Детский Мир акции

С продажей 6,3% Детского мира доля АФК Система снизится ниже 50%

АФК Система и РКИФ продают до 8% акций Детского мира в рамках сделки АВВ

АФК Система и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ, учрежден РФПИ и China Investment Corporation) продают до 8% «Детского мира» в рамках процедуры ускоренного букбилдинга. Как говорится в сообщении Системы, АФК продаст до 6,3% акций ритейлера, РКИФ — до 1,7%. Совместными букраннерами выступают Credit Suisse и Morgan Stanley. В отношении остающихся у Системы и фонда акций после сделки будет действовать трехмесячный lock-up.

Текущая рыночная стоимость 8% Детского мира составляет около 6 млрд руб., но продажа, скорее всего, произойдет с дисконтом к рынку (порядка 10%). Причины продажи участники сделки не раскрывают. Возможно, АФК Системе необходимы денежные средства для выполнения каких-либо обязательств. Отметим, что с продажей 6,3% Детского мира доля АФК Система снизится ниже 50%.

Промсвязьбанк

SPO окажет краткосрочное давление на акции Детского мира. Новость нейтральна для Системы

Система и РКИФ продадут 8% в Детском мире через ускоренное формирование книги заявок, нейтрально для Системы, негативно для Детского мира в краткосрочной перспективе      

АФК Система и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) продадут 8% в Детском мире через ускоренное формирование книги заявок. Система продаст 6,3%, а РКИФ — 1,7%. По вчерашней цене закрытия 100,85 руб. за акцию предлагаемая доля стоит 5,96 млрд руб. SPO сократит долю Системы (52,1%) в Детском мире до 45,8%.

SPO окажет краткосрочное давление на акции Детского мира, поскольку его цена скорее всего будет предполагать дисконт к вчерашней цене закрытия. В долгосрочной перспективе размещение может способствовать росту ликвидности акций за счет увеличения количества акций в свободном обращении, что является позитивным фактором, на наш взгляд. Новость скорее всего нейтральна для Системы, поскольку предлагаемая доля относительно мала по сравнению с потребностями Системы, которые могут возникнуть, если арбитражный суд вынесет неблагоприятное для Системы решение по искам Роснефти (два иска по возмещению ущерба на общую сумму 270 млрд руб.).

АТОН

«Детский мир» выйдет из-под контроля АФК «Система»

АФК «Система» и Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ; создан РФПИ и China Investment Corp.) объявили, что продадут до 8% акций крупнейшей сети детских товаров в России – «Детского мира». «Система» продаст до 6,3%, сказано в ее сообщении. Организаторы сделки – Credit Suisse и Morgan Stanley. Цена будет определена после сбора заявок в ускоренном темпе. На закрытие Московской биржи 11 декабря акция «Детского мира» стоила 100,85 руб., а 8%-ный пакет – 5,96 млрд руб. (Ведомости)

www.vedomosti.ru/business/articles/2017/12/11/744883-detskii-mir

Вроде там по 90 рублей книга формируется.
Вот хоть убей, не понимаю, в чём смысл Системе продавать сейчас долю в Детском Мире!
Подробнее изложил здесь: t.me/russianmacro/600

Russian Macro,
Все таки я связываю эту распродажу с давлением на систему иска. Возможно это не первый актив который будет распродаваться Системой ибо я больше склонен думать что Роснефть с Башнефтью отсудят свое. Вот по этому такие распродажи и выглядят не логично.

Вроде там по 90 рублей книга формируется.
Вот хоть убей, не понимаю, в чём смысл Системе продавать сейчас долю в Детском Мире!
Подробнее изложил здесь: t.me/russianmacro/600

Детский мир - договорился с кредиторами не гасить долг из-за снижения доли АФК Система ниже 50%

"Детский мир" договорился с кредиторами о том, что они не будут требовать досрочного погашения долга из-за снижения доли АФК «Система» в ритейлере ниже контрольной 50% +1 акция.

