Аэрофлот акции

что то аэрофлот пугает, куда то в яму летит, там что еще вэб распродажу не закончил??? кто знает кто там еще крупные пакеты аэрофлота продает сейчас что так цену сбивает.

я знаю) спор про эффективность через призму форм собственности))
ок.)))

демагогия)

— как минимум фактор социальной ответственности.

но примеры ухода назовите частных — вы о спасении Бина и открытия? дак они не ушил… их спасли, чтобы рынок не накрылся. а воры гуляют дальше

Бланш, как бы ветка об аэрофлоте…

демагогия)

— как минимум фактор социальной ответственности.

но примеры ухода назовите частных — вы о спасении Бина и открытия? дак они не ушил… их спасли, чтобы рынок не накрылся. а воры гуляют дальше

Рома Шеко, а разве Аэрофлот у нас не супер-пупер монополист?

Роман Ранний, в локальных перевозках нет. Проверено на практике )

Рома Шеко, тогда для аэрофлота нет риска, но нет и идеи в нём!)))

Рома Шеко, а разве Аэрофлот у нас не супер-пупер монополист?

Роман Ранний, в локальных перевозках нет. Проверено на практике )

Рома Шеко, а по России их тоже зарубежные чартеры возить будут?), там же вроде много стадионов в разных городах России и разные матчи

Роман Ранний, это было высказывание самого Аэрофлота. А возить будут дугие перевозчики, которые концентрируют свой бизнес как раз на направлении локальных перевозок.

Рома Шеко, а разве Аэрофлот у нас не супер-пупер монополист?

Рома Шеко, а по России их тоже зарубежные чартеры возить будут?), там же вроде много стадионов в разных городах России и разные матчи

Роман Ранний, это было высказывание самого Аэрофлота. А возить будут дугие перевозчики, которые концентрируют свой бизнес как раз на направлении локальных перевозок.

Кто как думает насколько реален риск отмены ЧМ 2018(или бойкотирование несколькими странами), для аэрофлота это будет просто катастрофа!, а кроме того Захарова уже предупредила что такие риски есть…

Роман Ранний, Как отметили в самом Аэрофлоте — не питают особых надежд по поводу ЧМ2018. Т.е. ЧМ значительно не повлияет на показатели и деятельность компании. Ибо фанатов из-за рубежа доставят зарубежные же чартеры. А это основное направление, которое могло бы положительно повлиять на показатели.

Рома Шеко, а по России их тоже зарубежные чартеры возить будут?), там же вроде много стадионов в разных городах России и разные матчи

Кто как думает насколько реален риск отмены ЧМ 2018(или бойкотирование несколькими странами), для аэрофлота это будет просто катастрофа!, а кроме того Захарова уже предупредила что такие риски есть…

Роман Ранний, Как отметили в самом Аэрофлоте — не питают особых надежд по поводу ЧМ2018. Т.е. ЧМ значительно не повлияет на показатели и деятельность компании. Ибо фанатов из-за рубежа доставят зарубежные же чартеры. А это основное направление, которое могло бы положительно повлиять на показатели.

Всё дерьмо. Госкомпания — та же ФСК. Нет хозяина, который загрызет за каждый рубль. Поэтому неэффективно. Поэтому падение рентабельности и тд. Не жди постоянного роста акций от госкомпании. Казнить, нельзя помиловать)

vremyanezhdet, в России, как и в Китае, все крупные компании, даже те, которые де-юре — частные, де-факто — контролируются государством в значительной мере. Так что, если так рассуждать, то не стоит вообще инвестировать, как минимум, в эти два рынка.

Кто как думает насколько реален риск отмены ЧМ 2018(или бойкотирование несколькими странами), для аэрофлота это будет просто катастрофа!, а кроме того Захарова уже предупредила что такие риски есть…

магнит государственная? или открытие и БИН)?
ниодного исследование не подтверждает версию горелибералов о высокой эффективности частников над гос. найдете- дайте почитать.

