Группа Астра акции

Думаю часть инвесторов решили зафиксировать прибыль (справедливо, капитализация почти удвоилась). Дальше новость об SPO и, как правило, подобные события давят на цену. Сегодня компания озвучила ценовой диапазон сделки. Для себя считаю его привлекательным, как и саму сделку, и вот почему:

Все, что нужно знать об SPO Астры

Специально для вас провели эфир с генеральным директором компании. Тем, кто решил участвовать в SPO — точно стоит посмотреть. А мы пока расскажем все самое главное.

☝️ Самое важное, что нужно помнить о компании

За 2024 год компания увеличила выручку практически на 80%. EBITDA — на 44%.

Астра ставит перед собой цель — увеличить чистую прибыль в 3 раза на протяжении всего пары лет.

📊 Смогут ли достичь такого результата?

Компания видит открытость и развитие рынка. А сам менеджмент не сомневается в заявленных планах. Все-таки сейчас идет продолжение импортозамещения. А ему еще и помогает нацпроект «Экономика данных».

📈 Мотивация менеджмента идет полным ходом!

При выполнении показателей менеджмент получает опцион в 1% от фрифлота. Сам опцион реализуется в течение двух лет.

При этом менеджмент предпочитает держать бумаги долгосрочно, а не скидывать их сразу в рынок. Кроме опционов есть и другие бонусы. Например, те же самые деньги и корпоративный спорт.

Сегодня в эфире обсудим SPO – широко, сразу с несколькими известными блогерами. Постараемся максимально ответить на все вопросы со стороны розничных инвесторов. Присоединяйтесь!

В эфире:

🌟 Илья Сивцев, CEO

🌟 Назар Щетинин, Вредный инвестор

🌟 Кирилл Кузнецов, Усиленные инвестиции

🌟 Сергей Попов

Прямо сейчас, всех ждем: https://www.youtube.com/watch?v=gA7sXNaRIKo

❤️Ваша $ASTR

Итак, выделяем ключевое:

О цене: итоговая цена одной акции составит не менее 550 рублей. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия в последний день сбора книги заявок.

О книге заявок: мы получили индикации спроса от крупнейших российских институциональных, а также розничных инвесторов. Сейчас книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира.

О сроках: книга заявок открыта до 18:30 18 апреля, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок. Итоговая цена одной акции будет установлена не позднее 19 апреля.

🔍 Подать заявку на приобретение акций можно через ведущих российских брокеров. 

Пресс-релиз: astragroup.ru/about/press-center/news/gruppa-astra-obyavlyaet-utochnennye-parametry-vtorichnogo-predlozheniya-obyknovennykh-aktsiy-spo-osn/

❤️Ваша $ASTR

• В рамках SPO Продающий акционер предложит пакет принадлежащих ему обыкновенных акций «Группы Астра» в количестве от 10,5 до 21,0 млн штук, что составляет 5–10% от общего количества акций Компании. Сделка не размывает доли существующих акционеров.
• Итоговая цена одной акции в рамках SPO составит не менее 550 рублей. При этом ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня в рамках сбора книги заявок – 18 апреля.
• Компания получила индикации спроса от крупнейших российских управляющих компаний и других институциональных инвесторов, а также розничных инвесторов. На данный момент книга заявок покрыта внутри объявленного размера сделки и указанного ценового ориентира.
• Биржевая книга заявок SPO открыта до 18:30 18 апреля 2024 года, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок. • Итоговая цена одной акции в рамках Предложения будет установлена не позднее 19 апреля 2024 года.
• Ожидается, что в результате SPO free-float Группы может увеличиться до 15%. Окончательный размер free-float будет зависеть от количества проданных акций в рамках SPO.

SPO Астры — стоит ли участвоватьВчера Астра объявила об SPO по цене не выше 620 руб. Зачем это надо компании? В октябре 2023г. «Группа Астра»...

Вчера Астра объявила об SPO по цене не выше 620 руб. Зачем это надо компании?

В октябре 2023г. «Группа Астра» провела IPO на Мосбирже, разместив 10,5 млн акций, или 5% капитала. Цена размещения — 333 руб. Текущая цена — 613 руб. (+84% к цене, при этом цена недавно достигала 722 руб. (+17% к текущей цене).

Компания вышла на IPО с целью получения публичности, мотивации сотрудников.
Было сделано “пробное” IPO на 5%. Кстати, в том числе за счет небольшой ликвидности и маленькой аллокации акции улетели вверх на 84%.

Сейчас компания продает акции в размере от 10,5 млн штук, но не более 21,0 млн штук, что составляет 5–10% от общего количества акций. Продажа от 5% позволит претендовать на попадание в Первый уровень листинга Мосбиржи. В случае продажи 10% акций Компания сможет рассчитывать на попадание в Индекс Мосбиржи. Компания планирует стать голубой фишкой. Но до нее, конечно, надо еще поработать.
По сумме это — 6,5 — 13 млрд. руб. Продает текущий акционер компании Денис Фролов.

Видим, что после вчерашнего объявления о начале сделки, у вас появилось много вопросов. Значит самое время на них отвечать.

Проведем сегодня сразу два эфира: обсудим, зачем нам SPO и почему стоит обратить на него внимание.

Спикерами будут:

 🌟 Илья Сивцев — CEO

🌟 Елена Бородкина — CFO

🌟 Владислав Аншаков — IR-директор

1️⃣ 17:30 МСК – прямой эфир Тинькофф Инвестиций

https://www.youtube.com/live/Oz6W4iDw8d0?si=-mJUHn6gilto54mN

2️⃣ 18:30 МСК – войс в телеграм канале Альфа-Инвестиций

Ждем вас и будем ответить на вопросы!

