Финаме
БКС Мир Инвестиций
Забегая вперед скажу: все эти банки сейчас понавыдают ипотек под низкую ставку, потом если вдруг ставка вверх, всех их жестко, очень жестко порежет ножницами обратной процентной разницы (растущие ставки по пассивам и низкие ставки по активам).
По этой причине вдолгую я боюсь брать банки у которых портфели состоят из длинных ипотечных портфелей и других длинных кредитов под низкую ставку
| Число акций ао | 462 млн |
| Число акций ап | 20 млн |
| Номинал ао | 1 руб |
| Номинал ап | 1 руб |
| Тикер ао |
|
| Тикер ап |
|
| Капит-я | 152,3 млрд |
| Опер.доход | – |
| Прибыль | 36,9 млрд |
| Дивиденд ао | 42,45 |
| Дивиденд ап | 0,44 |
| P/E | 4,1 |
| P/B | 0,9 |
| ЧПМ | – |
| Див.доход ао | 13,0% |
| Див.доход ап | 0,8% |
| Банк Санкт-Петербург Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
Банк Санкт-Петербург акции
ао: 327.4₽ 0%ап: 54.65₽ 0%
-
- в июне и июле выдача ипотек составила по 3 ярда, превысив предыдущие месячные хаи.
в июле автокредиты превысили предыдущие хаи (500млрд+)
а вот потребкредиты и кредит карты снизились объемы
Банк показывает достаточно стабильные финансовые результаты и оценен ниже сектора в целом, как по показателю Р/Е, так и по Р/В. Показатель Р/В по банку составляет 0,3; что означает что по сути банк торгуется в 3 раза дешевле собственнрого капитала, это очень низкий показетль для банка. ЭТО было основой для решения долгосрочного входа в бумагу. Расчитываю на восстановление банковского сектора в целом.
zzzAlko, вот тебе история P/B для BSPB:
smart-lab.ru/q/BSPB/f/y/MSFO/p_b/
9й год цена/капитал очень низкое.
Это как минимум заставляет задуматься, что реального капитала там в 2-3 раза меньше
Банк показывает достаточно стабильные финансовые результаты и оценен ниже сектора в целом, как по показателю Р/Е, так и по Р/В. Показатель Р/В по банку составляет 0,3; что означает что по сути банк торгуется в 3 раза дешевле собственнрого капитала, это очень низкий показетль для банка. ЭТО было основой для решения долгосрочного входа в бумагу. Расчитываю на восстановление банковского сектора в целом.
zzzAlko, так банковский сектор пока особо и не страдал собственно, чего ему восстаналиваться? А вот проблемы у сектора очевидно будут только нарастать.
Максим Обухов, как это не страдал, а создание резервов? А мораторий по 106 фз?
zzzAlko, Это не страдания, это лёгкий морской бриз на закате
Банк показывает достаточно стабильные финансовые результаты и оценен ниже сектора в целом, как по показателю Р/Е, так и по Р/В. Показатель Р/В по банку составляет 0,3; что означает что по сути банк торгуется в 3 раза дешевле собственнрого капитала, это очень низкий показетль для банка. ЭТО было основой для решения долгосрочного входа в бумагу. Расчитываю на восстановление банковского сектора в целом.
zzzAlko, так банковский сектор пока особо и не страдал собственно, чего ему восстаналиваться? А вот проблемы у сектора очевидно будут только нарастать.
Максим Обухов, как это не страдал, а создание резервов? А мораторий по 106 фз?
Результаты банка Санкт Петербург находятся вблизи консенсус-прогнозов - Атон
Банк Санкт-Петербург представил результаты 2К20 по МСФО
Чистая прибыль банка за 2К20 снизилась на 7.9% г/г до 2.02 млрд руб. (против 1.7 млрд руб., согласно консенсус-прогнозу Интерфакса), RoE составил 9.8%. Чистый процентный доход (ЧПД) увеличился на 13.8% до 6.1 млрд руб. (консенсус-прогноз — 6.2 млрд руб.) за счет стабильной ЧПМ на уровне 4.0% (4.1% в 1К20). Чистый комиссионный доход снизился на 6.3% до 1.6 млрд руб., а прибыль от торговых операций составила 0.4 млрд руб. Отчисления банка в резервы достигли 2.6 млрд руб. (+40.2% г/г, без изменений кв/кв), что подразумевает стоимость риска на уровне 2.5%. Операционные расходы составили 3.4 млрд руб. (без изменений г/г), а соотношение затраты/доход находилось на уровне 39%. Портфель кредитов юридическим лицам вырос за год на 4.5% до 312 млрд руб., физическим лицам — на 2.2% до 101 млрд руб. Величина норматива Н1.0 по РСБУ находится на хорошем уровне — 14.8%. Прогноз банка на 2020 предполагает рост кредитного портфеля на 10%, стоимость риска должна составить 2.4-2.6%, рентабельность капитала (ROAE) ожидается на уровне 9-10%. Руководство банка не исключает возможности рассмотрения выплаты дивидендов в конце октября.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
РДВ разгоняет:
[ Фотография ]
🔬 БАНК СПБ: САМЫЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ ПО МУЛЬТИПЛИКАТОРАМ. #анализ #BSPB
Банк СПБ (BSPB (https://neo.putinomics.ru/dashboard/BSPB/MOEX)) имеет лучшие показатели по мультипликаторам в секторе:
• P/E равен 2.79.
