АФК Система акции

Собственный Капитал АФК Система на 31.12.2016г: 217 млрд руб. 
Собственный Капитал АФК Система на 30.06.2017г: 212 млрд руб
Из которых АФК по Решению суда должна отдать 136 млрд руб Роснефти.
212-136 = 76 млрд руб: 9 650 000 000 акций АФК = 7,9 руб/акция.
Вот это реальная стоимость акций АФК после выплаты ею 136 млрд руб.
 После того как АФК проиграет все поданные ею апелляции. 


АФК Система – мсфо
9 650 000 000 акций moex.com/s909
Капитализация на 30.08.2017г: 108,18 млрд руб
Р/Е 11,8 мсфо (прибыль 2016г.)

Общий долг на 31.12.2016г: 887,12 млрд руб
Общий долг на 31.03.2017г: 861,49 млрд руб
Общий долг на 30.06.2017г: 958,32 млрд руб

Выручка 6 мес 2016г: 332,71 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 330,79 млрд руб

Прибыль 6 мес 2015г: 57,16 млрд руб
Прибыль 2015г: 46,37 млрд руб
Прибыль 1 кв 2016г: 8,08 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 12,50 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 19,63 млрд руб
Прибыль 2016г: 9,16 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 7,17 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 13,07 млрд руб
www.sistema.ru/fileadmin/user_upload/results_disclosure/2017/sistema_2q_2017_rus.pdf стр.12-14
www.sistema.ru/investors-shareholders/financial-results/

сегодня ожидаем: АФК Система: МСФО 2 квартал 2017

см. календарь по акциям

Система увеличила объем дефолтных обязательств до 12,8 млрд рублей

АФК Система, основной акционер сотового оператора МТС, сообщила о техническом дефолте по обязательствам на общую сумму 8,9 млрд руб. Это уже второй случай за последние полтора месяца — предыдущий техдефолт по обязательствам на сумму 3,9 млрд руб. объявлен 17 июля. Система связывает наступление технического дефолта с арестом ее активов по иску Роснефти, Башнефти и правительства Башкирии. (Коммерсант)

АФК «Система» объявила о техническом дефолте

АФК «Система» объявила о техническом дефолте
АФК «Система» объявила о наступлении с 28 августа технического дефолта по обязательствам на сумму 8,9 млрд руб. Дефолт связан с нахождением под арестом в связи с иском «Роснефти» активов «Системы»
О наступлении с 28 августа технического дефолта по обязательствам «Системы» сообщается на сайте компании.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/28/08/2017/59a43b6f9a794748c67b64bf?from=newsfeed

Система технический дефол. все ?

Почему не обсуждает никто?
в частности что будет с мтс в моменте?

АФК Система отчитается в среду, 30 августа. Среди фундаментальных показателей компании наиболее интересна ситуация с долговой нагрузкой

В среду, 30 августа, АФК Система должна опубликовать финансовые результаты за 2 кв. 2017 г. по МСФО. Мы ожидаем, что относительно хорошие результаты покажет МТС, но в технологическом сегменте результаты останутся слабыми. В частности, по нашим прогнозам, консолидированная выручка составит 167,1 млрд руб. (2,9 млрд долл.), OIBDA 67,2 млрд руб. (825 млн долл.), а рентабельности по OIBDA 28,2%. Мы также ожидаем, что компания покажет чистый убыток в размере 1,3 млрд руб. (22 млн долл.) до отражения возможных рисков в связи с судебным спором с Роснефтью и ее дочерней компанией Башнефть.

