Финаме
БКС Мир Инвестиций
пишет
t.me/zloyinvestor/950
АФК Система: чистая стоимость публичных активов и IPO Segezha
Компания опубликовала отчет по мсфо за 2020г.:
▫️Чистый долг корп.центра на конец 2020г.: 183,7 млд.р.
💡Чистая стоимость публичных активов на 1 акцию Системы составляет в моменте: 43р.
🔥сегодня: Bloomberg узнал о готовности компании Segezha объявить об IPO на $500 млн (https://quote.rbc.ru/news/article/606ec90c9a79470ab66ecae2)
🔥 (https://quote.rbc.ru/news/article/606ec90c9a79470ab66ecae2)Segezha Group для выкупа у несогласных с внутренней сделкой оценили в 124 млрд руб. (https://www.interfax.ru/business/755191)
Оценка Сегежи на IPO может составить 100-124 млрд.р., что увеличит чистую стоимость публичных активов Системы, приходящихся на 1 акцию корпорации на 10-13р. или совокупно до 53-56р.
💡Акции Системы имеют высокую корреляцию со стоимостью публичных активов(91% с 2018г), поэтому при успешном IPO Сегежи котировки Системы могут спокойно выйти в район 40-45р. за акцию.
Помимо Сегежи в портфеле активов Системы есть еще непубличные Медси, Степь, Биннофарм и др., которые рынок пока «не замечает».
Уже более 100% по Системе в рамках канала Инвестор+ (https://t.me/invstplus)
#afks
| Число акций ао | 9 650 млн |
| Номинал ао | 0.09 руб |
| Тикер ао |
|
| Капит-я | 143,6 млрд |
| Выручка | 1 097,8 млрд |
| EBITDA | 251,6 млрд |
| Прибыль | -24,1 млрд |
| Дивиденд ао | 0,52 |
| P/E | -6,0 |
| P/S | 0,1 |
| P/BV | – |
| EV/EBITDA | 0,6 |
| Див.доход ао | 3,5% |
| АФК Система Календарь Акционеров | |
| Прошедшие события Добавить событие | |
АФК Система акции
14.88₽ +2.11%
-
Будет ракета? или система уже отстрелялась…
Роман Ранний, если Сенежу смогут оценить более 300 млрд. То скорее всего выстрелит, а то «привлечь 500 млн долларов» вопрос сколько % акций за это отойдет- Более того агрокомплекс тоже вполне хорошо себя чувствует для небольшого IPO в ближайшее время. Даже если скромно оценивать, то цена АФК по 36 вполне оправдана. 956 млрд EV. Если доля в МТС это где-то 300 млрд, то на остальные интересные компании выходит около 650. Отчего не замечал эту компанию раньше? Казалось, что дуэль с Сечиным её убила, а нет.
То же самое IPO Ozona. Разве вложила АФК в Ozon 90,5 млрд рублей сколько собрала на IPO? Да, деньги попали в сам Ozon на развитие. Но доля бизнеса у вложивших на IPO существенно ниже, чем у компании. - Отчет АФК Системы меня ничем не расстроил.
Из интересного: в 4 квартале дивиденды от Сенежи 4,3 млрд, МТС 6,8. Учитывая, что расти МТСу особо некуда ждём новый флагман у компании.
Ну и наиболее интересным кажется изменение в долговой нагрузке. Потому что несмотря на рост капитализации в 3 раза с лоев 2018 года, EV выросла только на 42%.
АФК Система в тяжелом состоянии логично стоит в разы дешевле чем с вменяемым долгом. Поэтому после улучшения долговой нагрузки акции переоценились, но они не стали чрезвычайно дорогими.
Смотрим на долговую нагрузку: по итогам третьего квартала на 2021 год приходится 16,5 млрд, сейчас приходится 28,2 млрд. +11,7 млрд перетекло из 2022 года. Неужели IPO уже назревает и состоится через выкуп акций у АФК? Перекидывать долговую нагрузку на более короткий срок, когда уже идут разговоры о повышении ставок в 2021 году в другом варианте было бы странным.
