но на 27 в фин плане уже заложены в размере 1 коп, но когда объявят, ценник уже будет другой на бумагу и не забываем про индексацию тарифов осенью

Опять скидки) добавлю позу 😁

Ремора, все так, вот только бизнес план они несколько раз поменяли за 2025, и дивы в бизнес плане от начала 2025 отличаются от дивов в бизне...

Сергей Жовтобрюх, хороша ложка к обеду… :)
лучше в ВТБ удвоиться сейчас + дивы получить 20% за 4 месяца.
при желании можно и обратно будет вернуться через год откупить по 6-7к. позже.
после отказа по дивам за 2025г. тут опять будет массовый слив. не акционерами так шортистами.

Pinkin, повесь себе эту бумажку в туалете, если она тебе так нравится, запарил уже каждый день ее постить тут

kudesnik,



С уважением,
Pinkin 🏴‍☠️

Toptygin11, посмотри отчет, в нем все написано: что от чего и когда отнимается

Сергей Жовтобрюх, это списание того что уничтожено дронами. Нет там позитива

SobolevX2, в 2023г. за 9месяцев была прибыль двукратно выше капитализации… по итогу с 12к. ушла к текущим 7к.
для наглядности smart-lab.ru/...

Ремора, все так, вот только бизнес план они несколько раз поменяли за 2025, и дивы в бизнес плане от начала 2025 отличаются от дивов в бизнес плане от конца 2025 в 4 раза в большую сторону

Минэнерго и Россети не поддержали инициативу по созданию специальных энергозон с льготными тарифами для ЦОДов — Ъ

Минэнерго и «Россети» не поддержали инициативу по созданию специальных энергозон с льготными тарифами для центров обработки данных (ЦОДов). По мнению энергетиков, такие меры могут привести к росту перекрестного субсидирования и увеличить нагрузку на других потребителей.

Вместо послаблений обсуждается ужесточение условий подключения. В частности, предлагается рассчитывать оплату за передачу электроэнергии исходя из 90% от заявленной мощности при технологическом присоединении. Эта инициатива уже получила одобрение ряда ведомств.

В Москва и Московской области к 2030 году может быть подключено ЦОДов общей мощностью до 4 ГВт. В «Россетях» предупреждают, что при отсутствии ограничений это создаст риск для стабильности энергосистемы, поскольку резерв мощности может быть исчерпан.

При этом Минцифры настаивает на более гибком подходе. Ведомство предлагает разделять майнинговые проекты и «полезные» дата-центры, а также снизить требования по оплачиваемой мощности — до 40–80% в зависимости от сезона. По мнению министерства, текущие условия не учитывают специфику работы ЦОДов, где нагрузка меняется в течение года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

john dao, тк компания стоит сильно меньше её годовой прибыли, то в любой момент может быть кратная переоценка

SobolevX2, в 2023г. за 9месяцев была прибыль двукратно выше капитализации… по итогу с 12к. ушла к текущим 7к.
для наглядности smart-lab.ru/blog/963091.php
потому как дивы не платит и инвестка выше прибыли в разы.
инвесторы сидят и пережидают кризис ликвидности годами, а инвестка все растет.
имеем огромные вливания в провода, которые потом обесцениваются и списываются с прибыли в виде амортизации.
тут ждать 2028г. надо в бумаге, в бизнес плане выплаты за 2027г. = 0,011р. (если мне память не изменяет).

Если тарифы и дальше будут индексировать выше инфляции (это ж монополист), то с учётом снижения ставки дальше отчёты должны быть ещё лучше

ЗаДобро, я тут прикинул… Если 50% прибыли на дивиденды, то получается 0.04802 рубля на акцию. Это 66.6% доходности к текущей цене акции=)

P...

john dao, тк компания стоит сильно меньше её годовой прибыли, то в любой момент может быть кратная переоценка

ЗаДобро, я тут прикинул… Если 50% прибыли на дивиденды, то получается 0.04802 рубля на акцию. Это 66.6% доходности к текущей цене акции=)

P...

john dao, даже если заплатят не в этом году, а в следующем (а там прибыль может ещё вырасти за счёт роста тарифов), то всё равно в любой момент может произойти кратный рост стоимости акций ФСК Россети. Держу небольшую долю.

CashBack, я тоже заранее вчера взял

Сольдик, не, почитайте

Aleksandr_F, БКС закрыли уже.цель была 0.7

Serёga М., а мы покупали ) им

Serёga М., да я особо за ними не слежу. Они только и делают, что открывают и закрывают, и взгляды меняют, туда-сюда. Помню как в Мечел они б...

Aleksandr_F, да, чисто кухня, как и любой брокер — живет за счет клиента. Брокер это твой враг а не друг

Ребята из брокеров — почитайте мой профиль. Четко говорил — что я тут. Возьмите, пожалуйста, на работу — ну или на подработку. Будите в портянках от версачи

Ремора, значит хорошая бумага. Надо брать!

Simbarin, да

Ремора, значит хорошая бумага. Надо брать!

Simbarin, порвать! Бкс ные плавки! 😁

Сольдик, указ был не платить дивы за 2026г включительно.
и инвестку задрали в 2026г до 800 млрд.р +

Ремора, значит хорошая бумага. Надо брать!

если вы посмотрите мой профиль и пост — вы увидите что я покупал заранее

CashBack, я тоже заранее вчера взял