         

Результаты в технологическом сегменте по-прежнему будут слабыми. Результаты лесопромышленного сегмента (ГК Сегежа) останутся под влиянием относительно высокого курса рубля, хотя и в меньшей степени, чем в предыдущем квартале. Мы ожидаем, что выручка в этом сегменте составит 9,4 млрд руб. (163 млн долл.), а OIBDA 1,2 млрд руб. (21 млн долл.). В сельскохозяйственном подразделении мы прогнозируем выручку на уровне 1,9 млрд руб. (33 млн долл.), а OIBDA 1,0 млрд руб. (18 млн долл.). Выручка SSTL, по нашим прогнозам, составит 1,4 млрд руб. (25 млн долл.), а на уровне OIBDA компания может получить убыток в размере 1,7 млрд руб. (29 млн долл.). Технологический дивизион, РТИ Системы, по нашим прогнозам, получит выручку в размере 8,7 млрд руб. (151 млн долл.) и OIBDA на уровне 240 млн руб. (4 млн долл.).

Среди фундаментальных показателей наиболее интересна ситуация с долговой нагрузкой. Новости относительно дальнейшего развития спора с Роснефтью будут оставаться доминирующим фактором для котировок акций Системы в ближайшее время. В то же время уровень долговой нагрузки Системы и ее денежные потоки будут также в центре внимания, учитывая риск возможной крупной выплаты по иску. В ближайшее время высокая волатильность котировок акций Системы и ее дочерних компаний сохранится. Наша рекомендация по акциям Системы на данный момент отозвана.

Уралсиб
   

Мнение из Уфы, взято с сайта МФД
youtu.be/ZZdr7ogQeUU

Юрий Желудев, не понятно почему государство не при чем, типа слабые позиции, сепаратизм поэтому не возражали, а теперь вспомнили. Не убедили. И потом если исходить из того, что на момент до изъятия акций государством Система была законным собственником, то все эти операции с обменом и погашением акций были тоже законны. РН заявляет смотрите по итогу этого всего вышло Башнефти плохо — уменьшились активы, но с акционерным обществом это все нормально, главный акционер может даже ликвидировать дочернее общество и все будет в рамках закона. 

Alex, зарабатываю.

Я не верю в рыночные цены

Юрий Желудев, а здесь-то что делаете тогда?

АФК Система или просто воскресный срач.

Я согласен, что там где обитают люди несправедливости полным полно и к сожалению она никуда не денется. Но тут появляются люди, которые свято верят, что на западе законы работают и среди эльфов «Англосаксонии» царит идиллия  справедливость, на востоке полный беспредел и полным ходом «Орками» куется зло и как пример приводится случай с АФК Системой. Где добрый Эльф Евтушенков по каким то непонятным причинам оказался в логове «Саурона» и терпит там постоянные истязания.
  Так в одном из комментариев к топику https://smart-lab.ru/blog/416710.php

Я ответил. elber, Ладно, давай заканчивать этот театр абсурда. Начнем с цивилизованного мира, санкции-это по вашему не является незаконным отбором имущества? Когда замораживают счета государств и штрафуют бизнес к примеру европейский за то, что они отказались принять американские санкции? Это цивилизация? Затем отъем имущества в Англии, где требуют доказать, что оно получено честным путем, причем если предприниматель нечестно заработал в России то есть ограбил нас с вами, то его имущество не возвращается в Россию, а переходит в собственность Англичан. Принцип «Грабь награбленное.» Это цивилизованный мир вы называете? Я вам могу привести еще миллионы случаев несправедливости, в человеческом обществе, она везде.
 Теперь, что касается Евтушенкова. Изначально Башнефть приобрел у Урала Рахимова, который ее к себе прибрал нечестным путем пользуясь властью отца. Федеральные власти молчали, так как были слабые позиции силовиков в Башкирии и опасались сепаратизма. Затем когда Рахимов ушел, федеральные власти укрепили свои позиции в регионе, тогда и вспомнили о Башнефте, причем вернули ее в собственность государственной Роснефти и региона Башкиртостан. 
 Вот у Вас угнали автомобиль,  угонщик его умудрился продать другому собственнику. После ваш автомобиль был обнаружен. Его изымают у нового владельца, и возвращают Вам. А новый владелец можете ходатайствовать о возбуждение уголовного дела относительно того, кто  его продал по статье мошенничество и в гражданском суде требовать с него деньги. Причем если он к примеру удалили из автомобиля салон, то вы может подать на него в суд, за порчу имущества и возместить ущерб и суду плевать, что когда новый собственник это делал, то думал, что автомобиль его, ремонтировал, обслуживал и ездил. И это так по закону, относительно любой собственности, то почему вы решили, что с Евтушенковым должны быть исключения? Тем более, когда человек покупает автомобиль он может не знать о том, как он достался продавцу, а Евтушенков точно знал всю схему по которой Рахимов приобрел Башнефть, но думал прокатит, ведь государство не возражает и цена хорошая, но увы не прокатило. Есть пословица «Жадный платит дважды»!

