| Число акций ао | 838 млн |
| Номинал ао | 0.01 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 1 579,1 млрд |
| Выручка | 917,0 млрд |
| EBITDA | 327,5 млрд |
| Прибыль | 241,3 млрд |
| Дивиденд ао | 229,81 |
| P/E | 6,5 |
| P/S | 1,7 |
| P/BV | 2,5 |
| EV/EBITDA | 4,1 |
| Див.доход ао | 12,2% |
| Северсталь Календарь Акционеров | |
| 13/05 Закрытие реестра для ГОСА Северстали | |
| 27/05 Заседание суда с ФАС по делу о завышении цен на горячекатаный прокат | |
| 07/06 Годовое собрание акционеров, утвержд. дивов | |
| 07/06 ГОСА по дивидендам за 1 квартал 2024 года в размере 38,3 руб/акция | |
| 17/06 CHMF: последний день с дивидендом 191,51 руб | |
| 17/06 CHMF: последний день с дивидендом 38,3 руб | |
| 18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 191,51 руб | |
| 18/06 CHMF: закрытие реестра по дивидендам 38,3 руб | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Создан опасный прецедент. Единственный выход для миноров — покупка активов с госучастием типо Сбера или Роснефти.
Прокуратура не считает пок...
Основная цель капремонта печи – рост объёмов производства и снижение себестоимости продукции комбината. Ремонт обойдется в 37 млрд руб.
Благодаря нему, интенсивность выбросов CO2 при производстве стали на комбинате снизится к 2030г. на 10% по сравнению с уровнем 2020 г. и уменьшится расход кокса в производстве чугуна.
❗️Поставщики оборудования и материалов – компании России и КНР, что даёт независимость от недружественных стран.
🔎 Доменная печь №5 – крупнейший агрегат по производству чугуна не только на Череповецком металлургическом комбинате, но и в российской металлургии. Ее текущая производительность – 4,2 млн тонн чугуна в год. В 2023 году печь выпустила 35% чугуна Череповецкого меткомбината.
Руководство Северстали (#CHMF) разработало комплекс мер, который позволит избежать снижения объемов готовой продукции, несмотря на остановку агрегата.
Минимизировать производственные потери в период остановки доменной печи №5 помогут два фактора:
В 2023 году мы установили такую систему на семи существующих котлоагрегатах. Она позволила стабилизировать параметры перегретого пара, увеличить выработку электроэнергии, а также снизить потребление природного газа за счет снижения амплитуды колебания давления доменного газа в коллекторе. На эту модернизацию «Северсталь» направила 125 млн рублей. В результате выбросы загрязняющих веществ сократились на 44 тонны в год.
Кроме повышения энергоэффективности, система автоматического регулирования помогает нам выполнить цели по федеральному проекту «Чистый воздух».
Евгений Виноградов, генеральный директор дивизиона «Северсталь Российская сталь» и ресурсных активов:
«Северсталь» завершила 17 из 26 запланированных мероприятий федерального проекта «Чистый воздух», снизив с 2018 года совокупный объем валовых выбросов ЧерМК на 45,79 тысяч тонн или 15,4%, а выбросы опасных (приоритетных) загрязняющих веществ на 6,66 тысяч тонн или 12% соответственно. Стоимость мероприятий «Чистого воздуха» составила 18,47 млрд рублей».
Северсталь 22 апреля опубликует финансовые результаты за I квартал 2024 г.Северсталь 22 апреля опубликует финансовые результаты по междунаро...
«Коммерсантъ»: Генпрокуратура решила обратить в доход государства акции «Макфы» следующии на очереди уже большой крупняк в виде Северстали и...
Остап1978, это ведь плановая остановка на ремонт?
«Сегодня на ЧерМК состоялось ответственное мероприятие — мы приступили к остановочному периоду капитального ремонта первого разряда доменной печи № 5, нашей «Северянки». Это крупнейший агрегат по производству чугуна в российской металлургии, который производит 35% чугуна ЧерМК. И в этом случае остановка агрегата не менее важна, чем его запуск.
