Финаме
БКС Мир Инвестицийэто какой-то позор — за три часа до закрытия торгов обороты 18 млн, заявок на продажу в квике в три раза больше, чем на покупку… в Русгидро и Интеррао уже по 300 млн оборот.
Кроме ленпрефа нет нормальных акций в электроэнергетике. ленпреф ракета!!!
| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 111,7 млрд |
| Выручка | 1 834,0 млрд |
| EBITDA | 668,2 млрд |
| Прибыль | 141,4 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 0,8 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | 0,1 |
| EV/EBITDA | 0,9 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| Россети (ФСК) Календарь Акционеров | |
| 26/06 ГОСА в повестке допэмиссия | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Россети (ФСК) акции
0.05284₽ -0.94%
-
Александр Е, спасибо за глубокую экспертизу!
Если будут менять по принципу балансовой оценки, а не по DCF? то это конечно жесть… может найдут барахло тогда какое-нибудь, тогда еще нормально. А то ликвид на неликвид=эффективность на высшем...
Про ТА немного добавлю, действительно, по ТА не может быть однозначного ответа — это всегда вероятность, причем вероятность, с помощью вида анализа, смещается в ту или иную сторону, т.е. цели есть в обе стороны, когда движение достигает цели, его всегда можно будет объяснить корректно. Поэтому для прогнозирования движения нужно понимание возможных драйверов позитивных и негативных.
Wolf_, в одном из вариантов обмена ДВЭУК готовы были отдать активы в обмен на акции ФСК ЕЭС (на балансе ФСК 1,07% и если исходить из балансовой оценки это около 9 млрд.р.)… :) в случае с такой оценкой, ФСК будет оценена в 80к. за акцию и рынок отреагирует на такую новость. как? догадаться не сложно.
и в таком случае Руководство ФСК подтянет рыночную капу существенно к балансовой цене.
Я думаю это есть в планах руководства.
и был вариант обмена долгов МРСК на данные активы ДВЭУК www.kommersant.ru/doc/3461372
Александр Е, спасибо за глубокую экспертизу!
Если будут менять по принципу балансовой оценки, а не по DCF? то это конечно жесть… может найдут барахло тогда какое-нибудь, тогда еще нормально. А то ликвид на неликвид=эффективность на высшем...
Про ТА немного добавлю, действительно, по ТА не может быть однозначного ответа — это всегда вероятность, причем вероятность, с помощью вида анализа, смещается в ту или иную сторону, т.е. цели есть в обе стороны, когда движение достигает цели, его всегда можно будет объяснить корректно. Поэтому для прогнозирования движения нужно понимание возможных драйверов позитивных и негативных.
Александр Е, хоть в этой ветке и не жалуют тех анализ, но я его смотрю и при такой оценке не могу сложить 2+2, на чем ФСК будет расти, а рост по ТА ей предвещается
Wolf_, по ТА каждый может увидеть то, что ему нравится…ФСК ЕЭС рассчитывает получить магистральные активы ДВЭУК в 2019 году — сообщил глава ФСК Андрей Муров, отвечая на вопрос, когда может состояться сделка.
«В следующем По его словам, это будет «обмен активами», которые оцениваются на сумму порядка 34 млрд.р.
Я подозреваю, что менять будут на пакет ИтерРАО, который как раз оценивается в 34 ярда.
Кто-то считал на сколько денежный поток увеличится? Не дорого ли за ДВЭУК 34 ярда? Как на счёт скидки за объем, по аналогии любезно предоставленной при продаже части ИтерРАО?
Wolf_, все цифры есть в годовом отчете ДВЭУК.
ФСК планируют передать магистральные сети, это 5 штук подстанций 220 кВ и порядка 2 тыс. км. ВЛ 220,
У ФСК сейчас более 900 таких подстанций и 140 тыс. км линий.
Передача энергии ДВЭУК 267 млн квт-ч в год, у ФСК 547 млрд., в 2000 раз больше. Прироста выручки фактически не будет. Денежный поток от этой темы думаю будет отрицательный, т.к. обслуживать энергообъекты в труднодоступной местности — удовольствие очень дорогое.
- ФСК ЕЭС рассчитывает получить магистральные активы ДВЭУК в 2019 году — сообщил глава ФСК Андрей Муров, отвечая на вопрос, когда может состояться сделка.
