Эл5 Энерго (Энел) акции

сегодня ожидаем: Энел: Результаты по МСФО за 1 полугодие 2018

см. календарь по акциям

Результаты Энел Россия по итогам 1 полугодия могут оказаться слабыми

«Энел Россия» представит консолидированную отчетность во вторник, 31 июля в 16:00 МСК.

Мы ожидаем относительно слабых результатов по итогам 6 месяцев 2018 г по нескольким причинам:

— компания отчиталась о снижении выработки по сравнению с прошлым годом

— компания получит меньшие платежи за мощность ДПМ по сравнению с прошлым годом из-за снижения доходности ОФЗ

— цена мощности КОМ-2018 в 1 ц.з. сократилась на 2% по сравнению с 2017 г.

В результате по итогам 1П18 мы ждем падения выручки на 2,2%, EBITDA – на 15,6% и чистой прибыли – на 27,4% г/г.

Основной вопрос телеконференции – перспективы и цена продажи Рефтинской ГРЭС. В конце апреля финансовый директор компании сообщала, что Энел Россия может закрыть сделку по продаже Рефтинской ГРЭС в течение нескольких месяцев. В мае глава компании говорил, что сделка точно закрыта к концу 2018 года. По информации СМИ, наиболее вероятный претендент на покупку — Сибирская генерирующая компания.

Мы не ожидаем выплаты спецдивидеднов в случае продажи этого актива, но вырученные деньги компания может направить на строительство ветряных парков, а также на приобретение других активов.

Мы отмечаем, что на данный момент ENRU остается одной из самых привлекательных дивидендных историй не только в российской электроэнергетике, но и среди российских компаний в целом. Мы отмечаем, что с момента дивидендной отсечки 20 июня акции Энел Россия потеряли около 15%, мы не видим фундаментальных причин для столь слабой динамики акций. В то же время, снижение котировок автоматически повышает прогнозную дивидендную доходность, которая по итогам 2018 года ожидается нами на уровне 10,2%.

Мы ожидаем, что после выхода отчетности котировки ENRU могут показать снижение. Если на конференц-звонке будут даны комментарии по перспективам и срокам продажи Рефтинской ГРЭС, то это может дать существенный рывок акциям ENRU вверх. Наша целевая цена ENRU — 1,55 руб., рекомендация – ДЕРЖАТЬ

Адонин Алексей
ИК «Велес Капитал»
читать дальше на смартлабе

Энел Россия - операционные результаты за 2 квартал нейтральны для акций

Энел Россия: операционные результаты за 2К18: выработка электроэнергии +1% г/г 

Выработка электроэнергии во 2К18 выросла на 1% г/г до 8.8 ТВтч, при этом коэффициент загрузки мощности поднялся на 0.6 пп г/г до 43%. Производство электроэнергии было поддержано ростом на 12% г/г на Невинномысской ГРЭС (до 1.4 ТВтч) и на 5% — на Среднеуральской ГРЭС (до 1.5 ТВтч), но этот положительный эффект был компенсирован снижением выработки Конаковской ГРЭС на 8% (до 1.5 ТВтч). На Рефтинской ГРЭС производство электроэнергии осталось неизменным г/г на уровне 4.5 ТВтч. Продажи тепловой энергии снизились на 8% г/г до 866 тыс Гкал.

После снижения производства электроэнергии на 4% г/г в 1К18, Энел Россия продемонстрировала незначительное увеличение г/г во 2К18. Обычно акции игнорируют операционные результаты, поэтому мы считаем их НЕЙТРАЛЬНЫМИ.

АТОН
читать дальше на смартлабе

Энел Россия после продажи Рефтинской ГРЭС (от 18.01.2018).

после продажи рефты она станет, скорее всего, стабильным болотом.

forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=34464


Продажа Рефтинской ГРЭС – хорошо или плохо? (от 19.06.2018)

По всей видимости, переговоры по продаже Рефтинской ГРЭС находятся на завершающей стадии. Выбытие этого актива из состава Энел Россия приведет к кардинальной переоценке производственных и финансовых прогнозов менеджмента. При этом дивидендные выплаты с 2019 г. могут сократиться до 8-9 коп на акцию, даже с учетом сохранения коэффициента 65% от прибыли. Вместо выбытия 3800 МВт угольной генерации, компания собирается построить всего 300 МВт ветровой генерации. Причем затраты на строительство ветровиков даже выше, чем предполагаемая сумма сделки по продаже Рефтинской ГРЭС. Смягчающим фактором станет дополнительный доход от программы ДПМ в секторе возобновляемых источников энергии. Но есть и позитивные моменты. Во-первых, если сделка по продаже будет закрыта лишь к концу 2018 г., инвесторы вправе рассчитывать еще на примерно 0,13 руб. дивидендов. Во-вторых, если полученные средства от продажи РГРЭС компания пустит на финансирование строительства ветропарков и модернизацию оставшейся тепловой генерации, долговая нагрузка не должна существенно вырасти. Кроме того, есть вероятность выплаты специальных дивидендов.

