| Число акций ао | 2 113 460 млн |
| Номинал ао | 0.5 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 278,1 млрд |
| Выручка | 1 378,7 млрд |
| EBITDA | 528,2 млрд |
| Прибыль | 161,3 млрд |
| Дивиденд ао | – |
| P/E | 1,7 |
| P/S | 0,2 |
| P/BV | 0,2 |
| EV/EBITDA | 1,4 |
| Див.доход ао | 0,0% |
| ФСК Россети Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
ФСК Россети акции
0.1316₽ +0.47%
Финаме
БКС Мир Инвестиций-
сергей, не вижу повода покупать убыточную звезду… :) нет ни прибыли не дивидендов…
в ФСК 10% дивами к текущей цене через 5 месяцев уже выплатят на карманные расходы. доходность в 2 раза выше среднерыночной.
Ремора, графики сравни сегодня хотя бы;) Ты проспал интервью гендира «Звезды» — там прибыль за год уже объявлена и + 10% уже за сегодня;) А ФСК валится (
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164442
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276
сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.
Григорий, вообще-то в ПАО обычно переоценку активов каждые 3 года делать должны… «Звезда» продала недавно небольшой кусок земли в 517 раз дороже баланса, здание в 57 раз дороже баланса и все это в отчетности указано на стр 57… Там рост неизбежен, к тому же в прибыль чистую вышла и дивиденды будут скорее всего за год уже.
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276
сергей, ну понятно, значит они с советским времен не переоценивали здания.- Проанализировал ТА по ФСК ЕЭС и понял, что возможен грандиозный движ по бумаге. За последние полгода волатильность почти сошла на нет. Подтверждением этому служит тот факт, что машки (SMA) с параметрами 3,5,8,13,21,34,55,89 сошлись на недельной свечке от 15 января 2018 года. Примерный ход событий (прогноз) — небольшой пролив вниз до 13-14 коп., и затем рост до 26 копеек и выше, либо сразу на 26 копеек. P.S. Прогноз не является рекомендацией к открытию позиций по бумаге, каждый думает своей головой.
- сергей, в балансе номинал не учитывается, там отражены реальные активы и пассивы на текущий момент… :)
у ФСК Чистые активы выше рыночной стоимости в разы… и выше номинала. номинал я привел ниже в контексте плинтуса.
чтоб было более понятно, можно воспользоваться морской терминологией.
у каждого корабля есть ВАТЕРЛИНИЯ. на рынке есть множество АО, ПАО — допустим это все корабли. и если цена уходит ниже данной ватерлинии, то корабль тонет, идет ко дну… он терпит бедствие = убытки или банкротство…
если АО убыточное, то это нормально когда цена уходит ниже ватерлинии (номинала), а если прибыльное — прибыль растущая, дивиденды выше среднерыночных — это нонсенс и развод акционеров данного АО. у них тупо отжимают билеты (акции) на корабль по цене билетов на новый Титаник (фондового мусора)… :)
Григорий, оценка прибыльной компании не должна быть меньше НОМИНАЛА… :)
вне рынка дешевле 50к. за акцию сделок не проходило.
==============
в рынке мы имеем абсурдную цену, на уровне фондового мусора…
Ремора, компания стоит сообразно пользы для миноритарных акционерам. Может, потом ситуация изменится, но рынок пока на это не закладывается.
Ремора, номинал привязан обычно к давно устаревшей стоимости чистых активов компании. В балансе «Звезды» недвижимые активы, например, в 200 раз занижены;)
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8164276Найди 10 отличий. Разница между ФСК ЕЭС и Россетями.
Многие связывают между собой Россети и ФСК ЕЭС. и не видят между ними разницы. Хотя есть между 2 этими эмитентами принципиальные отличия, в плане инвестиций. Где можно получить большую прибыль в ФСК или в Россетях.
1. Россети владеют контролем в ФСК ЕЭС, МРСК и сбытовыми компаниями. Если в МРСК и Сбытовых компаниях идет непосредственный контроль, то в ФСК Россети распоряжаются пакетом Росимущества (Правительства РФ, которое является непосредственным владельцем контроля). И у ФСК собственное казначейство и денежные средства Россети получают через дивиденды ФСК ЕЭС.
2. Как выше сказано помимо прибыльных Магистральных сетей ФСК (за 2016г. Чистая прибыль ФСК ЕЭС составляла 1\2 рыночной капитализации), в Россети входят МРСК и сбытовые компании. не все они приносят прибыль, есть дотационные такие как МРСК СК и ДагЭнергоСбыт (чистые активы ДЭСК составляют — минус 20 млрд.р!) и в них приходиться вливать прибыли получаемую с дивидендов ФСК ЕЭС и тех МРСК, которые работают в +! ...