Бланш, неэффективное частное разоряется и уходит с рынка, неэффективное государственное тянут до бесконечности

магнит государственная? или открытие и БИН)?
ниодного исследование не подтверждает версию горелибералов о высокой эффективности частников над гос. найдете- дайте почитать.

Бланш, а что с Магнитом не так?

Когда-то давно, в 2000-2002гг сидели на конференции фарм. дистрибуторов, обсуждали тенденции в бизнесе и сетовали на падение рентабельности продаж до 10-15%. Вот ведь, совсем еще недавно рентабельность ниже 30% не было, а нормой скорее было 50%. Был среди нас человек, который работал представителем в России зарубежного производителя. Перед этим работал несколько лет в Германии также в дистрибуции. На что он сказал, по мере роста конкуренции среди дистрибуторов и дальнейшей централизации данного сектора, рентабельность будет падать до 4-6% и вообще она будет со временем стремиться к 0! Все посмотрели на него, как на идиота. Тем не менее, все так и происходит, рентабельность продаж у дистрибуторов уже давно меньше 5%. Я скажу больше, она уже в рознице меньше 5%. Я полагаю и с остальными отраслями, где есть конкуренция будут происходить такие же процессы. Или что, Трансаэро от сверхприбылей обанкротилась?

магнит государственная? или открытие и БИН)?
ниодного исследование не подтверждает версию горелибералов о высокой эффективности частников над гос. найдете- дайте почитать.

Всё дерьмо. Госкомпания — та же ФСК. Нет хозяина, который загрызет за каждый рубль. Поэтому неэффективно. Поэтому падение рентабельности и тд. Не жди постоянного роста акций от госкомпании. Казнить, нельзя помиловать)

vremyanezhdet, рентабельность должна и будет падать у всех. Не бывает рост до небес. И чем лучше ситуация в экономике, тем она будет ниже.

Григорий про Аэрофлот

Репост. Оригинал тут.

На прошлой неделе была встреча с Аэрофлотом. Тезисно изложу.

За последний год рынок авиаперевозок в России сильно вырос (+35 %). Но его основные бенефециары — не Аэрофлот, а чартерные перевозчики. В основном из-за Турции. Если убрать чартеры, рост рынка +22 %.

Рост Победы в этом году слабый: парк не пополнялся. В октябре +2 самолета и еще +2 до конца года поступит. Однако заполняемость кресел хороша: 95 % загрузка по итогам 9 мес, в 3-м квартале — вообще 97 %. Это выше загрузки Ryan Air.

Маршрутная сеть: фокус на рост частотности. Сейчас у компании 153 уникальных направления. Лидеры по темпам роста у Аэрофлота — Тель-Авив и Турция.

Аэрофлот как группа в этом году уже прибавил 23 самолета, еще 21 поступят до конца года и в начале следующего (в основном Sukhoi Superjet).

Относительно слабо в финансовом выражении сработал международный сегмент. Не могут поднять тарифы для иностранцев, которые летят в Россию из-за давления конкурентов. Зато стараются подтягивать тарифы для россиян, вылетающих за рубеж, не полностью отыгрывая укрепление рубля. Однако темпы снижения доходной ставки для Аэрофлота замедляются. Ждут перехода в позитивную зону в 4-м квартале.

На внутренний сегмент неблагоприятно влияет эффект изменения микса операций. Увеличили долю Дальнего Востока в перевозках — там доходность ниже.

Staff-cost в 3-м квартале оставался стабильным без учета выплат 2.6 млрд руб задолженности по отпускам.

Резко выросли маркетинговые расходы в 3-м квартале. Аэрофлот продолжит активно расклеивать свои листовки в аэропортах Азии и Европы с целью привлечь международный трансфер.

Долга почти нет, FCF по итогам 9 мес = 65 млрд руб.