Подробнее: investfuture.ru/articles/id/prodaja-reftinskoy-gres-horosho-ili-ploho © Investfuture.ru

Извиняюсь за сообщение не относящееся к инвестированию, просто раскопал интересный факт, хотел поделиться:

3 июля 1963 года группа первостроителей высадились на окраине Асбеста и, пробираясь сквозь таёжные дебри, поехала осматривать площадку для строительства электростанции, которой суждено было стать флагманом уральской энергетики. В этом же году Юрием Еловиковым был забит первый колышек на площадке строительства Рефтинской ГРЭС.

Возведение электростанции было одной из самых важных строек в регионе, поэтому её ход непрерывно контролировался Свердловским обкомом партии во главе с Б. Н. Ельциным.

Борис Николаевич в далеких 60-х годах прошлого века приложил руку к стройке этого актива, продажу которого мы с вами сейчас обсуждаем )

МОСКВА, 26 июля. /ТАСС/. Итальянский энергетический холдинг Enel еще не завершил процесс продажи Рефтинской ГРЭС в Свердловской области, но пытается активизировать процесс согласования окончательных деталей сделки. Об этом ТАСС сообщили в компании.

«Процесс продажи Рефтинской ГРЭС еще не завершен, однако мы активно работаем над согласованием последних деталей в ближайшие сроки. Мы проинформируем дополнительно, когда состоится закрытие сделки», — сказали в компании.

Подробнее на ТАСС:
tass.ru/ekonomika/5405320

И еще, значит Дерипаска и Мельниченко стали токсичными и возможность продажи им притормозили, а оставшийся в одиночестве Березкин, начал прогибать их по цене (я бы так сделал) и всё встало колом.

Покупателей ищет российский Сбербанк (MCX:SBER), нанятый консультантом. Заявки на покупку станции, которую Enel рассчитывал продать к середине 2018 года, подали три претендента — компания бизнесмена Андрея Мельниченко, группа Григория Березкина и структура Олега Дерипаски, говорили источники Рейтер и подтверждали представители первых двух.

Мельниченко и Дерипаска были включены в так называемый «кремлёвский доклад» США, грозивший рисками попасть под санкции. В прошлую пятницу Минфин США ввел в отношении Дерипаски и связанных с ним компаний санкции, запрещающие любые сделки с ними американскому бизнесу, и отдельно предостерег нерезидентов США об отношениях с включенными в список лицами.

Друзья, когда рост то будет? Это уже не дивгэп!!!
Когда вверх?

pretorian, точно такой же вопрос. Ждём отчет 31 июля, если после него не вырастет, и до него, то наверное никогда мы этот гэп не закроем

Мария Холодная, в долгосрочной перспективе должны закрыть. Негативных факторов нет.

НС, вы по сколько брали?

Друзья, когда рост то будет? Это уже не дивгэп!!!
Когда вверх?

pretorian, точно такой же вопрос. Ждём отчет 31 июля, если после него не вырастет, и до него, то наверное никогда мы этот гэп не закроем

Мария Холодная, в долгосрочной перспективе должны закрыть. Негативных факторов нет.

Друзья, когда рост то будет? Это уже не дивгэп!!!
Когда вверх?

pretorian, точно такой же вопрос. Ждём отчет 31 июля, если после него не вырастет, и до него, то наверное никогда мы этот гэп не закроем

Энел - увеличила выработку э/энергии на 1,3% во 2 кв 18/17 гг

Enel Russia увеличила выработку э/энергии на 1,3% во 2 кв 18/17 гг до 8,8 миллиарда киловатт-часов.

* В первом полугодии 2018 года выработка электронергии на станциях Enel Russia снизилась на 1,8 процента до 19 миллиардов киловатт-часов

* Отпуск электроэнергии повысился во втором квартале на 1,4 процента до 8,3 миллиарда киловатт-часов, в первом полугодии снизился на 1,8 процента до 18 миллиардов киловатт-часов год к году

фомаг
читать дальше на смартлабе

Северсталь 19 июля откроет сезон отчетностей в России

Сезон публикации финансовой отчетности за 2 квартал и 1 полугодие 2018 года стартует 19 июля. Первой свои результаты представит «Северсталь». Помимо этого, в июле свои результаты опубликуют «НОВАТЭК» и «Энел Россия».

Мы предполагаем, что рентабельность добычи нефтегазовых компаний выросла на фоне благоприятной макроэкономической конъюнктуры. Значительный рост цен на нефть (цена Brent протестировала отметку 80 долл./барр.) и ослабление рубля предполагают повышение рентабельности добывающего сегменте российских нефтегазовых компаний.

Высокие цены на сырьевые товары оказали поддержку металлургическим компаниям. Мы полагаем, что рост цен и повышение объемов продаж благоприятно повлияли на финансовые показатели компаний металлургического сектора. На наш взгляд, результаты «Норильского никеля» окажутся сильными, учитывая рост индекса цен сырьевой корзины на +31% г/г. «АЛРОСА», вероятно, продолжит сокращать долговую нагрузку, а ее чистый долг, по нашим оценкам, опустится до нуля.