3. В ФСК входят Магистральные сети, у которых состояние гораздо лучше, чем у региональных дочек Россетей. И износ меньше.
4. Руководство ФСК ЕЭС с 2014 года вывело компанию на Чистую прибыль и наращивает ее 4 год подряд. Ее рост впечатляет. дивидендная доходность повышается ежегодно, растут Чистые активы. У Россетей за счет ФСК так же пошел рост прибыли, подтянулись частично дочки МРСК… но есть небольшой нюанс у Россетей растет МСФО — консолидированная прибыль, а РСБУ вряд ли покажет рост за 2017г.
отсюда вытекает следующий пункт.
5. Дивидендная доходность у ФСК ЕЭС в % соотношении к рыночной цене гораздо выше, чем у обыкновенных акций Россетей.
У ФСК ЕЭС ожидаемая дивдоходность на данный момент получается порядка 10%, по предварительным подсчетам. Посмотрим что покажут годовые отчеты. У Россетей РСБУ будет в районе 0 ... МСФО за счет прибыли дочек вырастет, но выплаты дивидендов ограничатся прибылью по РСБУ.
6. Руководство ФСК ЕЭС лояльно к акционерам, делиться прибылью, сокращает расходы, отвечает за свои слова. Новое Руководство Россетей… все прекрасно видели с чего начал Павел Л. заняв трон Главы Россетей. Он ни во что не ставит собственных акционеров.
7. ФСК ЕЭС сокращает издержки, снижает себестоимость, наращивает прибыль. И является дочерней компанией как и МРСК. Головная компания Россети = Холдинг тянет дивиденды побольше с дочерних компаний и тратит их часть на помощь другим дочерним отстающим компаниям + расходы на собственные нужды, содержание аппарата. и только после всех затрат делится частью прибыли со своими акционерами. т.е. до акционеров доходит не вся прибыль.
Россети = Холдинг, Холдинги рынок обычно оценивает в 50-60% от входящих в них дочек… если исходить из Чистых активов.
8. Россети постоянно разводняют долю миноритарных акционеров допэмиссиями акций по НОМИНАЛУ = 1р. и на доли миноритариев приходится все меньше и меньше % от прибыли Холдинга. Это делается для финансирования инвестпроектов или помощи убыточным дочкам.
В ФСК нет допэмиссий, компания уже получает хорошую прибыль и платит дивиденды в последние 2 года они в 2 раза выше средних на ММВБ. Ну а если бы ФСК проводила допэмиссию акций, то по Закону о АО ее можно было бы сделать не менее чем в 3 раза выше рыночной стоимости. т.е. по НОМИНАЛУ. и переходим к следующему пункту.
9. НОМИНАЛ (плинтус) — ниже которого не проходило не одно размещение акций! У ФСК он 50к., а цена в рынке 18,5к. Мы имеем практически 1\3 минимамльной стоимости компании по реальной отчетности. Россети цена акций обыкновенной 0,95р. — номинал 1.00р. цена близка к регулярным размещениям допэмиссий. Сколько их еще будет у Россетей?
Если компания наращивает Чистую прибыль, Чистые активы, то она по логике должна стоить дороже данной черты — номинала.
Растет стоимость, растет доходность, растут активы… :) Давайте заглянем в последнюю опубликованную отчетность ФСК ЕЭС, сколько там капитал акционеров?
Красиво, почти 1000 млрд.р и сравним с рыночной капитализацией = 220 млрд.р., почти в 5 раз недооценена прибыльная компания на ММВБ.
10 пункт. завершающий. ФСК ЕЭС начинает наращивать Чистые активы, за прошлый год нарастила пакеты в Кубанских магистральных сетях, Томских Магистральных сетях. Собирается прирастить в свои активы магистральные сети БЭСК и ДВУЭК. Россети же на получаемую прибыль по большей части вытягивают из убытка дочерние компании, которые не могут работать за счет своих денежных потоков.
Вот такие интересные факты мы имеем на данный момент по Холдингу Россети и дочерней компании ФСК ЕЭС. И обратите внимание на цену акций на ММВБ. Сравните ФСК ЕЭС с другими компаниями, чей ценник находится ниже плинтуса. их можно по пальцам пересчитать. Нет среди тех АО, кто упал и до сих пор не отжался таких рентабельных и приносящих прибыль компаний… :)
Удачных инвестиций Господа… :)
Ремора, примитивный и абсурдный метод оценки компании, конечно, не даст желаемого результата.
