Россети (ФСК) акции

Традиционно публикую раз в месяц действия по публичному портфелю. В июне была всего одна сделка: перевод 10% портфеля из рублевого кэша в баксы на счет в ФФ.

Актуальные позиции:

54% бакс (ин счета)

16% квазивалютные облигации (РФ)

9,7% — Сургутнефтегаз преф

8% — ИнтерРАО

6,5% — ФСК Россети

2,8% — Эн+

3% — Рублевый кэш (LQDT и т.д.) 

👆 70% публичного портфеля привязано к валюте. На мой взгляд, рубль остается слишком крепким и ослабление — это лишь вопрос времени. Купоны и % капают, так что просадка здесь несущественная. Рост бакса на 25-30% + 6% купоны потенциальны выглядят более интересно, чем большинство акций на рынке. Более того, наш рынок (особенно экспортеры) вряд ли сильно вырастут без движения в валюте. Идея в Сургутнефтегазе такая же как и в валюте, держу под возможный высокий дивиденд за 2026й год.

📉 По остальному не раз расписывал свою позицию. Компании с проблемами, но если всё пойдет по позитивному сценарию, то от текущих могут вырасти в разы (особенно Россети), поэтому держим. Просадки, конечно, здесь нехилые (30%+), но ничего, переживем😁 

Angenkorin, а если 450 ярдов платят за фуфло которое и один не стоит? Тогда размытие или нет

Ситуация с допкой на 903 млрд акций по 50 коп.-неоднозначная и это не похоже на размытие капитала. Если бы рыночная цена была выше номинала,...

mfd.ru/forum/thread/?id=61148
Расчет- чистая арифметика

Интересно посчитать размытие капитала компании
Было — 2 299 193 479 437 акций
Добав...

Виктор Озорнин, вообще то только что размыли акционерный капитал на 900 млрд акций

И генеральный директор и курирующий вице-премьер уверяют в начале выплат через 1-2 года. Если это так, то даже самая лайтовая схема по выпла...

mfd.ru/forum/thread/?id=61148
Расчет- чистая арифметика

Интересно посчитать размытие капитала компании
Было — 2 299 193 479 437 акций
Добав...

Виктор Озорнин, ну в будущем когда-нибудь может быть

Toptygin11, НОВАК «Мы уверены, что в будущем будут выплачиваться дивиденды". По крайней мере это указывает на то, что намерения такие есть. ...

Виктор Озорнин, сказали возможно но это не точно.

Toptygin11, На совете директоров, прошедшем 26 июня 2026

Виктор Озорнин, где уверяют

И генеральный директор и курирующий вице-премьер уверяют в начале выплат через 1-2 года. Если это так, то даже самая лайтовая схема по выпла...

1) Ситуация с бензином настораживает. Вызван ли дефицит паникой и желанием людей сделать запасы в канистры — узнаем буквально через неделю. Если дефицит будет расти, то это проинфляционный фактор, поэтому вполне логично, что льют облигации и акции. Потенциал снижения ставки становится ниже и до конца СВО ставку ниже 10% мы вряд ли увидим.

2) На рынке акций, видимо, продолжаются продажи разблокированных активов нерезидентов. Скорее всего, отзыв лицензии Алор+ с этим как-то связан (учитывая отскок рынка на этой новости😁). Позитивных факторов для рынка акций больше не стало, цены на нефть сдулись, а рубль остается крепким, что для экспортеров плохо.

3) Фундментал в пользу ослабления рубля сохраняется, но ставка RUSFAR CNY остается ниже 1%, т.е. дефицита юаней пока не наблюдается.

4) Что касается геополитики, то вероятность какого-то обострения высокая, но что именно будет и когда — сложно сказать. Не раз писал, что рынок льют по сценарию похожему на конец 2021 года. Кто-то переживает за ядерку, но пока рановато, еще есть куда обострять конфликт и без нее.

Молодцы ещё несколько процентов и можно по принудиловке по средней за пол года уйти с биржи :)