Мы полагаем, что рентабельность X5 Retail Group вырастет.

читать дальше на смартлабе

Дивы от 5.07. пришли ПСБ.

если в ближайшее время ещё упадёт буду усредняться
думаю рост будёт в 4 квартале

Игорь Попович, вы верите в перспективы компании после продажи Рефтинской ГРЭС и выплаты дивидендов?

НС, я не рассматриваю Энел как долгосрочную инвестицию, поэтому так далеко не смотрю, в секторе ЭЭ на долгосрочную я купил Русгидро, на мой взгляд это самая недооценённая компания с большим потенциалом роста

Я нигде не могу найти информацию. Зачем всё таки Энел продает Рефтинскую ГРЭС. Неужели её выгоднее продать чем эксплуатировать, она приносит львиную долю чистой прибыли компании и что будет с ценой акции после продажи и выплаты дивидендов. На что рассчитывает компания строя ветропарк в стране с крупнейшими запасами энергоносителей?

НС, Ну, ветряки однозначно выгоднее — идут по ДПМ, нет затрат на газ или уголь при производстве электроэнергии, местоположение хорошее. С Рефтой непонятно, они её продают с момента начала роста цены на уголь, значит прибыль снижается от станции, видимо рентабельность ухудшилась.

если в ближайшее время ещё упадёт буду усредняться
думаю рост будёт в 4 квартале

Игорь Попович, вы верите в перспективы компании после продажи Рефтинской ГРЭС и выплаты дивидендов?

Я нигде не могу найти информацию. Зачем всё таки Энел продает Рефтинскую ГРЭС. Неужели её выгоднее продать чем эксплуатировать, она приносит львиную долю чистой прибыли компании и что будет с ценой акции после продажи и выплаты дивидендов. На что рассчитывает компания строя ветропарк в стране с крупнейшими запасами энергоносителей?

если в ближайшее время ещё упадёт буду усредняться
думаю рост будёт в 4 квартале

Друзья, когда рост то будет? Это уже не дивгэп!!!
Когда вверх?

pretorian, посмотрите раньше на форуме. Там было что-то про продажу крупного объекта...
А так — новостей нет, рынок вползает в летнюю спячку…

Друзья, когда рост то будет? Это уже не дивгэп!!!
Когда вверх?

На данном этапе тренды в СНЭ не оказывают влияния на российскую электроэнергетику

Развитие систем накопления энергии в России: влияние на сектор электроэнергетики  

Вчера состоялась презентация по системам накопления энергии (СНЭ) в России, организованная Роснано с участием представителей Центра Стратегических Разработок и компании Россети. По итогам встречи мы выделили для себя следующие ключевые моменты:

Перспективы рынка накопления энергии. Согласно прогнозу в 2025 году объем мирового рынка СНЭ будет составлять 105 млрд руб. При этом доля России по разным оценкам варьируется от 1% (пессимистичный сценарий) до 8% (оптимистичный сценарий). С учетом экспорта, итоговый предполагаемый эффект для российской экономики может составить от 3,7 до 11,1 млрд руб. за вычетом инвестиций.

Три сферы применения. Системы накопления энергии могут быть использованы для решения текущих проблем электроэнергетики: 1) для создания портативных энергоносителей (например, для отдаленных районов, электромобилей, резервных батарей и т.д.); 2) для сглаживания негативного эффекта от пиковых нагрузок на системы энергопотребления (например, на предприятиях, в зданиях, жилых помещениях и т.д.); 3) для экспорта водородного топлива в отдаленные районы с целью обеспечения электроэнергией (например, Япония).

Государственная поддержка. Согласно проекту развития российского энергетического сектора в ближайшем будущем правительство планирует потратить 1-1,5 млрд руб. на разработку и производство СНЭ. Тем не менее, для технологического прорыва к 2025 году потребуется около 10-15 млрд руб. суммарных инвестиций, что указывает на необходимость участия частного капитала.
читать дальше на смартлабе

сегодня ожидаем: ENRU: отсечка по д-дам 0,14493 руб

см. календарь по акциям

Ух! Вот так отсечечка

Тимофей Мартынов, так и должно было быть. Это не прошлый год, когда гэп закрывали в тот же день.

Ух! Вот так отсечечка

На ГОСАх вроде сказали до конца 2018г сделка пройдёт. Покупатель определён. По спецдивам и распределению средств будет решать Совдир и на ВОСА.

Дивгэп или где-то что-то взорвалось?

Свин Копилкин (Дмитрий), Дивгэп.
Похоже нужно ждать новостей о сделке по продаже стации чтобы его закрыть.

РоманП., Вот этой продаже?
tass.ru/ekonomika/4746979
Какова последняя информация? Когда ожидаются новости?