Конкуренты Аэрофлота не дремлют. Увеличили мощности турецкие авиакомпании на Россию, китайские перевозчики (+30-40 %), европейские перевозчики ставят на Россию самолеты большей вместимости.

С пилотами все еще тяжело. Расходы на оплату труда будут расти. Из авиакомпании Россия не так давно ушли единовременно около 100 пилотов, в основном — бывшие пилоты Трансаэро. Аэрофлот сейчас ввёл допкомпенсации и бонусы, акцию «приведи друга». В 2018-м году ожидаются +1.2 млрд рублей допзатрат на пилотов.
Всего в группе Аэрофлот 3700 пилотов, непосредственно в Аэрофлоте — 2200-2300.

Значительного экономического эффекта от чемпионата мира по футболу в 2018-м Аэрофлот не ожидает. Иностранные авиакомпании, если надо, выставят чартерные мощности под болельщиков.

Цена на нефть растёт, это отразится в ценах на керосин с задержкой в 1 месяц.

Ждать прихода на российский рынок европейских авиадискаунтеров не стоит из-за межправительственных соглашений. К примеру, Ryan Air сможет летать только из Дублина и Обратно, Norwegian — только из Осло итд. Одно время Easy Jet летал из Лондона, но пару лет назад свернулся из-за падения пассажиропотока. 

Рост капитализации Аэрофлота привел к необходимости зарезервировать свыше 1 млрд рублей на бонусы топ-менеджменту. По итогам 2016-го многие KPI были перевыполнены, и решили отблагодарить не только менеджмент, но и рядовых сотрудников. По итогам 2017-го переменная часть вознаграждения уменьшится.

В досанкционные годы Аэрофлот приобретал 5-10 самолетов в год, сейчас +50 (из них 10 — сухой). Лизингодатели рады дать любые самолеты. Весь лизинг в долларах. 280-300 тыс долл в месяц платеж по узкофюзеляжным самолетам. Ставка в 70 % лизинговых контрактов привязана к LIBOR. Ежегодный долларовый рост стоимости контракта +5 %.

Большая проблема всей отрасли авиаперевозок в России: рынок растёт, а ставки доходности падают. Для Аэрофлота многое в 2018-м будет зависеть от курса доллара. В бюджет закладывают ослабление рубля.

Разрыв между 1-м и 4-м кварталом по сравнению с высоким сезоном (3-й квартал) по ставке доходности — 10-15 %.

Сейчас обновляются цели авиакомпании. Закладывают маржу от 10 до 15 % по ебитде на 2018-й.

Общее впечатление такое, что можно повременить с покупкой Аэрофлота до февраля-марта 2018-го (выхода годового отчета). Хотя сам бизнес мне нравится и ещё совсем недавно я чуточку даже по 163 рубля взял.

Обсудить Аэрофлот можно на форуме акций Аэрофлота

Тимофей Мартынов, ну что, неплохо. Все у них нормально. Буду еще набирать.

Всё дерьмо. Госкомпания — та же ФСК. Нет хозяина, который загрызет за каждый рубль. Поэтому неэффективно. Поэтому падение рентабельности и тд. Не жди постоянного роста акций от госкомпании. Казнить, нельзя помиловать)

Григорий про Аэрофлот

Репост. Оригинал тут.

На прошлой неделе была встреча с Аэрофлотом. Тезисно изложу.

За последний год рынок авиаперевозок в России сильно вырос (+35 %). Но его основные бенефециары — не Аэрофлот, а чартерные перевозчики. В основном из-за Турции. Если убрать чартеры, рост рынка +22 %.

Рост Победы в этом году слабый: парк не пополнялся. В октябре +2 самолета и еще +2 до конца года поступит. Однако заполняемость кресел хороша: 95 % загрузка по итогам 9 мес, в 3-м квартале — вообще 97 %. Это выше загрузки Ryan Air.

Маршрутная сеть: фокус на рост частотности. Сейчас у компании 153 уникальных направления. Лидеры по темпам роста у Аэрофлота — Тель-Авив и Турция.