Поэтому ждем IPO Сенежи в ближайшее время, а то ведь могут и упустить окно возможностей. 
Приветствую! Видео с обзором на акции Системы у меня в блоге. А это финальный график!
Очень слабые результаты и прибыль… Р/Е=21!?
Компания явно переоценена.
Корпоративное управление оставляет желать лучшего.
Скупка непонятных активов по завышенным ценам, не выставление оферты миноритариям.
Откатные схемы.
Чубайс председатель Совдира дочек как показатель...
Та же самокотировка акций на бирже...
РоманП., чем вас обидели-то?
Я не питаю особых теплых чувств к «Системе», но вы пишете какую-то «эмо-херню»…
Банда Анонимов, не чел меня не обидели меня поимели, сначала с оценкой префов по выкупу в Синтезе, в 12раз дешевле обычки, потом с не выставление оферты и схематозом аля ТНК ВР в ХК Электрозавод. Называю вещи своими именами, что Вам не нравится? С Башнефтью и покупкой украденного пакета акций так это всем известный факт.
РоманП., ну как бы не очень понятно, на что вы рассчитывали, влезая туда. Исход +- понятен был.
В кейсе Башнефти АФК сделала из говна конфету — это только идиот не в состоянии признать.
Про «украденное» я промолчу — это политота.
СЕТЬ КЛИНИК «МЕДСИ» В IV КВАРТАЛЕ УВЕЛИЧИЛА ВЫРУЧКУ ПО МСФО НА 25%, ДО 7,8 МЛРД РУБ
Сеть клиник «Медси» в IV квартале увеличила выручку по МСФО на 25%, до 7,8 млрд руб
Выручка за весь год в итоге выросла на 12,2% по сравнению с 2019 годом и составила 25,041 миллиарда рублей. Рост выручки в прошлом году, как отмечается, обусловлен значительным ростом «среднего чека» в связи с оказанием услуг диагностики и лечения COVID-19, а также расширением амбулаторной сети в Москве и покупкой клиник в Ижевске.- 🇷🇺 #Segezha #ipo
SEGEZHA МОЖЕТ ОБЪЯВИТЬ О IPO УЖЕ НА СЛЕД НЕДЕЛЕ. МОЖЕТ ПРИВЛЕЧЬ ДО $500 МЛН
💥#AFKS 
Очень слабые результаты и прибыль… Р/Е=21!?
Компания явно переоценена.
Корпоративное управление оставляет желать лучшего.
Скупка непонятных активов по завышенным ценам, не выставление оферты миноритариям.
Откатные схемы.
Чубайс председатель Совдира дочек как показатель...
Та же самокотировка акций на бирже...
РоманП., чем вас обидели-то?
Я не питаю особых теплых чувств к «Системе», но вы пишете какую-то «эмо-херню»…
Банда Анонимов, не чел меня не обидели меня поимели, сначала с оценкой префов по выкупу в Синтезе, в 12раз дешевле обычки, потом с не выставление оферты и схематозом аля ТНК ВР в ХК Электрозавод. Называю вещи своими именами, что Вам не нравится? С Башнефтью и покупкой украденного пакета акций так это всем известный факт.
Cегодня вышел отчет Системы за 2020 год по МСФО.
1. Выручка выросла на 5.3%.
2. EBITDA выросла на 5.5%.
3. Чистая прибыль упала на 70%.
Забавно, как в пресс-релизе компания указывает, что чистая прибыль составила 16 млрд. рублей, но стыдливо умалчивает,
что год назад было 53.4 млрд. рублей, что составляет снижение чистой прибыли аж на 70%. При этом для выручки и EBITDA
рост в процентах указывается )))) Вот такие маленькие хитрости, на которые нужно всегда обращать внимание в отчетах.
Акции АФК Система очень хорошо росли весь 2020 год, увеличившись в цене аж на 88%! С начала этого года Система продолжает
рост, увеличившись в цене еще более чем на 20%. У меня есть эта бумага в портфеле, но по текущей цене покупать ее уже
страшновато. Тем более, с таким неоднозначным отчетом.Очень слабые результаты и прибыль… Р/Е=21!?