  Можно созерцать тысячи ситуаций, где у каждого будет своя правда и справедливость относительно происходящего. Мы живем в человеческом обществе, где идеальные модели не работают и либерализм, демократия это такая же иллюзия, как коммунизм, только более бесчестная. Государство и либерализм в принципе исключают друг друга. Поэтому для меня человек (либераст) либеральных взглядов воспринимается просто как дурак или обманщик. Я не верю в рыночные цены, тем более, что еще сто лет назад они были более «рыночные» чем сейчас, где сплошная манипуляция на манипуляции, торговые войны и картели. А про СиПи лучше помолчу.)
 
 И еще вспомнил про «Антикризис» с Тимофеем, где он указал про то, что Россия живет в одно время в разных цивилизациях с западом, и мы более отсталые, и всему виной он назвал социализм. Нет ничего более смешного, чем услышать такое от гуманитария. Тем более, что царская Россия всегда отставала от запада и это видно в книжках классиков и стихотворении Лермонтова «Не мытая Россия». А Китай при социализме с капиталистическим уклоном добился феноменальных результатов в развитии.
  Здесь более глубинные причины, и у нас было крепостное право, а у англосаксов его не было, там не решились себе подобных  сделать рабами, а у нас решились, и дело тут даже не в Путине.  Гитлер описал славянские народы, как более низшие в развитие и об этом хоть сейчас не говорят, но видно, западные элиты так и считают, да Гитлер это не сам придумал. Американцы даже не стесняясь обозначают, что зоной дестабилизации России на западе должны стать славянские народы и такие государства, как Польша, Литва, Латвия, Эстония, Украина и политическая элита этих стран предает свой народ, делая его инструментом ослабления России и всячески там поддерживается антироссийская пропаганда. Зачем они так делают? Вот это и есть те глубинные причины, по которым Гитлер одних считал цивилизованным миром, а других животными, когда люди готовы плевать на других, ради себя.  Я за Путина, не из за того, что мне за это платят, и я не замечаю всего блядства, которое твориться, я просто боюсь, что с таким отношением к друг другу мы вообще можем погрузиться в такой хаус, что 90 покажутся раем!

malishok, по моему не видно никаких признаков, что дело политическое, никого не посадили, на ТВ и в прессе все вроде нормально, а в  деле юкоса это все было. 

malishok, мне кажется вы в своих 4 прогнозах исходите исключительно из политических соображений(скажем так, ну типа Сечин крут, он сожмет в бараний рог любого) и совершенно не учитываете сути дела. Как можно такое спорное дело вершить не проводя экономической экспертизы чтобы изучить суть тех событий что были при сделках обмена и погашения акций. Думаю аппеляционный суд будет более разумным.

«Система» пошла по ресторанам. Венчурный фонд АФК инвестировал в индийскую компанию

Венчурный фонд АФК Система Sistema Asia Fund вместе с партнерами вложил $7 млн в разработчика маркетинговой платформы для ресторанов Mobikon, работающего в Индии и Юго-Восточной Азии. Рынок CRM-систем для общепита в фонде оценивают в $2 млрд. Пока эта отрасль слабо цифровизирована, отмечают эксперты. (Коммерсант)

А вот взгляд на тему глазами ВГТРК:


«Роснефть будет добиваться полной выплаты суммы»

p.s. смотрю передачу и прям верю что АФК Система ограбила Сечина!