«В следующем По его словам, это будет «обмен активами», которые оцениваются на сумму порядка 34 млрд.р.
Я подозреваю, что менять будут на пакет ИтерРАО, который как раз оценивается в 34 ярда.
Кто-то считал на сколько денежный поток увеличится? Не дорого ли за ДВЭУК 34 ярда? Как на счёт скидки за объем, по аналогии любезно предоставленной при продаже части ИтерРАО? 
ФСК ЕЭС - рассчитывает получить магистральные активы ДВЭУК в 2019 году
ФСК ЕЭС рассчитывает получить магистральные активы ДВЭУК в 2019 году — сообщил глава ФСК Андрей Муров, отвечая на вопрос, когда может состояться сделка.
«В следующем году»
По его словам, это будет «обмен активами», которые оцениваются на сумму порядка «34 миллиардов рублей».
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={D3AB746E-EF0C-4AE4-8457-59AA0CE1133F}
читать дальше на смартлабе
Wolf_, у ФСК еще долго могут быть такие капзатраты, развитие энергосистемы до 2035 года распланировано.
А долг снижать пока не будут, он слишком дешевый сейчас из-за маленькой инфляции.
Александр Е, с долгом я согласен, его в общем то нормальной компании нужно иметь, и если есть возможность рефинансироаать дешевле, это нужно делать. Есть ещё нюанс, если я не ошибаюсь, то бонды на 20 лет мне кажется излишние. У меня больше вопрос к этим инвестпланам, придумать можно все что угодно, ч конечно не знаком близко с особенностями активов, но просто есть оптимальные сроки обновления, замена технологий и т.д. и вот вопрос больше у меня к обоснованности данных планов, а так ли они аргументированы необходимостью? Это ведь ключ к размеру инвестиционных затрат
Wolf_, наряду со скользкими вопросами распила инвестденег есть объективная вещь — старение энергосетей и необходимость модернизации. Подстанции 220 кВ, которые в составе ФСК сейчас, начинали строить ещё в 50-х годах. В 90-х годах в энергетику не вкладывали практически ничего, износ накопился. От постоянных капзатрат никуда не деться, к сожалению. Плюс к этому развитие энергосистемы (Крым, Дальний Восток, Северо-Запад и т.п.), плюс цифровизация. Необходимость и обоснование есть, ФСК просто так не дадут ничего построить.- МОСКВА, 3 дек /ПРАЙМ/. Счетная палата РФ планирует в 2019 году проанализировать эффективность управления государственными акционерными компаниями и компаниями с госучастием в части дивидендной политики.
«В проекте плана на следующий год Счетной палаты у нас стоит большое контрольное экспертно-аналитическое мероприятие в части анализа эффективности управления государственными акционерными компаниями и компаниями с государственным участием в части дивидендной политики», — сообщил в понедельник на заседании комитета Госдумы по природным ресурсам, собственности и земельным отношениям аудитор Счетной палаты Максим Рохмистров.
Wolf_, у ФСК еще долго могут быть такие капзатраты, развитие энергосистемы до 2035 года распланировано.
А долг снижать пока не будут, он слишком дешевый сейчас из-за маленькой инфляции.
Александр Е, с долгом я согласен, его в общем то нормальной компании нужно иметь, и если есть возможность рефинансироаать дешевле, это нужно делать. Есть ещё нюанс, если я не ошибаюсь, то бонды на 20 лет мне кажется излишние. У меня больше вопрос к этим инвестпланам, придумать можно все что угодно, ч конечно не знаком близко с особенностями активов, но просто есть оптимальные сроки обновления, замена технологий и т.д. и вот вопрос больше у меня к обоснованности данных планов, а так ли они аргументированы необходимостью? Это ведь ключ к размеру инвестиционных затрат
Ремора, в планах есть и резкое сокращение чистой прибыли и дивидендов, в это тоже верите?
Александр Е, по поводу прибыли — есть статистика… :) реальная ежегодно выше планируемой, так как планируется заранее, а тарифы + по факту
и в госпланировании изначально идет занижение планируемого результата, чтоб за его перевыполнение получить премию и орден «Героя труда».