Компания явно переоценена.
Корпоративное управление оставляет желать лучшего.
Скупка непонятных активов по завышенным ценам, не выставление оферты миноритариям.
Откатные схемы.
Чубайс председатель Совдира дочек как показатель...
Та же самокотировка акций на бирже...
РоманП., чем вас обидели-то?
Я не питаю особых теплых чувств к «Системе», но вы пишете какую-то «эмо-херню»…- Очень слабые результаты и прибыль… Р/Е=21!?
Компания явно переоценена.
Корпоративное управление оставляет желать лучшего.
Скупка непонятных активов по завышенным ценам, не выставление оферты миноритариям.
Откатные схемы.
Чубайс председатель Совдира дочек как показатель...
Та же самокотировка акций на бирже...
Скорр чистая прибыль в доле АФК Система за 20 г составила ₽16,0 млрд
ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ 2020 ГОДАВыручка Группы выросла на 5,7% год-к-году и составила 691,6 млрд руб.
Скорректированный показатель OIBDA увеличился на 5,5% год-к-году до 236,3 млрд руб.
Рентабельность по скорректированной OIBDA осталась на уровне 2019 года и составила 34,2%.
Скорректированная чистая прибыль в доле АФК «Система» составила 16,0 млрд руб.
В 2020 году Корпорация увеличила выручку на 5,7% и скорректированную OIBDA на 5,5%, благодаря вкладу МТС, Segezha Group, Агрохолдинга «СТЕПЬ» и Медси.
Прошедший год стал трансформационным для нашего бизнеса – мы полностью вышли из капитала «Детского мира», провели успешное IPO Ozon, кристаллизовав стоимость этого актива и создав основу для дальнейшей экспансии бизнеса. Мы также наращивали присутствие в фармацевтическом бизнесе, объединив наши активы в холдинге «Биннофарм Групп», который уже входит в число крупнейших российских фармпроизводителей, а в перспективе может стать одним из центров консолидации отрасли.
Корпорация продолжает искать новые точки роста, используя в качестве инвестиционного ресурса значительный объем дивидендных поступлений от наших портфельных компаний.
источник
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Российская онлайн-платформа бронирования путевок в Россию для иностранных туристов Cosmos Travel, входящая в принадлежащую АФК «Система» (MOEX: AFKS) сеть Cosmos Hotel Group, запустила пакетные предложения по вакцинации от коронавируса для россиян, проживающих за рубежом. Они смогут приехать в Россию на несколько дней, чтобы привиться вакциной «Спутник V». Турпакет включает проживание, транспортные услуги, а также сопровождение в центр вакцинации; перелет до Москвы клиенты оплачивают самостоятельно. Партнером Cosmos Travel будет ГК «Медси», но при желании клиент может обратиться и в бесплатную поликлинику, куда его также будет сопровождать Cosmos Travel. Турпакеты обойдутся в 700-1500 евро. По данным департамента по экономическим и социальным вопросам ООН за 2020 год, за рубежом проживает 11 млн россиян. «Понятно, что далеко не все воспользуются этой возможностью, но, даже если приедет 0,5% от общего количества, это будет уже очень приличная сумма», — считает Николай Беспалов, директор по развитию компании RNC Pharma. («Cosmos Travel запускает прививочные туры в Россию»)
- Когда этот барыга и скупщик краденого Евтушенков миноритариев ХК Электрозавод выпустит? Которого купил 94% акций на пару со Сбером? Башнефть теперь ХК Электрозавод всё ему неймется кого ни будь обмануть, надуть и кинуть.
sistema.ru/press/pressreleases/covmestnoe-predpriyatie-afk-sistema-i-sbera-zakrylo-sdelku-po-priobreteniyu-dopolnitelnogo-paketa-ak 
- Фонд АФК «Система» инвестировал в сервис по аренде электросамокатов Urent
Фонд Sistema SmartTech, созданный АФК «Система» Владимира Евтушенкова, нашел первый проект для инвестиций: он вложил 200 млн руб. в сервис по аренде электросамокатов Urent. Об этом «Ведомостям» сообщил член инвестиционного комитета фонда Артем Сиразутдинов. Представитель Urent эту информацию подтвердил. Привлеченные средства компания планирует направить на расширение парка, а также на региональную экспансию, говорят представители сторон. На сегодняшний день у Urent 30 000 электросамокатов в Москве, Московской области и еще 19 городах России.
www.vedomosti.ru/business/articles/2021/04/06/864879-afk-sistema
АФК Система
Добрый вечер!