HMorgan, тут в комментах кто-то написал, что текущий процесс по его мнению и есть по сути отжатие дивов. может и так

_xXx_, дивиденды не смогут, срок давности уже явно и без сомнений(3года) прошел.  Евтушенкова считать белым и пушистым это только если смотреть через розовые очки, думаю он жук еще тот, знакомый из АйТи говорил нехорошее про него, но дело сейчас не в личности, а в законности, я знакомился с этим делом, по моему решение суда большая глупость.

Об иллюзиях и не только

Навеяно топиком про суд над АФК Система: smart-lab.ru/blog/416484.php

Согласен с тем, что наступило новое время. А вот с тем, что все белые и пушистые и их гнобят — не согласен.
Тот же тов. Евтушенков, со слов бывшего владельца Евросети Чичваркина, эту саму Евросеть отжимал у законного владельца.

Огромное кол-во активов и бизнесов в нашей стране было получено незаконными или частично незаконными путями, легализованы чудовищные средства от распилов, преступной деятельности и т.д.

И очень многих, кажущихся белыми и пушистыми сейчас, есть за что ухватить и скелетиков в шкафу у них отыскать...

P.S. думаю будет потом еще третий суд — дивиденды за время владения башнефтью тоже заберут.

HMorgan, согласен. Дело не только в предвзятости суда Башкирии, но и в некомпетентности судов в теме корпоративного управления и акционерных обществ. Т.е. если Система найдет компетентный суд и предоставит все документы + данные независимой экспертизы, то шанс есть. Иначе почему Роснефть всячески отказывалась от независимой экспертизы?..

Тимофей Мартынов, Сбер отбился в аппеляции от Транснефти от безумного по сути иска, думаю и Система сможет. Тут нет никакой политики, только административный и аппаратный ресурс Сечина. Решение суда 1 инстанции было в Башкирии и поэтому было вполне предсказуемо, я лично так и считал, был лишь шанс на мировую, но не договорились, аппеляция будет в Челябинске, тут думаю шансов у Системы уже больше чем у РН. В общем я держу пока, цена 13,5р решил рискнуть в мае

АФК Система: какой правильный вывод может сделать инвестор?

Итак, вчера стало известно, что суд порешил отсудить у Системы ($AFKS) 136 млрд руб в пользу Роснефти-Башнефти. Во время этой тяжбы был соблазн включить интеллект и начать судорожно анализировать шансы Системы на то, что суд она выиграет или что сумма претензий будет существенно меньше, чем изначально, с тем, чтобы прикупить изрядно подешевевшие акции. 

Лично я изначально воздержался от того, чтобы даже пытаться изучить суть вопроса, поскольку счёл это напрасной тратой времени. Уровень неопределенности не на стороне Системы был настолько высок, что пытаться чёто понять с тем, чтобы купить акции мне показался бессмыленным. В самом начале я прикинул, что если иск будет удовлетворен в полном начальном объеме (107 млрд руб), то я бы не хотел владеть акциями АФК.

Поэтому лучшая стратегия в такой ситуации была — продать акции по первой возможной цене в первый же день после выхода новости. Утром 3 мая еще можно было продать акции рублей по 19. В то утро я помню сколько счастливых спекулянтов тарили Систему. Почитать хронику того утра можно на форуме акций АФК Системы:

*** 03 мая 2017, 10:37

Я купил немного по 16.8, а потом ещё немного по 15.5. Паника же, покупать надо :)

*** 03 мая 2017, 10:43

Ну что-то прям сильно заливают на такой новости. Подбирать начал.
Какие мысли по бумаге?

*** 03 мая 2017, 10:57

100 ярдов это половина прибыли компании за 2016 год., но кто сказал что они проиграют это дело в суде.
Думаю на такой панике можно купить, поставил лимитный приказ.

*** 03 мая 2017, 11:30

мутная игра, но есть ощущение что начинают собирать Сиську… :) возможно закроется повыше. взял спекулятивно на 100 т.р. \ чисто спекулятивно.

*** 03 мая 2017, 11:41

Даже если Система проиграет дело и отдаст 106млд — это всего лишь около 10% всего того чем владеет кампания! А суд может еще сократить эту сумму! -25% это бред! Паник селл Господа!