Во-первых, нужно максимально тщательно просчитать технические задачи, чтобы реализовать их в кратчайшие сроки. А объем достаточно велик, ведь мы полностью заменяем огнеупорную футеровку печи и элементы системы охлаждения, верхний купол и колошниковую защиту, обновляем объекты энергетики и системы аспирации.
Во-вторых, нужно не допустить снижения объемов производства, чтобы ремонт не повлиял на отгрузку продукции клиентам. И здесь мы подготовились: ранее перешли на минимальный расход чугуна при производстве стали, а также сформировали запас слябов и сортовой заготовки.
“Северсталь” останавливает крупнейшую доменную печь череповецкого меткомбината на капремонт, инвестиции в эти работы составят 37 млрд руб. —...
Сингапурские фьючерсы на железную руду
Фьючерсы на железную руду опустились ниже $100 за тонну на торгах в Сигнапуре. Таким образом, актив подешевел почти на 4%. Многолетний кризис в сфере недвижимости в Китае по-прежнему наносит ущерб спросу, в то время как рост предложения усиливает давление на цены.
«Изменение цен на железную руду сегодня утром возвращает рынок к основам и фундаментальным факторам», — написал Атилла Виднелл, управляющий директор Navigate Commodities Pte. По его словам, восстановление поставок сырья из Австралии, вероятно, еще сильнее увеличит профицит портовых запасов Китая.
На протяжении последних двух десятилетий судьба железной руды была тесно связана с колебаниями в сфере недвижимости Китая. Сингапурские фьючерсы в этом году упали примерно на 30%, что показывает, как кампания президента Си Цзиньпина по реформированию экономики наносит ущерб ключевому сырьевому товару, используемому в строительстве.
Цены на трехмесячные фьючерсы на железную руду к 29 марта текущего года упали на 38%, достигнув отметки в $103/т. Это минимум с августа 2023 года, свидетельствуют данные Сингапурской биржи (SGX). Коксующийся уголь, второй ключевой компонент для производства стали, также снизился в цене на 16%, составив $247/т на базисе FOB. Оценки Альфа-банка показывают, что железная руда составляет до 40% себестоимости выплавки стали, а коксующийся уголь — около 30%.
Внутренние цены на железорудное сырье (ЖРС) в России с начала 2024 года выросли на 10%, достигнув отметки 8500–9700 руб./т на базисе FCA. Прогнозируется, что увеличение предложения ЖРС после завершения капитального ремонта у крупного производителя может снизить внутренние цены на 4–5% начиная со II квартала 2024 года.
Цены на сталь также находятся под давлением: горячекатанный рулон в конце марта можно купить на 12% дешевле, чем в начале 2024 года. Прогнозируется, что цена стали будет находиться на уровне $394/т, а производство снизится на 4% по сравнению с 2023 годом.
На комбинате установили моталки для смотки полос горячекатаного проката в толщинах от 1,2 до 16 мм и рулоновязальных машин. Точное управляемое воздействие на полосу тянущих и формирующих роликов, модернизированная система позиционирования и создание требуемого натяжения полосы — все это обеспечивает превосходное качество смотки.
Евгений Виноградов, генеральный директор дивизиона «Северсталь Российская сталь» и ресурсных активов:
«Стан 2000 — один из ключевых агрегатов в технологической цепочке, поскольку выпускает порядка 65% продукции ЧерМК. Проект перевооружения стоимостью порядка четырех миллиардов рублей важен как с точки зрения повышения качества продукции, так и производительности стана. Новое оборудование с современной системой управления позволяет обеспечить высокое качество смотки рулона и его гарантированную целостность при транспортировке, в частности — на длинные расстояния. Кроме того, высокая скорость работы новых узлов дает возможность увеличить производительность на 300 тысяч тонн в год».