«Завершение этой сделки со стороны АФК „Система“ может привести к снижению доли владения АФК „Система“ в уставном капитале „Детского мира“ ниже 50%+1 голосующих акций, что даст некоторым кредиторам „Детского мира“ право требовать досрочного погашения по соответствующим кредитным договорам»

«На дату настоящего сообщения „Детский мир“ объявляет, что он получил письменные подтверждения от всех соответствующих кредиторов, которые выразили свое согласие изменить соответствующие ковенанты в кредитных договорах, таким образом, чтобы реализация предложения не предоставляла кредиторам права требовать досрочного погашения кредитов»

пресс-релиз

«АФК «Система» и РКИФ начинают реализацию 8% акций «Детского мира»  

11.12.2017 19:20 
ПАО АФК «Система»
Сведения, направленные за пределы РФ для их раскрытия иностранным инвесторам в связи с размещением или обращением эмиссионных ценных бумаг эмитента за пределами РФ

Москва, Россия – 11 декабря 2017 г. – ПАО АФК «Система» (далее – «АФК «Система» или «Корпорация» (LSE: SSA, MOEX: AFKS), публичная российская диверсифицированная холдинговая компания, и Российско-Китайский Инвестиционный Фонд (далее – «РКИФ») объявляют о начале предложения по продаже (далее – «Предложение») до 8% обыкновенных акций (далее – «Акции») ПАО «Детский мир» (далее – «Детский мир» или «Компания»), в рамках которого ожидается, что АФК «Система» продаст до 6,3% Акций, а РКИФ – до 1,7% Акций.

Акции будут предложены (i) институциональным инвесторам за пределами Соединенных Штатов Америки (далее – «США») в соответствии с Положением S Закона США о ценных бумагах 1933 года с изменениями и дополнениями (далее – «Закон о ценных бумагах» или «Закон»), или (ii) в пределах США исключительно квалифицированным институциональным покупателям1 в соответствии с Правилом 144A Закона о ценных бумагах или с иным исключением из установленных Законом требований к регистрации. Цена за одну Акцию будет определена путем ускоренного формирования книги заявок, которое начнется незамедлительно. После окончания формирования книги заявок и определения цены Предложения Корпорация выпустит соответствующее сообщение.

По результатам Предложения ожидается, что АФК «Система» останется мажоритарным акционером «Детского мира» и продолжит консолидировать Компанию в отчетности Группы АФК «Система» по МСФО, даже в случае снижения доли Корпорации в акционерном капитале «Детского мира» ниже 50%. Реализация Предложения, как ожидается, позволит увеличить долю акций «Детского мира» в свободном обращении, а также их ликвидность. При этом Предложение, как ожидается, не приведет к существенным изменениям в корпоративном управлении Компании, включая состав Совета директоров.

Credit Suisse Securities (Europe) Limited и Morgan Stanley & Co International plc выступают совместными букраннерами Предложения.

В отношении любых обыкновенных акций «Детского мира», принадлежащих АФК «Система» и РКИФ, которые не будут проданы в рамках Предложения, будет установлено ограничение на отчуждение акций (lock up) в течение 90 дней с учетом отдельных исключений и/или возможности отказа от данных ограничений со стороны совместных букраннеров.

1 В соответствии с определением Правила 144A Закона о ценных бумагах.

2.2. Идентификационные признаки эмиссионных ценных бумаг эмитента, в связи с размещением или обращением которых за пределами Российской Федерации направляются или предоставляются указанные сведения: глобальные депозитарные расписки ПАО АФК «Система», ISIN US48122U2042.

2.3. Дата направления или предоставления эмитентом сведений соответствующему органу (соответствующей организации) иностранного государства, иностранной бирже и (или) иным организациям в соответствии с иностранным правом для целей их раскрытия или предоставления иностранным инвесторам: 11 декабря 2017 г. 
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Cy6Wg6fNTEKkpF5Ib6smVQ-B-B

Детский мир - гендиректор Чирахов увеличил долю в компании

Гендиректор "Детского мира", крупнейшего российского ритейлера детских товаров, Владимир Чирахов увеличил свою долю в компании до 1,7% с 1,35%.

Доля топ-менеджера в «Детском мире» изменилась 1 декабря. До изменения Чирахов владел 9,941 миллиона акций, после — 12,57 миллиона акций. Исходя из цены одной акции «Детского мира» на Московской бирже на 13.19 мск (102,95 рубля за бумагу), пакет из 12,57 миллиона акций сейчас стоит примерно 1,3 миллиарда рублей.

Прайм

Дивидендная доходность по акциям Детского мира составит 2,9%

Акционеры Детского мира одобрили выплату 2,97 руб. на акцию за 9 месяцев, общая сумма дивидендов — 2,2 млрд руб.

Акционеры ПАО Детский мир одобрили дивиденды по итогам 9 месяцев 2017 года в размере 2,97 рубля на акцию, в сумме — 2 млрд 194,83 тыс. рублей. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, определено 15 декабря, сообщил ритейлер. В ходе телефонной конференции в октябре финансовый директор Детского мира Анна Гарманова говорила, что ритейлер планирует направить на выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2,2 млрд рублей — 100% чистой прибыли по РСБУ за этот период.

