АФК Система акции

Обзор на данную компанию я хотел бы начать с четверостишья, которое на днях попалось мне в интернете:

Дуален мир и всюду в нём,
Противоречия встречаются.
И минус с плюсом есть во всём,
Они — так часто в нас меняются. 

Данное четверостишье максимально точно описывает мое мнение касательно рассматриваемого актива. С точки зрения инвестора АФК Система имеет все для кратного роста котировок, но вместо этого руководство совершает ряд действий, негативно сказывающихся на стоимости:

1. Инвестирует в сомнительные стартапы (Гренада, Индийский сервис кредитования).
2. Выкупает на свои дочки не обязательные для них активы, причем, по достаточно высокой цене (МТС банк, БЦ Декарт).
3. Дает и не выполняет обещания (гашение долга, дивиденды).
4. Совершает и другие ошибки: делистинг МТС, штрафы.

Но если взглянуть со стороны бизнеса, компания занимает деньги под 10%, а основные дочки растут куда более стремительными темпами.

Обзор на данную компанию я хотел бы начать с четверостишья, которое на днях попалось мне в интернете:

Дуален мир и всюду в нём,
Противоречия встречаются.
И минус с плюсом есть во всём,
Они — так часто в нас меняются. 

Данное четверостишье максимально точно описывает мое мнение касательно рассматриваемого актива. С точки зрения инвестора АФК Система имеет все для кратного роста котировок, но вместо этого руководство совершает ряд действий, негативно сказывающихся на стоимости:

1. Инвестирует в сомнительные стартапы (Гренада, Индийский сервис кредитования).
2. Выкупает на свои дочки не обязательные для них активы, причем, по достаточно высокой цене (МТС банк, БЦ Декарт).
3. Дает и не выполняет обещания (гашение долга, дивиденды).
4. Совершает и другие ошибки: делистинг МТС, штрафы.

Но если взглянуть со стороны бизнеса, компания занимает деньги под 10%, а основные дочки растут куда более стремительными темпами.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=5710xujjDkyaIM9L0P6C6g-B-B

Кто в курсе, что за сделку они одобрили? не могу найти никакой информации.

«Стратегически это верная тема. У нас в одной компании блок-пакет (25% в „Эталоне“), в другой 49% (»Лидер-Инвест"). У нас нет пока конкретной схемы, мы думаем об этом. Логика в этом есть"

Что с системой происходит? Не верю что толпа идёт на наши 11 копеек.

На чем рост? Слухи про дивиденды не слухи?

Александр Дедов, а какие слухи?

На чем рост? Слухи про дивиденды не слухи?

Весенняя сессия была на диво плодотворной. Мало приличных бумаг, кого бы не зацепил бычий рынок.

Вера в ММВБ 3000 как никогда окрепла и особых пузырей в этой раз не заметно. Компании объективно выросли по финансовым, операционным и другим показателям. 

На фото:
Шиве́луч— действующий вулкан на полуострове Камчатка в пределах Восточного хребта. Самый северный из действующих вулканов Камчатки. 
Высота вулкана 3283 м.

Заходить по текущим или уже не хочется, или страшно, или все вместе взятое.

Попробуем найти компании, которые еще не выросли или имеют серьезный драйвер для переоценки.

EN+ и Русал, как участники одного дела.

Драйверы:

• возврат к дивидендной политике осенью 2019
• рост алюминия
• окончание торговой войны

Риски:

• Норильский Никель все же продавит изменение дивидендной политики, и это обрежет денежный поток Русала и ЕN+
• Трамп так и не помирится с Си Цзиньпин
• Все вдруг откажутся от алюминиевых ложек

Система может быстро вернуться к выплатам в соответствии с дивидендной политикой — Промсвязьбанк

АФК «Система» представит осенью свое видение дивполитики 

АФК «Система» осенью 2019 года примет решение по дивидендам — корпорация либо вернется к действующей дивполитике, от которой отклонилась из-за необходимости сокращать долговую нагрузку, либо внесет в нее незначительные изменения, либо представит новую.

Согласно действующей дивидендной политике, АФК должна платить акционерам 1,19 рубля на акцию за финансовый год (компания выплачивает дивиденды по полугодиям), но была вынуждена отклониться от нее. Ранее глава компании В. Евтушенков заявлял, что компания может быстро вернуться к выплатам в соответствии с текущей дивидендной политикой, но этому может помешать долговая нагрузка, которая остается высокой. Целевой показатель долговой нагрузки для АФК — 140-150 млрд руб. На конец же I квартала 2019г. обязательства «Системы» находятся на уровне — 231,5 млрд руб.

Промсвязьбанк
читать дальше на смартлабе

Согласно действующей дивидендной политике, АФК должна платить акционерам 1,19 рубля на акцию за финансовый год (компания выплачивает дивиденды по полугодиям), но была вынуждена отклониться от нее. Ранее глава компании В. Евтушенков заявлял, что компания может быстро вернуться к выплатам в соответствии с текущей дивидендной политикой, но этому может помешать долговая нагрузка, которая остается высокой. Целевой показатель долговой нагрузки для АФК — 140-150 млрд руб. На конец же I квартала 2019г. обязательства «Системы» находятся на уровне — 231,5 млрд руб.

Не посыпется ли компания с таким долгом в случае кризиса, либо долгосрочной коррекции, не просто сложится, а вообще дефолтнет в отместку или просто от безвыходности вот в чем вопрос..? Ps у самого есть по 12 и буду докупать мальца по 8 если дадут, по идее с коррекцией ммвб должны дать

Андрей Андреев, в какую еще отместку, вы думаете вообще что говорите? -_-

Не посыпется ли компания с таким долгом в случае кризиса, либо долгосрочной коррекции, не просто сложится, а вообще дефолтнет в отместку или просто от безвыходности вот в чем вопрос..? Ps у самого есть по 12 и буду докупать мальца по 8 если дадут, по идее с коррекцией ммвб должны дать

Переложился в МТС по 253руб и понял, насколько спокойней стало, слежу со стороны…

Гладышев Дмитрий, особенно в контексте сотрудничества с подсанкционным huawei вам спокойнее, наверное)

Переложился в МТС по 253руб и понял, насколько спокойней стало, слежу со стороны…

Переложился в МТС по 253руб и понял, насколько спокойней стало, слежу со стороны…

Система обещала дивполитику озвучить до конца лета, теперь уже осенью, переобуваются на лету?!
А совет директоров решит, что пока денег на нормальные дивы (1.19) акционерам нет, все ушло на инвестиции!
Удачи!