данным фактором могут лишь олухи оперировать по незнанию…
в плане снижения долга все должно быть по регламенту, деньги в данном случае любят счет…Этой компании для роста капитализации нужно сделать одно из двух, или снизить долг или перестать EBITA укатывать на инвест программы, хотя бы в меньшей степени. Хотя, на самом деле, не такой уж и высокий долг, главнее это EBITDA.
Если инвестпрограмму сократить, а сократить, наверное, легко можно, ибо по 100 ярдов в год планировать почти 10 лет — это «жирно».
Пора бы и честь знать!
Но меня больше всего раздражает удерживание пакета ИнтерРАО, ну да, есть дивиденды, ну Х с ними, компания то не финансовой индустрии, давно бы продали профильному игроку, фонду, банку, кому угодно, а то придумали «чудные» правила, а давай скорректируем на это. Так хоть корректировок меньше будет...
Wolf_, у ФСК еще долго могут быть такие капзатраты, развитие энергосистемы до 2035 года распланировано.
А долг снижать пока не будут, он слишком дешевый сейчас из-за маленькой инфляции.
Александр Е, Что вы все время фантазируете?… :) долг уже снижают, а в 2019-2020гг. даже в планах есть существенное снижение долговой нагрузки.
Ремора, в планах есть и резкое сокращение чистой прибыли и дивидендов, в это тоже верите?Этой компании для роста капитализации нужно сделать одно из двух, или снизить долг или перестать EBITA укатывать на инвест программы, хотя бы в меньшей степени. Хотя, на самом деле, не такой уж и высокий долг, главнее это EBITDA.
Если инвестпрограмму сократить, а сократить, наверное, легко можно, ибо по 100 ярдов в год планировать почти 10 лет — это «жирно».
Пора бы и честь знать!
Но меня больше всего раздражает удерживание пакета ИнтерРАО, ну да, есть дивиденды, ну Х с ними, компания то не финансовой индустрии, давно бы продали профильному игроку, фонду, банку, кому угодно, а то придумали «чудные» правила, а давай скорректируем на это. Так хоть корректировок меньше будет...
Wolf_, у ФСК еще долго могут быть такие капзатраты, развитие энергосистемы до 2035 года распланировано.
А долг снижать пока не будут, он слишком дешевый сейчас из-за маленькой инфляции.
Александр Е, Что вы все время фантазируете?… :) долг уже снижают, а в 2019-2020гг. даже в планах есть существенное снижение долговой нагрузки.
Этой компании для роста капитализации нужно сделать одно из двух, или снизить долг или перестать EBITA укатывать на инвест программы, хотя бы в меньшей степени. Хотя, на самом деле, не такой уж и высокий долг, главнее это EBITDA.
Если инвестпрограмму сократить, а сократить, наверное, легко можно, ибо по 100 ярдов в год планировать почти 10 лет — это «жирно».
Пора бы и честь знать!
Но меня больше всего раздражает удерживание пакета ИнтерРАО, ну да, есть дивиденды, ну Х с ними, компания то не финансовой индустрии, давно бы продали профильному игроку, фонду, банку, кому угодно, а то придумали «чудные» правила, а давай скорректируем на это. Так хоть корректировок меньше будет...
Wolf_, у ФСК еще долго могут быть такие капзатраты, развитие энергосистемы до 2035 года распланировано.
А долг снижать пока не будут, он слишком дешевый сейчас из-за маленькой инфляции.- Этой компании для роста капитализации нужно сделать одно из двух, или снизить долг или перестать EBITA укатывать на инвест программы, хотя бы в меньшей степени. Хотя, на самом деле, не такой уж и высокий долг, главнее это EBITDA.
Если инвестпрограмму сократить, а сократить, наверное, легко можно, ибо по 100 ярдов в год планировать почти 10 лет — это «жирно».
Пора бы и честь знать!
Но меня больше всего раздражает удерживание пакета ИнтерРАО, ну да, есть дивиденды, ну Х с ними, компания то не финансовой индустрии, давно бы продали профильному игроку, фонду, банку, кому угодно, а то придумали «чудные» правила, а давай скорректируем на это. Так хоть корректировок меньше будет...