Исходя из текущей рыночной стоимости акций Детского мира, дивидендная доходность по ним составит 2,9%. Показатель дивидендной доходности не является значительным. В тоже время инвесторы рассматривают акции Детского мира как историю роста и их привлекательность зависит о того, сможет ли компании показывать хорошие темпы роста финансовых показателей (на уровне 20-30% в год).

Промсвязьбанк

Добрый день, уважаемые форумчане.
Выкладываю свое видение развития детского мира.
Буду рад конструктивной критике и указаниям недочетов.

Виталий С, ну ваш прогноз заставляет более внимательно посмотреть на Детский мир! Думаю надо ловить эту контору на проливах, если дадут

Добрый день, уважаемые форумчане.
Выкладываю свое видение развития детского мира.
Буду рад конструктивной критике и указаниям недочетов.

сегодня ожидаем: Детский Мир: ВОСА

см. календарь по акциям

Добрый вечер, уважаемые форумчане
2. Если компания выплачивает дивиденды за 9 месяцев, в нашем случае в декабре выплатят по 2,97, а в следующем году компания (допустим) принимает решение выплатить дивиденды за 2017 год, это по факту означает, что компания выплатит дивы за последний квартал 2017 или это значит, что возьмут всю нераспределенную прибыль 2017 года и часть из нее отдадут?
Если что-то формулирую не так, прошу не серчать, я пока только разбираюсь

Виталий С,

Летом будет минус 2.97 от годовых дивидендов, приблизительно 4 — 2.97, рубль с чем-то будет, до 2 рублей.

Детский мир - приобретение подконтрольной эмитенту организацией голосующих акций эмитента

Подконтрольная эмитенту организация — общество с ограниченной ответственностью «ДМ Капитал» — 20 ноября приобрела обыкновенные именные акции ПАО «Детский мир», 30 000 голосов / 0,004%.
Количество и доля до приобретения: 2 681 945 / 0,36 % 
Количество и доля после приобретения: 2 711 945 / 0,36 %

сообщение

Добрый вечер, уважаемые форумчане
Подскажите, пожалуйста, ответы на пару вопросов
1. По МСФО 2017 за полугодие есть строка «непокрытый убыток» в 8 миллиардов, при этом этот убыток постоянно растет. Вопрос, из чего формируется этот убыток, если компания прибыльная? Можно было бы предположить, что это какая-то старая история, но он рос и в 2016 к 2015, когда компания зарабатывала прибыль и в 2017 к 2016 убыток тоже вырос. Помогите разобраться, пожалуйста.
2. Если компания выплачивает дивиденды за 9 месяцев, в нашем случае в декабре выплатят по 2,97, а в следующем году компания (допустим) принимает решение выплатить дивиденды за 2017 год, это по факту означает, что компания выплатит дивы за последний квартал 2017 или это значит, что возьмут всю нераспределенную прибыль 2017 года и часть из нее отдадут?
Если что-то формулирую не так, прошу не серчать, я пока только разбираюсь

Виталий С,
Попробуйте посмотреть здесь www.1fin.ru/?id=281&t=511&str=%CD%E5%EF%EE%EA%F0%FB%F2%FB%E9+%F3%E1%FB%F2%EE%EA

Добрый вечер, уважаемые форумчане
Подскажите, пожалуйста, ответы на пару вопросов
1. По МСФО 2017 за полугодие есть строка «непокрытый убыток» в 8 миллиардов, при этом этот убыток постоянно растет. Вопрос, из чего формируется этот убыток, если компания прибыльная? Можно было бы предположить, что это какая-то старая история, но он рос и в 2016 к 2015, когда компания зарабатывала прибыль и в 2017 к 2016 убыток тоже вырос. Помогите разобраться, пожалуйста.
2. Если компания выплачивает дивиденды за 9 месяцев, в нашем случае в декабре выплатят по 2,97, а в следующем году компания (допустим) принимает решение выплатить дивиденды за 2017 год, это по факту означает, что компания выплатит дивы за последний квартал 2017 или это значит, что возьмут всю нераспределенную прибыль 2017 года и часть из нее отдадут?
Если что-то формулирую не так, прошу не серчать, я пока только разбираюсь

сегодня ожидаем: Детский Мир: закр реестра для ВОСА

см. календарь по акциям

Детский мир - начнет развивать гипер- и минимаркеты детских товаров в 2018 году

«Детский мир» запустит новые форматы магазинов: большие гипермаркеты площадью около 7 тыс. кв.м. и небольшие магазины площадью примерно 500 кв. м.
Генеральный директор «Детского мира» Владимир Чирахов:

«Планируем активнее развивать большие форматы. Есть планы по реконструкции действующих магазинов большой площади, в конце года представим концепцию нового магазина формата 7 тыс. кв.м.»