Докупили афк система:
Холдинг по прежнему дешевле, чем все его бизнесы:
Озон
МТС
Сегежа
Степь
Отели
Медси
Эталон
Фарма
И так далее
Есть слухи о выводе на ipo подразделение Сегежа — крупный лесоперерабатывающий комплекс с валютной выручкой, что может положительно отобразиться в капитализации системы, как уже было после вывода озон на биржу.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- «8 апреля финансовые результаты за IV квартал и весь 2020 год представит АФК „Система“. В фокусе внимания инвесторов будет динамика OIBDA, чистый долг корпоративного центра. Важным моментом для инвесткейса компании также должны стать новости по IPO Segezha Group. Публичное размещение лесопромышленного комплекса может стать неплохим драйвером для акций финансового холдинга. Ранее компания обозначила намерения по выплате дивидендов в размере 0,26 руб. на акцию по итогам 2020 года», — отмечает эксперт BCS Express Дмитрий Пучкарев.
- Прибыль АФК Система 20 г РСБУ +76%
Прибыль АФК Система 20 г РСБУ составила 140,8 млрд руб
отчет
Авто-репост. Читать в блоге >>>
АФК Система - факторы роста и падения акций
- Одна из лучших компаний в плане отношения к миноритариям, стремится к прозрачной дивидендной политике как в материнской, так и в дочерних компаниях. (14.06.2017)
- Удачная конъюнктура рынка в 2021 году позволила Системе монетизировать свои разнообразные активы, вывести на биржу OZON, Сегежа. (08.07.2021)
- до 17 сентября 2022 года действует программа выкупа акций на 7 млрд рублей (08.07.2021)
- В 2022 году компания может провести IPO Медси, Агрохолдинга Степь и Биннофарма, что будет способствовать высвобождению акционерной стоимости АФК (01.01.2022)
- уровень долговой нагрузки: за вычетом гудвила и прочих нематериальных активов собственный капитал системы составляет минус! 50млрд. ₽ (на 31.12.2021) при активах 1,7 трл. ₽. (10.06.2022)
⚠️ Если вы считаете, что какой-то фактор роста/падения больше не является актуальным, выделите его и нажмите CTRL+ENTER на клавиатуре, чтобы сообщить нам.
АФК Система - описание компании
ОАО «Акционерная финансовая корпорация „Система“ (АФК „Система“, ИНН 7703104630) — публичная диверсифицированная корпорация, обслуживающая более 100 млн потребителей в таких отраслях, как телекоммуникации, высокие технологии, ТЭК, радио и космические технологии, банковские услуги, розничная торговля, масс-медиа, туризм и медицинские услуги. Компания основана в 1993 году.
Уставный капитал АФК „Система“ составляет 868.5 млн руб. и разделён на 9.65 млрд обыкновенных акций номиналом 0.09 руб. Основной акционер — Владимир Евтушенков.
Чистая прибыль АФК „Система“ по РСБУ за 9 месяцев 2015 года составила 89.799 млрд руб. против убытка в 74.773 млрд руб. годом ранее.
Чем владеет АФК Система?
53% МТС
87% МТС Банк
73% Сегежа Груп (бумага)
100% Медси
91% БЭСК
66% Интурист
85% РТИ
33,4% ozon.ru
50% СГ Транс
100% Таргин
57% SSTL
100% Группа Кронштадт
40% Concept Group
50% RZ Agro
100% Агрохолдинг Степь
http://www.sistema.ru/
годовой отчет 2015
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