Компания Северсталь 💿 объявила финансовые результаты за 2023 год вместе с рекордными дивидендами. Это история полностью отыграна, поэтому попробую прикинуть будущую доходность исходя из имеющихся данных.
📌 Дивидендная политика компании
Компания выплачивает дивиденды, исходя из свободного денежного потока, выплачивая 100% (да в 2023 году заплатили больше, но я буду отталкиваться от консервативного сценария — в 100% от FCF).
Для расчета FCF нам понадобится:
— Прибыль до налога на прибыль. Самый плохо прогнозируемый показатель, но при расчете попробуем быть оптимистами, взяв результаты рекордного 2023 года в размере 210 млрд. Почему не жду роста по прибыли? Потому что компания находится в SDN-листе, потеряв европейский рынок, а внутренний российский рынок более чем насыщен, роста производства тут давно нет, поэтому буду брать отметку в +-210 млрд.
— Саpex. Компания заявила, что данные расходы в 2024 составят около 120 млрд.
— Амортизация. Показатель стабилен и составляет около 35 млрд рублей в год.
ПАО "Северсталь" (ИНН 3528000597) — международная горно-металлургическая компания — концентрирует своё производство на продуктах с высокой добавленной стоимостью. Компания имеет опыт приобретения и интеграции активов в Северной Америке и Европе. Ей также принадлежат горнодобывающие предприятия в России, обеспечивающие сырьём производства компании. Акции компании котируются на российских торговых площадках РТС и ММВБ, глобальные депозитарные расписки представлены на Лондонской фондовой бирже.
Выручка Группы выросла на 4.0% по сравнению с предыдущим кварталом и составила $2,259 млн. (1 кв. 2018: $2,173 млн.) в основном благодаря росту объемов реализации дивизиона «Северсталь Ресурс» во втором квартале 2018 года;
Групповой показатель EBITDA значительно увеличился на 23.8% по сравнению с предыдущим кварталом и достиг $874 млн. (1 кв. 2018: $706 млн.) на фоне роста выручки Группы и снижения себестоимости продаж дивизиона «Северсталь Российская Сталь». Показатель рентабельности EBITDA увеличился на 6.2 п.п. и достиг рекордного уровня в 38.7% (1 кв. 2018: 32.5%). При этом показатель рентабельности Группы остается одним из самых высоких в отрасли;
Свободный денежный поток составил $598 млн. (1 кв. 2018: $289 млн.), отражая эффект от снижения чистого оборотного капитала на фоне снижения балансов дебиторской задолженности и складских запасов. Стабильный свободный денежный поток остается одним из ключевых стратегических приоритетов Компании;
Чистая прибыль составила $557 млн. (1 кв. 2018: $461 млн.), в том числе убыток по курсовым разницам в размере $56 млн. Без учета данного фактора неденежного характера чистая прибыль «Северстали» во 2 кв. 2018 года составила бы $613 млн. (1 кв. 2018: $449 млн.);
Денежные потоки на капитальные инвестиции возросли на 17.6% по сравнению с предыдущим кварталом (1 кв. 2018: $136 млн.), и составили $160 млн., что было обусловлено факторами сезонного характера. Ожидается, что программа капитальных инвестиций Группы на 2018 г. останется на уровне 49.5 млрд руб. и большей частью затронет инвестиции в коксоаглодоменное производство.
Чистый долг снизился на 80.5% до $153 млн. на конец 2 кв. 2018 (1 кв. 2018: $785 млн.), что отражает рост баланса денежных средств на конец отчетного периода ввиду генерации свободного денежного потока за квартал. Долг Компании представлен Еврооблигациями со сроками погашения в 2021, 2022 годах, а также конвертируемыми облигациями со сроками погашения в 2021 и 2022 годах;
Рекомендованные дивиденды за три месяца, завершившихся 30 июня 2018 года, составляют 45.94 рублей на акцию.
Финаме
БКС Мир Инвестиций
