Россети (ФСК) акции

Сергей Мелихов, нераспределенная прибыль — это тот доход который компания получила, но еще не распределила… :) и это не деньги, а кусок КАПИТАЛА АКЦИОНЕРОВ.
было на момент создания УК 637млрд.р. = 50к. на каждую акцию, с 2015г. заработали резервы и т.д + нераспределенка 180 млрд.р. (по 15к. на акцию).

в конце каждого года идет начисление дивидендов (их именно из части нераспределенной прибыли выплачивают)…

Сейчас мы по МСФО в ФСК ЕЭС имеем Капитал Акционеров = 850 млрд.р. а акции в рынке этого не отражают, рыночная капа в 4,5 раза ниже всего = 194 млрд.р.!

Ремора, ликвидные активы, то да, можно отдать акционерам, а так уже прибыль потрачена безвозвратно.

Сергей Мелихов, нераспределенная прибыль — это тот доход который компания получила, но еще не распределила… :) и это не деньги, а кусок КАПИТАЛА АКЦИОНЕРОВ.
было на момент создания УК 637млрд.р. = 50к. на каждую акцию, с 2015г. заработали резервы и т.д + нераспределенка 180 млрд.р. (по 15к. на акцию).

в конце каждого года идет начисление дивидендов (их именно из части нераспределенной прибыли выплачивают)…

Сейчас мы по МСФО в ФСК ЕЭС имеем Капитал Акционеров = 850 млрд.р. а акции в рынке этого не отражают, рыночная капа в 4,5 раза ниже всего = 194 млрд.р.!

Ремора, это всё хорошо. Но по этому показателю СургутНефтегаз не переплюнуть.

Капитализация ФСК ЕЭС на ММВБ практически сравнялась с нераспределенной прибылью в 180 млрд.р!

Решил заглянуть в отчет МСФО за 9м. ФСК ЕЭС… :) 
и что там интересного:
 страница 18 … все написано, как божий день. 
 зафиксирована прибыль по акциям ИРАО ... 
====================== 
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/9M2018_MSFO_FSK_EES.pdf
За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года, Группа признала уценку по финансовым вложениям в размере 2 957 млн. рублей по акциям ПАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» проданным АО «Интер РАО Капитал» и ООО «ДВБ Лизинг» 29 июня 2018 года и 31 июля 2018 года соответственно. 
Накопленный резерв переоценки по проданным акциям в размере 23 247 млн. рублей был переведен из резервов в нераспределенную прибыль .


но самое интересное не это… далее смотрю в нераспределенную прибыль, на сколько она выросла в сравнении с 2017г. 
а она составляет почти 180 млрд.р при рыночной капитализации в 190 млрд.р.!


читать дальше на смартлабе

Ремора, только один минус, что мы эти деньги не увидим, а их распилят на стройки и цифровизации.

Капитализация ФСК ЕЭС на ММВБ практически сравнялась с нераспределенной прибылью в 180 млрд.р!

Решил заглянуть в отчет МСФО за 9м. ФСК ЕЭС… :) 
и что там интересного:
 страница 18 … все написано, как божий день. 
 зафиксирована прибыль по акциям ИРАО ... 
====================== 
http://www.fsk-ees.ru/upload/docs/9M2018_MSFO_FSK_EES.pdf
За девять месяцев, закончившихся 30 сентября 2018 года, Группа признала уценку по финансовым вложениям в размере 2 957 млн. рублей по акциям ПАО «ИНТЕР РАО ЕЭС» проданным АО «Интер РАО Капитал» и ООО «ДВБ Лизинг» 29 июня 2018 года и 31 июля 2018 года соответственно. 
Накопленный резерв переоценки по проданным акциям в размере 23 247 млн. рублей был переведен из резервов в нераспределенную прибыль .


но самое интересное не это… далее смотрю в нераспределенную прибыль, на сколько она выросла в сравнении с 2017г. 
а она составляет почти 180 млрд.р при рыночной капитализации в 190 млрд.р.!