Это значит, что Банк СПБ менее, чем за 3 года покрывает капитализацию чистой прибылью. (подробнее о P/E (https://t.me/AK47pfl/4696))
• P/B равен 0.27.
Покупая акцию Банка, вы покупаете его чистые активы с дисконтом 73%. (подробнее о P/B здесь (https://t.me/AK47pfl/4706))
• По размеру активов Банк СПБ (671.4 млрд руб.) сравним с ТКС (669.2 млрд руб.).
Банк торгуется с большим дисконтом к Book value — 73%. За ТКС акционеры переплачивают в 3,66 раза.
Банк показывает отличные результаты за 1 полугодие 2020 года, но значительно отстает (https://t.me/AK47pfl/5611) от банковского сектора.
@AK47pfl- Банк Санкт-Петербург (BSPB (https://neo.putinomics.ru/dashboard/bspb/moex)) планирует увеличивать акционерную стоимость согласно своей стратегии управления капиталом:
• Банк стремится достичь уровня P/B (https://t.me/cbrstocks/10525) 0,6-0,8 (с текущих 0,27);
• Банк не планирует новые эмиссии акций;
• Банк готов распределять капитал акционерам двумя способами: дивиденды и обратный выкуп акций;
• При проведении обратного выкупа акций, Банк намерен погашать выкупленные акции;
• Основным источником роста капитала является генерация прибыли.
Что это значит для акционеров?
• При темпах роста собственного капитала банка в 5,8% в год (как по итогам 2019 года) согласно таргету по P/B цена акции составит 114,2 руб к концу 2022 года (Апсайд +157%)
• Банк может вернуться (https://t.me/cbrstocks/10525) к рассмотрению выплаты дивидендов в октябре 2020 года. При минимальной выплате 20% чистой прибыли по МСФО за 2019 (согласно текущей дивполитике) дивиденд может составить 3.17 руб. на акцию (дивдоходность 7,14% к текущей цене).
• При выплате 50% (как у Сбербанка) чистой прибыли по МСФО за 2019 дивиденд может составить 7.93 руб. на акцию (дивдоходность 17,42% к текущей цене).
(С, пост с РДВ) - Чистая прибыль Тинькофф банка за январь-июль 2020 года по РСБУ выросла на 18% — до 19,7 млрд руб.
Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» за январь-июль 2020 года по РСБУ выросла в 2,1 раза — до 5,0 млрд руб.
Чистая прибыль банка «Возрождение» за январь-июль 2020 года по РСБУ снизилась в 7,3 раза — до 0,5 млрд руб Банк показывает достаточно стабильные финансовые результаты и оценен ниже сектора в целом, как по показателю Р/Е, так и по Р/В. Показатель Р/В по банку составляет 0,3; что означает что по сути банк торгуется в 3 раза дешевле собственнрого капитала, это очень низкий показетль для банка. ЭТО было основой для решения долгосрочного входа в бумагу. Расчитываю на восстановление банковского сектора в целом.
zzzAlko, так банковский сектор пока особо и не страдал собственно, чего ему восстаналиваться? А вот проблемы у сектора очевидно будут только нарастать.- Банк показывает достаточно стабильные финансовые результаты и оценен ниже сектора в целом, как по показателю Р/Е, так и по Р/В. Показатель Р/В по банку составляет 0,3; что означает что по сути банк торгуется в 3 раза дешевле собственнрого капитала, это очень низкий показетль для банка. ЭТО было основой для решения долгосрочного входа в бумагу. Расчитываю на восстановление банковского сектора в целом.
- Активы Банка незначительно снизились на 2 млрд. рублей.
Обязательства снизились на 6 млрд. рублей.
Взносы в систему страхования вкладов снизились на 40%.
Расходы на персонал выросли на 20%.
Прибыль до налогообложения выросла на 3%.
Денежные средства и их эквиваленты в результате изменения обменного курса выросли на 17%.