ленпреф гирей висит. никуда никто не поедет с ней… валить надо ленпреф
Ватник, купи Ленпреф на несколько миллионов рублей. Я из него выйду по 99-100 руб. А потом можешь валить.
Лыжник, у Вас на несколько млн. пакет?
Andrey Vlasov, нет. На несколько десятков тысяч рублей. Но, чтобы задрать котировку на 99-100 руб, нужно чтобы кто-то собрал все заявки на продажу в стакане. А на это нужно несколько миллионов рублей от покупателя.
Лыжник, или времяФСК неплохо развернули, ждал когда пробьет треугольник на верх, первая цель закрытие дивидендного гепа т.е. на 19К, а по дивам думаю что скоро начнут платить от 2К и выше, постановление есть, прибыль тоже позволяет, я жду 30-35К
Mercurius, долго ждешь?
александр дядюра, стою год средняя 16 К, но я больше как облиги купил с потенциалом роста боле 100%
Mercurius, это опцион, облиги в мтс
ленпреф гирей висит. никуда никто не поедет с ней… валить надо ленпреф
Ватник, купи Ленпреф на несколько миллионов рублей. Я из него выйду по 99-100 руб. А потом можешь валить.
Лыжник, у Вас на несколько млн. пакет?
Andrey Vlasov, нет. На несколько десятков тысяч рублей. Но, чтобы задрать котировку на 99-100 руб, нужно чтобы кто-то собрал все заявки на продажу в стакане. А на это нужно несколько миллионов рублей от покупателя.
ФСК неплохо развернули, ждал когда пробьет треугольник на верх, первая цель закрытие дивидендного гепа т.е. на 19К, а по дивам думаю что скоро начнут платить от 2К и выше, постановление есть, прибыль тоже позволяет, я жду 30-35К
Mercurius, долго ждешь?
александр дядюра, стою год средняя 16 К, но я больше как облиги купил с потенциалом роста боле 100%ленпреф гирей висит. никуда никто не поедет с ней… валить надо ленпреф
Ватник, купи Ленпреф на несколько миллионов рублей. Я из него выйду по 99-100 руб. А потом можешь валить.
Лыжник, у Вас на несколько млн. пакет?ленпреф гирей висит. никуда никто не поедет с ней… валить надо ленпреф
Ватник, купи Ленпреф на несколько миллионов рублей. Я из него выйду по 99-100 руб. А потом можешь валить.
Лыжник, у меня нет денег ни копейки, уже несколько лет плечевые позиции открыты. Но даже если были бы, то бандитов ленпрефовских я бы не проспонсировал.Ремора, Ремора, я ранее уже писал, что пока нет смысла выкупать просадку фск. Не раньше весны 2019 года. Ну а кто не в курсе — в нашей стране ВЛ 110-220 кВ строят зимой, на подстанциях в начале весны делают ПНР — ближе к лету запуски в эксплуатацию и начало возвратов Капексов.
Алекс Убилава, в энергетике очень любят пуски на день энергетика делать, т.е. на 22.12.
Ну а возврате капексов сложно говорить, это не генерация, у ФСК масса объектов строится для повышения надёжности, выручка от таких капексов не прибавляется…
Александр Е,
В день энергетика лучше никакие пуски не делать. Потому что уже с утра все, кроме начальства, пьяные будут.
Электромонтёр, не знаю как у вас, а на пуски подстанций и линий ФСК обычно приезжает высокое начальство, был и Чубайс, и Бударгин (Муров — не знаю), так что все на объекте обычно трезвые и злые.
Россети (ФСК) - факторы роста и падения акций
- По мультипликаторам - очень дешевая компания (P/E за 25г. 1,0) (13.05.2026)
- Прибыль ежегодно будет расти и рано или поздно акции компании начнут покупать (13.05.2026)
- Капекс растет, а Payout ratio за 27г. прогнозируют всего 7,7% (13.05.2026)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина, есть вероятность что заплатят за 27г. (13.05.2026)
- Инвестпрограмма ежегодно обновляется в сторону роста, непонятно когда это закончится (13.05.2026)
- Компания выполняет социальную функцию - не понимаю зачем ей вообще платить дивиденды (13.05.2026)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку, но увеличивают амортизацию и часто списываются в конце года, что снижает прибыль (13.05.2026)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Россети (ФСК) - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