Ремора, бросай уже ты фску пиарить, привет со «Звезды», ты переживал за нас. Сегодня вышла инфа про выручку и прибыль на ближайшие годы:
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8159986
сергей, а что там про прибыль на ближайшие годы сказано?
Александр Е, все будет ок сказано. А на какие средства «Звезда» иначе расширяться собирается;) Хотя я вот полагаю, что ее скорее Ростех саму купит или ОДК с ОСК или Роснефтью вот…
сергей, увиливаете от ответа. С 2% чистой прибыли ваша звезда неинтересна при любой сумме выручки. Не всем достаточно «всё будет ок» :)
Ремора, бросай уже ты фску пиарить, привет со «Звезды», ты переживал за нас. Сегодня вышла инфа про выручку и прибыль на ближайшие годы:
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8159986
сергей, а что там про прибыль на ближайшие годы сказано?
Александр Е, все будет ок сказано. А на какие средства «Звезда» иначе расширяться собирается;) Хотя я вот полагаю, что ее скорее Ростех саму купит или ОДК с ОСК или Роснефтью вот…
Ремора, бросай уже ты фску пиарить, привет со «Звезды», ты переживал за нас. Сегодня вышла инфа про выручку и прибыль на ближайшие годы:
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8159986
сергей, а что там про прибыль на ближайшие годы сказано?
Ремора, бросай уже ты фску пиарить, привет со «Звезды», ты переживал за нас. Сегодня вышла инфа про выручку и прибыль на ближайшие годы:
smart-lab.ru/forum/%D0%97%D0%B2%D0%B5%D0%B7%D0%B4%D0%B0#comment8159986
От Лонга!, график отражает исторически какая была цена в определенный промежуток времени… а доходность мы получаем покупая недооценку или продавая ее.
пипсоловы получают доходность от движения цены внутри дня, но могут получить и убыток. спекуляции не всегда дают +, может быть и наоборот.
=============
покупая же недооценку в разы ты точно знаешь реальную цену и выплачиваемую доходность.
до выплаты дивидендов в ФСК осталось 5 месяцев, доходность от 10% по прикидкам.
Ремора, нельзя покупать недооценку, не глядя на график
результаты такой деятельности могут очень ухудшить настроение
можно тоже получить минус, даже с учётом дивидендов- Скажем так, я не думал, что цена провалится почти к уровням, которые были перед вторым (с декабря) выступлением Мурова на одну и ту же тему, но поза увеличена теперь в два раза на уровне 0.169 на споте, средняя на споте теперь 0.1675. Если говорить о белых свечах, уходящих в космос, то это не требуется, просто я уповаю на див. доходность выше, чем по корпам, поэтому по-тихонку буду продолжать сливать заросшие среднесрочные бонды голубых фишек в пользу ФСКи, правда, по классике оставлю адекватный процент бондов. Ремора говорит правильные вещи, если мы о позитивных новостях, конечно, но главное, что нужно понимать, это что ставка ЦБ 23 марта скорее всего будет уже 7%, а к концу года 6-6.5, в 2019 она будет уже 6%. Профицит ликвидности стремительно нарастает. Со счетов ФНБ снова проведут в этом году манипуляцию с переводом валюты на счета ЦБ (так же сделали с Резервным фондом, баксы никому никуда не продали, просто напечатали рублей, это QE наше, ЗВР сохраняются и даже растут с 2015 года, при том стремительно), а ЦБ печатнет денег на 1.1 трлн руб. Сейчас в ЦБ 3.5+ трлн руб. на депозитах, конечно, усреднение и все дела, но все же, а в КОБРах ещё 0.5+ трлн руб. Чем выше будет профицит, тем быстрее будут загоняться на хаи бонды первого эшелона и тем более станут выгодны дивидендные акции, особенно компаний, чья деятельность сопряжена с тарификацией и социальной стороной. Так что посмотрите в целом на рынок акций не со стороны недооцененности относительно ЕМ и другой фигни, а смотрите на тему того, кто сможет нормально себя показывать в условиях падения потреб спроса, чьи товары и услуги все равно останутся востребованными, и кто сможет обеспечить адекватную див политику, которая внутри страны будет востребована больше, чем облигации того же первого эшелона. А вся фундаментальная недооцененность будет приятным бонусом)
От Лонга!, можно применить сравнительный анализ… :)
прибыль\капитализация.
цена на момент создания АО (номинал)/цена с прибылью за 15 лет работы.
доходность\стоимость
ЧА\стоимость
===================
графики не отражают показатели реальной деятельности АО. так же как я ранее говорил есть рост Чистой прибыли на 1 акцию
МСФО в 2015г. = 3,6к на акцию, 2016г. = 5,4к., 2017г.(прогнозируемый) = 6,2к.