Экономическая ситуация для Банка остается неопределенной в силу различных экономических рисков и пандемии.
НА финансовый результат Общества больше всего повлияют: корректировка значения вероятностей дефолтов по кредитам корпоративным заемщикам и частным лицам в связи с экономическим спадом из-за коронавируса (макропоправка),
оценка влияния кредитных каникул и кредитных отсрочек в соответствии с требованиями ФЗ от 3 апреля 2020 года.
Произошел значительный рост обращений со стороны физлиц и юрлиц за предоставлением каникул и отсрочек.
Ожидаемые потери по кредитам с каникулами и отсрочками в среднем выросли в 4 раза.
Базовая прибыль на акцию выросла с 7.12 до 7.56 р. за акцию.
Основная деятельность в Северо-Западном регионе. - Кредитный портфель вырос на 4% до 417 млрд руб (из них около четверти, 105 млрд, физлицам).
Средства клиентов выросли на 3% до 423 млрд руб (из них около 60%, 250 млрд, физлица)
Чистые процентные доходы выросли до 12.3 млрд (+11% к 11.1 млрд за 6мес2019) на фоне опережающего
снижения процентных расходов на 20% и отстающего снижения процентных доходов на 10%
Резервы под кредитные убытки выросли на 5.3 млрд руб до 38.8 млрд руб
Чистый комиссионный доход вырос до 3.3 млрд (+10%). Примерно по 40% комиссионных доходов — РКО и пластиковые карты.
Доход на финансовых рынках составил 0.4 млрд руб
Операционные расходы выросли на 8.5% до 7.5 млрд
В результате чистая прибыль выросла до 3.6 млрд руб (+3.6%) или около 7.6 руб на акцию.
Решение о выплате дивидендов отложено на осень.
Формально хорошие результаты. К сожалению, реальное состояние кредитного портфеля (тем более, с учетом значительного дисбаланса в сторону кредитов юрлицам) оценить сложно.
Традиционно, в сравнении со Сбербанком и ВТБ БСПБ остается более дешевым банком по основным параметрам.
В результате регулярных выкупов акций снижается ликвидность акций
Банк Санкт-Петербург - обсудит дивидендные выплаты во второй половине года
вице-президент, финансовый директор Банка Санкт-Петербург Станислав Филатов:«Мы обсудим дивидендные выплаты во второй половине года. Как ожидается, набсовет рассмотрит этот вопрос в октябре, с учетом результатов за 9 месяцев и развитием ситуации по COVID-19»
В пресс-службе банка пояснили, речь идет дивидендах по обыкновенным акциям за 2019 год.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ракета не полетит)
Abominog, в банках про ракеты можно забыть как минимум до 2022 года)) ИМХО
Одна тут отдыхаешь?, ну Сбер-преф и даже ВТБ поднялись с минимумов середины марта примерно на 25-30%, а БСП только на 12,8. И это при отличной отчётности. Я бы не исключал небольшой ракетный залп)) Сейчас акции сдавлены как пружина только из-за отложенных дивидентов.Ракета не полетит)
Abominog, поедет тихонько..))
Бенджамин Грэм, бсп это бег на месте
Ракета не полетит)
Abominog, в банках про ракеты можно забыть как минимум до 2022 года)) ИМХО
Банк Санкт-Петербург - факторы роста и падения акций
- Основной драйвер - надежда на увеличение размера дивидендной выплаты. Если, например, менеджмент решит повысить пэйаут с 20% до 50%, то акции могут вырасти кратно (21.11.2021)
- Банк постоянно выкупает свои акции, сокращая free float. (21.11.2021)
- В 2022 году первый банк, который выплатил промежуточные дивиденды, показав, что не у всех банков в секторе есть проблемы. (29.06.2023)
- Банк существенно нарастил чистую процентную маржу в 2022 и 2023 году (15.10.2023)
- Один из самый дешевый банков по мультипликаторам. И это уже не первый год (15.10.2023)
- Банк оперирует только в Северо-Западном регионе (25.02.2018)
- Доля просроченной задолженности плохо покрыта резервами, <100%. (29.06.2023)
- Рекордная прибыль за 2022 год и 1-ый квартал во многом связана с прочими статьями доходов, а не основной банковской деятельностью. (29.06.2023)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
Банк Санкт-Петербург - описание компании
Банк «Санкт-Петербург» занимает 18 место по объему активов и 18 место по объему депозитов населения среди российских банков, является одним из крупнейших региональных банков. Основная часть бизнеса сосредоточена в Петербурге
Председатель совета директоров Александр Савельев и менеджмент банка контролируют более 53% акций кредитной организации.
Телеграм канал для частных инвесторов: https://t.me/bspb_ir
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