Аэрофлот как группа в этом году уже прибавил 23 самолета, еще 21 поступят до конца года и в начале следующего (в основном Sukhoi Superjet).

Относительно слабо в финансовом выражении сработал международный сегмент. Не могут поднять тарифы для иностранцев, которые летят в Россию из-за давления конкурентов. Зато стараются подтягивать тарифы для россиян, вылетающих за рубеж, не полностью отыгрывая укрепление рубля. Однако темпы снижения доходной ставки для Аэрофлота замедляются. Ждут перехода в позитивную зону в 4-м квартале.

На внутренний сегмент неблагоприятно влияет эффект изменения микса операций. Увеличили долю Дальнего Востока в перевозках — там доходность ниже.

Staff-cost в 3-м квартале оставался стабильным без учета выплат 2.6 млрд руб задолженности по отпускам.

Резко выросли маркетинговые расходы в 3-м квартале. Аэрофлот продолжит активно расклеивать свои листовки в аэропортах Азии и Европы с целью привлечь международный трансфер.

Долга почти нет, FCF по итогам 9 мес = 65 млрд руб.

Конкуренты Аэрофлота не дремлют. Увеличили мощности турецкие авиакомпании на Россию, китайские перевозчики (+30-40 %), европейские перевозчики ставят на Россию самолеты большей вместимости.

С пилотами все еще тяжело. Расходы на оплату труда будут расти. Из авиакомпании Россия не так давно ушли единовременно около 100 пилотов, в основном — бывшие пилоты Трансаэро. Аэрофлот сейчас ввёл допкомпенсации и бонусы, акцию «приведи друга». В 2018-м году ожидаются +1.2 млрд рублей допзатрат на пилотов.
Всего в группе Аэрофлот 3700 пилотов, непосредственно в Аэрофлоте — 2200-2300.

Значительного экономического эффекта от чемпионата мира по футболу в 2018-м Аэрофлот не ожидает. Иностранные авиакомпании, если надо, выставят чартерные мощности под болельщиков.

Цена на нефть растёт, это отразится в ценах на керосин с задержкой в 1 месяц.

Ждать прихода на российский рынок европейских авиадискаунтеров не стоит из-за межправительственных соглашений. К примеру, Ryan Air сможет летать только из Дублина и Обратно, Norwegian — только из Осло итд. Одно время Easy Jet летал из Лондона, но пару лет назад свернулся из-за падения пассажиропотока. 

Рост капитализации Аэрофлота привел к необходимости зарезервировать свыше 1 млрд рублей на бонусы топ-менеджменту. По итогам 2016-го многие KPI были перевыполнены, и решили отблагодарить не только менеджмент, но и рядовых сотрудников. По итогам 2017-го переменная часть вознаграждения уменьшится.

В досанкционные годы Аэрофлот приобретал 5-10 самолетов в год, сейчас +50 (из них 10 — сухой). Лизингодатели рады дать любые самолеты. Весь лизинг в долларах. 280-300 тыс долл в месяц платеж по узкофюзеляжным самолетам. Ставка в 70 % лизинговых контрактов привязана к LIBOR. Ежегодный долларовый рост стоимости контракта +5 %.

Большая проблема всей отрасли авиаперевозок в России: рынок растёт, а ставки доходности падают. Для Аэрофлота многое в 2018-м будет зависеть от курса доллара. В бюджет закладывают ослабление рубля.

Разрыв между 1-м и 4-м кварталом по сравнению с высоким сезоном (3-й квартал) по ставке доходности — 10-15 %.

Сейчас обновляются цели авиакомпании. Закладывают маржу от 10 до 15 % по ебитде на 2018-й.

Общее впечатление такое, что можно повременить с покупкой Аэрофлота до февраля-марта 2018-го (выхода годового отчета). Хотя сам бизнес мне нравится и ещё совсем недавно я чуточку даже по 163 рубля взял.