и добавляйте сюда стоимость 19% пакета ИРАО на балансе = 6к. в каждой акции.
при сложении этих составляющих (без реальных Чистых активов) = 21,2к. в стоимости каждой акции… :)
все же элементарно, но можно конечно и помечтать о дальнейшем пути.
Ремора, этот пациент «ОтШорта» вчера и в Магните троллил. Но сегодня оттуда сбежал, хвост поджав. Здесь так же будет. Такие пассажиры могут только потроллить, когда у других проблемы.- От Лонга!, график отражает исторически какая была цена в определенный промежуток времени… а доходность мы получаем покупая недооценку или продавая ее.
пипсоловы получают доходность от движения цены внутри дня, но могут получить и убыток. спекуляции не всегда дают +, может быть и наоборот.
=============
покупая же недооценку в разы ты точно знаешь реальную цену и выплачиваемую доходность.
до выплаты дивидендов в ФСК осталось 5 месяцев, доходность от 10% по прикидкам. От Лонга!, можно применить сравнительный анализ… :)
прибыль\капитализация.
цена на момент создания АО (номинал)/цена с прибылью за 15 лет работы.
доходность\стоимость
ЧА\стоимость
===================
графики не отражают показатели реальной деятельности АО. так же как я ранее говорил есть рост Чистой прибыли на 1 акцию
МСФО в 2015г. = 3,6к на акцию, 2016г. = 5,4к., 2017г.(прогнозируемый) = 6,2к.
и добавляйте сюда стоимость 19% пакета ИРАО на балансе = 6к. в каждой акции.
при сложении этих составляющих (без реальных Чистых активов) = 21,2к. в стоимости каждой акции… :)
все же элементарно, но можно конечно и помечтать о дальнейшем пути.
Ремора, «графики не отражают показатели реальной деятельности АО.» — но именно графики отражают эффективность наших вложений в акции
мы ведь получаем прибыль от движения цен, а не от «реальной деятельности АО.»
показатели реальной деятельности АО могут служить только критерием выбора инструмента для игры
но это не единственный критерий
есть ещё другие: ликвидность, доступность и тд (с этим у ФСК всё в порядке)
ФСК Россети - факторы роста и падения акций
- Россети-ФСК оценена ниже своих реальных чистых активов в 6,5 раз. и ниже НОМИНАЛА почти в 5 раз. При этом работает с прибылью. р.е = 2 (28.07.2023)
- правительству поручено "оптимизировать" инвестпрограмму в плане снижения ее финансирования в 2023-2027 гг. и переноса сроков некоторых проектов, рассмотреть вопрос о дальнейшей индексации тарифов (в мае был повышен тариф для ЕНЭС на 6,3% - ИФ). (18.08.2023)
- Чистая прибыль на акцию по РСБУ за 9м23г = 0,24057р. при рыночной стоимости 0,128р. (04.11.2023)
- Единственная АО имеющая рыночную стоимость в 4 раза ниже НОМИНАЛА = 50к.! при этом только доли дочерних компаний торгуемых в рынке оцениваются в 2 раза выше всей ФСК Россетей. так же у ФСК Россети 8,57% ИРАО. балансовая стоимость Чистых активов = 1,8 трл.р при рыночной капитализации 0,27трл.р. компания работает с хорошей прибылью, Чистые активы растут ежегодно (15.01.2024)
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку. (15.07.2019)
- Новые построенные мощности не увеличивают выручку но увеличивают амортизацию и тем самым сокращают прибыль (24.10.2021)
- Прибыльность компании в 2021 году начала снижаться из-за того, что затраты растут опережающими выручку темпами (10.02.2022)
- Инвестпрограмма на 2023-2024г. превысит 1 трлн.руб. (29.12.2023)
- Из-за высокой ставки ЦБ в 2024г. резко вырастут процентные расходы (90% облигаций с плавающим купоном КС+премия) (29.12.2023)
- Дивидендов до 2026 года не ожидается - решение Президента РФ В. Путина (29.12.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
ФСК Россети - описание компании
ФСК ЕЭС — крупнейшая в мире публичная электросетевая компания, является монопольным оператором Единой национальной электрической сети России. Компания управляет более 131 тыс. км линий электропередачи и обладает общей трансформаторной мощностью более 334,8 тыс. МВА. Крупнейшим акционером ФСК с долей 80,6 процентов является компания «Россети».ПАО «ФСК ЕЭС» планирует в 2015 года получить прибыль по РСБУ в объеме не менее 8 млрд рублей.
Годовой отчет ФСК ЕЭС 2015
Сайт ФСК ЕЭС: http://www.fsk-ees.ru/
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