читать дальше на смартлабе

ФСК-типичная государственная компания, и ничем принципиально не отличается от газпрома, россетей или роснефти. Воровство в ней происходит гигантскими размерами. Была отличная идея, купить акции на завершении капексов и начале выплат высоких дивидендов. Кто малый был, заработал немного и спрыгнул давно. Но в эту идею вошли и с большими капиталами и пытаются эти акции продать, поэтому и поселился здесь Ремора, пишущий хвалебные оды, надеясь найти лохов, которым можно будет втюхать государственное говно. А их мало, уже и каждая избушка поет о привлекательности этих акций, а показатели херовые, и главный индикатор это реально уплаченный налог на прибыль, сравните его за 9 месяцев прошлого года и этого. А если вдруг по какой либо причине отменят дивиденды, про них в этом году Еще никто в компании не сказал не слова, то акцию сложит в двое, все уже давно горьким опытом научены, как верить временщикам у нас в России. И мультипликаторы сравняются с Россетью, там дикие прибыли, но акционерам с этих прибылей достается только шишь, а все разворовывается.

Юрий Желудев, а с чего ты взял что у Россетей прибыль большая?.. в курсе что из себя реально представляют «Россети»
Россети = офис, ТОП-менеджеры (+обслуга) и пакеты акций дочек. откуда в такой структуре прибыль?
только если дивы с дочек собирать или акции их продавать (последнего и в планах нет -аппарат хочет кушать) … :)
и то часть полученных денег надо будет потратить на содержание аппарата, налоги и содержание «офиса»
=====================
думай голова о чем речи ведешь… с бумажной прибыли (переоценки акций) или с прибыли дочерних компаний (это их прибыль, а не Россетей в МСФО) какие тебе дивы? тут реальных денег нет.

у ФСК свои Магистральные сети и именно с них идет прибыль и получение живых денег. и Россети кровно заинтересованы в получении с ФСК части этих живых денег в виде дивидендов, иначе там не на что будет содержать аппарат трутней, поддерживать материально убыточных дочек (МРСК СК, Дагэнерго) и чуток дать дивидендов своим акционерам.

Ремора, Я как раз думаю, что говорю и в россетях смотрю прибыль по МФСО. Ты мне лучше, умник, скажи почему по МФСО в ФСК уплаченный налог на прибыль упал по сравнению с 9 мес 2017. Для меня реально уплаченный налог на прибыль, и есть показатель реальной прибыли, а не рисованной, о которой ты так любишь петь. И еще вопрос, зачем тебе так нужно тут много петь про привлекательность ФСК? Раз написал, высказал свое мнение и хватит, зачем из себя делать шута, над которым все уже стебутся, не уж-то бесплатно? Или тебе совсем заняться нечем?

Юрий Желудев, Вы абсолютно правильно оцениваете Сетку по МСФО (а не по РСБУ, которое в Сетке показывает «цену на дрова в бухте Тикси»). Ничего, кроме верхнего предела по дивам в Сетке прибыль по РСБУ не показывает. Только стоит учитывать дисконт на холдинговую структуру (есть разные способы его расчёта) и на исключение внутригрупповой задолженности, что всегда приводит к тому, что консолидированный долг меньше арифметической суммы долгов дочек. С уважением.

Стэфан Геращенко, Только я обычно считал, что всегда требуется сделать дисконт наоборот на дочки, а не на мамку. Мамкой (холдинговой) компанией владеет основной акционер, через дивы которой он получает свое богатство и чистые деньги. То из за чего вся эта коммерческая деятельность и затевалась. К примеру у него есть дочки, которые тоже ПАО, и у миноров есть доля в них. Чтобы основному владельцу распределить прибыль дочек, ему надо сначала отдать часть минором дочек, а затем и минорам мамки. Двойные затраты, что бы себе вывести деньги. Ему проще через займ или под предлогом каких нибудь работ или услуг забрать деньги у дочек к мамке, а затем перевести деньги себе, поделившись только с минорами основной компании. Яркий пример Лензолото и Полюс золото. Так что я наоборот считаю, что если покупаешь акции внутри группы, нужно на это делать дисконт.