Обсудить Аэрофлот можно на форуме акций Аэрофлота

вот так смотришь на график аэрофлота и видишь перед собой пропасть прямо до 80рублей… а ведь спустя пару месяцев можно так же смотреть на график и думать — ну чем не точка входа была? акция от хаев почти на 40% умахала. плохой отчет? если кто связан с реальным бизнесом, скажите что должно с ним случиться, чтобы вы были готовы его на 40-50% дешевле продать? да все должно быть просто в… опе! 200-225 это был перебор, но цена 180-190 нормально проторгована и думаю мы ее увидим в 2018 году. это 30-35% роста от текущих. такое мое скромное видение основной торговой идеи на следующий год. будем ли ниже? если дойдет до 50% падения от хаев это будет просто прекрасно)))
… а ведь еще и дивы будут каки-никакие

Алекс Бергманн,
Финам пророчит рост 104%

Юра Соболь, уже никто продавать не хочет, но покупать дешевле очень хотят значит есть спрос, щас кто нить психанет и рост сразу начнется, каждый будет хотеть успеть купить пока не ушло за 150р.

Айдар 987, психуй-не психуй пока деньги не придут, так и будет сползать. Если только на закрытии шортов качнут.

вот так смотришь на график аэрофлота и видишь перед собой пропасть прямо до 80рублей… а ведь спустя пару месяцев можно так же смотреть на график и думать — ну чем не точка входа была? акция от хаев почти на 40% умахала. плохой отчет? если кто связан с реальным бизнесом, скажите что должно с ним случиться, чтобы вы были готовы его на 40-50% дешевле продать? да все должно быть просто в… опе! 200-225 это был перебор, но цена 180-190 нормально проторгована и думаю мы ее увидим в 2018 году. это 30-35% роста от текущих. такое мое скромное видение основной торговой идеи на следующий год. будем ли ниже? если дойдет до 50% падения от хаев это будет просто прекрасно)))
… а ведь еще и дивы будут каки-никакие

Алекс Бергманн,
Финам пророчит рост 104%

Юра Соболь, уже никто продавать не хочет, но покупать дешевле очень хотят значит есть спрос, щас кто нить психанет и рост сразу начнется, каждый будет хотеть успеть купить пока не ушло за 150р.

Сегодня я купил аэрофлот.

Это мой первый пост именно на рыночную тематику. На ресурсе много людей с опытом по 10 с лишним лет, аж писать страшно мне :) 
Более того, я стараюсь держать мысли по рынку при себе, но иногда хочется написать, т.к. в моём близком кругу нет людей, которые торгуют. 

И так, на мой взгляд уровень 140 рублей — значимый уровень для крупного игрока. Я предполагаю, что в диапазоне 138-144 рублей будет снова набор позы и продолжаться это будет полторы-две недели (боковичок). Однако я не исключаю похода ниже в район 132-133 рублей.  
Ну и как тут принято писать: не является торговой рекомендацией. 

вот так смотришь на график аэрофлота и видишь перед собой пропасть прямо до 80рублей… а ведь спустя пару месяцев можно так же смотреть на график и думать — ну чем не точка входа была? акция от хаев почти на 40% умахала. плохой отчет? если кто связан с реальным бизнесом, скажите что должно с ним случиться, чтобы вы были готовы его на 40-50% дешевле продать? да все должно быть просто в… опе! 200-225 это был перебор, но цена 180-190 нормально проторгована и думаю мы ее увидим в 2018 году. это 30-35% роста от текущих. такое мое скромное видение основной торговой идеи на следующий год. будем ли ниже? если дойдет до 50% падения от хаев это будет просто прекрасно)))
… а ведь еще и дивы будут каки-никакие

Алекс Бергманн,
Финам пророчит рост 104%

вот так смотришь на график аэрофлота если дойдет до 50% падения от хаев это будет просто прекрасно)))

Алекс Бергманн,

Юра Соболь, ???