❤️Ваша $ASTR

«Основная тема встречи — внедрение отечественного программного обеспечения в секторах экономики. С докладами по этому поводу выступят министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций М. И. Шадаев и председатель Центрального банка Э. С. Набиуллина», — говорится в сообщении.

Вчера компания Астра объявила об ожидаемом будущем SPO: компания увеличит свой фрифлоат путем продажи от 5 до 10% акций в рынок. Коротко поделюсь мнением об этом.

📌 Как развивались события?

В октябре 2023 года компания провела IPO, разместив всего 5% акций по 333 рубля. Акции компании среди инвесторов произвели фурор и разлетелась как горячие пирожки. Как итог с момента IPO акции выросли в два раза.

Такой рост не был бы возможен если бы не безумно маленький фрифлоат, который нетрудно пампить (посмотрите на Черкизово, Акрон и ГПН относительно других компаний из их секторов) и хорошего общения с инвесторами. В последнее время был странный разгон на новостях о возможной сделке по покупке компании, но я в своем посте посчитал это скорее разгоном перед потенциальным SPO из-за окончания локап периода по непродаже мажоритарием акций в рынок.

На самом деле мажоритарий красавец, так как грамотно и честно зарабатывает деньги: размещает маленькое количество акций за 2.5 млрд, попутно создавая компании хороший имидж, а через полгода продает такое же количество акций, но в 2 раза дороже. Все честно, вот так богачи делают деньги и становятся еще богаче!

15 апреля, едва дождавшись окончания lock-up периода после IPO, Группа Астра объявила о начале SPO — вторичного публичного предложения акций. Компания нацелилась на попадание в список «голубых фишек» Мосбиржи. Что такое SPO и чем оно отличается от IPO и FPO (допэмиссии), я подробно рассказывал тут.

В настоящее время, по данным компании, ПАО «Группа Астра» полностью или частично владеет 17 IT-компаниями из России и Беларуси.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Первые полгода торгов

🚀Благодаря высокому спросу, который более чем в 20 раз превысил предложение, в первый день акции взлетели на 40% — максимум, который могут позволить алгоритмы торговой площадки.

Продавцами выступили основной акционер Денис Фролов и гендиректор группы «Астра» Илья Сивцов. Фролов тогда продал 3,81% акций, заработав 2,66 млрд руб. Сивцов продал 0,95% акций, заработав 664 млн руб. Free-float составил 5%.

📝 Вторичное публичное размещение (SPO) было ожидаемо, оно вписывается в стратегию компании по развитию и становлению со временем голубой фишкой. Чтобы крупные фонды могли покупать и продавать акцию, не сильно влияя на динамику котировок, нужна дополнительная ликвидность, добиться которой можно за счет увеличения доли акций в свободном обращении (free-float).

❗️ Важно не путать SPO и доп. эмиссию. В первом случае новых акций не появляется (доля текущих акционеров не размывается!), а продает часть своих бумаг крупный владелец бизнеса.

💰 В рамках данной сделки предложение акций будет со стороны Дениса Фролова, который может продать от 10,5 до 21 млн акций, в зависимости от объема спроса. Таким образом, это позволит увеличить free-float с текущих 5% до 10-15%. Как я выше сказал, рост доли акций в свободном обращении, в совокупности с ростом капитализации, откроет возможность компании стать индексной историей. Это привлечет интерес к бумагам со стороны крупных инвест. фондов, в том числе индексных, что позитивно отразится на дальнейшем росте цены акций.

Новые посты пишут те, у кого старые плохие хорошо, когда ещё полгода назад на этот вопрос ответил.

7 Октября перед IPO Астры $ASTR писал:
«Сейчас разгонят цену на IPO и сделают позже допку»
и
«Покупать можно и на IPO (норм оценка по конкурентам) и на допке когда (если) она будет и цены на этом просядут»

Ничего за эти полгода не поменялось. А новости, что будет предложен пакет акций от продающего акционера, а не доп эмиссия акций, вообще отличная. Т.е. размытия доли нет.

Да, спекулянтов, которые купили на все плечи в районе 700 рублей за акцию можно пожалеть, они ждали ракет в цене ближайшее время. Но коллеги инвесторы, не забывайте, что инвесторы и спекулянты разные люди. Автор покупал Астру на IPO с целью получения растущих дивидендов, так как дивидендная политика предусматривает выплаты не менее 50% чистой прибыли по МСФО, если долги под контролем (рис 1)

Да, дивиденды будут совсем небольшие, так как оценка компании очень высокая. Но и темпы роста бизнеса (и потенциальных дивидендных выплат) высокие.

В середине октября 2023 года ПАО «Группа Астра» провело IPO на Московской бирже. Всего было размещено 10,5 млн акций, или 5% капитала. Цена размещения составила 333 рубля за бумагу. По итогам размещения рыночная капитализация компании составила 69,9 млрд руб.

В настоящее время акции стоят 610 р., капитализация компании после IPO выросла почти в 2 раза.

Компания решила увеличить долю акций в свободном обращении через вторичное размещение акций SPO (в общем основной акционер решил заработать еще).

В перспективе акции Астры с увеличенным free-float могут быть включены в индекс Мосбиржи.

На вторичном размещении основной акционер Денис Фролов предложит пакет акций от 10,5 до 21 млн.шт, что составляет 5..10% от общего количества акций эмитента.

Параметры SPO
Тикер: ASTR
Старт приема заявок: 15 апреля
Окончание приема заявок: 18:00 18 апреля
Цена за одну акцию: не выше 620 р.
Минимальная сумма для участия: 5000 р. (ВТБ-инвестиции), 620 р. (Альфа-инвестиции), 9300 р. (Сбер-инвестиции) 

Финансовые и операционные результаты за 2023 год