ФСК-типичная государственная компания, и ничем принципиально не отличается от газпрома, россетей или роснефти. Воровство в ней происходит гигантскими размерами. Была отличная идея, купить акции на завершении капексов и начале выплат высоких дивидендов. Кто малый был, заработал немного и спрыгнул давно. Но в эту идею вошли и с большими капиталами и пытаются эти акции продать, поэтому и поселился здесь Ремора, пишущий хвалебные оды, надеясь найти лохов, которым можно будет втюхать государственное говно. А их мало, уже и каждая избушка поет о привлекательности этих акций, а показатели херовые, и главный индикатор это реально уплаченный налог на прибыль, сравните его за 9 месяцев прошлого года и этого. А если вдруг по какой либо причине отменят дивиденды, про них в этом году Еще никто в компании не сказал не слова, то акцию сложит в двое, все уже давно горьким опытом научены, как верить временщикам у нас в России. И мультипликаторы сравняются с Россетью, там дикие прибыли, но акционерам с этих прибылей достается только шишь, а все разворовывается.

Юрий Желудев, а с чего ты взял что у Россетей прибыль большая?.. в курсе что из себя реально представляют «Россети»
Россети = офис, ТОП-менеджеры (+обслуга) и пакеты акций дочек. откуда в такой структуре прибыль?
только если дивы с дочек собирать или акции их продавать (последнего и в планах нет -аппарат хочет кушать) … :)
и то часть полученных денег надо будет потратить на содержание аппарата, налоги и содержание «офиса»
=====================
думай голова о чем речи ведешь… с бумажной прибыли (переоценки акций) или с прибыли дочерних компаний (это их прибыль, а не Россетей в МСФО) какие тебе дивы? тут реальных денег нет.

у ФСК свои Магистральные сети и именно с них идет прибыль и получение живых денег. и Россети кровно заинтересованы в получении с ФСК части этих живых денег в виде дивидендов, иначе там не на что будет содержать аппарат трутней, поддерживать материально убыточных дочек (МРСК СК, Дагэнерго) и чуток дать дивидендов своим акционерам.

Ремора, Я как раз думаю, что говорю и в россетях смотрю прибыль по МФСО. Ты мне лучше, умник, скажи почему по МФСО в ФСК уплаченный налог на прибыль упал по сравнению с 9 мес 2017. Для меня реально уплаченный налог на прибыль, и есть показатель реальной прибыли, а не рисованной, о которой ты так любишь петь. И еще вопрос, зачем тебе так нужно тут много петь про привлекательность ФСК? Раз написал, высказал свое мнение и хватит, зачем из себя делать шута, над которым все уже стебутся, не уж-то бесплатно? Или тебе совсем заняться нечем?

Юрий Желудев, Вы абсолютно правильно оцениваете Сетку по МСФО (а не по РСБУ, которое в Сетке показывает «цену на дрова в бухте Тикси»). Ничего, кроме верхнего предела по дивам в Сетке прибыль по РСБУ не показывает. Только стоит учитывать дисконт на холдинговую структуру (есть разные способы его расчёта) и на исключение внутригрупповой задолженности, что всегда приводит к тому, что консолидированный долг меньше арифметической суммы долгов дочек. С уважением.

Ремора, Я как раз думаю, что говорю и в россетях смотрю прибыль по МФСО.