Первый магазин в новой концепции «Детский мир» планирует запустить в конце 2018 года.

С одной стороны, «Детскому миру» нужен флагманский магазин, с другой — существует запрос от торговых центров на большой магазин игрушек, который генерил бы семейный трафик.

«Поскольку торговых центров стало много, они конкурируют друг с другом за покупателей. Им важен семейный трафик, это родители с детьми, в этом смысле им обязательно нужен большой игрок в детском ритейле. В эту концепцию хорошо вписывается магазин большого формата с детскими развлечениями»

Компания откроет магазины малого формата.

«Мы вынуждены рассматривать малые форматы магазинов там, где нет возможности открыть большой магазин. Например, мы открыли магазин в городе Ивантеевка, примерно 600 кв. м. Сейчас также планируем открыть магазин меньшей площади в подмосковном Красноармейске, он станет самым маленьким магазином — примерно 500 кв. м. Хотим посмотреть, как мы сможем таким форматом управлять».

Ассортимент маленьких магазинов будет уже, чем в стандартном магазине.

«Какие-то категории уберем совсем. К примеру, мы видим, что крупногабаритные товары — кроватки, коляски — занимают много места, к тому же их продажи активно осуществляются в нашем интернет-магазине, поэтому эти категории будут сокращены в первую очередь»

РНС

Распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 9 месяцев 2017 года: Выплатить дивиденды в размере 2,97 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир» номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов по акциям ПАО «Детский мир» 2 194 830 000 рублей.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BxMw7SJeg0Kf21zbT3x0RA-B-B&q=5Oji6OTl7eTu4g%3d%3d

Дмитрий, спасибо, дивиденды добавили в табличку smart-lab.ru/dividends/

редактор Боб, спасибо, добавил данные в табличку по дивидендам
smart-lab.ru/dividends/

Детский мир — промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2017 года составят 2,97 руб

Акционеры "Детского мира" на внеочередном собрании 4 декабря обсудят выплату дивидендов по итогам девяти месяцев 2017 года.

8. Утвердить повестку дня внеочередного общего собрания акционеров Общества:
1. Утверждение регламента проведения внеочередного общего собрания акционеров.
2. Распределение прибыли и убытков ПАО «Детский мир» (в том числе выплата дивидендов) по результатам 9 месяцев 2017.
3. Утверждение внутреннего документа Общества.

1.1. Распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 9 месяцев 2017 года: Выплатить дивиденды в размере 2,97 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир» номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов по акциям ПАО «Детский мир» 2 194 830 000 рублей.

ВОСА — 4 декабря
закрытие реестра для ВОСА — 11 ноября
закрытие реестра под дивиденды — 15 декабря

Распределить часть чистой прибыли Общества по результатам 9 месяцев 2017 года: Выплатить дивиденды в размере 2,97 руб. на одну обыкновенную именную акцию ПАО «Детский мир» номинальной стоимостью 0,0004 (ноль целых четыре десятитысячных) рубля каждая. Общая сумма дивидендов по акциям ПАО «Детский мир» 2 194 830 000 рублей.
www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BxMw7SJeg0Kf21zbT3x0RA-B-B&q=5Oji6OTl7eTu4g%3d%3d

Детский Мир - результаты выглядят лучше, чем у ведущих продовольственных ритейлеров

Компания показала сильные результаты за 3 кв. 2017 г. по МСФО

Скорректированная EBITDA выросла на 31% год к году... Детский мир вчера опубликовал сильную отчетность за 3 кв. 2017 г. по МСФО. В частности, выручка увеличилась на 20% (здесь и далее – год к году) до 24,6 млрд руб. (417 млн долл.), а скорректированная EBITDA – на 31% до 3,0 млрд руб. (52 млн долл.). Рентабельность по скорректированной EBITDA повысилась на 1,0 п.п. до 12,4%. Скорректированная чистая прибыль за период составила 1,9 млрд руб. (32 млн долл.), увеличившись на 64%.