*** 03 мая 2017, 13:41

ну точно в памяти всплывает иск к РБК), начал покупать на 16,64 что думаешь?)

Насколько я помню, на «Алёнке» было нечто похожее. МФД не читал, но думаю там тож все покупали.

Правильный вывод изначально следовал, если опираться на одну гипотезу и вытекающий из неё факт:

• гипотеза: сумма иска будет удовлетворена полностью или иск будет не последний
• факт: в случае если система выплатит эту сумму, то будущие доходы акционеров Системы будут насколько отдаленны и малы, что они не оправдывают владение акциями этой компании

Для этого было достаточно посмотреть эту табличку: https://smart-lab.ru/q/AFKS/f/y/ , оценить доходы компании, оценить ее дивидендные выплаты и натянуть на все это сумму 106 млрд руб. Теперь, когда сумма претензий известна, я тоже считаю, что перспективы акций холдинга АФК чрезвычайно туманны. Интересно и то, что станет с МТС во всей этой истории.

Высокая волатильность в акциях АФК Системы сохранится до рассмотрения дела в апелляционной инстанции

Суд первой инстанции частично удовлетворил иск со стороны Роснефти

Система должна будет выплатить 136 млрд руб. Вчера Арбитражный суд Башкирии частично удовлетворил иск, поданный Роснефтью к АФК Система и компании Система-Инвест, сообщил Интерфакс. По решению суда первой инстанции, Система должна будет выплатить 136 млрд руб., тогда как предъявляемые требования 171 млрд руб. Представитель Системы уже заявил о том, что компания оспорит решение суда в апелляционной инстанции в установленный срок, то есть в течение месяца с момента получения решения. До решения суда этой инстанции нынешнее решение не будет считаться вступившим в законную силу.
             
Исполнение решения суда потребует увеличения долговой нагрузки и/или продажи активов. Если Системе не удастся оспорить вчерашнее решение суда, то ее консолидированный чистый долг вырастет приблизительно на одну треть до 550 млрд руб. (9,3 млрд долл.), а коэффициент Чистый долг/OIBDA за последние 12 мес. увеличится до 2,9 с 2,2. При этом чистый долг на уровне корпоративного центра фактически утроится и достигнет 210 млрд руб. (3,6 млрд долл.). Возможная выплата потребует от компании привлечения средств за счет дополнительного долгового финансирования, возможной продажи активов и дополнительных дивидендов от дочерних компаний.

Мы ожидаем сохранения волатильности в акциях Системы и дочерних компаний. По нашим прогнозам, высокая волатильность в акциях АФК Системы сохранится до рассмотрения дела в апелляционной инстанции. Решение суда также означает дополнительные риски и для дочерних компаний Системы. Наша рекомендация по акциям компании на данный момент отозванаю.

Уралсиб

АФК Система - с момента предъявления иска к АФК Системе ее капитализация сократилась на 107 млрд. руб.

Суд Башкирии частично удовлетворил иск Роснефти к АФК Система, АФК оспорит решение суда

Арбитражный суд Башкирии частично удовлетворил иск Роснефти к АФК Система, сообщил корреспондент Интерфакса из зала суда. Суд постановил по иску Роснефти взыскать с Системы 136 млрд. руб., тогда как Роснефть просила 170,6 млрд. рублей. Адвокат АФК заявил, что Система оспорит решение суда. «Однозначно», — сказал он.

С момента предъявления иска к АФК Системе ее капитализация сократилась на 107 млрд. руб., что в целом близко к той, сумме, что постановил взыскать суд. Если АФК не удастся оспорить это решение, то денежных средств на полное удовлетворение иска у компании нет, в этой связи существует риск либо продажи акций МТС (при текущей капитализации это 27,5%, АФК принадлежит порядка 50% оператора), либо их залога и получения кредита по них.

Промсвязьбанк

stanislava, "Роснефть выплатить 136 млрд руб." опечатка у вас.