Юрий Желудев, вот именно что ты смотришь в МСФО Россетей!… :) это прибыль всей группы Россетей вместе взятой, в ее входит и ФСК и все МРСК, а посмотри РСБУ и получишь реальные цифры по самой компании, а не полному комплексу… Из МСФО Россети не могут заплатить и 10% — в МСФО сложена Чистая прибыль: — ФСК, МРСК Центра, МРСК ЦП, Мосэнерго, Ленэнерго и т.д… ГРУППА РОССЕТИ = Министерство Сетевого комплекса РФ. их вообще не надо было регистрировать как АО, это кусок бюрократической нагрузки на работающие коммерческие компании. надо быть совсем экономически безграмотным, чтоб этого не понимать
smart-lab.ru/blog/500494.php

ФСК-типичная государственная компания, и ничем принципиально не отличается от газпрома, россетей или роснефти. Воровство в ней происходит гигантскими размерами. Была отличная идея, купить акции на завершении капексов и начале выплат высоких дивидендов. Кто малый был, заработал немного и спрыгнул давно. Но в эту идею вошли и с большими капиталами и пытаются эти акции продать, поэтому и поселился здесь Ремора, пишущий хвалебные оды, надеясь найти лохов, которым можно будет втюхать государственное говно. А их мало, уже и каждая избушка поет о привлекательности этих акций, а показатели херовые, и главный индикатор это реально уплаченный налог на прибыль, сравните его за 9 месяцев прошлого года и этого. А если вдруг по какой либо причине отменят дивиденды, про них в этом году Еще никто в компании не сказал не слова, то акцию сложит в двое, все уже давно горьким опытом научены, как верить временщикам у нас в России. И мультипликаторы сравняются с Россетью, там дикие прибыли, но акционерам с этих прибылей достается только шишь, а все разворовывается.

Юрий Желудев, а с чего ты взял что у Россетей прибыль большая?.. в курсе что из себя реально представляют «Россети»
Россети = офис, ТОП-менеджеры (+обслуга) и пакеты акций дочек. откуда в такой структуре прибыль?
только если дивы с дочек собирать или акции их продавать (последнего и в планах нет -аппарат хочет кушать) … :)
и то часть полученных денег надо будет потратить на содержание аппарата, налоги и содержание «офиса»
=====================
думай голова о чем речи ведешь… с бумажной прибыли (переоценки акций) или с прибыли дочерних компаний (это их прибыль, а не Россетей в МСФО) какие тебе дивы? тут реальных денег нет.

у ФСК свои Магистральные сети и именно с них идет прибыль и получение живых денег. и Россети кровно заинтересованы в получении с ФСК части этих живых денег в виде дивидендов, иначе там не на что будет содержать аппарат трутней, поддерживать материально убыточных дочек (МРСК СК, Дагэнерго) и чуток дать дивидендов своим акционерам.

Ремора, Я как раз думаю, что говорю и в россетях смотрю прибыль по МФСО. Ты мне лучше, умник, скажи почему по МФСО в ФСК уплаченный налог на прибыль упал по сравнению с 9 мес 2017. Для меня реально уплаченный налог на прибыль, и есть показатель реальной прибыли, а не рисованной, о которой ты так любишь петь. И еще вопрос, зачем тебе так нужно тут много петь про привлекательность ФСК? Раз написал, высказал свое мнение и хватит, зачем из себя делать шута, над которым все уже стебутся, не уж-то бесплатно? Или тебе совсем заняться нечем?

Ремора, Я как раз думаю, что говорю и в россетях смотрю прибыль по МФСО.

ФСК-типичная государственная компания, и ничем принципиально не отличается от газпрома, россетей или роснефти. Воровство в ней происходит гигантскими размерами. Была отличная идея, купить акции на завершении капексов и начале выплат высоких дивидендов. Кто малый был, заработал немного и спрыгнул давно. Но в эту идею вошли и с большими капиталами и пытаются эти акции продать, поэтому и поселился здесь Ремора, пишущий хвалебные оды, надеясь найти лохов, которым можно будет втюхать государственное говно. А их мало, уже и каждая избушка поет о привлекательности этих акций, а показатели херовые, и главный индикатор это реально уплаченный налог на прибыль, сравните его за 9 месяцев прошлого года и этого. А если вдруг по какой либо причине отменят дивиденды, про них в этом году Еще никто в компании не сказал не слова, то акцию сложит в двое, все уже давно горьким опытом научены, как верить временщикам у нас в России. И мультипликаторы сравняются с Россетью, там дикие прибыли, но акционерам с этих прибылей достается только шишь, а все разворовывается.