…отразив эффективный контроль над расходами. Валовая маржа компании выросла на 0,2 п.п. до 33,7%, а валовая прибыль – на 21% до 8,3 млрд руб. (140 млн долл.). Коммерческие и административные расходы как процент от выручки сократились на 0,8 п.п. до 21,3%, а в абсолютном объеме они выросли на 16% до 5,2 млрд руб. (89 млн долл.). Чистый долг на конец периода составил 13,8 млрд руб. (239 млн долл.), что эквивалентно 1,5 EBITDA за последние 12 мес. (по сравнению с 1,7 в конце предыдущего квартала). Также в ходе телефонной конференции финансовый директор компании Анна Гарманова сообщила, что Детский мир может направить на выплату промежуточных дивидендов по итогам 9 мес. 2017 г. 2,2 млрд руб., что при нынешних котировках будет предполагать доходность около 2,9%.
    

Результаты выглядят лучше, чем у ведущих продовольственных ритейлеров. Отчетность Детского мира за 3 кв. 2017 г. показывает высокие темпы роста выручки в сочетании с сохранением рентабельности на хорошем уровне. Это выглядит выигрышно по сравнению с результатами ведущих игроков продовольственной розницы, столкнувшихся с давлением на рентабельность в этом квартале. В то же время на котировках акций компании будет сказываться поток новостей об АФК «Система». В настоящее время у нас нет рекомендации по акциям Детского мира.

Уралсиб

Детский Мир - рост выручки компании был обеспечен открытием новых магазинов, а также увеличением сопоставимых продаж

Детский мир в III квартале увеличил чистую прибыль в 1,5 раза

Детский мир в III квартале 2017 года увеличил скорректированную чистую прибыль по МСФО более чем в 1,5 раза (на 64,2%) по сравнению с аналогичным показателем за прошлый год, до 1,9 млрд рублей. Нескорректированная чистая прибыль Детского мира в III квартале выросла на 51,9%, до 1,6 млрд рублей, сообщила компания. EBITDA ритейлера выросла на 21,4%, до 2,69 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 10,9% против 10,8% годом ранее. Скорректированная EBITDA увеличилась на 30,5%, до 3,05 млрд рублей, рентабельность этого показателя повысилась до 12,4% с 11,4% год назад. Выручка увеличилась на 19,8%, до 24,55 млрд рублей.

В целом Детский мир продемонстрировал сильные финансовые результаты по итогам 3 кв. Рост выручки компании был обеспечен открытием новых магазинов, а также увеличением сопоставимых продаж. При этом позитивным моментом является улучшение показателей эффективности, в частности роста маржи EBITDА.

Промсвязьбанк

Детский Мир - компания планирует выплатить 2,2 млрд руб. в качестве дивидендов за 9 месяцев 2017 года

Детский Мир опубликовал сильные результаты за 3К17, рентабельность выросла     

Детский Мир опубликовал результаты за 3К17. Выручка увеличилась на 19,8% г/г благодаря расширению площадей продаж на 18,4% г/г и росту сопоставимых продаж на 6,1%. Рост выручки замедлился кв/кв с 24,8% в 1П17 до 19,8% в 3К17 из-за ухудшения LfL-роста (до 6,1% в 3К17 с 7,9% в 1П17). Валовая рентабельность выросла на 20 бп г/г в 3К17, а скорректированная рентабельность EBITDA увеличилась на 100 бп г/г до 12,4% благодаря росту эффективности и контролю над затратами. В результате чистая прибыль выросла на 51,9% г/г (скорректированная чистая прибыль увеличилась на 64,2% г/г).

Учитывая рост чистой прибыли на 52% г/г в 3К17, результаты Детского Мира демонстрируют самую впечатляющую динамику в российском секторе розничной торговли. Выручка продолжает расти быстрыми темпами — ок. 20% г/г, поскольку компания ускоряет открытия. В то же самое время ухудшение сопоставимой динамики кв/кв из-за сокращения числа новорожденных (на 11% г/г в России) говорит о том, что LfL-рост останется под давлением в краткосрочной перспективе. Принимая во внимание, что конкуренты Детского Мира столкнулись с более серьезными вызовами, компания видит возможности нарастить свою долю рынка и повысила прогноз по открытию магазинов до 90 в 2017 (по сравнению с предыдущим прогнозом в 70 магазинов). Компания планирует выплатить 2,2 млрд руб. в качестве дивидендов за 9M17, что предполагает дивидендную доходность 3% и увеличивает инвестиционную привлекательность Детского Мира.

АТОН