Эл5 Энерго (Энел) акции

-5% что ж там такого ужасного?

Свин Копилкин (Дмитрий), видимо дивы за 2019 в районе 5 копеек :)

jata, или баблос с продажи рефтинской делить не будут.

-5% что ж там такого ужасного?

Свин Копилкин (Дмитрий), видимо дивы за 2019 в районе 5 копеек :)

Норма выплат по итогам 2018 подтверждена на уровне 65% (60% по итогам 2017) и дивиденд может составить 0,134 руб. на акцию с доходностью 12% к текущим котировкам. Вместе с тем, цели по выплатам на 2019-2021 не обозначены (ранее 65% по итогам 2019-2020 гг.) и могут измениться. Мы видим риск снижения доли нормы выплат со следующего года на фоне меньших ожиданий по прибыли, начала строительства 2-х ветропарков и роста долговой нагрузки. Прогнозы умеренно негативны для капитализации ENRU. Ставим рекомендацию по акциям ENRU на пересмотр.

-5% что ж там такого ужасного?

ну что ж, дивфишка без перспектив роста с такими прогнозами

6 фев (Рейтер) — Подконтрольная итальянской Enel
российская генерирующая компания Enel Russia ухудшила
финансовые ожидания на текущий год на фоне роста капзатрат
* Enel Russia увеличила ожидания капзатрат на 5 процентов к
предыдущему плану, собираясь вложить в 2019-2021 годах 45,3
миллиарда рублей, из которых 30,3 миллиарда рублей будут
направлены в новое строительство, в основном ветропарков
* Компания подтвердила прогноз чистой прибыли за 2018 год на
уровне 7,3 миллиарда рублей, ожидая EBITDA в 16,5 миллиарда
рублей, дивиденды в размере 0,134 рубля на акцию
* Enel Russia понизила ожидания прибыли на текущий год до
6,7
миллиарда рублей с предыдущего плана в 7,9 миллиарда, прогноз
EBITDA снижен до 15 миллиардов рублей с 16,9 миллиарда рублей
* В 2020 году компания ждет прибыль в 6,9 миллиарда рублей,
EBITDA
в 15,7 миллиарда рублей
* В 2021 году прибыль прогнозируется на уровне 5 миллиарда
рублей,
EBITDA — 14,5 миллиарда рублей
* В 2022 году EBITDA вырастет до 19 миллиардов рублей, из
которых
30 процентов принесет возобновляемая энергия, ожидает компания
* Компания не исключила некоторого пересмотра дивидендной
политики
* «Что касается 2018 года, мы придерживаемся имеющейся цели
по
проценту дивидендных выплат в размере 65 процентов. В то же
время, на протяжении планового периода по причине ускоренного
роста инвестиций мы открыты к возможности перераспределения
капитала между капитальными затратами и дивидендами», — цитирует
пресс-релиз главу энергокомпании Карло Палашано

Выработка электроэнергии снизилась на 0,9% в 4 кв. Вчера Энел Россия опубликовала умеренно негативные операционные результаты за 4 кв. и весь 2018 г. Выработка и полезный отпуск электроэнергии в 4 кв. сократились на 0,9% и 0,7% (здесь и далее – год к году) до 11,2 млрд кВтч и 10,7 млрд кВтч соответственно. Операционная динамика ухудшилась из-за низких показателей Невинномысской ГРЭС (минус 13,5% по выработке и минус 13,7% по полезному отпуску), обусловленных переизбытком мощностей, хотя компания отмечает растущий спрос на электроэнергию в регионе присутствия ГРЭС. Выработка и полезный отпуск ключевой для Энел Россия Рефтинской ГРЭС (47% в суммарных показателях компании) выросли на 5,1% и 5,5% на фоне падения потребления энергии в Уральском регионе. Продажа тепловой энергии в 4 кв. уменьшилась на 3,2% до 1,6 млн Гкал против минус 23,5% кварталом ранее.

Операционные улучшения по сравнению с результатами за 9 мес. 2018 г. По итогам всего 2018 г. снижение выработки и полезного отпуска электроэнергии замедлилось до 1,7% и 1,6% с 2,1% и 2,0% за 9 мес. до 41,3 млрд кВтч и 39,2 млрд кВтч соответственно. Сокращение продажи тепловой энергии также сбавило темп – с 7,0% до 5,8%, что объясняется более низкими температурами относительно 4 кв. 2017 г.

На снижение производственных показателей компании в 2018 г. оказали влияние переизбыток мощности в системе и более низкое потребление электроэнергии в некоторых регионах. Сокращение выработки окажет негативное влияние на финансовые показатели Энел Россия.

Полезный отпуск электроэнергии в 2018 незначительно сократился из-за более низкого производства паросиловых блоков (не ПГУ), в частности:

• Отпуск электроэнергии на Конаковской ГРЭС снизился на 7%, в основном, ввиду меньшей загрузки оборудования со стороны Системного оператора по причине переизбытка мощности в системе; 

• Отпуск электроэнергии на Невинномысской ГРЭС сократился на 2.7%, поскольку меньшая выработка паросиловых блоков по причине большей загрузки АЭС на юге России не была компенсирована стабильными результатами блока ПГУ на фоне растущего спроса на электроэнергию в регионе. 

Ренессанс тут пишет, что если Энел продаст Рефтинскую ГРЭС, то дивиденды неизбежны, так как больше вкладывать некуда. Изба ставит цель по папирке 1,67 руб. Дивдоха 2018-2020 типа будет 10,3-13,2%, ну а далее 8,3-9,3%

Тимофей Мартынов, а как же ветряки?

Ренессанс тут пишет, что если Энел продаст Рефтинскую ГРЭС, то дивиденды неизбежны, так как больше вкладывать некуда. Изба ставит цель по папирке 1,67 руб. Дивдоха 2018-2020 типа будет 10,3-13,2%, ну а далее 8,3-9,3%