Юрий Желудев, а с чего ты взял что у Россетей прибыль большая?.. в курсе что из себя реально представляют «Россети»
Россети = офис, ТОП-менеджеры (+обслуга) и пакеты акций дочек. откуда в такой структуре прибыль?
только если дивы с дочек собирать или акции их продавать (последнего и в планах нет -аппарат хочет кушать) … :)
и то часть полученных денег надо будет потратить на содержание аппарата, налоги и содержание «офиса»
=====================
думай голова о чем речи ведешь… с бумажной прибыли (переоценки акций) или с прибыли дочерних компаний (это их прибыль, а не Россетей в МСФО) какие тебе дивы? тут реальных денег нет.

у ФСК свои Магистральные сети и именно с них идет прибыль и получение живых денег. и Россети кровно заинтересованы в получении с ФСК части этих живых денег в виде дивидендов, иначе там не на что будет содержать аппарат трутней, поддерживать материально убыточных дочек (МРСК СК, Дагэнерго) и чуток дать дивидендов своим акционерам.

Относительно июльских максимумов в отсутствие явного негативного фона акции ФСК потеряли почти 21%. Мы считаем, что падение неоправданно с точки зрения фундаментальных показателей. Дивидендная доходность в районе 11% должна ограничить потенциал снижения акций. Мы ожидаем, что после выхода отчетности за 2018 г. акции ФСК отыграют падение последних месяцев.

Финансовые результаты. ФСК представила консолидированную отчетность за 9М18г. Результаты оказались невпечатляющими: выручка показала умеренный рост, в то время как EBITDA оказалась на уровне прошлого года. Чистая прибыль выросла на 10,5%, при том, что результаты прошлого года были под давлением убытка в 12 млрд руб. от проблемной Нурэнерго. Мы отмечаем следующие моменты:

— рост амортизации г/г отчасти из-за изменения учетной политики;
— снижение доходов от строительных услуг и услуг от технологического присоединения;
— рост налога на имущество;
— умеренное снижение рентабельности из-за изменения регулирования – с августа 2017 г. ФСК приобретает полные фактические потери на ОРЭМ, что увеличивает себестоимость.

ФСК-типичная государственная компания, и ничем принципиально не отличается от газпрома, россетей или роснефти. Воровство в ней происходит гигантскими размерами. Была отличная идея, купить акции на завершении капексов и начале выплат высоких дивидендов. Кто малый был, заработал немного и спрыгнул давно. Но в эту идею вошли и с большими капиталами и пытаются эти акции продать, поэтому и поселился здесь Ремора, пишущий хвалебные оды, надеясь найти лохов, которым можно будет втюхать государственное говно. А их мало, уже и каждая избушка поет о привлекательности этих акций, а показатели херовые, и главный индикатор это реально уплаченный налог на прибыль, сравните его за 9 месяцев прошлого года и этого. А если вдруг по какой либо причине отменят дивиденды, про них в этом году Еще никто в компании не сказал не слова, то акцию сложит в двое, все уже давно горьким опытом научены, как верить временщикам у нас в России. И мультипликаторы сравняются с Россетью, там дикие прибыли, но акционерам с этих прибылей достается только шишь, а все разворовывается.

Всё, общаемся культурно пожалуйста.
С уважением друг к другу!

Тимофей Мартынов, с этим согласен. Я в Вашем форуме участвую для обмена мыслями с умными людьми (коих тут немало) и по делу. И всех всегда к тому же призываю. Но бывает и «не в коня корм».

Стэфан Геращенко, ты срач устроил тогда на ветке. Твоих хамских комментариев в адрес Реморы с десяток удалено с ветки в тот день. И только поэтому сладелец сайта, не видя те удаленные комментарии, делает замечание Реморе.

Ватник, не пиши откровенной лжи. Все комментарии есть в ветке и ничего не удалено. Если тебе что-то привиделось — то это не мои проблемы.

Стэфан Геращенко, ты поди бухой был тогда, раз в памяти пробелы. Но модератор то помнит удаленные твои оскорбительные комментарии. Я сам у него спрашивал.

Уважаемый Ватник,

Да пусть поупражняются в красноречии… Где же ещё поупражняться, если не на фондовом форуме??? Мне бы их заботы. А у меня проблемка нарисовалась. Задумал приобрести что-нибудь малиновое (с дивидендов), а тут Ленку-префку хотят обидеть. Боюсь, что у неё 3 ярда отнимут, а в Феску они не придут… Вот и думаю: зря не послушался Малика не скинул её в своё время по 118…

Всё, общаемся культурно пожалуйста.
С уважением друг к другу!

Тимофей Мартынов, с этим согласен. Я в Вашем форуме участвую для обмена мыслями с умными людьми (коих тут немало) и по делу. И всех всегда к тому же призываю. Но бывает и «не в коня корм».

Стэфан Геращенко, ты срач устроил тогда на ветке. Твоих хамских комментариев в адрес Реморы с десяток удалено с ветки в тот день. И только поэтому сладелец сайта, не видя те удаленные комментарии, делает замечание Реморе.

Ватник, не пиши откровенной лжи. Все комментарии есть в ветке и ничего не удалено. Если тебе что-то привиделось — то это не мои проблемы.

Стэфан Геращенко, ты поди бухой был тогда, раз в памяти пробелы. Но модератор то помнит удаленные твои оскорбительные комментарии. Я сам у него спрашивал.

«ВТБ Капитал» поднял оценку акций ФСК на 5%, подтвердив рейтинг «покупать»

© Interfax 18:35 19.11.2018 
РОССИЯ-ФСК-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ 
«ВТБ Капитал» поднял оценку акций ФСК на 5%, подтвердив рейтинг «покупать» 


Москва. 19 ноября. ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций ПАО «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) с 0,19 рубля до 0,20 рубля за штуку, сообщается  в обзоре инвестбанка. 
Рекомендация «покупать» для этих бумаг аналитиками была подтверждена. 
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций ФСК, основанный на оценках аналитиков 4 инвестиционных банков, составляет 0,2 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать». 
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 0,15 рубля за штуку. 
читать дальше на смартлабе

Ремора, а по времени когда? к отсечке?

«ВТБ Капитал» поднял оценку акций ФСК на 5%, подтвердив рейтинг «покупать»

© Interfax 18:35 19.11.2018 
РОССИЯ-ФСК-АКЦИИ-РЕКОМЕНДАЦИИ 
«ВТБ Капитал» поднял оценку акций ФСК на 5%, подтвердив рейтинг «покупать» 


Москва. 19 ноября. ИНТЕРФАКС — «ВТБ Капитал» повысил прогнозную стоимость акций ПАО «ФСК ЕЭС» (MOEX: FEES) с 0,19 рубля до 0,20 рубля за штуку, сообщается  в обзоре инвестбанка. 
Рекомендация «покупать» для этих бумаг аналитиками была подтверждена. 
По данным информационно-аналитического терминала «ЭФИР-Интерфакс», в настоящее время консенсус-прогноз цены акций ФСК, основанный на оценках аналитиков 4 инвестиционных банков, составляет 0,2 рубля за штуку, консенсус-рекомендация — «покупать». 
Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка 0,15 рубля за штуку. 
читать дальше на смартлабе